Mondelēz International Inc. (NASDAQ:MDLZ)

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la capacidad de cobertura de obligaciones a corto plazo. Se observa una fluctuación en los indicadores de liquidez a lo largo del período analizado.

Coeficiente de liquidez corriente

Este ratio presenta una disminución inicial de 0.74 en 2021 a 0.6 en 2022. Posteriormente, se registra un ligero incremento a 0.62 en 2023 y a 0.68 en 2024, seguido de una nueva caída a 0.59 en 2025. Esta volatilidad sugiere cambios en la gestión de activos corrientes y pasivos corrientes.

Ratio de liquidez rápido

El ratio de liquidez rápido muestra una tendencia decreciente constante. Disminuye de 0.48 en 2021 a 0.35 en 2022, y continúa descendiendo a 0.33 en 2023, 0.32 en 2024 y se mantiene en 0.32 en 2025. Esta reducción indica una menor capacidad para cubrir las obligaciones a corto plazo con activos líquidos, excluyendo los inventarios.

Ratio de liquidez en efectivo

Este indicador experimenta la disminución más pronunciada. Se reduce significativamente de 0.25 en 2021 a 0.11 en 2022, y continúa su descenso a 0.1 en 2023 y 0.07 en 2024. En 2025, se observa un ligero repunte a 0.1, aunque sigue siendo el valor más bajo del período. Esta tendencia sugiere una disminución en la proporción de activos disponibles en efectivo en relación con las obligaciones a corto plazo.

En conjunto, los datos indican una erosión progresiva de la liquidez general, particularmente en términos de capacidad para cubrir obligaciones inmediatas con activos en efectivo. La fluctuación del coeficiente de liquidez corriente, aunque presente, no compensa la tendencia a la baja observada en los ratios de liquidez más restrictivos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición del balance. Se observa una fluctuación en el activo circulante a lo largo del período analizado.

Activo Circulante

El activo circulante experimentó una disminución inicial en 2022, seguido de un aumento constante en 2023 y 2024. No obstante, en 2025 se registra una ligera reducción con respecto al máximo alcanzado en 2024. Esta dinámica sugiere variaciones en la gestión de activos a corto plazo, posiblemente influenciadas por factores operativos o estacionales.

En cuanto al pasivo corriente, se identifica una tendencia al alza sostenida durante todo el período. Este incremento constante indica un aumento en las obligaciones a corto plazo de la entidad.

Pasivo Corriente

El pasivo corriente muestra un crecimiento continuo desde 2021 hasta 2025. Este comportamiento podría estar relacionado con un aumento en la financiación a corto plazo, un incremento en las cuentas por pagar o una combinación de ambos factores. La magnitud del incremento sugiere una dependencia creciente de fuentes de financiamiento a corto plazo.

El coeficiente de liquidez corriente, calculado a partir de los datos proporcionados, presenta una volatilidad considerable.

Coeficiente de Liquidez Corriente

El coeficiente de liquidez corriente se mantuvo por debajo de 1 durante la mayor parte del período, lo que indica que la entidad podría enfrentar dificultades para cubrir sus obligaciones corrientes con sus activos circulantes. Se observa una ligera mejora en 2024, pero esta se revierte en 2025, volviendo a niveles similares a los de 2022. Esta fluctuación sugiere una gestión de liquidez variable y una posible vulnerabilidad ante cambios en las condiciones financieras.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la liquidez y la estructura de pasivos de la entidad. Se observa una evolución variable en los activos rápidos a lo largo del período analizado.

Activos Rápidos

Los activos rápidos experimentaron una disminución entre 2021 y 2022, pasando de 6734 millones de dólares a 5830 millones de dólares. Posteriormente, se registró un incremento en 2023, alcanzando los 6322 millones de dólares. En 2024, se produjo una ligera reducción a 6162 millones de dólares, seguida de un aumento más pronunciado en 2025, llegando a 6983 millones de dólares. Esta fluctuación sugiere cambios en la composición de los activos corrientes, posiblemente relacionados con la gestión de inventarios o cuentas por cobrar.

Pasivo Corriente

El pasivo corriente mostró un incremento constante y significativo durante el período. Aumentó de 14008 millones de dólares en 2021 a 16731 millones de dólares en 2022, continuando su ascenso a 19013 millones de dólares en 2023, 19549 millones de dólares en 2024 y alcanzando 21864 millones de dólares en 2025. Este crecimiento sostenido indica un aumento en las obligaciones a corto plazo de la entidad.

Ratio de Liquidez Rápida

El ratio de liquidez rápida presenta una tendencia decreciente y de estabilización a niveles bajos. Disminuyó de 0.48 en 2021 a 0.35 en 2022, y continuó su descenso a 0.33 en 2023. En 2024 y 2025, el ratio se mantuvo relativamente estable en 0.32. Esta evolución sugiere una capacidad reducida para cubrir las obligaciones corrientes con activos líquidos, lo que podría indicar una mayor dependencia de la financiación a corto plazo o una gestión menos eficiente de los activos corrientes en relación con los pasivos corrientes.

En resumen, la entidad experimentó un aumento constante en sus pasivos corrientes, mientras que su ratio de liquidez rápida disminuyó y se estabilizó en un nivel bajo. La fluctuación en los activos rápidos, aunque presente, no fue suficiente para compensar el crecimiento del pasivo corriente, lo que podría requerir una atención cuidadosa a la gestión de la liquidez y la estructura de capital.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y pasivos corrientes a lo largo del período examinado.

Activos totales en efectivo

Se observa una disminución constante en los activos totales en efectivo desde 2021 hasta 2024. El valor inicial de 3546 millones de dólares estadounidenses en 2021 disminuye progresivamente a 1351 millones de dólares estadounidenses en 2024. No obstante, se registra un incremento en 2025, alcanzando los 2125 millones de dólares estadounidenses. Esta fluctuación sugiere una posible estrategia de gestión de tesorería que implica la utilización de la liquidez para otras inversiones o el cumplimiento de obligaciones financieras, seguida de una posterior reconstitución.

Pasivo corriente

El pasivo corriente muestra una tendencia al alza constante durante todo el período. Aumenta de 14008 millones de dólares estadounidenses en 2021 a 21864 millones de dólares estadounidenses en 2025. Este incremento continuo indica un aumento en las obligaciones a corto plazo de la entidad, posiblemente relacionado con un mayor financiamiento de operaciones o un incremento en las cuentas por pagar.

Ratio de liquidez en efectivo

El ratio de liquidez en efectivo experimenta una disminución notable desde 2021 hasta 2024, pasando de 0.25 a 0.07. Esta caída refleja una menor capacidad para cubrir las obligaciones corrientes con los activos en efectivo disponibles. Sin embargo, se observa una ligera recuperación en 2025, con un ratio de 0.1. La tendencia decreciente, seguida de una estabilización, sugiere una posible presión sobre la liquidez a corto plazo, que se mitiga parcialmente en el último período analizado. La evolución del ratio está directamente relacionada con la disminución de los activos en efectivo y el aumento del pasivo corriente.

En resumen, la entidad presenta una disminución en su posición de liquidez inmediata, acompañada de un incremento en sus obligaciones a corto plazo. La recuperación observada en 2025 en el ratio de liquidez en efectivo, aunque modesta, podría indicar un cambio en la estrategia financiera o una mejora en la gestión del flujo de caja.