Mondelēz International Inc. (NASDAQ:MDLZ)

El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2020 y 2024.

Rotación de Activos

Se observa una mejora constante en la rotación total de activos, pasando de 0.39 en 2020 a 0.53 en 2024. La rotación ajustada presenta una trayectoria similar, indicando una creciente eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos.

Liquidez

El coeficiente de liquidez corriente experimentó fluctuaciones. Aumentó de 0.66 en 2020 a 0.74 en 2021, disminuyó a 0.6 en 2022, se recuperó ligeramente a 0.62 en 2023 y finalmente ascendió a 0.68 en 2024. El coeficiente ajustado sigue una tendencia similar, sugiriendo una estabilidad relativa en la capacidad de cubrir las obligaciones a corto plazo.

Endeudamiento

El ratio de deuda sobre fondos propios mostró variabilidad. Disminuyó de 0.73 en 2020 a 0.69 en 2021, aumentó a 0.85 en 2022, y luego disminuyó a 0.69 en 2023 y 0.66 en 2024. El ratio ajustado refleja un comportamiento similar. El ratio de deuda sobre capital total también presenta una tendencia a la baja, pasando de 0.42 en 2020 a 0.4 en 2024, aunque con fluctuaciones intermedias. El ratio de apalancamiento financiero se mantuvo relativamente estable, oscilando entre 2.37 y 2.65, con un ligero aumento en 2024.

Rentabilidad

El ratio de margen de beneficio neto experimentó una disminución significativa en 2022 (8.63%) después de un aumento en 2021 (14.97%). Se recuperó en 2023 (13.77%) y se mantuvo en 12.65% en 2024. Los ratios ajustados muestran una volatilidad similar. La rentabilidad sobre el capital contable mostró un aumento notable en 2023 (17.5%), aunque disminuyó ligeramente en 2024 (17.12%). La rentabilidad sobre activos también experimentó fluctuaciones, con un punto bajo en 2022 (3.82%) y una recuperación en 2023 (6.95%) y 2024 (6.73%).

En resumen, se observa una mejora en la eficiencia operativa, reflejada en la creciente rotación de activos. La situación de liquidez se mantiene relativamente estable. El endeudamiento muestra una tendencia general a la disminución, aunque con fluctuaciones. La rentabilidad, si bien variable, presenta una recuperación en los últimos períodos analizados.

El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en los ingresos netos a lo largo del período examinado. Se observa un incremento constante desde 26.581 millones de dólares en 2020 hasta alcanzar 36.441 millones de dólares en 2024.

En cuanto a los activos totales, se aprecia una fluctuación. Inicialmente, disminuyen ligeramente de 67.810 millones de dólares en 2020 a 67.092 millones de dólares en 2021. Posteriormente, experimentan un aumento hasta 71.161 millones de dólares en 2022 y 71.391 millones de dólares en 2023, para finalmente disminuir a 68.497 millones de dólares en 2024.

Ratio de rotación total de activos

Este ratio muestra una mejora continua a lo largo del tiempo. Parte de 0,39 en 2020 y aumenta de manera constante hasta alcanzar 0,53 en 2024. Este incremento sugiere una mayor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos.

Los activos totales ajustados presentan una trayectoria similar a los activos totales no ajustados, con una ligera disminución inicial seguida de un aumento y una posterior reducción. La diferencia entre los activos totales y los activos totales ajustados es relativamente pequeña en todos los períodos.

Ratio de rotación total de activos (ajustado)

El ratio de rotación de activos ajustado sigue la misma tendencia que el ratio no ajustado, mostrando una mejora constante desde 0,4 en 2020 hasta 0,53 en 2024. La convergencia de ambos ratios de rotación sugiere que los ajustes realizados a los activos no tienen un impacto significativo en la eficiencia de su utilización.

En resumen, los datos indican un crecimiento sostenido en los ingresos netos, una gestión de activos relativamente estable con una ligera tendencia a la disminución en el último período analizado, y una mejora continua en la eficiencia de la utilización de los activos, evidenciada por el aumento constante de los ratios de rotación.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de activos y pasivos, así como en la liquidez de la entidad. Se observa una evolución constante en el activo circulante a lo largo del período analizado.

Activo Circulante

El activo circulante experimentó un incremento general, pasando de 9979 millones de dólares en 2020 a 13242 millones de dólares en 2024. Aunque hubo una ligera disminución en 2022, la tendencia predominante es ascendente, indicando una mayor capacidad para cubrir obligaciones a corto plazo a través de activos líquidos.

Pasivo Corriente

El pasivo corriente mostró una fluctuación más pronunciada. Disminuyó de 15159 millones de dólares en 2020 a 14008 millones de dólares en 2021, pero luego aumentó consistentemente hasta alcanzar los 19549 millones de dólares en 2024. Este incremento sugiere un mayor endeudamiento a corto plazo o un aumento en las obligaciones inmediatas.

Coeficiente de Liquidez Corriente

El coeficiente de liquidez corriente se mantuvo relativamente estable, oscilando entre 0.60 y 0.74. En 2020 y 2021 se observaron valores de 0.66 y 0.74 respectivamente. Una ligera caída a 0.60 en 2022 fue seguida por una estabilización en 0.62 en 2023 y un leve aumento a 0.68 en 2024. Estos valores sugieren una capacidad limitada para cubrir las obligaciones corrientes con los activos circulantes disponibles.

Activos Corrientes Ajustados

Los activos corrientes ajustados siguieron una trayectoria similar al activo circulante, con un aumento general desde 10063 millones de dólares en 2020 hasta 13316 millones de dólares en 2024. La ligera disminución observada en 2022 también se repite en esta métrica.

Coeficiente de Liquidez Corriente (Ajustado)

El coeficiente de liquidez corriente ajustado presenta un comportamiento idéntico al coeficiente de liquidez corriente estándar. Los valores se mantienen en un rango similar, entre 0.61 y 0.74, con las mismas fluctuaciones a lo largo del período. Esto indica que los ajustes realizados a los activos corrientes no modifican significativamente la evaluación de la capacidad de pago a corto plazo.

En resumen, la entidad ha incrementado su activo circulante y sus activos corrientes ajustados, pero simultáneamente ha aumentado su pasivo corriente. El coeficiente de liquidez corriente, aunque relativamente estable, se mantiene en un nivel que podría indicar cierta vulnerabilidad en la cobertura de obligaciones a corto plazo.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una disminución general en la deuda total desde 2020 hasta 2024. Tras un descenso inicial de 534 millones de dólares entre 2020 y 2021, la deuda experimentó un aumento considerable en 2022, alcanzando los 22.933 millones de dólares. Posteriormente, se produjo una reducción continua en 2023 y 2024, situándose en 17.749 millones de dólares al cierre de 2024. Esta trayectoria sugiere una estrategia de desapalancamiento, aunque con una interrupción temporal en 2022.

Capital Social Total

El capital social total muestra una relativa estabilidad, con fluctuaciones modestas a lo largo del período. Se aprecia un incremento entre 2020 y 2021, seguido de una disminución en 2022. En 2023 se observa una recuperación, aunque en 2024 se registra una ligera disminución, quedando en 26.932 millones de dólares. La variación en este concepto parece ser menos pronunciada que la observada en la deuda total.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios

El ratio de deuda sobre fondos propios presenta una dinámica que refleja las tendencias en la deuda total y el capital social. Inicialmente, disminuyó de 0,73 en 2020 a 0,69 en 2021. En 2022, este ratio aumentó a 0,85, indicando un mayor apalancamiento. Posteriormente, se redujo a 0,69 en 2023 y a 0,66 en 2024, lo que sugiere una mejora en la solvencia y una menor dependencia de la financiación mediante deuda.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada sigue una tendencia similar a la deuda total no ajustada, con una disminución general a lo largo del período. El patrón de aumento en 2022 y posterior reducción en 2023 y 2024 se mantiene consistente. La diferencia entre la deuda total y la deuda total ajustada sugiere la existencia de elementos que se incorporan al ajuste, posiblemente relacionados con obligaciones financieras específicas.

Patrimonio Neto Total Ajustado

El patrimonio neto total ajustado muestra una fluctuación moderada a lo largo del período. Se observa un incremento entre 2020 y 2021, seguido de una ligera disminución en 2022. En 2023 se registra un aumento, y en 2024 se observa una ligera reducción, situándose en 30.312 millones de dólares. La estabilidad relativa de este concepto contribuye a la mejora del ratio de deuda sobre fondos propios en los últimos años.

Ratio de Deuda sobre Fondos Propios (Ajustado)

El ratio de deuda sobre fondos propios ajustado presenta una trayectoria paralela al ratio no ajustado. Disminuyó de 0,68 en 2020 a 0,64 en 2021, aumentó a 0,78 en 2022, y luego disminuyó a 0,64 en 2023 y a 0,61 en 2024. Esta tendencia confirma la mejora en la estructura de capital y la reducción del riesgo financiero, considerando los ajustes realizados en la deuda y el patrimonio neto.

En resumen, los datos indican una tendencia general hacia la reducción del apalancamiento financiero, con una mejora en los ratios de deuda sobre fondos propios, tanto ajustados como no ajustados. La fluctuación observada en 2022 parece ser una anomalía dentro de esta tendencia general.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.

Deuda Total

Se observa una disminución general en la deuda total desde 2020 hasta 2024. Tras un descenso inicial de 534 millones de dólares entre 2020 y 2021, la deuda experimentó un aumento considerable en 2022, alcanzando los 22.933 millones de dólares. Posteriormente, se produjo una reducción continua en 2023 y 2024, situándose en 17.749 millones de dólares al cierre de 2024.

Capital Total

El capital total muestra una fluctuación menos pronunciada. Se registra un ligero incremento entre 2020 y 2022, alcanzando un máximo de 49.816 millones de dólares. A partir de 2022, se aprecia una tendencia a la baja, con una disminución notable en 2024, llegando a 44.681 millones de dólares.

Ratio de Deuda sobre Capital Total

El ratio de deuda sobre capital total presenta una dinámica que refleja los cambios en la deuda y el capital. Inicialmente, se mantiene relativamente estable entre 2020 y 2021. Un aumento en 2022, coincidiendo con el incremento de la deuda, eleva el ratio a 0,46. Posteriormente, el ratio disminuye en 2023 y 2024, situándose en 0,40 al cierre del período, indicando una mejora en la estructura de capital.

Deuda Total Ajustada

La deuda total ajustada sigue una trayectoria similar a la deuda total no ajustada, con una disminución general a lo largo del período. El patrón de aumento en 2022 y posterior reducción en 2023 y 2024 se mantiene consistente.

Capital Total Ajustado

El capital total ajustado también muestra una tendencia decreciente a partir de 2022, aunque con una magnitud menor que la observada en el capital total no ajustado. Se registra una disminución de 4.909 millones de dólares entre 2022 y 2024.

Ratio de Deuda sobre Capital Total (Ajustado)

El ratio de deuda sobre capital total ajustado se mantiene relativamente estable en torno a 0,40 y 0,39 entre 2020 y 2023, mostrando una ligera disminución en 2024 hasta alcanzar 0,38. Esta tendencia sugiere una gestión prudente de la deuda en relación con el capital ajustado.

En resumen, los datos indican una tendencia a la reducción de la deuda, combinada con una disminución del capital, lo que resulta en una mejora en los ratios de endeudamiento a lo largo del tiempo. La estructura de capital ajustada presenta patrones similares, confirmando la consistencia de las tendencias observadas.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición de activos de la entidad. Se observa una fluctuación en los activos totales durante el período analizado, con un ligero descenso en 2021, seguido de un incremento notable en 2022 y 2023, y una disminución en 2024. No obstante, los valores se mantienen en un rango relativamente estable, oscilando entre 67.092 y 71.391 millones de dólares estadounidenses.

El capital social total también presenta variaciones. Se aprecia un aumento en 2021, una disminución en 2022, y un nuevo aumento en 2023, para luego experimentar una reducción en 2024. Estos cambios sugieren posibles operaciones de recompra de acciones o emisión de nuevas acciones.

Ratio de Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero muestra una tendencia general a la estabilidad, con fluctuaciones menores entre 2.37 y 2.65. En 2024, se observa una ligera estabilización en 2.54. Este ratio indica el nivel de deuda que la entidad utiliza para financiar sus activos, y los valores sugieren un nivel de endeudamiento moderado.

Los activos totales ajustados y el patrimonio neto total ajustado exhiben patrones similares a los de los activos totales y el capital social total, respectivamente. La diferencia entre los activos totales y los activos totales ajustados, así como entre el patrimonio neto total y el patrimonio neto total ajustado, indica la existencia de ajustes contables que impactan en la presentación de estos conceptos.

Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)

El ratio de apalancamiento financiero ajustado presenta una trayectoria similar al ratio no ajustado, aunque con valores ligeramente inferiores. Se observa una tendencia a la baja en 2021, seguida de un aumento en 2022 y 2023, y una estabilización en 2.25 en los dos últimos años analizados. La consistencia entre el ratio ajustado y el no ajustado sugiere que los ajustes contables no tienen un impacto significativo en la percepción del nivel de endeudamiento.

En resumen, la entidad muestra una gestión relativamente estable de su estructura de capital y activos, con fluctuaciones menores a lo largo del período analizado. Los ratios de apalancamiento financiero indican un nivel de endeudamiento moderado, y los ajustes contables no parecen alterar significativamente esta percepción.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2020-2024.

Beneficio Neto

El beneficio neto atribuible experimentó un incremento notable en 2021, alcanzando los 4300 millones de dólares estadounidenses, lo que representa un aumento considerable con respecto a los 3555 millones de dólares de 2020. No obstante, se observó una disminución en 2022, situándose en 2717 millones de dólares. Posteriormente, se produjo una recuperación sustancial en 2023, con un beneficio neto de 4959 millones de dólares, seguido de una ligera reducción en 2024, llegando a 4611 millones de dólares. Esta fluctuación sugiere una sensibilidad a factores externos o cambios internos en la estructura de costos.

Ingresos Netos

Los ingresos netos mostraron una trayectoria ascendente constante a lo largo del período analizado. Se pasó de 26581 millones de dólares en 2020 a 28720 millones en 2021, 31496 millones en 2022, 36016 millones en 2023 y finalmente 36441 millones en 2024. El ritmo de crecimiento se desaceleró ligeramente entre 2023 y 2024, indicando una posible maduración del mercado o un aumento de la competencia.

Margen de Beneficio Neto

El ratio de margen de beneficio neto presentó variaciones significativas. Aumentó de 13.37% en 2020 a 14.97% en 2021, pero experimentó una caída pronunciada a 8.63% en 2022. Se recuperó en 2023, alcanzando el 13.77%, y se situó en 12.65% en 2024. Esta volatilidad sugiere que la rentabilidad está influenciada por factores que afectan tanto a los ingresos como a los costos.

Ganancias Netas Ajustadas

Las ganancias netas ajustadas siguieron una tendencia similar a la del beneficio neto, con un aumento en 2021, una disminución en 2022, una recuperación en 2023 y una reducción en 2024. Los valores fueron 3097, 4462, 2304, 4961 y 3290 millones de dólares respectivamente. La diferencia entre el beneficio neto y las ganancias netas ajustadas indica la presencia de partidas extraordinarias o ajustes contables que impactan en la rentabilidad reportada.

Margen de Beneficio Neto Ajustado

El ratio de margen de beneficio neto ajustado también mostró fluctuaciones, aunque en general se mantuvo en niveles similares a los del margen de beneficio neto no ajustado. Se observó un aumento de 11.65% en 2020 a 15.54% en 2021, seguido de una caída a 7.32% en 2022, una recuperación a 13.77% en 2023 y una disminución a 9.03% en 2024. La comparación entre los márgenes ajustados y no ajustados permite evaluar el impacto de los ajustes contables en la rentabilidad subyacente.

En resumen, la entidad demostró un crecimiento constante en los ingresos netos, pero la rentabilidad, medida a través de los márgenes de beneficio, fue volátil durante el período analizado. La variación en los márgenes sugiere una sensibilidad a factores externos y la influencia de ajustes contables.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2020-2024.

Beneficio Neto

El beneficio neto atribuible experimentó un incremento notable en 2021, alcanzando su punto máximo en 2023. No obstante, en 2022 se observó una disminución considerable, seguida de una recuperación parcial en 2023 y una ligera reducción en 2024. Esta volatilidad sugiere la influencia de factores externos o cambios internos en la rentabilidad.

Capital Social Total

El capital social total mostró una relativa estabilidad a lo largo del período, con fluctuaciones menores. Se aprecia una ligera disminución en 2022 y 2024, lo que podría indicar ajustes en la estructura de capital o recompra de acciones.

Rentabilidad sobre el Capital Contable (ROE)

La rentabilidad sobre el capital contable siguió una trayectoria similar al beneficio neto, con un aumento en 2021, una caída en 2022, y un repunte en 2023. El valor de 2024 se mantiene elevado, aunque ligeramente inferior al de 2023. Este ratio indica la eficiencia con la que la entidad utiliza su capital para generar beneficios.

Ganancias Netas Ajustadas

Las ganancias netas ajustadas presentan un patrón similar al beneficio neto, con un pico en 2021 y 2023, y una caída en 2022. La disminución en 2024 es más pronunciada que la del beneficio neto, lo que sugiere que los ajustes realizados impactan significativamente en la cifra final.

Patrimonio Neto Total Ajustado

El patrimonio neto total ajustado se mantuvo relativamente estable durante el período analizado, con variaciones moderadas. Se observa una ligera disminución en 2022 y 2024, en consonancia con las fluctuaciones del capital social total.

Rentabilidad sobre el Capital Contable Ajustado (ROE Ajustado)

El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado refleja las mismas tendencias que el ROE no ajustado, aunque con valores generalmente inferiores. La disminución en 2022 es más pronunciada en este ratio, lo que indica que los ajustes realizados tienen un impacto negativo en la rentabilidad del capital contable.

En resumen, la entidad ha experimentado fluctuaciones significativas en su rentabilidad durante el período 2020-2024, con un desempeño particularmente variable en 2022. Los ratios ajustados sugieren que los ajustes realizados en las ganancias netas y el patrimonio neto tienen un impacto considerable en la rentabilidad del capital contable.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2020-2024.

Beneficio Neto

El beneficio neto atribuible experimentó un incremento notable en 2021, alcanzando su punto máximo en 2023. No obstante, en 2022 se observó una disminución considerable, seguida de una recuperación parcial en 2023 y una ligera reducción en 2024. Esta volatilidad sugiere la influencia de factores externos o cambios internos en la rentabilidad.

Activos Totales

Los activos totales mostraron una relativa estabilidad entre 2020 y 2021, con una ligera disminución. Posteriormente, se registró un aumento en 2022 y 2023, seguido de una reducción en 2024, volviendo a niveles cercanos a los de 2021. Esta dinámica indica una gestión activa del balance, posiblemente relacionada con inversiones y desinversiones.

Rentabilidad sobre Activos (ROA)

El ratio de rentabilidad sobre activos siguió una trayectoria similar a la del beneficio neto. Aumentó en 2021, disminuyó en 2022, y luego experimentó un repunte en 2023, manteniéndose relativamente estable en 2024. La correlación entre el ROA y el beneficio neto sugiere que la eficiencia en la utilización de los activos para generar ganancias es un factor clave en el desempeño general.

Ganancias Netas Ajustadas

Las ganancias netas ajustadas presentan un patrón similar al beneficio neto no ajustado, con un pico en 2021 y 2023, y una caída en 2022. En 2024, se observa una disminución más pronunciada en las ganancias ajustadas en comparación con el beneficio neto no ajustado.

Activos Totales Ajustados

La evolución de los activos totales ajustados es comparable a la de los activos totales no ajustados, con fluctuaciones similares a lo largo del período analizado. La ligera diferencia en los valores sugiere que los ajustes realizados no tienen un impacto significativo en la magnitud total de los activos.

Rentabilidad sobre Activos Ajustada (ROAA)

El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado refleja las tendencias observadas en el ROA no ajustado, aunque con valores ligeramente diferentes. La diferencia entre ambos ratios indica que los ajustes realizados en las ganancias y los activos tienen un efecto moderado en la medición de la rentabilidad. En 2024, el ROAA disminuyó notablemente en comparación con 2023, lo que podría indicar un impacto negativo de los ajustes en la rentabilidad.

En resumen, la entidad demostró una capacidad para generar ganancias significativas, aunque con fluctuaciones anuales. La gestión de activos se mantuvo activa, y la rentabilidad sobre activos se correlacionó estrechamente con el beneficio neto. Los ajustes realizados en las ganancias y los activos tuvieron un impacto moderado en los ratios de rentabilidad.