Estado de flujos de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Coca-Cola Co., estado de flujos de efectivo consolidado

US$ en millones

12 meses terminados	31 dic. 2023	31 dic. 2022	31 dic. 2021	31 dic. 2020	31 dic. 2019
Utilidad neta consolidada	10,703)	9,571)	9,804)	7,768)	8,985)
Depreciación y amortización	1,128)	1,260)	1,452)	1,536)	1,365)
Gastos de compensación basados en acciones	254)	356)	337)	126)	201)
Impuestos diferidos sobre la renta	(2)	(122)	894)	(18)	(280)
Renta patrimonial, neta de dividendos	(1,019)	(838)	(615)	(511)	(421)
Ajustes de moneda extranjera	175)	203)	86)	(88)	91)
Pérdidas (ganancias) significativas, netas	(492)	(129)	(1,365)	(914)	(467)
Otros gastos de explotación	1,741)	1,086)	506)	556)	127)
Otros artículos	(43)	236)	201)	699)	504)
(Aumento) de la disminución de las cuentas por cobrar comerciales	(2)	(69)	(225)	882)	(158)
(Aumento) de la disminución de los inventarios	(597)	(960)	(135)	99)	(183)
(Aumento) de la disminución de los gastos pagados por adelantado y otros activos	(323)	225)	(241)	78)	(87)
Aumento (disminución) de las cuentas por pagar y de los gastos devengados	841)	759)	2,843)	(860)	1,318)
Aumento (disminución) de los impuestos sobre la renta devengados	(578)	(360)	(566)	(16)	96)
Aumento (disminución) de otros pasivos no corrientes	(187)	(200)	(351)	507)	(620)
Variación neta de los activos y pasivos de explotación	(846)	(605)	1,325)	690)	366)
Ajustes para conciliar la utilidad neta consolidada con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	896)	1,447)	2,821)	2,076)	1,486)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	11,599)	11,018)	12,625)	9,844)	10,471)
Compras de inversiones	(6,698)	(3,751)	(6,030)	(13,583)	(4,704)
Producto de la enajenación de inversiones	4,354)	4,771)	7,059)	13,835)	6,973)
Adquisiciones de negocios, participaciones por el método de participación y valores no negociables	(62)	(73)	(4,766)	(1,052)	(5,542)
Ingresos procedentes de enajenaciones de empresas, participaciones por el método de participación y valores no negociables	430)	458)	2,180)	189)	429)
Compras de inmovilizado material	(1,852)	(1,484)	(1,367)	(1,177)	(2,054)
Ingresos procedentes de enajenaciones de inmovilizado material	74)	75)	108)	189)	978)
Garantías (pagadas) recibidas asociadas a actividades de cobertura, netas	366)	(1,465)	—)	—)	—)
Otras actividades de inversión	39)	706)	51)	122)	(56)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	(3,349)	(763)	(2,765)	(1,477)	(3,976)
Emisiones de préstamos, pagarés y deuda a largo plazo	6,891)	3,972)	13,094)	26,934)	23,009)
Pagos de préstamos, pagarés y deudas a largo plazo	(5,034)	(4,930)	(12,866)	(28,796)	(24,850)
Emisiones de acciones	539)	837)	702)	647)	1,012)
Compras de acciones para tesorería	(2,289)	(1,418)	(111)	(118)	(1,103)
Dividendos	(7,952)	(7,616)	(7,252)	(7,047)	(6,845)
Otras actividades de financiación	(465)	(1,095)	(353)	310)	(227)
Efectivo neto utilizado en actividades de financiación	(8,310)	(10,250)	(6,786)	(8,070)	(9,004)
Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo, los equivalentes de efectivo, el efectivo restringido y los equivalentes de efectivo restringidos	(73)	(205)	(159)	76)	(72)
Incremento (disminución) neto de efectivo, equivalentes de efectivo, efectivo restringido y equivalentes de efectivo restringidos durante el año	(133)	(200)	2,915)	373)	(2,581)
Efectivo, equivalentes de efectivo, efectivo restringido y equivalentes de efectivo restringidos al comienzo del año	9,825)	10,025)	7,110)	6,737)	9,318)
Efectivo, equivalentes de efectivo, efectivo restringido y equivalentes de efectivo restringidos al final del año	9,692)	9,825)	10,025)	7,110)	6,737)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31).

Componente de estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.	El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de Coca-Cola Co. disminuyó de 2021 a 2022, pero luego aumentó ligeramente de 2022 a 2023.
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.	El efectivo neto utilizado en actividades de inversión de Coca-Cola Co. aumentó de 2021 a 2022, pero luego disminuyó significativamente de 2022 a 2023.
Efectivo neto utilizado en actividades de financiación	Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.	El efectivo neto utilizado en actividades de financiación de Coca-Cola Co. disminuyó de 2021 a 2022, pero luego aumentó de 2022 a 2023, sin alcanzar el nivel de 2021.

Coca-Cola Co. (NYSE:KO)

Estado de flujos de efectivo