Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
Mondelēz International Inc., FCFFcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la generación de efectivo y el flujo de caja libre. Se observa una fluctuación en el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas a lo largo del período analizado.
- Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
- En el año 2021, se registra un valor de 4141 millones de dólares estadounidenses. Este valor disminuye en 2022 a 3908 millones de dólares estadounidenses, mostrando una reducción. Posteriormente, en 2023, se observa una recuperación sustancial, alcanzando los 4714 millones de dólares estadounidenses. La tendencia positiva continúa en 2024, con un máximo de 4910 millones de dólares estadounidenses, aunque en 2025 se produce una ligera disminución a 4514 millones de dólares estadounidenses. En general, la trayectoria indica una volatilidad, pero con una tendencia general al alza entre 2021 y 2024.
- Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre para la empresa presenta una dinámica similar. En 2021, el FCFF es de 3410 millones de dólares estadounidenses, disminuyendo a 3257 millones de dólares estadounidenses en 2022. En 2023, se aprecia un incremento a 3859 millones de dólares estadounidenses, seguido de una ligera reducción en 2024 a 3823 millones de dólares estadounidenses. Finalmente, en 2025, el FCFF desciende a 3406 millones de dólares estadounidenses. La correlación con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas es evidente, sugiriendo que las variaciones en el efectivo operativo impactan directamente en el flujo de caja libre.
En resumen, la entidad demuestra capacidad para generar efectivo a partir de sus operaciones, aunque con variaciones anuales. El flujo de caja libre, aunque fluctuante, se mantiene en niveles considerables a lo largo del período, lo que podría indicar una buena salud financiera y capacidad para invertir en crecimiento o devolver capital a los accionistas.
Intereses pagados, netos de impuestos
Mondelēz International Inc., intereses pagados, neto de impuestoscálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2 2025 cálculo
Efectivo pagado, intereses, impuestos = Efectivo pagado, intereses × EITR
= 570 × 25.90% = 148
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en dos áreas clave. En primer lugar, se observa una disminución general en la tasa efectiva del impuesto sobre la renta (EITR) durante el período 2021-2024, seguida de un ligero incremento en 2025.
- Tasa Efectiva del Impuesto sobre la Renta (EITR)
- La EITR experimentó una reducción constante desde el 27.2% en 2021 hasta el 23.5% en 2024. Esta disminución podría indicar cambios en la composición de las ganancias, la utilización de créditos fiscales, o modificaciones en las jurisdicciones donde se generan las ganancias. El posterior aumento al 25.9% en 2025 sugiere una reversión parcial de estos factores o la introducción de nuevas regulaciones fiscales.
En segundo lugar, se aprecia un incremento en el efectivo pagado por intereses, neto de impuestos, entre 2021 y 2023, seguido de una estabilización y una ligera disminución en los años posteriores.
- Efectivo Pagado, Intereses, Neto de Impuestos
- El efectivo pagado por intereses, neto de impuestos, aumentó de 310 millones de dólares en 2021 a 420 millones de dólares en 2023, lo que podría reflejar un aumento en el endeudamiento, tasas de interés más altas, o una combinación de ambos. Posteriormente, se mantuvo relativamente estable en 424 millones de dólares en 2024 y disminuyó ligeramente a 422 millones de dólares en 2025. Esta estabilización y ligera disminución podrían indicar una gestión más eficiente de la deuda o una reducción en las tasas de interés.
En conjunto, los datos sugieren una dinámica fiscal cambiante y una evolución en la gestión de los costos financieros. Se recomienda un análisis más profundo de los factores subyacentes que impulsan estas tendencias para comprender completamente sus implicaciones.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual
Mondelēz International Inc., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | 92,429) |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) | 3,406) |
| Ratio de valoración | |
| EV/FCFF | 27.13 |
| Referencia | |
| EV/FCFFCompetidores1 | |
| Coca-Cola Co. | 52.48 |
| PepsiCo Inc. | 25.54 |
| Philip Morris International Inc. | 25.04 |
| EV/FCFFsector | |
| Alimentos, bebidas y tabaco | 31.19 |
| EV/FCFFindustria | |
| Productos básicos de consumo | 38.45 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico
Mondelēz International Inc., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 95,275) | 90,711) | 121,136) | 110,903) | 109,066) | |
| Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 | 3,406) | 3,823) | 3,859) | 3,257) | 3,410) | |
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/FCFF3 | 27.97 | 23.73 | 31.39 | 34.05 | 31.98 | |
| Referencia | ||||||
| EV/FCFFCompetidores4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 55.79 | 54.19 | 26.54 | 27.95 | 25.28 | |
| PepsiCo Inc. | 27.28 | 26.33 | 28.63 | 40.39 | 33.08 | |
| Philip Morris International Inc. | 27.50 | 22.54 | 20.71 | 19.53 | 16.35 | |
| EV/FCFFsector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | 33.43 | 30.16 | 26.10 | 28.47 | 24.71 | |
| EV/FCFFindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | 35.39 | 31.10 | 30.22 | 30.06 | 20.91 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 95,275 ÷ 3,406 = 27.97
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Valor de la Empresa (EV)
- Se observa una fluctuación en el valor de la empresa. Inicialmente, experimenta un incremento de 2021 a 2023, pasando de 109066 a 121136 millones de dólares. Posteriormente, se registra una disminución considerable en 2024, alcanzando los 90711 millones de dólares, seguida de una recuperación parcial en 2025, situándose en 95275 millones de dólares. Esta volatilidad sugiere posibles cambios en la percepción del mercado o en las condiciones económicas.
- Flujo de Caja Libre para la Empresa (FCFF)
- El flujo de caja libre para la empresa muestra una relativa estabilidad a lo largo del período analizado. Tras una ligera disminución de 3410 a 3257 millones de dólares entre 2021 y 2022, se observa un repunte en 2023, alcanzando los 3859 millones de dólares. En 2024, el FCFF se mantiene en un nivel similar, con 3823 millones de dólares, y experimenta una leve reducción en 2025, situándose en 3406 millones de dólares. En general, el FCFF se mantiene en un rango relativamente consistente.
- Ratio EV/FCFF
- El ratio EV/FCFF presenta una tendencia a la baja en el período analizado. Inicialmente, se sitúa en 31.98 en 2021, aumentando ligeramente a 34.05 en 2022. Posteriormente, disminuye a 31.39 en 2023, y experimenta una caída más pronunciada en 2024, alcanzando los 23.73. En 2025, el ratio se recupera ligeramente a 27.97. Esta disminución sugiere que el valor de la empresa está creciendo a un ritmo menor que su flujo de caja libre, o que el mercado está valorando el flujo de caja libre de manera más favorable. La variación en este ratio podría indicar cambios en la percepción del riesgo o en las expectativas de crecimiento.
En resumen, los datos indican una volatilidad en el valor de la empresa, un flujo de caja libre relativamente estable y una tendencia decreciente en el ratio EV/FCFF. Estos patrones sugieren una dinámica compleja que requiere un análisis más profundo para comprender las causas subyacentes y sus implicaciones.