Análisis del fondo de comercio y de los activos intangibles
- Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
- Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
Mondelēz International Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estructura de la cuenta de resultados
- Análisis de ratios de rentabilidad
- Análisis de ratios de solvencia
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Valor actual del flujo de caja libre sobre fondos propios (FCFE)
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2005
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
- Análisis de la deuda
Aceptamos:
Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
Mondelēz International Inc., balance: fondo de comercio y activos intangibles
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de los activos intangibles a lo largo del período examinado.
- Buena voluntad
- Se observa una ligera fluctuación en la buena voluntad, con un incremento inicial en 2021, seguido de un aumento más pronunciado en 2022. En 2023, la buena voluntad continúa incrementándose, aunque a un ritmo menor, para luego experimentar una disminución en 2024, revirtiendo parcialmente el crecimiento previo.
- Activos intangibles de vida definida
- El importe en libros bruto de los activos intangibles de vida definida muestra una tendencia ascendente constante entre 2020 y 2022. Sin embargo, a partir de 2022, se aprecia una estabilización y una ligera disminución en los años siguientes. La amortización acumulada registra un incremento continuo y constante a lo largo de todo el período, lo que reduce el importe neto en libros de estos activos. El importe neto en libros de los activos intangibles de vida definida experimenta un crecimiento notable hasta 2022, seguido de una disminución en 2023 y 2024, reflejando el impacto de la amortización acumulada.
- Activos intangibles de vida indefinida
- Los activos intangibles de vida indefinida presentan una trayectoria generalmente ascendente, con un ligero descenso en 2021. A partir de 2022, se observa un nuevo incremento, que continúa en 2023, para luego disminuir en 2024.
- Activos intangibles, netos
- El valor neto de los activos intangibles sigue una tendencia similar a la de los activos intangibles de vida indefinida, con un crecimiento hasta 2023 y una posterior disminución en 2024. Esta evolución está influenciada por los cambios en los activos intangibles de vida definida e indefinida.
- Fondo de comercio y activos intangibles
- La suma del fondo de comercio y los activos intangibles muestra un incremento general a lo largo del período, con un pico en 2023. En 2024, se registra una disminución, lo que sugiere una posible reevaluación o ajuste de estos activos. La tendencia general indica una creciente importancia de los activos intangibles en la estructura de activos.
En resumen, se identifica una tendencia general de crecimiento en los activos intangibles hasta 2023, seguida de una disminución en 2024. Esta disminución se observa en la buena voluntad, los activos intangibles de vida definida y el total de activos intangibles, lo que podría indicar una estrategia de ajuste de activos o una reevaluación de su valor.
Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
Mondelēz International Inc., ajustes a los estados financieros
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa una ligera disminución en los activos totales en el año 2021, seguida de un incremento notable en 2022 y 2023. No obstante, en 2024 se registra una reducción considerable, revirtiendo parcialmente el crecimiento previo. Esta fluctuación sugiere posibles cambios en la estrategia de inversión o en la valoración de los activos.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados presenta un patrón similar al de los activos totales, con una leve disminución en 2021, un aumento en 2022 y 2023, y una reducción en 2024. La magnitud de los cambios es menor en comparación con los activos totales, lo que indica que los ajustes no tienen un impacto significativo en la tendencia general.
- Capital Social Total
- El capital social total muestra una fluctuación modesta a lo largo del período. Se aprecia un incremento en 2021, seguido de una disminución en 2022 y un nuevo aumento en 2023. En 2024, se registra una ligera reducción. Estos cambios sugieren posibles operaciones de recompra o emisión de acciones.
- Capital Neto Total Ajustado
- El capital neto total ajustado experimenta un crecimiento constante entre 2021 y 2023, indicando una mejora en la posición patrimonial. Sin embargo, en 2024 se observa una disminución, lo que podría estar relacionado con pérdidas acumuladas, dividendos distribuidos o ajustes contables. El crecimiento previo y la posterior reducción merecen una investigación más profunda para determinar las causas subyacentes.
En resumen, los datos sugieren un período de crecimiento y expansión entre 2022 y 2023, seguido de una fase de ajuste y posible reestructuración en 2024. La evolución del capital neto ajustado es particularmente relevante, ya que refleja la capacidad de la entidad para generar valor para sus accionistas.
Mondelēz International Inc., datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
Mondelēz International Inc., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave de rendimiento. Se observa una mejora constante en la eficiencia con la que se utilizan los activos, evidenciada por el incremento progresivo del ratio de rotación total de activos, pasando de 0.39 en 2020 a 0.53 en 2024. Esta tendencia se acentúa al considerar el ratio ajustado, que experimenta un aumento más pronunciado, de 0.58 a 0.8 durante el mismo período.
En cuanto al apalancamiento financiero, el ratio de apalancamiento financiero muestra fluctuaciones, con un pico en 2022 (2.65) y una relativa estabilidad en los años 2023 y 2024 (2.52 y 2.54 respectivamente). El ratio de apalancamiento financiero ajustado presenta una mayor volatilidad, con un incremento notable en 2022 (13.9) seguido de una disminución en 2023 (10.71) y un ligero aumento en 2024 (11.62).
La rentabilidad sobre el capital contable muestra una dinámica variable. El ratio no ajustado experimenta un aumento inicial hasta 2021 (15.21%), seguido de una disminución en 2022 (10.11%) y una recuperación en 2023 y 2024 (17.5% y 17.12% respectivamente). Sin embargo, el ratio ajustado de rentabilidad sobre el capital contable presenta un crecimiento constante y significativo, pasando de 62.55% en 2020 a 117.78% en 2024.
La rentabilidad sobre activos también presenta fluctuaciones. El ratio no ajustado aumenta de 5.24% en 2020 a 6.41% en 2021, disminuye a 3.82% en 2022 y se recupera a 6.95% en 2023, manteniéndose relativamente estable en 2024 (6.73%). El ratio ajustado sigue una tendencia similar, con un aumento inicial, una caída en 2022 y una recuperación posterior, alcanzando 10.14% en 2024.
- Ratio de rotación total de activos
- Muestra una mejora continua en la eficiencia de utilización de los activos.
- Ratio de apalancamiento financiero
- Presenta fluctuaciones, con un pico en 2022 y estabilidad posterior.
- Ratio de rentabilidad sobre el capital contable
- El ratio ajustado exhibe un crecimiento constante y significativo.
- Ratio de rentabilidad sobre activos
- Presenta fluctuaciones, con una recuperación en los últimos años.
Mondelēz International Inc., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Ingresos netos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ingresos netos ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y la eficiencia operativa a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa una fluctuación en el valor de los activos totales. Tras una ligera disminución entre 2020 y 2021, se registra un incremento notable en 2022 y 2023. No obstante, en 2024 se aprecia una reducción, revirtiendo parcialmente el crecimiento previo.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales, con una disminución inicial, seguida de un aumento y una posterior reducción en el último año analizado. La magnitud de las variaciones es menor en comparación con los activos totales.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos muestra una tendencia ascendente constante a lo largo del período. Se pasa de un valor de 0.39 en 2020 a 0.53 en 2024, lo que indica una mejora progresiva en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar ingresos.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustado también presenta una tendencia al alza, aunque con valores más elevados que el ratio no ajustado. El incremento es más pronunciado entre 2022 y 2024, pasando de 0.66 a 0.8, sugiriendo una optimización en la utilización de los activos ajustados para la generación de ingresos.
En resumen, la empresa ha experimentado una mejora en la eficiencia de sus activos, evidenciada por el aumento constante de los ratios de rotación. La fluctuación en el valor de los activos totales sugiere una posible reestructuración o cambios en la estrategia de inversión. La diferencia entre los ratios ajustados y no ajustados indica que la consideración de ajustes específicos en la base de activos proporciona una visión más precisa de la eficiencia operativa.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital social total de Mondelēz International
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Capital neto total ajustado de Mondelēz International
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el apalancamiento de la entidad. Se observa una fluctuación en los activos totales durante el período analizado, con un máximo en 2022 y una disminución posterior en 2024, aunque permaneciendo en niveles similares a los de 2020.
Los activos totales ajustados muestran una trayectoria similar, con un pico en 2022 y una reducción en 2024. Esta convergencia sugiere que los cambios en los activos totales están reflejados en los activos ajustados.
El capital social total experimenta variaciones modestas a lo largo de los años, con una ligera disminución en 2022 y 2024, mientras que en 2021 y 2023 se registra un incremento. Estas fluctuaciones no parecen ser drásticas.
El capital neto total ajustado presenta una tendencia más pronunciada. Se observa un descenso significativo en 2022, seguido de una recuperación en 2023, pero con una nueva disminución en 2024. Esta volatilidad podría indicar cambios en la rentabilidad o en la política de retención de beneficios.
- Ratio de apalancamiento financiero
- El ratio de apalancamiento financiero se mantiene relativamente estable, oscilando entre 2.37 y 2.65. Esto indica una consistencia en el nivel de endeudamiento en relación con los activos totales. Se aprecia una ligera tendencia al alza en 2022, seguida de una estabilización.
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- El ratio de apalancamiento financiero ajustado muestra una mayor volatilidad. Se observa un incremento considerable en 2022, seguido de una disminución en 2023, y un nuevo aumento en 2024. Este comportamiento sugiere que los ajustes realizados en los activos y el capital neto tienen un impacto significativo en la percepción del apalancamiento financiero. Los valores ajustados son considerablemente más altos que los no ajustados, lo que indica que los ajustes realizados revelan un nivel de endeudamiento más elevado.
En resumen, la entidad presenta una estructura de capital dinámica, con fluctuaciones en los activos, el capital neto y, especialmente, en el ratio de apalancamiento financiero ajustado. La estabilidad del ratio de apalancamiento financiero no ajustado contrasta con la volatilidad del ratio ajustado, lo que sugiere que los ajustes realizados son cruciales para una evaluación precisa del riesgo financiero.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 ROE = 100 × Beneficio neto atribuible a Mondelēz International ÷ Capital social total de Mondelēz International
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Beneficio neto atribuible a Mondelēz International ÷ Capital neto total ajustado de Mondelēz International
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Capital social total
- Se observa una fluctuación en el capital social total. Inicialmente, se registra un incremento entre 2020 y 2021. Posteriormente, se presenta una disminución en 2022, seguida de una recuperación en 2023, y finalmente, una nueva disminución en 2024, aunque permaneciendo en niveles similares a los de 2022.
- Capital neto total ajustado
- El capital neto total ajustado muestra una trayectoria más variable. Se aprecia un aumento considerable entre 2020 y 2021, seguido de una caída pronunciada en 2022. En 2023, se registra una recuperación sustancial, aunque en 2024 se observa una ligera disminución.
- Ratio de rentabilidad sobre el capital contable
- La rentabilidad sobre el capital contable experimenta variaciones significativas. Se observa un incremento de 2020 a 2021, seguido de una disminución notable en 2022. Posteriormente, se registra un fuerte repunte en 2023 y 2024, manteniendo valores elevados y relativamente estables en ambos años.
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado presenta una tendencia al alza constante a lo largo del período. Se observa un incremento progresivo y significativo en cada año, con un aumento especialmente pronunciado entre 2021 y 2023, y continuando con un crecimiento sólido en 2024. Este ratio indica una mejora continua en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar beneficios.
En resumen, los datos sugieren una empresa con una gestión del capital social que experimenta fluctuaciones, pero con una mejora constante en la rentabilidad ajustada y el rendimiento sobre el capital contable ajustado. La volatilidad en el capital neto ajustado podría requerir un análisis más profundo para determinar sus causas subyacentes.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 ROA = 100 × Beneficio neto atribuible a Mondelēz International ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Beneficio neto atribuible a Mondelēz International ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa una ligera disminución en los activos totales en 2021, seguida de un incremento notable en 2022 y 2023. No obstante, en 2024 se registra una reducción considerable, revirtiendo parcialmente el crecimiento previo. Esta fluctuación sugiere posibles cambios en la estrategia de inversión o en la estructura de capital.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados presenta un patrón similar al de los activos totales, con una leve disminución inicial, un aumento en los años siguientes y una reducción final en 2024. La magnitud de los cambios es comparable a la observada en los activos totales, lo que indica que los ajustes no alteran sustancialmente la tendencia general.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos muestra una mejora en 2021, seguida de un descenso en 2022. Posteriormente, se registra un aumento significativo en 2023 y se mantiene relativamente estable en 2024. Esta volatilidad sugiere una sensibilidad a factores externos o internos que impactan la eficiencia en la utilización de los activos para generar beneficios.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustados exhibe una tendencia más pronunciada que el ratio no ajustado. Se observa un incremento constante hasta 2021, una disminución en 2022 y un fuerte repunte en 2023 y 2024. Los valores ajustados consistentemente superan a los no ajustados, lo que indica que la rentabilidad mejora al considerar los ajustes realizados a los activos. La mayor volatilidad en el ratio ajustado podría reflejar la importancia de los ajustes en la evaluación del rendimiento.
En resumen, los datos sugieren una empresa con una gestión de activos dinámica y una rentabilidad influenciada por factores cambiantes. La diferencia entre los ratios ajustados y no ajustados resalta la relevancia de considerar ajustes específicos al evaluar el rendimiento de la empresa.