Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

PepsiCo Inc., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)

US$ en millones

3 meses terminados	21 mar 2026	27 dic 2025	6 sept 2025	14 jun 2025	22 mar 2025	28 dic 2024	7 sept 2024	15 jun 2024	23 mar 2024	30 dic 2023	9 sept 2023	17 jun 2023	25 mar 2023	31 dic 2022	3 sept 2022	11 jun 2022	19 mar 2022	25 dic 2021	4 sept 2021	12 jun 2021	20 mar 2021
Utilidad neta	2,338)	2,555)	2,618)	1,279)	1,843)	1,534)	2,945)	3,094)	2,053)	1,324)	3,116)	2,771)	1,944)	535)	2,724)	1,446)	4,273)	1,341)	2,243)	2,372)	1,723)
Depreciación y amortización	742)	1,136)	824)	807)	684)	1,042)	739)	738)	641)	975)	705)	678)	590)	909)	659)	640)	555)	847)	650)	653)	560)
Ganancia asociada con la transacción de jugo	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	14)	(13)	(3,322)	—)	—)	—)	—)
Deterioro y otros cargos (créditos)	—)	(14)	100)	1,860)	—)	704)	10)	—)	—)	1,128)	5)	110)	(13)	1,741)	6)	1,389)	482)	—)	—)	—)	—)
Impacto relacionado con la retirada de productos	—)	—)	—)	—)	—)	3)	2)	15)	167)	136)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pagos en efectivo por el impacto relacionado con la retirada de productos	—)	(1)	(3)	—)	(2)	(10)	(3)	(27)	(108)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Amortización de activos por derecho de uso de arrendamiento operativo	162)	238)	174)	170)	145)	217)	160)	151)	127)	186)	136)	132)	116)	171)	123)	120)	103)	165)	120)	121)	99)
Gastos de compensación basados en acciones	93)	81)	76)	54)	77)	102)	77)	86)	97)	113)	88)	86)	93)	110)	77)	75)	81)	86)	71)	65)	79)
Cargos por reestructuración y deterioro	133)	416)	141)	213)	213)	312)	245)	74)	96)	158)	83)	92)	112)	285)	51)	48)	27)	118)	52)	34)	43)
Pagos en efectivo por gastos de reestructuración	(145)	(242)	(167)	(155)	(232)	(152)	(111)	(113)	(60)	(151)	(96)	(123)	(64)	(90)	(52)	(50)	(32)	(91)	(61)	(55)	(49)
Cargos/créditos relacionados con adquisición y desinversión	(113)	145)	308)	—)	—)	15)	7)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pagos en efectivo por gastos relacionados con la adquisición y la desinversión	(14)	(148)	(80)	—)	—)	(14)	(4)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Gastos (ingresos) de pensiones y planes médicos para jubilados	13)	340)	65)	51)	48)	300)	47)	36)	31)	57)	31)	32)	30)	184)	96)	140)	(1)	42)	33)	27)	21)
Contribuciones a planes médicos de pensiones y jubilados	(270)	(72)	(46)	(37)	(317)	(48)	(37)	(45)	(218)	(36)	(165)	(34)	(175)	(49)	(121)	(36)	(178)	(70)	(254)	(48)	(413)
Impuestos diferidos sobre la renta y otros cargos y créditos fiscales	226)	41)	290)	(371)	111)	(166)	(18)	26)	116)	(614)	73)	192)	78)	(551)	(371)	(208)	257)	37)	41)	112)	108)
Impuesto neto relacionado con la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos (Ley TCJ)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	86)	—)	—)	—)	190)	—)	—)
Pagos de impuestos relacionados con la Ley TCJ	—)	—)	—)	(772)	—)	—)	—)	(579)	—)	—)	—)	(309)	—)	—)	—)	(309)	—)	—)	—)	(309)	—)
Cuentas y pagarés por cobrar	(530)	1,167)	(165)	(1,264)	(318)	1,383)	(383)	(1,042)	(96)	906)	(369)	(982)	(348)	495)	(505)	(916)	(837)	765)	(202)	(759)	(455)
Inventarios	(315)	299)	351)	(562)	(238)	178)	204)	(405)	(291)	212)	378)	(309)	(542)	(305)	153)	(441)	(549)	(3)	231)	(413)	(397)
Gastos pagados por adelantado y otros activos corrientes	(406)	418)	131)	(47)	(307)	240)	165)	(23)	(342)	229)	29)	17)	(288)	242)	62)	4)	(190)	205)	(6)	170)	(210)
Cuentas por pagar y otros pasivos corrientes	(1,847)	970)	436)	588)	(2,671)	1,369)	656)	440)	(3,408)	1,279)	1,101)	299)	(2,259)	1,416)	1,416)	248)	(1,238)	1,663)	1,213)	792)	(1,906)
Impuestos sobre la renta a pagar	131)	(439)	(409)	192)	223)	(549)	139)	65)	222)	(202)	412)	(190)	290)	(661)	110)	119)	489)	(615)	129)	289)	227)
Variación de activos y pasivos	(2,967)	2,415)	344)	(1,093)	(3,311)	2,621)	781)	(965)	(3,915)	2,424)	1,551)	(1,165)	(3,147)	1,187)	1,236)	(986)	(2,325)	2,015)	1,365)	79)	(2,741)
Otros, netos	(157)	(271)	(172)	(37)	(232)	(173)	65)	(135)	(68)	112)	84)	(51)	44)	73)	(103)	(201)	(94)	492)	(156)	8)	(149)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado para) actividades operativas	41)	6,619)	4,472)	1,969)	(973)	6,287)	4,905)	2,356)	(1,041)	5,812)	5,611)	2,411)	(392)	4,505)	4,425)	2,055)	(174)	4,982)	4,294)	3,059)	(719)
Gastos de capital	(447)	(1,916)	(992)	(904)	(603)	(2,468)	(1,149)	(1,087)	(614)	(2,981)	(1,024)	(932)	(581)	(2,651)	(1,057)	(977)	(522)	(2,349)	(971)	(834)	(471)
Venta de inmovilizado material	13)	256)	103)	37)	132)	165)	50)	120)	7)	67)	9)	103)	19)	23)	6)	219)	3)	126)	18)	17)	5)
Adquisiciones, netas de efectivo adquirido, inversiones en filiales no controladas y compras de activos intangibles y otros activos	(67)	(215)	(46)	(1,930)	(1,200)	(225)	(1)	(24)	(6)	(182)	(49)	(67)	(16)	(69)	(775)	(16)	(13)	(33)	(6)	(9)	(13)
Ganancias asociadas con la transacción de Juice	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	3,456)	—)	—)	—)	—)
Otras desinversiones, ventas de inversiones en filiales no controladas y otros activos	—)	34)	—)	3)	2)	21)	10)	82)	53)	—)	—)	(10)	85)	34)	—)	10)	5)	11)	38)	85)	35)
Inversiones a corto plazo, vencimiento original superior a tres meses, compras	—)	—)	(190)	—)	—)	—)	(425)	—)	—)	—)	(120)	(277)	(158)	(245)	(46)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Inversiones a corto plazo, vencimiento original superior a tres meses, vencimientos	—)	180)	—)	—)	425)	—)	—)	—)	—)	2)	191)	263)	100)	150)	—)	—)	—)	—)	—)	600)	535)
Inversiones a corto plazo, vencimiento original superior a tres meses, ventas	14)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	12)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Inversiones a corto plazo, vencimiento original a tres meses o menos, neto	(9)	2)	21)	6)	16)	1)	3)	(7)	8)	(21)	8)	(3)	19)	15)	1)	(14)	22)	7)	2)	(70)	3)
Otras inversiones, netas	19)	17)	(6)	(107)	(4)	(1)	1)	24)	(10)	(1)	17)	32)	—)	4)	8)	(5)	4)	(1)	5)	1)	—)
Efectivo neto (utilizado para) proporcionado por las actividades de inversión	(477)	(1,642)	(1,110)	(2,895)	(1,232)	(2,507)	(1,511)	(892)	(562)	(3,116)	(956)	(891)	(532)	(2,739)	(1,863)	(783)	2,955)	(2,239)	(914)	(210)	94)
Ingresos procedentes de emisiones de deuda a largo plazo	2,964)	10)	4,658)	16)	3,505)	28)	2,249)	4)	1,761)	2,496)	—)	—)	2,986)	—)	3,377)	—)	—)	4,122)	—)	—)	—)
Pagos de deuda a largo plazo	(1,629)	(837)	(702)	(1,002)	(1,541)	(1,003)	(1)	(1,630)	(1,252)	(752)	(1)	(1,001)	(1,251)	(805)	(1)	(401)	(1,251)	(1,001)	(758)	(1,695)	(1)
Amortización de deudas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(166)	—)	(1,550)	—)	(4,844)	—)	—)	—)
Empréstitos a corto plazo, vencimiento original superior a tres meses, ingresos	1,937)	863)	277)	1,595)	3,656)	1,978)	728)	767)	2,313)	740)	3,028)	1,267)	393)	22)	12)	1,376)	559)	8)	—)	—)	—)
Préstamos a corto plazo, vencimiento original superior a tres meses, pagos	(676)	(2,503)	(2,925)	(373)	(2,119)	(1,462)	(2,039)	(507)	(1,631)	(2,069)	(1,011)	(25)	(1)	(19)	(1,932)	—)	—)	—)	—)	(1)	(396)
Empréstitos a corto plazo, vencimiento original a tres meses o menos, netos	1,198)	725)	(1,993)	2,065)	373)	291)	(1,185)	512)	774)	(1,424)	(628)	1,532)	491)	14)	(889)	197)	647)	415)	(70)	36)	53)
Pagos de contraprestaciones contingentes relacionadas con adquisiciones	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(773)	—)	—)	—)
Dividendos en efectivo pagados	(1,966)	(1,946)	(1,949)	(1,861)	(1,882)	(1,860)	(1,863)	(1,739)	(1,767)	(1,741)	(1,742)	(1,591)	(1,608)	(1,586)	(1,589)	(1,492)	(1,505)	(1,487)	(1,486)	(1,413)	(1,429)
Recompra de acciones	(182)	(248)	(258)	(311)	(183)	(240)	(299)	(315)	(146)	(249)	(298)	(293)	(160)	(344)	(457)	(506)	(193)	—)	—)	—)	(106)
Ingresos procedentes del ejercicio de opciones sobre acciones	93)	21)	18)	8)	50)	28)	31)	41)	66)	16)	14)	40)	46)	25)	24)	40)	49)	39)	46)	38)	62)
Pagos de retención de impuestos sobre unidades de acciones restringidas (RSU) y unidades de acciones de rendimiento (PSU) convertidas	(76)	(1)	(1)	(22)	(89)	(3)	(1)	(23)	(108)	(5)	(16)	(3)	(116)	(10)	(10)	(2)	(85)	(10)	(9)	(2)	(71)
Otras financiaciones	(1)	(55)	(1)	(15)	(2)	(31)	(2)	(20)	—)	(55)	(2)	(13)	(3)	(47)	(10)	(14)	(1)	(28)	—)	(19)	—)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado para) actividades de financiación	1,662)	(3,971)	(2,876)	100)	1,768)	(2,274)	(2,382)	(2,910)	10)	(3,043)	(656)	(87)	777)	(2,916)	(1,475)	(2,352)	(1,780)	(3,559)	(2,277)	(3,056)	(1,888)
Efecto de las variaciones de los tipos de cambio en el efectivo y los equivalentes de efectivo y en el efectivo restringido	121)	27)	(27)	219)	203)	(296)	(87)	(266)	(38)	(23)	(110)	(28)	(116)	(268)	(114)	(66)	(17)	(84)	(42)	22)	(10)
Aumento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido	1,347)	1,033)	459)	(607)	(234)	1,210)	925)	(1,712)	(1,631)	(370)	3,889)	1,405)	(263)	(1,418)	973)	(1,146)	984)	(900)	1,061)	(185)	(2,523)

El análisis de los datos financieros trimestrales revela tendencias significativas en varios aspectos clave de la actividad económica. La utilidad neta muestra una volatilidad considerable a lo largo del período analizado, con picos notables en ciertos trimestres, particularmente en el segundo y tercer trimestre de 2022 y el cuarto trimestre de 2023. Sin embargo, se observa una tendencia general de crecimiento en la utilidad neta a lo largo del tiempo, aunque con fluctuaciones.

Utilidad Neta: La utilidad neta experimenta variaciones trimestrales significativas, con un aumento considerable en 2022 y 2023, seguido de una disminución en algunos trimestres posteriores. Se aprecia una tendencia general al alza a lo largo del período, aunque con fluctuaciones.

La depreciación y amortización presenta una trayectoria relativamente estable, con un ligero incremento general a lo largo del tiempo. Los gastos de compensación basados en acciones también muestran una tendencia al alza, aunque con variaciones trimestrales moderadas. Los cargos por reestructuración y deterioro son variables, con picos en ciertos trimestres, lo que sugiere la realización de ajustes contables o reestructuraciones específicas.

Depreciación y Amortización: Muestra una trayectoria estable con un ligero incremento general.
Gastos de Compensación Basados en Acciones: Presenta una tendencia al alza, aunque con variaciones trimestrales moderadas.
Cargos por Reestructuración y Deterioro: Son variables, con picos en ciertos trimestres, indicando ajustes contables o reestructuraciones.

En cuanto a las actividades de inversión, los gastos de capital son consistentemente negativos, lo que indica una inversión continua en activos fijos. La variación neta de efectivo utilizada en actividades de inversión es considerablemente negativa en la mayoría de los trimestres, lo que sugiere una inversión continua en activos a largo plazo. Las actividades de financiación muestran una dinámica compleja, con ingresos procedentes de emisiones de deuda a largo plazo y recompras de acciones que influyen en el flujo de efectivo neto. El efecto de las variaciones de los tipos de cambio en el efectivo y los equivalentes de efectivo también es notable, con fluctuaciones significativas a lo largo del tiempo.

Gastos de Capital: Son consistentemente negativos, indicando inversión continua en activos fijos.
Variación Neta de Efectivo (Inversión): Es considerablemente negativa, sugiriendo inversión continua en activos a largo plazo.
Actividades de Financiación: Muestran una dinámica compleja con ingresos por deuda y recompras de acciones.
Efecto de las Variaciones de los Tipos de Cambio: Es notable, con fluctuaciones significativas a lo largo del tiempo.

El aumento o disminución neto de efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido varía considerablemente de un trimestre a otro, reflejando la combinación de las actividades operativas, de inversión y de financiación. Los datos sugieren una gestión activa del efectivo y una respuesta a las condiciones cambiantes del mercado.

Aumento (Disminución) Neto de Efectivo: Varía considerablemente, reflejando la combinación de actividades operativas, de inversión y de financiación.

En resumen, los datos financieros trimestrales revelan una empresa con una utilidad neta volátil pero generalmente creciente, una inversión continua en activos fijos y una gestión activa del efectivo y las actividades de financiación. La variabilidad en ciertos cargos y créditos, como los relacionados con reestructuraciones y adquisiciones, sugiere una adaptación continua a las condiciones del mercado y a las oportunidades estratégicas.

PepsiCo Inc. (NASDAQ:PEP)

Estado de flujos de efectivoDatos trimestrales

Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales