Mondelēz International Inc. (NASDAQ:MDLZ)

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la rentabilidad de la entidad a lo largo del período examinado.

Margen de Beneficio Bruto

Se observa una disminución constante en el ratio de margen de beneficio bruto desde el primer trimestre de 2021 hasta el tercer trimestre de 2022. Posteriormente, se aprecia una ligera recuperación en el cuarto trimestre de 2022 y los tres primeros trimestres de 2023, seguida de un descenso pronunciado a partir del primer trimestre de 2024, alcanzando los valores más bajos del período en el tercer trimestre de 2025.

Margen de Beneficio Operativo

El ratio de margen de beneficio operativo muestra una trayectoria similar al margen bruto, con una reducción progresiva desde 2021 hasta el cuarto trimestre de 2022. A diferencia del margen bruto, el margen operativo experimenta una recuperación más marcada en 2023, superando los niveles de 2021. No obstante, a partir del primer trimestre de 2024, se observa una nueva tendencia a la baja, con valores inferiores a los registrados en 2022.

Margen de Beneficio Neto

El margen de beneficio neto presenta fluctuaciones a lo largo del período. Inicialmente, se registra un aumento desde el primer trimestre de 2021 hasta el segundo trimestre de 2021, seguido de una estabilización y posterior descenso hasta el tercer trimestre de 2022. A partir de este punto, se observa una recuperación gradual hasta el primer trimestre de 2023, para luego experimentar una disminución constante hasta el final del período analizado.

ROE (Rentabilidad sobre el Capital Contable)

El ratio ROE sigue una dinámica similar a los márgenes de beneficio, con un descenso generalizado desde 2021 hasta el tercer trimestre de 2022. Se registra una recuperación en 2023, alcanzando valores superiores a los de 2021. Sin embargo, a partir del primer trimestre de 2024, se observa una tendencia a la baja, aunque menos pronunciada que en los márgenes de beneficio.

ROA (Rentabilidad sobre Activos)

El ratio ROA muestra una evolución relativamente estable entre 2021 y 2022, con ligeras fluctuaciones. Se registra un aumento en 2023, seguido de una disminución gradual a partir del primer trimestre de 2024, aunque los valores se mantienen relativamente cercanos a los de 2022.

En resumen, se identifica una tendencia general a la disminución de la rentabilidad a partir de 2024, afectando a todos los ratios analizados. La recuperación observada en 2023 parece ser temporal, y la entidad enfrenta desafíos para mantener sus niveles de rentabilidad en el período más reciente.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño a lo largo del período examinado.

Beneficio Bruto

Se observa una fluctuación en el beneficio bruto. Inicialmente, se registra una disminución desde el primer trimestre de 2021 hasta el segundo trimestre de 2021, seguida de una recuperación y un pico en el cuarto trimestre de 2022. Posteriormente, se experimenta una caída notable en el primer trimestre de 2024, con una recuperación parcial en los trimestres siguientes. El beneficio bruto muestra una volatilidad considerable, con variaciones significativas entre trimestres.

Ingresos Netos

Los ingresos netos muestran una tendencia general al alza durante el período 2021-2023, con un crecimiento constante. Sin embargo, se aprecia una disminución en el primer trimestre de 2024, seguida de una recuperación parcial. Los ingresos netos también presentan fluctuaciones trimestrales, aunque en menor medida que el beneficio bruto.

Ratio de Margen de Beneficio Bruto

El ratio de margen de beneficio bruto presenta una tendencia decreciente general a lo largo del período. Se observa una disminución constante desde el primer trimestre de 2021 hasta el tercer trimestre de 2025. Existe una recuperación en el primer trimestre de 2024, pero esta no se mantiene en los trimestres posteriores. La disminución del margen sugiere una presión sobre los costos de los bienes vendidos o una reducción en los precios de venta.

En resumen, aunque los ingresos netos muestran un crecimiento general, la disminución del margen de beneficio bruto indica una posible erosión de la rentabilidad. La volatilidad del beneficio bruto sugiere una sensibilidad a factores externos o internos que afectan los costos de producción o la capacidad de fijación de precios. Se recomienda un análisis más profundo de los factores que influyen en el margen de beneficio bruto para comprender mejor la dinámica de la rentabilidad.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño a lo largo del período examinado.

Resultado de Explotación

Se observa una volatilidad considerable en el resultado de explotación. Tras un pico inicial, se experimenta una disminución, seguida de una recuperación y un nuevo aumento significativo en el primer trimestre de 2025. El valor más bajo se registra en el segundo trimestre de 2022, mientras que el más alto se alcanza en el primer trimestre de 2025. Existe una marcada estacionalidad, con valores generalmente más altos en los trimestres finales del año.

Ingresos Netos

Los ingresos netos muestran una tendencia general al alza a lo largo del período, aunque con fluctuaciones trimestrales. Se identifica un crecimiento constante desde el primer trimestre de 2021 hasta el cuarto trimestre de 2022. Posteriormente, se observa una ligera disminución en el primer trimestre de 2023, seguida de una recuperación y un nuevo incremento en el primer trimestre de 2025. La estacionalidad también es evidente en esta métrica, con valores más altos en los trimestres finales.

Ratio de Margen de Beneficio Operativo

El ratio de margen de beneficio operativo presenta variaciones notables. Inicialmente, se mantiene relativamente estable en un rango entre el 15% y el 16%. A partir del tercer trimestre de 2022, se observa una disminución significativa, alcanzando mínimos en el primer trimestre de 2023. Posteriormente, el margen se recupera gradualmente, experimentando un aumento considerable en el primer trimestre de 2025, superando los niveles iniciales. Esta evolución sugiere cambios en la eficiencia operativa o en la estructura de costos.

En resumen, los datos indican un desempeño financiero variable, con una tendencia general positiva en los ingresos netos y una volatilidad significativa en el resultado de explotación y el margen de beneficio operativo. La estacionalidad es un factor importante a considerar en el análisis de estas métricas.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño a lo largo del período examinado.

Beneficio Neto Atribuible

Se observa una fluctuación considerable en el beneficio neto atribuible. Inicialmente, se registra un aumento desde 961 millones de dólares en el primer trimestre de 2021 hasta alcanzar un máximo de 1258 millones de dólares en el tercer trimestre del mismo año. Posteriormente, se produce una disminución hasta los 1003 millones de dólares en el último trimestre de 2021. En 2022, el beneficio neto continúa descendiendo, llegando a un mínimo de 532 millones de dólares en el tercer trimestre. A partir del primer trimestre de 2023, se aprecia una recuperación notable, con un aumento constante hasta alcanzar 1745 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2024. Esta tendencia positiva se mantiene en los primeros trimestres de 2025, aunque con una ligera estabilización.

Ingresos Netos

Los ingresos netos muestran una trayectoria generalmente ascendente. Se parte de 7238 millones de dólares en el primer trimestre de 2021, con fluctuaciones trimestrales. Se observa un pico en el cuarto trimestre de 2022 con 9166 millones de dólares. A pesar de una ligera disminución en el primer trimestre de 2023, los ingresos netos se recuperan y superan los niveles anteriores, alcanzando 9744 millones de dólares en el primer trimestre de 2025. La volatilidad trimestral es menor en comparación con el beneficio neto.

Ratio de Margen de Beneficio Neto

El ratio de margen de beneficio neto presenta una variabilidad significativa. Inicialmente, se observa un incremento desde el 13.94% en el primer trimestre de 2021 hasta el 15.7% en el tercer trimestre del mismo año. A partir de ese momento, se registra una disminución constante hasta alcanzar un mínimo del 8.63% en el cuarto trimestre de 2022. En 2023, el margen comienza a recuperarse, superando el 13% en el cuarto trimestre. Esta tendencia alcista continúa en 2024, alcanzando el 12.65% en el cuarto trimestre. En los primeros trimestres de 2025, el margen se estabiliza en torno al 9-10%, mostrando una ligera disminución en comparación con los trimestres anteriores de 2024.

En resumen, aunque los ingresos netos muestran una tendencia general al alza, el beneficio neto atribuible experimenta fluctuaciones más pronunciadas. La relación entre ambos indicadores, reflejada en el ratio de margen de beneficio neto, indica una disminución de la rentabilidad en 2022, seguida de una recuperación en 2023 y 2024, con una estabilización en los primeros meses de 2025.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el beneficio neto atribuible, el capital social total y el retorno sobre el capital (ROE) a lo largo del período examinado.

Beneficio Neto Atribuible

Se observa una trayectoria general de fluctuación en el beneficio neto. Inicialmente, se registra un incremento desde 961 millones de dólares en el primer trimestre de 2021 hasta alcanzar un máximo de 1258 millones de dólares en el tercer trimestre del mismo año. Posteriormente, se produce una disminución hasta los 1003 millones de dólares en el último trimestre de 2021. En 2022, el beneficio neto continúa descendiendo, llegando a un mínimo de 532 millones de dólares en el tercer trimestre. A partir del primer trimestre de 2023, se aprecia una recuperación notable, con un aumento significativo hasta los 1412 millones de dólares en el primer trimestre de 2024. Esta tendencia positiva se mantiene, alcanzando los 1745 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2024, para luego experimentar una ligera disminución en los trimestres posteriores de 2025.

Capital Social Total

El capital social total muestra una relativa estabilidad, con fluctuaciones menores a lo largo del período. Se observa un incremento inicial desde 27075 millones de dólares en el primer trimestre de 2021 hasta 28269 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2021. A partir de 2022, se registra una tendencia a la disminución, alcanzando un mínimo de 25785 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2024. En 2025, se aprecia una ligera recuperación, aunque sin alcanzar los niveles iniciales.

Retorno sobre el Capital (ROE)

El ROE presenta una correlación con el beneficio neto. Se observa un aumento desde el 13.96% en el primer trimestre de 2021 hasta el 16.08% en el tercer trimestre de 2021, seguido de una ligera disminución. En 2022, el ROE experimenta un descenso más pronunciado, llegando a un mínimo del 10.11% en el cuarto trimestre. A partir de 2023, se registra una recuperación significativa, con un aumento hasta el 17.5% en el primer trimestre de 2024. Esta tendencia positiva se mantiene, alcanzando el 17.12% en el primer trimestre de 2025, aunque con fluctuaciones en los trimestres posteriores.

En resumen, los datos sugieren una relación entre el beneficio neto y el ROE, con fluctuaciones que pueden estar influenciadas por factores económicos o específicos de la entidad. El capital social total se mantiene relativamente estable, aunque con una ligera tendencia a la disminución en los últimos períodos analizados.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el beneficio neto, los activos totales y el retorno sobre activos (ROA) a lo largo del período examinado.

Beneficio Neto Atribuible

Se observa una fluctuación en el beneficio neto. Inicialmente, se registra un aumento desde 961 millones de dólares en el primer trimestre de 2021 hasta alcanzar un máximo de 1258 millones de dólares en el tercer trimestre del mismo año. Posteriormente, disminuye a 1003 millones de dólares en el último trimestre de 2021. En 2022, el beneficio neto experimenta una reducción continua, llegando a un mínimo de 532 millones de dólares en el tercer trimestre. A partir del primer trimestre de 2023, se aprecia una recuperación notable, con un aumento significativo hasta 1412 millones de dólares en el primer trimestre de 2024, seguido de fluctuaciones y un cierre en 743 millones de dólares en el tercer trimestre de 2025.

Activos Totales

Los activos totales muestran una tendencia general al alza durante el período. A partir de 66349 millones de dólares en el primer trimestre de 2021, se observa un crecimiento constante hasta alcanzar 72786 millones de dólares en el tercer trimestre de 2022. Posteriormente, se registra una ligera disminución en el cuarto trimestre de 2022, seguida de un aumento considerable a 77624 millones de dólares en el primer trimestre de 2023. A partir de este punto, los activos totales experimentan fluctuaciones, con un descenso a 68497 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2024 y un posterior incremento a 71358 millones de dólares en el tercer trimestre de 2025.

Retorno sobre Activos (ROA)

El ROA presenta una trayectoria variable. Inicialmente, aumenta desde el 5.7% en el primer trimestre de 2021 hasta el 6.61% en el tercer trimestre del mismo año. Luego, disminuye gradualmente a lo largo de 2022, alcanzando un mínimo del 3.82% en el cuarto trimestre. A partir de 2023, se observa una recuperación, con un aumento hasta el 6.95% en el primer trimestre de 2024. Posteriormente, el ROA experimenta fluctuaciones, con un descenso al 4.95% en el tercer trimestre de 2025.

En resumen, se identifica una correlación entre las fluctuaciones del beneficio neto y el ROA. El aumento de los activos totales no siempre se traduce directamente en un mayor beneficio neto, lo que sugiere la necesidad de analizar la eficiencia en la gestión de los activos. La recuperación observada a partir de 2023 en el beneficio neto y el ROA indica una posible mejora en el rendimiento operativo.