Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

PepsiCo Inc., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)

US$ en millones

3 meses terminados	6 sept 2025	14 jun 2025	22 mar 2025	28 dic 2024	7 sept 2024	15 jun 2024	23 mar 2024	30 dic 2023	9 sept 2023	17 jun 2023	25 mar 2023	31 dic 2022	3 sept 2022	11 jun 2022	19 mar 2022	25 dic 2021	4 sept 2021	12 jun 2021	20 mar 2021	26 dic 2020	5 sept 2020	13 jun 2020	21 mar 2020
Utilidad neta	2,618)	1,279)	1,843)	1,534)	2,945)	3,094)	2,053)	1,324)	3,116)	2,771)	1,944)	535)	2,724)	1,446)	4,273)	1,341)	2,243)	2,372)	1,723)	1,859)	2,307)	1,658)	1,351)
Depreciación y amortización	824)	807)	684)	1,042)	739)	738)	641)	975)	705)	678)	590)	909)	659)	640)	555)	847)	650)	653)	560)	817)	609)	589)	533)
Ganancia asociada con la transacción de jugo	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	14)	(13)	(3,322)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Deterioro y otros cargos (créditos)	100)	1,860)	—)	704)	10)	—)	—)	1,128)	5)	110)	(13)	1,741)	6)	1,389)	482)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Impacto de los impuestos indirectos	—)	—)	—)	218)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Impacto relacionado con la retirada de productos	—)	—)	—)	3)	2)	15)	167)	136)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pagos en efectivo por el impacto relacionado con la retirada de productos	(3)	—)	(2)	(10)	(3)	(27)	(108)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Amortización de activos por derecho de uso de arrendamiento operativo	174)	170)	145)	217)	160)	151)	127)	186)	136)	132)	116)	171)	123)	120)	103)	165)	120)	121)	99)	—)	—)	—)	—)
Gastos de compensación basados en acciones	76)	54)	77)	102)	77)	86)	97)	113)	88)	86)	93)	110)	77)	75)	81)	86)	71)	65)	79)	78)	85)	40)	61)
Cargos por reestructuración y deterioro	141)	213)	213)	312)	245)	74)	96)	158)	83)	92)	112)	285)	51)	48)	27)	118)	52)	34)	43)	165)	61)	25)	38)
Pagos en efectivo por gastos de reestructuración	(167)	(155)	(232)	(152)	(111)	(113)	(60)	(151)	(96)	(123)	(64)	(90)	(52)	(50)	(32)	(91)	(61)	(55)	(49)	(89)	(57)	(49)	(60)
Gastos relacionados con la adquisición y la desinversión	308)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pagos en efectivo por gastos relacionados con la adquisición y la desinversión	(80)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pensión y gastos del plan médico para jubilados (ingresos)	65)	51)	48)	300)	47)	36)	31)	57)	31)	32)	30)	184)	96)	140)	(1)	42)	33)	27)	21)	287)	41)	40)	40)
Contribuciones a planes médicos de pensiones y jubilados	(46)	(37)	(317)	(48)	(37)	(45)	(218)	(36)	(165)	(34)	(175)	(49)	(121)	(36)	(178)	(70)	(254)	(48)	(413)	(61)	(208)	(59)	(234)
Impuestos diferidos sobre la renta y otros cargos y créditos fiscales	290)	(371)	111)	(166)	(18)	26)	116)	(614)	73)	192)	78)	(551)	(371)	(208)	257)	37)	41)	112)	108)	265)	(13)	84)	25)
Impuesto neto relacionado con la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos (Ley TCJ)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	86)	—)	—)	—)	190)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pagos de impuestos relacionados con la Ley TCJ	—)	(772)	—)	—)	—)	(579)	—)	—)	—)	(309)	—)	—)	—)	(309)	—)	—)	—)	(309)	—)	—)	(78)	—)	—)
Cuentas y pagarés por cobrar	(165)	(1,264)	(318)	1,383)	(383)	(1,042)	(96)	906)	(369)	(982)	(348)	495)	(505)	(916)	(837)	765)	(202)	(759)	(455)	1,010)	(329)	(317)	(784)
Inventarios	351)	(562)	(238)	178)	204)	(405)	(291)	212)	378)	(309)	(542)	(305)	153)	(441)	(549)	(3)	231)	(413)	(397)	33)	278)	(515)	(312)
Gastos pagados por adelantado y otros activos corrientes	131)	(47)	(307)	240)	165)	(23)	(342)	229)	29)	17)	(288)	242)	62)	4)	(190)	205)	(6)	170)	(210)	228)	49)	12)	(263)
Cuentas por pagar y otros pasivos corrientes	436)	588)	(2,671)	1,151)	656)	440)	(3,408)	1,279)	1,101)	299)	(2,259)	1,416)	1,416)	248)	(1,238)	1,663)	1,213)	792)	(1,906)	477)	1,625)	83)	(1,419)
Impuestos sobre la renta a pagar	(409)	192)	223)	(549)	139)	65)	222)	(202)	412)	(190)	290)	(661)	110)	119)	489)	(615)	129)	289)	227)	(742)	135)	244)	204)
Variación de activos y pasivos	344)	(1,093)	(3,311)	2,403)	781)	(965)	(3,915)	2,424)	1,551)	(1,165)	(3,147)	1,187)	1,236)	(986)	(2,325)	2,015)	1,365)	79)	(2,741)	1,006)	1,758)	(493)	(2,574)
Otros, netos	(172)	(37)	(232)	(172)	68)	(135)	(68)	112)	84)	(51)	44)	73)	(103)	(201)	(94)	492)	(156)	8)	(149)	163)	156)	376)	71)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado para) actividades operativas	4,472)	1,969)	(973)	6,287)	4,905)	2,356)	(1,041)	5,812)	5,611)	2,411)	(392)	4,505)	4,425)	2,055)	(174)	4,982)	4,294)	3,059)	(719)	4,490)	4,661)	2,211)	(749)
Gastos de capital	(992)	(904)	(603)	(2,468)	(1,149)	(1,087)	(614)	(2,981)	(1,024)	(932)	(581)	(2,651)	(1,057)	(977)	(522)	(2,349)	(971)	(834)	(471)	(2,166)	(886)	(704)	(484)
Venta de inmovilizado material	103)	37)	132)	165)	50)	120)	7)	67)	9)	103)	19)	23)	6)	219)	3)	126)	18)	17)	5)	29)	8)	13)	5)
Adquisiciones, netas de efectivo adquirido, inversiones en filiales no controladas y compras de activos intangibles y otros activos	(46)	(1,930)	(1,200)	(225)	(1)	(24)	(6)	(182)	(49)	(67)	(16)	(69)	(775)	(16)	(13)	(33)	(6)	(9)	(13)	1)	(724)	(5,195)	(454)
Ganancias asociadas con la transacción de Juice	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	3,456)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Otras desinversiones, ventas de inversiones en filiales no controladas y otros activos	—)	3)	2)	21)	10)	82)	53)	—)	—)	(10)	85)	34)	—)	10)	5)	11)	38)	85)	35)	—)	—)	4)	—)
Inversiones a corto plazo, vencimiento original superior a tres meses, compras	(190)	—)	—)	—)	(425)	—)	—)	—)	(120)	(277)	(158)	(245)	(46)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(735)	(400)	—)	—)
Inversiones a corto plazo, vencimiento original superior a tres meses, vencimientos	—)	—)	425)	—)	—)	—)	—)	2)	191)	263)	100)	150)	—)	—)	—)	—)	—)	600)	535)	—)	—)	—)	—)
Inversiones a corto plazo, vencimiento original superior a tres meses, ventas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	12)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Inversiones a corto plazo, vencimiento original a tres meses o menos, neto	21)	6)	16)	1)	3)	(7)	8)	(21)	8)	(3)	19)	15)	1)	(14)	22)	7)	2)	(70)	3)	4)	5)	11)	7)
Otras inversiones, netas	(6)	(107)	(4)	(1)	1)	24)	(10)	(1)	17)	32)	—)	4)	8)	(5)	4)	(1)	5)	1)	—)	9)	(2)	34)	1)
Efectivo neto (utilizado para) proporcionado por las actividades de inversión	(1,110)	(2,895)	(1,232)	(2,507)	(1,511)	(892)	(562)	(3,116)	(956)	(891)	(532)	(2,739)	(1,863)	(783)	2,955)	(2,239)	(914)	(210)	94)	(2,858)	(1,999)	(5,837)	(925)
Ingresos procedentes de emisiones de deuda a largo plazo	4,658)	16)	3,505)	28)	2,249)	4)	1,761)	2,496)	—)	—)	2,986)	—)	3,377)	—)	—)	4,122)	—)	—)	—)	3,245)	—)	4,135)	6,429)
Pagos de deuda a largo plazo	(702)	(1,002)	(1,541)	(1,003)	(1)	(1,630)	(1,252)	(752)	(1)	(1,001)	(1,251)	(805)	(1)	(401)	(1,251)	(1,001)	(758)	(1,695)	(1)	(1,016)	(62)	(751)	(1)
Amortización de deudas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(166)	—)	(1,550)	—)	(4,844)	—)	—)	—)	(1,100)	—)	—)	—)
Empréstitos a corto plazo, vencimiento original superior a tres meses, ingresos	277)	1,595)	3,656)	1,978)	728)	767)	2,313)	740)	3,028)	1,267)	393)	22)	12)	1,376)	559)	8)	—)	—)	—)	8)	406)	3,499)	164)
Préstamos a corto plazo, vencimiento original superior a tres meses, pagos	(2,925)	(373)	(2,119)	(1,462)	(2,039)	(507)	(1,631)	(2,069)	(1,011)	(25)	(1)	(19)	(1,932)	—)	—)	—)	—)	(1)	(396)	(1,753)	(625)	(1,174)	(2)
Empréstitos a corto plazo, vencimiento original a tres meses o menos, netos	(1,993)	2,065)	373)	291)	(1,185)	512)	774)	(1,424)	(628)	1,532)	491)	14)	(889)	197)	647)	415)	(70)	36)	53)	(98)	(472)	(2,333)	2,794)
Pagos de contraprestaciones contingentes relacionadas con adquisiciones	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(773)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Dividendos en efectivo pagados	(1,949)	(1,861)	(1,882)	(1,860)	(1,863)	(1,739)	(1,767)	(1,741)	(1,742)	(1,591)	(1,608)	(1,586)	(1,589)	(1,492)	(1,505)	(1,487)	(1,486)	(1,413)	(1,429)	(1,415)	(1,417)	(1,328)	(1,349)
Recompra de acciones	(258)	(311)	(183)	(240)	(299)	(315)	(146)	(249)	(298)	(293)	(160)	(344)	(457)	(506)	(193)	—)	—)	—)	(106)	(457)	(406)	(564)	(573)
Ingresos procedentes del ejercicio de opciones sobre acciones	18)	8)	50)	28)	31)	41)	66)	16)	14)	40)	46)	25)	24)	40)	49)	39)	46)	38)	62)	34)	25)	42)	78)
Pagos de retención de impuestos sobre unidades de acciones restringidas (RSU) y unidades de acciones de rendimiento (PSU) convertidas	(1)	(22)	(89)	(3)	(1)	(23)	(108)	(5)	(16)	(3)	(116)	(10)	(10)	(2)	(85)	(10)	(9)	(2)	(71)	(10)	(7)	(3)	(76)
Otras financiaciones	(1)	(15)	(2)	(31)	(2)	(20)	—)	(55)	(2)	(13)	(3)	(47)	(10)	(14)	(1)	(28)	—)	(19)	—)	(30)	(2)	(14)	(2)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado para) actividades de financiación	(2,876)	100)	1,768)	(2,274)	(2,382)	(2,910)	10)	(3,043)	(656)	(87)	777)	(2,916)	(1,475)	(2,352)	(1,780)	(3,559)	(2,277)	(3,056)	(1,888)	(2,592)	(2,560)	1,509)	7,462)
Efecto de las variaciones de los tipos de cambio en el efectivo y los equivalentes de efectivo y en el efectivo restringido	(27)	219)	203)	(296)	(87)	(266)	(38)	(23)	(110)	(28)	(116)	(268)	(114)	(66)	(17)	(84)	(42)	22)	(10)	55)	68)	(186)	(66)
Aumento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido	459)	(607)	(234)	1,210)	925)	(1,712)	(1,631)	(370)	3,889)	1,405)	(263)	(1,418)	973)	(1,146)	984)	(900)	1,061)	(185)	(2,523)	(905)	170)	(2,303)	5,722)

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.

Utilidad Neta: La utilidad neta muestra una volatilidad considerable. Se observa un aumento notable desde el primer trimestre de 2020 hasta el tercer trimestre de 2021, seguido de una disminución sustancial en el cuarto trimestre de 2021. Posteriormente, se registra un nuevo pico en el tercer trimestre de 2022, para luego experimentar fluctuaciones significativas hasta el final del período analizado. El último trimestre disponible muestra una disminución en comparación con los trimestres anteriores.
Depreciación y Amortización: La depreciación y amortización presenta una tendencia general al alza a lo largo del tiempo, con incrementos constantes. Se observa una aceleración en el crecimiento durante el último año del período analizado, lo que sugiere una mayor inversión en activos fijos o una modificación en las políticas de depreciación.
Gastos de Compensación Basados en Acciones: Los gastos de compensación basados en acciones se mantienen relativamente estables, con fluctuaciones menores a lo largo del tiempo. No se aprecia una tendencia clara de aumento o disminución significativa.
Cargos por Reestructuración y Deterioro: Estos cargos muestran una alta variabilidad. Se observa un pico importante en el cuarto trimestre de 2020 y nuevamente en el cuarto trimestre de 2022, lo que podría indicar eventos específicos de reestructuración o deterioro de activos en esos períodos. En general, la tendencia es fluctuante.
Impuestos Diferidos sobre la Renta: Los impuestos diferidos sobre la renta exhiben una volatilidad considerable, con cambios significativos tanto positivos como negativos. Esta fluctuación podría estar relacionada con cambios en las tasas impositivas, ajustes en las provisiones para impuestos diferidos o la utilización de pérdidas fiscales acumuladas.
Cuentas y Pagarés por Cobrar: Las cuentas y pagarés por cobrar muestran una tendencia fluctuante, con variaciones significativas entre los diferentes trimestres. Se observa una disminución general en los últimos trimestres, lo que podría indicar una mejora en la gestión de cobros o una reducción en las ventas a crédito.
Inventarios: Los inventarios también presentan una volatilidad considerable. Se observa una disminución en los últimos trimestres, lo que podría indicar una gestión eficiente de los niveles de inventario o una reducción en la demanda de los productos.
Cuentas por Pagar y Otros Pasivos Corrientes: Las cuentas por pagar y otros pasivos corrientes muestran una tendencia fluctuante, con variaciones significativas entre los diferentes trimestres. Se observa un aumento en los últimos trimestres, lo que podría indicar un aumento en las obligaciones a corto plazo.
Efectivo Neto Proporcionado por Actividades Operativas: El efectivo neto proporcionado por actividades operativas muestra una tendencia general al alza, con incrementos significativos a lo largo del tiempo. Esto indica una mejora en la capacidad de la empresa para generar efectivo a partir de sus operaciones principales.
Gastos de Capital: Los gastos de capital muestran una tendencia general a la baja, con una disminución constante a lo largo del tiempo. Esto podría indicar una reducción en las inversiones en activos fijos o una mayor eficiencia en la utilización de los activos existentes.
Efectivo Neto Utilizado para Actividades de Financiación: El efectivo neto utilizado para actividades de financiación muestra una tendencia fluctuante, con variaciones significativas entre los diferentes trimestres. Se observa una disminución en los últimos trimestres, lo que podría indicar una reducción en la necesidad de financiamiento externo.

En resumen, los datos financieros revelan una empresa con una utilidad neta volátil, una depreciación y amortización en aumento, y una gestión de efectivo operativa sólida. La variabilidad en los cargos por reestructuración, los impuestos diferidos y las cuentas por cobrar y pagar sugiere la influencia de eventos específicos y decisiones estratégicas en los resultados financieros.

PepsiCo Inc. (NASDAQ:PEP)

Estado de flujos de efectivo Datos trimestrales

Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales