Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Datos trimestrales
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
- Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
- Ratio de rotación de inventario
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Ratio de rotación del capital circulante
- Días de rotación de inventario
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Ciclo de funcionamiento
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Ciclo de conversión de efectivo
Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Mondelēz International Inc., ratios de actividad a corto plazo (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
El análisis de los datos revela tendencias significativas en la eficiencia operativa y la gestión del capital de trabajo.
- Ratio de rotación de inventario
- Se observa una fluctuación en el ratio de rotación de inventario a lo largo del período analizado. Inicialmente, se registra una disminución desde 6.33 hasta 5.71, seguida de una recuperación parcial hasta 6.16. Posteriormente, se aprecia una nueva caída a 5.06, para finalmente mostrar una tendencia ascendente, alcanzando 6.25. Esta variabilidad sugiere posibles cambios en las estrategias de gestión de inventario o en la demanda del mercado.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar presenta una dinámica similar, con fluctuaciones a lo largo del tiempo. Se observa un aumento inicial desde 9.94 hasta 12.11, seguido de una disminución gradual hasta 9.91. A partir de este punto, se registra una recuperación hasta 11.37, para luego disminuir nuevamente a 8.44. Finalmente, se aprecia una tendencia al alza, llegando a 9.87. Estos cambios podrían estar relacionados con las políticas de crédito y cobro de la empresa.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar muestra una relativa estabilidad, oscilando entre 2.48 y 2.88 durante la mayor parte del período. Se observa una ligera tendencia al alza en los últimos trimestres, alcanzando 2.72. Esta estabilidad podría indicar una gestión consistente de las obligaciones con proveedores.
- Días de rotación de inventario
- Los días de rotación de inventario muestran una correlación inversa con el ratio de rotación de inventario. Se observa un aumento desde 58 días hasta 64 días, seguido de una disminución a 59 días. Posteriormente, se registra un aumento a 72 días, para finalmente disminuir a 58 días. Esta evolución refleja la eficiencia en la gestión de inventario.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Los días de rotación de cuentas por cobrar presentan una disminución inicial desde 37 días hasta 30 días, seguida de un aumento gradual hasta 43 días. Posteriormente, se registra una disminución a 35 días, para luego aumentar a 41 días. Esta variabilidad sugiere cambios en la eficiencia del proceso de cobro.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento muestra una tendencia al alza durante la mayor parte del período, pasando de 95 días a 113 días. Sin embargo, en el último trimestre se observa una disminución a 95 días. Este ciclo representa el tiempo que tarda la empresa en convertir las inversiones en inventario y otros recursos en efectivo.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Los días de rotación de cuentas por pagar muestran una tendencia a la disminución inicial, seguida de un aumento y posterior estabilización. Se observa una disminución desde 147 días hasta 127 días, seguida de un aumento a 150 días y una estabilización en torno a 141 días. Este indicador refleja la capacidad de la empresa para gestionar sus obligaciones con proveedores.
- Ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo presenta fluctuaciones significativas a lo largo del período. Inicialmente, se registra un valor negativo de -52 días, lo que indica que la empresa convierte sus inversiones en efectivo antes de tener que pagar a sus proveedores. Posteriormente, el ciclo se vuelve más positivo, alcanzando un máximo de -28 días, para luego disminuir a -47 días y finalmente estabilizarse en -39 días. Este ciclo representa el tiempo que tarda la empresa en recuperar el efectivo invertido en sus operaciones.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Ratio de rotación de inventario
Mondelēz International Inc., índice de rotación de inventario, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||
| Costo de ventas | 7,540) | 7,132) | 6,047) | 6,883) | 5,893) | 6,205) | 5,546) | 4,540) | 5,844) | 5,535) | 5,153) | 5,720) | 5,620) | 5,150) | 4,633) | 4,781) | |||||
| Existencias, netas | 4,419) | 5,098) | 4,951) | 4,255) | 3,827) | 4,270) | 4,009) | 3,562) | 3,615) | 3,808) | 3,825) | 3,627) | 3,381) | 3,393) | 3,038) | 2,838) | |||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de inventario1 | 6.25 | 5.09 | 5.06 | 5.76 | 5.80 | 5.18 | 5.35 | 5.92 | 6.16 | 5.78 | 5.66 | 5.82 | 5.97 | 5.71 | 6.12 | 6.33 | |||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de inventarioCompetidores2 | |||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 4.16 | 3.81 | 3.57 | 3.58 | 3.88 | 3.89 | 3.85 | 3.72 | 4.19 | 4.33 | 3.94 | 3.86 | 4.25 | 4.74 | 4.69 | 4.26 | |||||
| PepsiCo Inc. | 7.37 | 6.98 | 6.44 | 7.32 | 7.87 | 7.38 | 7.12 | 7.57 | 7.85 | 7.59 | 7.01 | 7.22 | 7.77 | 7.83 | 7.26 | 7.95 | |||||
| Philip Morris International Inc. | 1.16 | 1.29 | 1.22 | 1.30 | 1.41 | 1.43 | 1.40 | 1.31 | 1.20 | 1.31 | 1.25 | 1.10 | 1.15 | 1.54 | 1.41 | 1.19 | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Ratio de rotación de inventario = (Costo de ventasQ4 2025
+ Costo de ventasQ3 2025
+ Costo de ventasQ2 2025
+ Costo de ventasQ1 2025)
÷ Existencias, netas
= (7,540 + 7,132 + 6,047 + 6,883)
÷ 4,419 = 6.25
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El análisis de los datos revela tendencias significativas en el costo de ventas y la gestión de inventario a lo largo del período examinado.
- Costo de Ventas
- Se observa una fluctuación en el costo de ventas. Inicialmente, se registra una disminución entre el primer y segundo trimestre de 2022. Posteriormente, se aprecia un incremento constante hasta el cuarto trimestre de 2022, continuando con valores elevados en 2023. A partir del primer trimestre de 2024, se identifica una disminución, seguida de un nuevo aumento en los trimestres siguientes, alcanzando máximos en el tercer trimestre de 2024. En 2025, se mantiene una tendencia ascendente, con el cuarto trimestre registrando el valor más alto del período analizado.
- Existencias, Netas
- Las existencias netas muestran una tendencia general al alza desde el primer trimestre de 2022 hasta el cuarto trimestre de 2023. Se observa un pico en el primer trimestre de 2023, seguido de una ligera disminución en el segundo trimestre del mismo año. A partir del primer trimestre de 2024, se registra un aumento significativo, alcanzando su máximo en el cuarto trimestre de 2024. En 2025, se observa una disminución en el último trimestre.
- Ratio de Rotación de Inventario
- El ratio de rotación de inventario presenta variaciones a lo largo del tiempo. Se mantiene relativamente estable entre el primer y segundo trimestre de 2022, con una ligera disminución. En 2023, el ratio se mantiene en un rango similar, aunque con una ligera tendencia a la baja. En 2024, se observa una disminución más pronunciada, especialmente en el segundo y tercer trimestre. Finalmente, en 2025, se registra un aumento en el último trimestre, revirtiendo parcialmente la tendencia a la baja observada anteriormente.
La relación entre el costo de ventas y las existencias sugiere que, a pesar del aumento en el costo de ventas, la gestión de inventario ha experimentado cambios que impactan en la eficiencia de la rotación. La disminución del ratio de rotación de inventario en 2024 podría indicar una acumulación de existencias o una desaceleración en las ventas, mientras que el repunte en el último trimestre de 2025 podría señalar una mejora en la gestión de inventario o un aumento en la demanda.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Mondelēz International Inc., ratio de rotación de cuentas por cobrar, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||
| Ingresos netos | 10,496) | 9,744) | 8,984) | 9,313) | 9,604) | 9,204) | 8,343) | 9,290) | 9,314) | 9,029) | 8,507) | 9,166) | 8,695) | 7,763) | 7,274) | 7,764) | |||||
| Cuentas por cobrar comerciales, menos asignación | 3,903) | 4,189) | 3,528) | 4,318) | 3,874) | 3,800) | 3,165) | 3,998) | 3,634) | 3,498) | 2,934) | 3,502) | 3,088) | 2,819) | 2,467) | 2,943) | |||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||||||||||||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | 9.87 | 8.99 | 10.52 | 8.44 | 9.41 | 9.51 | 11.37 | 9.04 | 9.91 | 10.12 | 11.63 | 9.39 | 10.20 | 10.80 | 12.11 | 9.94 | |||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | |||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 15.78 | 12.08 | 11.29 | 11.46 | 13.19 | 10.95 | 10.22 | 10.86 | 13.42 | 12.88 | 11.12 | 9.46 | 12.33 | 10.60 | 9.19 | 8.65 | |||||
| PepsiCo Inc. | 8.16 | 7.31 | 7.41 | 8.47 | 8.89 | 7.60 | 7.71 | 8.40 | 8.46 | 7.78 | 7.87 | 8.41 | 8.50 | 7.79 | 7.80 | 8.58 | |||||
| Philip Morris International Inc. | 8.89 | 8.34 | 7.82 | 7.87 | 10.00 | 8.78 | 8.60 | 8.58 | 10.16 | 8.81 | 8.07 | 8.80 | 8.25 | 8.21 | 8.32 | 8.65 | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = (Ingresos netosQ4 2025
+ Ingresos netosQ3 2025
+ Ingresos netosQ2 2025
+ Ingresos netosQ1 2025)
÷ Cuentas por cobrar comerciales, menos asignación
= (10,496 + 9,744 + 8,984 + 9,313)
÷ 3,903 = 9.87
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en los ingresos netos y en la gestión de las cuentas por cobrar. Los ingresos netos muestran una volatilidad considerable a lo largo del período analizado.
- Ingresos Netos
- Se observa una disminución en los ingresos netos entre el primer y segundo trimestre de 2022. Posteriormente, se registra un aumento en el tercer trimestre de 2022, seguido de un incremento más pronunciado en el cuarto trimestre, alcanzando su punto máximo en ese período. En 2023, los ingresos netos experimentan fluctuaciones trimestrales, con un pico en el primer trimestre y una disminución gradual en los trimestres siguientes. Esta tendencia se revierte parcialmente en el último trimestre de 2023. En 2024, se aprecia una disminución significativa en el segundo trimestre, seguida de una recuperación parcial en los trimestres posteriores. Finalmente, en 2025, se observa un nuevo aumento, culminando en el cuarto trimestre con el valor más alto registrado en todo el período.
En cuanto a las cuentas por cobrar comerciales, se identifica una tendencia general al alza, aunque con variaciones trimestrales. El índice de rotación de cuentas por cobrar presenta un comportamiento fluctuante.
- Cuentas por Cobrar Comerciales
- Las cuentas por cobrar comerciales muestran un incremento constante desde el primer trimestre de 2022 hasta el primer trimestre de 2023. A partir de ese momento, se observa una estabilización y fluctuaciones menores, con un aumento notable en el tercer trimestre de 2024. En 2025, se registra una disminución en el último trimestre.
- Índice de Rotación de Cuentas por Cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar varía significativamente a lo largo del tiempo. Se observa un pico en el segundo trimestre de 2022, seguido de una disminución gradual en los trimestres siguientes. En 2023, se registra un aumento en el primer trimestre, pero luego disminuye nuevamente. En 2024, se aprecia una fluctuación considerable, con un pico en el segundo trimestre y una disminución en los trimestres posteriores. En 2025, el índice se mantiene relativamente estable, con una ligera disminución en el último trimestre.
La relación entre el aumento de las cuentas por cobrar y las fluctuaciones en el índice de rotación sugiere posibles cambios en las políticas de crédito o en la eficiencia de la gestión de cobros. Es necesario un análisis más profundo para determinar las causas subyacentes de estas tendencias y su impacto en la salud financiera general.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Mondelēz International Inc., ratio de rotación de cuentas por pagar, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||
| Costo de ventas | 7,540) | 7,132) | 6,047) | 6,883) | 5,893) | 6,205) | 5,546) | 4,540) | 5,844) | 5,535) | 5,153) | 5,720) | 5,620) | 5,150) | 4,633) | 4,781) | |||||
| Cuentas a pagar | 10,139) | 10,022) | 9,975) | 9,921) | 9,433) | 9,110) | 8,370) | 8,618) | 8,321) | 7,658) | 7,740) | 7,885) | 7,562) | 6,726) | 6,787) | 7,241) | |||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | 2.72 | 2.59 | 2.51 | 2.47 | 2.35 | 2.43 | 2.56 | 2.45 | 2.67 | 2.88 | 2.80 | 2.68 | 2.67 | 2.88 | 2.74 | 2.48 | |||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | |||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | 3.03 | 3.33 | 3.39 | 3.51 | 3.37 | 3.81 | 3.67 | 3.58 | 3.11 | 3.58 | 3.28 | 3.00 | 2.80 | 3.29 | 3.25 | 3.24 | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = (Costo de ventasQ4 2025
+ Costo de ventasQ3 2025
+ Costo de ventasQ2 2025
+ Costo de ventasQ1 2025)
÷ Cuentas a pagar
= (7,540 + 7,132 + 6,047 + 6,883)
÷ 10,139 = 2.72
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela tendencias significativas en el costo de ventas y en la gestión de cuentas por pagar. El costo de ventas muestra una fluctuación a lo largo del período analizado, con un incremento general desde el primer trimestre de 2022 hasta el cuarto trimestre de 2022. Posteriormente, se observa una estabilización y ligera disminución en el primer trimestre de 2023, seguida de un nuevo aumento hasta el cuarto trimestre de 2023. Esta tendencia alcista se mantiene en los trimestres posteriores, con un incremento notable en el primer trimestre de 2025.
- Costo de Ventas
- Se identifica una volatilidad considerable, con picos en el cuarto trimestre de cada año. El valor más bajo se registra en el primer trimestre de 2022, mientras que el más alto corresponde al primer trimestre de 2025. Esta variabilidad sugiere posibles factores estacionales o cambios en la eficiencia de la producción y la cadena de suministro.
En cuanto a las cuentas a pagar, se observa una tendencia general al alza a lo largo del período. Aunque existen fluctuaciones trimestrales, el saldo de las cuentas a pagar aumenta consistentemente desde el primer trimestre de 2022 hasta el último trimestre de 2025. Este incremento podría indicar un mayor volumen de compras a crédito o una extensión en los plazos de pago a proveedores.
- Cuentas a Pagar
- El incremento constante sugiere una posible estrategia de optimización del flujo de caja, aprovechando los plazos de pago ofrecidos por los proveedores. Sin embargo, un aumento excesivo podría indicar dificultades en la gestión de la liquidez.
El ratio de rotación de cuentas por pagar presenta una dinámica más estable, aunque con variaciones. Inicialmente, el ratio muestra una ligera mejora desde el primer trimestre de 2022 hasta el tercer trimestre de 2022, seguido de una disminución en el cuarto trimestre. Esta fluctuación se repite en los años siguientes, con una tendencia general a la baja en el ratio a partir del cuarto trimestre de 2023.
- Ratio de Rotación de Cuentas por Pagar
- La disminución del ratio sugiere que la empresa está tardando más tiempo en pagar a sus proveedores, lo que podría ser consecuencia del aumento en el saldo de las cuentas a pagar. Un ratio más bajo podría indicar una menor eficiencia en la gestión de las obligaciones con proveedores, aunque también podría ser una estrategia deliberada para optimizar el flujo de caja. El ratio más alto se observa en el segundo trimestre de 2022, mientras que el más bajo se registra en el cuarto trimestre de 2024.
Ratio de rotación del capital circulante
Mondelēz International Inc., ratio de rotación del capital circulante, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||||||||||||||||
| Activo circulante | 12,951) | 13,147) | 12,750) | 12,730) | 13,242) | 13,201) | 15,170) | 19,426) | 11,703) | 11,515) | 11,622) | 12,671) | 10,091) | 9,910) | 9,210) | 9,619) | |||||
| Menos: Pasivo corriente | 21,864) | 21,512) | 19,883) | 21,003) | 19,549) | 21,073) | 22,430) | 25,288) | 19,013) | 18,936) | 18,002) | 18,531) | 16,731) | 14,321) | 13,578) | 14,103) | |||||
| Capital de explotación | (8,913) | (8,365) | (7,133) | (8,273) | (6,307) | (7,872) | (7,260) | (5,862) | (7,310) | (7,421) | (6,380) | (5,860) | (6,640) | (4,411) | (4,368) | (4,484) | |||||
| Ingresos netos | 10,496) | 9,744) | 8,984) | 9,313) | 9,604) | 9,204) | 8,343) | 9,290) | 9,314) | 9,029) | 8,507) | 9,166) | 8,695) | 7,763) | 7,274) | 7,764) | |||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | |||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 4.91 | 10.04 | 10.09 | 19.78 | 62.92 | 26.97 | 19.89 | 41.66 | 14.47 | 13.02 | 12.70 | 12.35 | 15.00 | 15.68 | 15.83 | 11.91 | |||||
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = (Ingresos netosQ4 2025
+ Ingresos netosQ3 2025
+ Ingresos netosQ2 2025
+ Ingresos netosQ1 2025)
÷ Capital de explotación
= (10,496 + 9,744 + 8,984 + 9,313)
÷ -8,913 = —
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El análisis de los datos financieros trimestrales revela tendencias significativas en varios indicadores clave. Se observa una fluctuación considerable en el capital de explotación a lo largo del período analizado.
- Capital de Explotación
- El capital de explotación presenta valores negativos consistentes a lo largo de todos los trimestres. Inicialmente, se observa una ligera mejora desde el primer trimestre de 2022 hasta el cuarto, seguida de un aumento en la magnitud de la cifra negativa en el primer trimestre de 2023. Posteriormente, se registra un incremento continuo en la cifra negativa hasta el cuarto trimestre de 2025, indicando una creciente necesidad de financiación a corto plazo para cubrir las operaciones. La variación más pronunciada se da entre el primer trimestre de 2022 y el cuarto trimestre de 2025, con un cambio sustancial en el valor.
En cuanto a los ingresos netos, se aprecia una trayectoria generalmente ascendente, aunque con variaciones trimestrales.
- Ingresos Netos
- Los ingresos netos muestran un patrón de crecimiento general a lo largo del período. Se observa un descenso entre el primer y segundo trimestre de 2022, seguido de una recuperación y un aumento significativo en el cuarto trimestre de 2022. Esta tendencia positiva continúa en 2023, con un pico en el cuarto trimestre. En 2024, se registra una disminución en el primer trimestre, pero se recupera en los trimestres siguientes. El crecimiento se acelera en 2025, alcanzando un máximo en el cuarto trimestre, lo que sugiere una mejora en la rentabilidad general.
La ausencia de datos para el ratio de rotación del capital circulante impide un análisis completo de la eficiencia en la gestión del capital de trabajo. La información disponible sugiere una posible desconexión entre la evolución del capital de explotación y los ingresos netos, lo que podría indicar cambios en la gestión de activos y pasivos.
Días de rotación de inventario
Mondelēz International Inc., días de rotación de inventario, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de inventario | 6.25 | 5.09 | 5.06 | 5.76 | 5.80 | 5.18 | 5.35 | 5.92 | 6.16 | 5.78 | 5.66 | 5.82 | 5.97 | 5.71 | 6.12 | 6.33 | |||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||||||||||||||||
| Días de rotación de inventario1 | 58 | 72 | 72 | 63 | 63 | 70 | 68 | 62 | 59 | 63 | 65 | 63 | 61 | 64 | 60 | 58 | |||||
| Referencia (Número de días) | |||||||||||||||||||||
| Días de rotación de inventarioCompetidores2 | |||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 88 | 96 | 102 | 102 | 94 | 94 | 95 | 98 | 87 | 84 | 93 | 95 | 86 | 77 | 78 | 86 | |||||
| PepsiCo Inc. | 50 | 52 | 57 | 50 | 46 | 49 | 51 | 48 | 46 | 48 | 52 | 51 | 47 | 47 | 50 | 46 | |||||
| Philip Morris International Inc. | 313 | 283 | 299 | 281 | 259 | 255 | 260 | 279 | 305 | 278 | 291 | 330 | 316 | 237 | 259 | 306 | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ 6.25 = 58
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El análisis de los datos revela tendencias significativas en la gestión de inventario a lo largo del período observado. Se aprecia una fluctuación en el ratio de rotación de inventario, con valores que oscilan entre 5.06 y 6.33.
- Ratio de rotación de inventario
- Inicialmente, el ratio experimentó una ligera disminución desde 6.33 en marzo de 2022 hasta 5.71 en septiembre de 2022. Posteriormente, se observó una recuperación parcial, alcanzando 5.97 en diciembre de 2022. En el transcurso de 2023, la tendencia fue nuevamente a la baja, llegando a un mínimo de 5.06 en diciembre de 2023. El ratio muestra una recuperación en los trimestres posteriores, alcanzando 6.25 en diciembre de 2025.
- Días de rotación de inventario
- El número de días de rotación de inventario presenta una correlación inversa con el ratio de rotación, como es de esperar. Se observa un aumento gradual desde 58 días en marzo de 2022 hasta 65 días en junio de 2023. Posteriormente, se registra una disminución hasta los 59 días en septiembre de 2023, seguida de un incremento a 72 días en diciembre de 2023. Finalmente, se aprecia una reducción a 58 días en diciembre de 2025.
La variación en estos indicadores sugiere cambios en la eficiencia de la gestión de inventario. El aumento en los días de rotación de inventario, especialmente en el período comprendido entre junio de 2023 y diciembre de 2023, podría indicar una acumulación de inventario o una disminución en la velocidad de las ventas. La posterior mejora en el ratio de rotación y la disminución en los días de rotación en los trimestres finales del período analizado sugieren una optimización en la gestión de inventario.
En resumen, los datos indican una dinámica variable en la gestión de inventario, con períodos de menor y mayor eficiencia. La evolución de estos ratios requiere un seguimiento continuo para identificar las causas subyacentes de las fluctuaciones y tomar medidas correctivas cuando sea necesario.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Mondelēz International Inc., días de rotación de cuentas por cobrar, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||||||||||||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | 9.87 | 8.99 | 10.52 | 8.44 | 9.41 | 9.51 | 11.37 | 9.04 | 9.91 | 10.12 | 11.63 | 9.39 | 10.20 | 10.80 | 12.11 | 9.94 | |||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||||||||||||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | 37 | 41 | 35 | 43 | 39 | 38 | 32 | 40 | 37 | 36 | 31 | 39 | 36 | 34 | 30 | 37 | |||||
| Referencia (Número de días) | |||||||||||||||||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | |||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 23 | 30 | 32 | 32 | 28 | 33 | 36 | 34 | 27 | 28 | 33 | 39 | 30 | 34 | 40 | 42 | |||||
| PepsiCo Inc. | 45 | 50 | 49 | 43 | 41 | 48 | 47 | 43 | 43 | 47 | 46 | 43 | 43 | 47 | 47 | 43 | |||||
| Philip Morris International Inc. | 41 | 44 | 47 | 46 | 37 | 42 | 42 | 43 | 36 | 41 | 45 | 41 | 44 | 44 | 44 | 42 | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ 9.87 = 37
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El análisis de los datos revela tendencias significativas en la gestión de cuentas por cobrar a lo largo del período examinado. Se observa una fluctuación en el índice de rotación de cuentas por cobrar, con valores que oscilan entre 8.44 y 12.11.
Inicialmente, se aprecia un incremento en el índice de rotación desde el primer trimestre de 2022 hasta el segundo, seguido de una disminución gradual hasta el primer trimestre de 2023. Posteriormente, se registra una nueva mejora en el segundo trimestre de 2023, aunque esta tendencia no se mantiene de forma consistente en los trimestres siguientes.
En cuanto a los días de rotación de cuentas por cobrar, se evidencia una correlación inversa con el índice de rotación. Los días de rotación disminuyeron de 37 a 30 días en el segundo trimestre de 2022, indicando una mejora en la eficiencia de la gestión de cobros. Sin embargo, esta mejora fue seguida de un aumento gradual, alcanzando un máximo de 43 días en el primer trimestre de 2025.
- Tendencias Generales
- Se identifica una volatilidad en ambos indicadores, sugiriendo que la eficiencia en la gestión de cuentas por cobrar no es constante y puede verse afectada por factores externos o cambios en las políticas de crédito y cobro.
- Variaciones Estacionales
- Parece existir una posible estacionalidad, con una tendencia a la mejora en el segundo trimestre de cada año, aunque esta no es una regla absoluta.
- Desempeño Reciente
- En el período más reciente, se observa un aumento en los días de rotación y una disminución en el índice de rotación, lo que podría indicar una desaceleración en el proceso de cobro o un aumento en los plazos de crédito otorgados.
- Implicaciones
- El aumento en los días de rotación de cuentas por cobrar podría implicar un mayor riesgo de incobrabilidad y una necesidad de optimizar las estrategias de gestión de cobros para mejorar el flujo de caja.
Ciclo de funcionamiento
Mondelēz International Inc., ciclo de funcionamiento, cálculo (datos trimestrales)
Número de días
| 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||||||||||||||||
| Días de rotación de inventario | 58 | 72 | 72 | 63 | 63 | 70 | 68 | 62 | 59 | 63 | 65 | 63 | 61 | 64 | 60 | 58 | |||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | 37 | 41 | 35 | 43 | 39 | 38 | 32 | 40 | 37 | 36 | 31 | 39 | 36 | 34 | 30 | 37 | |||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||||||||||||||||
| Ciclo de funcionamiento1 | 95 | 113 | 107 | 106 | 102 | 108 | 100 | 102 | 96 | 99 | 96 | 102 | 97 | 98 | 90 | 95 | |||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||
| Ciclo de funcionamientoCompetidores2 | |||||||||||||||||||||
| Coca-Cola Co. | 111 | 126 | 134 | 134 | 122 | 127 | 131 | 132 | 114 | 112 | 126 | 134 | 116 | 111 | 118 | 128 | |||||
| PepsiCo Inc. | 95 | 102 | 106 | 93 | 87 | 97 | 98 | 91 | 89 | 95 | 98 | 94 | 90 | 94 | 97 | 89 | |||||
| Philip Morris International Inc. | 354 | 327 | 346 | 327 | 296 | 297 | 302 | 322 | 341 | 319 | 336 | 371 | 360 | 281 | 303 | 348 | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Ciclo de funcionamiento = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar
= 58 + 37 = 95
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos revela tendencias notables en la gestión del capital de trabajo. Se observa una evolución en los indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Días de rotación de inventario
- Inicialmente, se registra un valor de 58, con una fluctuación ascendente hasta alcanzar los 65 días en el segundo trimestre de 2023. Posteriormente, se aprecia una disminución a 59 días, seguida de un incremento progresivo hasta los 72 días en el segundo trimestre de 2025, para finalmente retornar a los 58 días. Esta variabilidad sugiere cambios en la eficiencia de la gestión de inventarios, posiblemente influenciados por factores estacionales o estrategias de aprovisionamiento.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Este indicador presenta una tendencia general a la estabilización en torno a los 30-40 días. Se observa una reducción inicial de 37 a 30 días, seguida de fluctuaciones que oscilan entre 31 y 43 días. El último valor registrado es de 37 días, similar al punto de partida. Esta dinámica indica una relativa consistencia en la política de crédito y en la eficiencia de la recaudación de deudas.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento muestra una tendencia al alza a lo largo del período. Partiendo de 95 días, se incrementa gradualmente hasta alcanzar los 113 días en el segundo trimestre de 2025, con fluctuaciones intermedias. Este aumento sugiere que el tiempo necesario para convertir las inversiones en inventario y otras partidas en efectivo se ha prolongado, lo que podría indicar una menor eficiencia en la gestión integral del capital de trabajo. El valor final de 95 días coincide con el valor inicial.
En resumen, se identifica una mayor volatilidad en la rotación de inventario, una relativa estabilidad en la rotación de cuentas por cobrar y una tendencia ascendente en el ciclo de funcionamiento. Estos patrones sugieren la necesidad de un análisis más profundo para identificar las causas subyacentes y optimizar la gestión del capital de trabajo.
Días de rotación de cuentas por pagar
Mondelēz International Inc., días de rotación de las cuentas por pagar, cálculo (datos trimestrales)
| 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||||||||||||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | 2.72 | 2.59 | 2.51 | 2.47 | 2.35 | 2.43 | 2.56 | 2.45 | 2.67 | 2.88 | 2.80 | 2.68 | 2.67 | 2.88 | 2.74 | 2.48 | |||||
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | |||||||||||||||||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | 134 | 141 | 145 | 148 | 155 | 150 | 142 | 149 | 136 | 127 | 131 | 136 | 137 | 127 | 133 | 147 | |||||
| Referencia (Número de días) | |||||||||||||||||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | |||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | 120 | 110 | 108 | 104 | 108 | 96 | 100 | 102 | 117 | 102 | 111 | 122 | 130 | 111 | 112 | 113 | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
1 Q4 2025 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ 2.72 = 134
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos proporcionados revela tendencias significativas en la gestión de obligaciones con proveedores. Se observa una fluctuación en el ratio de rotación de cuentas por pagar a lo largo del período analizado.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Inicialmente, el ratio experimentó un incremento desde 2.48 en el primer trimestre de 2022 hasta alcanzar un máximo de 2.88 en el tercer trimestre del mismo año. Posteriormente, se produjo una disminución hasta 2.67 en el último trimestre de 2022. Esta tendencia se mantuvo en el primer semestre de 2023, con un ligero aumento en el segundo trimestre. El ratio se estabilizó alrededor de 2.8 en el tercer trimestre de 2023, para luego disminuir nuevamente a 2.67 en el cuarto trimestre. A partir de 2024, se aprecia una tendencia decreciente, alcanzando un mínimo de 2.35 en el primer trimestre de 2025, seguido de un ligero repunte en los trimestres posteriores, llegando a 2.72 al final del período.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- En correspondencia con el ratio de rotación, los días de rotación de cuentas por pagar muestran una tendencia inversa. Se observa una disminución constante desde 147 días en el primer trimestre de 2022 hasta 127 días en el tercer trimestre del mismo año. Posteriormente, se produjo un aumento hasta 137 días en el cuarto trimestre de 2022. Esta tendencia se revirtió en 2023, con una estabilización alrededor de 131 días. A partir de 2024, se aprecia un incremento progresivo, alcanzando un máximo de 155 días en el primer trimestre de 2025, seguido de una ligera disminución en los trimestres siguientes, llegando a 134 días al final del período.
La correlación entre ambos indicadores sugiere que la empresa ha experimentado variaciones en sus plazos de pago a proveedores. La disminución del ratio de rotación y el aumento de los días de rotación en el período más reciente podrían indicar una estrategia de gestión de liquidez que implica un alargamiento de los plazos de pago, o bien, dificultades en el cumplimiento de las obligaciones de pago en los plazos acordados. Es necesario un análisis más profundo para determinar las causas subyacentes de estas tendencias.
Ciclo de conversión de efectivo
Mondelēz International Inc., ciclo de conversión de efectivo, cálculo (datos trimestrales)
Número de días
| 31 dic 2025 | 30 sept 2025 | 30 jun 2025 | 31 mar 2025 | 31 dic 2024 | 30 sept 2024 | 30 jun 2024 | 31 mar 2024 | 31 dic 2023 | 30 sept 2023 | 30 jun 2023 | 31 mar 2023 | 31 dic 2022 | 30 sept 2022 | 30 jun 2022 | 31 mar 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | |||||||||||||||||||||
| Días de rotación de inventario | 58 | 72 | 72 | 63 | 63 | 70 | 68 | 62 | 59 | 63 | 65 | 63 | 61 | 64 | 60 | 58 | |||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar | 37 | 41 | 35 | 43 | 39 | 38 | 32 | 40 | 37 | 36 | 31 | 39 | 36 | 34 | 30 | 37 | |||||
| Días de rotación de cuentas por pagar | 134 | 141 | 145 | 148 | 155 | 150 | 142 | 149 | 136 | 127 | 131 | 136 | 137 | 127 | 133 | 147 | |||||
| Ratio de actividad a corto plazo | |||||||||||||||||||||
| Ciclo de conversión de efectivo1 | -39 | -28 | -38 | -42 | -53 | -42 | -42 | -47 | -40 | -28 | -35 | -34 | -40 | -29 | -43 | -52 | |||||
| Referencia | |||||||||||||||||||||
| Ciclo de conversión de efectivoCompetidores2 | |||||||||||||||||||||
| Philip Morris International Inc. | 234 | 217 | 238 | 223 | 188 | 201 | 202 | 220 | 224 | 217 | 225 | 249 | 230 | 170 | 191 | 235 | |||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31).
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Ciclo de conversión de efectivo = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar – Días de rotación de cuentas por pagar
= 58 + 37 – 134 = -39
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El análisis de los datos revela tendencias notables en la gestión del capital de trabajo. Se observa una fluctuación en los días de rotación de inventario, con un incremento general desde el primer trimestre de 2022 hasta el cuarto trimestre de 2024, alcanzando un máximo de 70 y 72 días en los trimestres correspondientes a marzo de 2024 y junio de 2025. Posteriormente, se aprecia una disminución en el último trimestre analizado, volviendo a niveles cercanos a los observados inicialmente.
En cuanto a los días de rotación de cuentas por cobrar, se identifica una variabilidad considerable a lo largo del período. Existe una tendencia a incrementos graduales, con picos en el primer trimestre de 2023 y el segundo trimestre de 2024, seguidos de descensos. No obstante, los valores se mantienen generalmente en un rango entre 30 y 43 días.
Los días de rotación de cuentas por pagar muestran una tendencia al alza a partir del primer trimestre de 2022, con fluctuaciones trimestrales. Se observa un aumento constante hasta el cuarto trimestre de 2024, alcanzando un máximo de 155 días, para luego experimentar una ligera disminución en el último trimestre.
El ciclo de conversión de efectivo presenta una dinámica compleja. Inicialmente negativo, indicando una gestión eficiente del capital de trabajo, se observa una reducción en la magnitud de los valores negativos a lo largo del tiempo. Se registran fluctuaciones trimestrales, con valores que se acercan a cero en algunos períodos. En el último trimestre analizado, el ciclo de conversión de efectivo se estabiliza en un valor cercano a los observados en los trimestres anteriores.
- Días de rotación de inventario
- Muestra una tendencia general al alza con fluctuaciones, indicando posibles cambios en la eficiencia de la gestión de inventario o en la demanda de los productos.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Presenta variabilidad, sugiriendo posibles ajustes en las políticas de crédito o en la eficiencia de la cobranza.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Indica una tendencia a extender los plazos de pago a proveedores, lo que podría estar relacionado con estrategias de gestión de liquidez o con negociaciones con los proveedores.
- Ciclo de conversión de efectivo
- La evolución sugiere una disminución en la eficiencia de la conversión de efectivo, aunque se mantiene en valores relativamente bajos. La fluctuación indica una sensibilidad a los cambios en los otros componentes del ciclo.