Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Coca-Cola Co., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)

US$ en millones

3 meses terminados	31 dic 2025	26 sept 2025	27 jun 2025	28 mar 2025	31 dic 2024	27 sept 2024	28 jun 2024	29 mar 2024	31 dic 2023	29 sept 2023	30 jun 2023	31 mar 2023	31 dic 2022	30 sept 2022	1 jul 2022	1 abr 2022	31 dic 2021	1 oct 2021	2 jul 2021	2 abr 2021
Utilidad neta consolidada	2,316)	3,683)	3,803)	3,335)	2,213)	2,850)	2,401)	3,185)	1,986)	3,083)	2,521)	3,113)	2,056)	2,822)	1,900)	2,793)	2,450)	2,475)	2,624)	2,255)
Depreciación y amortización	236)	268)	279)	267)	276)	268)	269)	262)	271)	290)	281)	286)	307)	307)	322)	324)	341)	362)	383)	366)
Gastos de compensación basados en acciones	75)	74)	67)	63)	79)	67)	72)	68)	77)	57)	62)	58)	83)	84)	102)	87)	101)	88)	90)	58)
Impuestos diferidos sobre la renta	21)	37)	364)	95)	(11)	202)	(29)	(173)	152)	57)	(471)	260)	13)	(8)	(168)	41)	168)	226)	123)	377)
Renta patrimonial, neta de dividendos	(179)	(472)	(123)	(264)	(109)	(419)	(216)	(58)	(67)	(485)	(218)	(249)	(71)	(408)	(112)	(247)	6)	(288)	(83)	(250)
Ajustes de moneda extranjera	64)	16)	61)	50)	(49)	26)	(104)	17)	197)	(56)	9)	25)	27)	38)	38)	100)	91)	26)	(11)	(20)
Pérdidas (ganancias) significativas, netas	(317)	37)	(102)	(331)	(15)	(324)	3)	(1,401)	(50)	—)	—)	(442)	(154)	—)	—)	25)	(867)	192)	(691)	1)
Otros gastos de explotación	1,014)	—)	38)	—)	126)	1,007)	1,335)	1,532)	76)	290)	1,287)	88)	16)	104)	928)	38)	263)	5)	169)	69)
Otros artículos	(306)	209)	134)	104)	(168)	(77)	(7)	(59)	5)	177)	(123)	(102)	19)	(84)	371)	(70)	(316)	14)	346)	157)
Variación neta de los activos y pasivos de explotación	832)	1,191)	(710)	(8,521)	1,609)	(4,859)	(139)	(2,845)	23)	887)	1,121)	(2,877)	654)	667)	542)	(2,468)	1,157)	606)	939)	(1,377)
Ajustes para conciliar la utilidad neta consolidada con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	1,440)	1,360)	8)	(8,537)	1,738)	(4,109)	1,184)	(2,657)	684)	1,217)	1,948)	(2,953)	894)	700)	2,023)	(2,170)	944)	1,231)	1,265)	(619)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades operativas	3,756)	5,043)	3,811)	(5,202)	3,951)	(1,259)	3,585)	528)	2,670)	4,300)	4,469)	160)	2,950)	3,522)	3,923)	623)	3,394)	3,706)	3,889)	1,636)
Compras de inversiones	(2,868)	(427)	(358)	(2,507)	(1,242)	(571)	(1,275)	(2,552)	(2,110)	(2,485)	(1,364)	(739)	(582)	(1,129)	(1,205)	(835)	(1,298)	(1,301)	(1,965)	(1,466)
Producto de la enajenación de inversiones	365)	2,099)	1,196)	1,005)	1,464)	2,463)	2,218)	444)	1,462)	1,284)	793)	815)	1,722)	777)	949)	1,323)	1,765)	1,483)	2,436)	1,375)
Adquisiciones de negocios, participaciones por el método de participación y valores no negociables	(105)	(177)	(137)	(42)	(162)	(128)	(17)	(8)	(17)	(2)	(23)	(20)	(33)	(34)	(1)	(5)	(4,755)	—)	(7)	(4)
Ingresos procedentes de enajenaciones de empresas, participaciones por el método de participación y valores no negociables	2,547)	47)	225)	748)	17)	561)	14)	2,893)	103)	7)	1)	319)	229)	11)	—)	218)	230)	185)	1,763)	2)
Compras de inmovilizado material	(882)	(479)	(442)	(309)	(803)	(469)	(422)	(370)	(851)	(386)	(339)	(276)	(708)	(289)	(270)	(217)	(639)	(278)	(234)	(216)
Ingresos procedentes de enajenaciones de inmovilizado material	(8)	8)	5)	8)	7)	12)	7)	14)	28)	8)	17)	21)	29)	13)	17)	16)	43)	37)	17)	11)
Garantías (pagadas) recibidas asociadas a actividades de cobertura, netas	30)	94)	221)	(15)	(64)	375)	29)	(105)	490)	(109)	(33)	18)	(16)	(465)	(643)	(341)	—)	—)	—)	—)
Otras actividades de inversión	(123)	90)	79)	45)	—)	67)	113)	14)	(31)	26)	65)	(21)	785)	72)	(138)	(13)	(30)	40)	24)	17)
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión	(1,044)	1,255)	789)	(1,067)	(783)	2,310)	667)	330)	(926)	(1,657)	(883)	117)	1,426)	(1,044)	(1,291)	146)	(4,684)	166)	2,034)	(281)
Emisiones de préstamos, pagarés y deuda a largo plazo	126)	(466)	(116)	5,436)	763)	4,466)	4,547)	2,285)	878)	1,375)	564)	4,074)	(379)	1,095)	2,204)	1,052)	1,246)	1,096)	5,164)	5,588)
Pagos de préstamos, pagarés y deudas a largo plazo	(801)	(1,536)	(1,031)	(1,599)	(1,608)	(3,191)	(3,368)	(1,366)	(240)	(2,428)	(1,192)	(1,174)	(1,169)	(1,945)	(771)	(1,045)	171)	(1,080)	(8,913)	(3,044)
Emisiones de acciones	70)	20)	64)	159)	30)	280)	147)	290)	115)	65)	130)	229)	130)	55)	203)	449)	209)	151)	159)	183)
Compras de acciones para tesorería	(102)	(172)	(102)	(370)	(567)	(354)	(172)	(702)	(1,096)	(109)	(236)	(848)	(6)	(202)	(664)	(546)	(7)	—)	—)	(104)
Dividendos	(4,388)	(2,108)	(2,194)	(89)	(4,085)	(2,090)	(2,085)	(99)	(3,874)	(1,989)	(1,988)	(101)	(3,706)	(100)	(1,904)	(1,906)	(1,815)	(1,814)	(1,813)	(1,810)
Ingresos de la venta de una participación no controladora	61)	1,277)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Otras actividades de financiación	(18)	(155)	(1)	(105)	(17)	(5)	(7)	(2)	(8)	(1)	(341)	(115)	(42)	(31)	(43)	(979)	1)	18)	77)	(449)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	(5,052)	(3,140)	(3,380)	3,432)	(5,484)	(894)	(938)	406)	(4,225)	(3,087)	(3,063)	2,065)	(5,172)	(1,128)	(975)	(2,975)	(195)	(1,629)	(5,326)	364)
Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo, los equivalentes de efectivo, el efectivo restringido y los equivalentes de efectivo restringidos	(14)	3)	169)	163)	(357)	91)	(219)	(138)	(37)	(198)	49)	113)	187)	(231)	(334)	173)	(103)	(138)	100)	(18)
Aumento (disminución) neto de efectivo, equivalentes de efectivo, efectivo restringido y equivalentes de efectivo restringidos durante el período	(2,354)	3,161)	1,389)	(2,674)	(2,673)	248)	3,095)	1,126)	(2,518)	(642)	572)	2,455)	(609)	1,119)	1,323)	(2,033)	(1,588)	2,105)	697)	1,701)

El análisis de los datos financieros trimestrales revela tendencias significativas en varios aspectos clave de la actividad económica. La utilidad neta consolidada muestra una volatilidad considerable a lo largo del período analizado, con picos en ciertos trimestres y descensos en otros. Se observa un incremento general en la utilidad neta consolidada desde el inicio del período hasta el final, aunque con fluctuaciones intertrimestrales.

Utilidad Neta Consolidada: Presenta una tendencia general al alza, aunque con variaciones trimestrales notables. Los valores más altos se registran hacia el final del período, superando los 3.800 millones de dólares en algunos trimestres.

La depreciación y amortización se mantiene relativamente estable a lo largo del tiempo, con una ligera tendencia a la baja. Los gastos de compensación basados en acciones también muestran una estabilidad relativa, con fluctuaciones menores. Los impuestos diferidos sobre la renta exhiben una variabilidad significativa, incluyendo valores negativos en algunos trimestres, lo que sugiere ajustes contables importantes.

Depreciación y Amortización: Mantiene una estabilidad relativa, con una ligera tendencia decreciente a lo largo del tiempo.
Gastos de Compensación Basados en Acciones: Presenta fluctuaciones menores, sin una tendencia clara definida.
Impuestos Diferidos sobre la Renta: Muestra una alta volatilidad, incluyendo valores negativos, lo que indica ajustes contables significativos.

La renta patrimonial neta de dividendos es consistentemente negativa, lo que indica que los gastos relacionados con esta partida superan los ingresos. Los ajustes de moneda extranjera también muestran variabilidad, con impactos tanto positivos como negativos en los resultados. Las pérdidas (ganancias) significativas, netas, presentan fluctuaciones importantes, incluyendo pérdidas sustanciales en algunos trimestres.

Renta Patrimonial, Neta de Dividendos: Es consistentemente negativa, indicando que los gastos superan los ingresos en esta área.
Ajustes de Moneda Extranjera: Muestra variabilidad, con impactos positivos y negativos en los resultados.
Pérdidas (Ganancias) Significativas, Netas: Presenta fluctuaciones importantes, incluyendo pérdidas sustanciales en algunos trimestres.

Los otros gastos de explotación muestran un aumento significativo en ciertos trimestres, lo que podría indicar eventos inusuales o cambios en la estructura de costos. Los otros artículos también presentan variabilidad, con valores positivos y negativos. La variación neta de los activos y pasivos de explotación es altamente volátil, lo que sugiere cambios importantes en el capital de trabajo.

En cuanto al flujo de efectivo, las actividades operativas generan consistentemente un flujo de efectivo positivo, aunque con fluctuaciones trimestrales. Las actividades de inversión muestran un flujo de efectivo negativo, debido principalmente a las compras de inversiones y al inmovilizado material. Las actividades de financiación también generan un flujo de efectivo negativo, debido a los pagos de deuda y a las compras de acciones para tesorería.

Efectivo Neto Proporcionado por Actividades Operativas: Es consistentemente positivo, aunque con fluctuaciones trimestrales.
Efectivo Neto Utilizado en Actividades de Inversión: Es consistentemente negativo, debido a las compras de inversiones y al inmovilizado material.
Efectivo Neto Utilizado en Actividades de Financiación: Es consistentemente negativo, debido a los pagos de deuda y a las compras de acciones para tesorería.

El aumento (disminución) neto de efectivo, equivalentes de efectivo, efectivo restringido y equivalentes de efectivo restringidos durante el período también muestra variabilidad, reflejando los flujos de efectivo de las diferentes actividades. En general, los datos sugieren una empresa con una utilidad neta consolidada volátil pero con una tendencia al alza, un flujo de efectivo operativo positivo y una inversión continua en activos fijos y otras inversiones.

Coca-Cola Co. (NYSE:KO)

Estado de flujos de efectivo Datos trimestrales

Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales