Estado de flujos de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Philip Morris International Inc., estado de flujos de efectivo consolidado

US$ en millones

12 meses terminados	31 dic. 2023	31 dic. 2022	31 dic. 2021	31 dic. 2020	31 dic. 2019
Ganancias netas	8,268)	9,527)	9,710)	8,592)	7,728)
Gastos de depreciación y amortización	1,398)	1,077)	998)	981)	964)
Deterioro del fondo de comercio y otros activos intangibles	680)	112)	—)	—)	—)
Beneficio del impuesto sobre la renta diferido	(330)	(234)	(17)	(143)	(141)
Deterioro del valor de los activos y costes de salida, neto de efectivo pagado	30)	(93)	(22)	(14)	371)
Cuentas por cobrar, netas	314)	(871)	(198)	26)	(331)
Inventarios	(862)	(1,287)	549)	(165)	(548)
Cuentas a pagar	(288)	719)	653)	406)	451)
Pasivo devengado y otros activos corrientes	(232)	1,862)	623)	121)	1,108)
Impuestos sobre la renta	(232)	(261)	(260)	(260)	75)
Efectos en efectivo de los cambios en el capital operativo, netos de los efectos de las empresas adquiridas	(1,300)	162)	1,367)	128)	755)
Aportaciones al plan de pensiones, netas de reembolsos	(21)	3)	(269)	(102)	(200)
Otro	479)	249)	200)	370)	613)
Ajustes para conciliar las ganancias netas con los flujos de efectivo operativos	936)	1,276)	2,257)	1,220)	2,362)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	9,204)	10,803)	11,967)	9,812)	10,090)
Gastos de capital	(1,321)	(1,077)	(748)	(602)	(852)
Adquisición de Swedish Match AB, neto de efectivo adquirido	—)	(13,976)	—)	—)	—)
Otras adquisiciones, netas de efectivo adquirido	—)	—)	(2,111)	—)	—)
Acuerdo con Altria Group, Inc.	(1,775)	(1,002)	—)	—)	—)
Inversiones de capital	(111)	(20)	(34)	(47)	(31)
Desconsolidación de RBH	—)	—)	—)	—)	(1,346)
Coberturas netas de inversión y otros derivados	(660)	284)	466)	(551)	386)
Otro	269)	112)	69)	46)	32)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	(3,598)	(15,679)	(2,358)	(1,154)	(1,811)
Préstamos a corto plazo, emisiones netas (reembolsos), vencimientos de 90 días o menos	530)	876)	—)	(70)	(364)
Empréstitos a corto plazo, emisiones, vencimientos superiores a 90 días	1,366)	934)	—)	45)	989)
Préstamos a corto plazo, reembolsos, vencimientos superiores a 90 días	(1,172)	(795)	—)	(45)	(989)
Empréstitos en el marco de líneas de crédito relacionados con la adquisición de Swedish Match AB	—)	13,920)	—)	—)	—)
Reembolsos en virtud de líneas de crédito relacionadas con la adquisición de Swedish Match AB	(4,430)	(4,000)	—)	—)	—)
Ingresos de la deuda a largo plazo	9,959)	5,965)	—)	3,713)	3,819)
Deuda a largo plazo amortizada	(2,551)	(2,724)	(3,042)	(3,999)	(3,998)
Recompras de acciones ordinarias	—)	(209)	(775)	—)	—)
Dividendos pagados	(7,964)	(7,812)	(7,580)	(7,364)	(7,161)
Pagos para adquirir participaciones minoritarias de Swedish Match AB	(883)	(1,495)	—)	—)	—)
Pagos a participaciones minoritarias y Otros	(437)	(854)	(580)	(776)	(357)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	(5,582)	3,806)	(11,977)	(8,496)	(8,061)
Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo, los equivalentes de efectivo y el efectivo restringido	(95)	(213)	(417)	258)	27)
Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido, aumento (disminución)	(71)	(1,283)	(2,785)	420)	245)
Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido, saldo al inicio del año	3,217)	4,500)	7,285)	6,865)	6,620)
Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido, saldo al final del año	3,146)	3,217)	4,500)	7,285)	6,865)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

Componente de estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.	El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de Philip Morris International Inc. disminuyó de 2021 a 2022 y de 2022 a 2023.
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.	El efectivo neto utilizado en actividades de inversión de Philip Morris International Inc. disminuyó de 2021 a 2022, pero luego aumentó de 2022 a 2023, sin alcanzar el nivel de 2021.
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.	El efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación de Philip Morris International Inc. aumentó de 2021 a 2022, pero luego disminuyó ligeramente de 2022 a 2023, sin alcanzar el nivel de 2021.

Philip Morris International Inc. (NYSE:PM)

Estado de flujos de efectivo