El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.
El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.
Micron Technology Inc., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)
US$ en millones
3 meses terminados
26 feb 2026
27 nov 2025
28 ago 2025
29 may 2025
27 feb 2025
28 nov 2024
29 ago 2024
30 may 2024
29 feb 2024
30 nov 2023
31 ago 2023
1 jun 2023
2 mar 2023
1 dic 2022
1 sept 2022
2 jun 2022
3 mar 2022
2 dic 2021
2 sept 2021
3 jun 2021
4 mar 2021
3 dic 2020
3 sept 2020
28 may 2020
27 feb 2020
28 nov 2019
Utilidad (pérdida) neta
13,785)
5,240)
3,201)
1,885)
1,583)
1,870)
887)
332)
793)
(1,234)
(1,430)
(1,896)
(2,312)
(195)
1,492)
2,626)
2,263)
2,306)
2,720)
1,735)
603)
803)
990)
805)
407)
508)
Gastos de amortización y amortización de activos intangibles
2,286)
2,212)
2,149)
2,094)
2,079)
2,030)
1,986)
1,955)
1,924)
1,915)
1,937)
1,956)
1,942)
1,921)
1,882)
1,821)
1,742)
1,671)
1,621)
1,557)
1,549)
1,487)
1,567)
1,422)
1,365)
1,296)
Compensación basada en acciones
309)
290)
250)
253)
249)
220)
213)
219)
213)
188)
148)
145)
157)
146)
136)
131)
129)
118)
93)
96)
97)
92)
89)
82)
85)
72)
Provisión para amortizar existencias a valor neto de realización
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
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401)
1,430)
—)
—)
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—)
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—)
—)
—)
—)
Deterioro del fondo de comercio
—)
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101)
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—)
—)
—)
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—)
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—)
—)
—)
Créditos
(7,427)
(871)
(1,653)
(461)
1,155)
(817)
(1,019)
(803)
(1,258)
(501)
35)
(182)
1,068)
1,842)
1,096)
(862)
(111)
67)
(1,106)
(873)
282)
251)
(262)
(565)
312)
(208)
Inventarios
(62)
150)
372)
280)
(302)
170)
(363)
(68)
(168)
111)
(149)
(510)
(1,199)
(1,697)
(1,033)
(246)
(556)
(344)
52)
185)
543)
86)
(203)
(196)
(265)
175)
Cuentas por pagar y gastos devengados
772)
156)
824)
752)
(473)
(241)
1,069)
273)
302)
271)
(189)
31)
(514)
(630)
362)
275)
149)
(42)
519)
468)
(24)
(753)
25)
443)
79)
178)
Otros pasivos corrientes
1,020)
449)
409)
(360)
(160)
(161)
220)
63)
127)
579)
(140)
(39)
(208)
(430)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Otros pasivos no corrientes
1,559)
547)
—)
—)
—)
—)
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—)
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—)
—)
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—)
—)
—)
—)
—)
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—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Variación de los activos y pasivos de explotación
(4,138)
431)
(48)
211)
220)
(1,049)
(93)
(535)
(997)
460)
(443)
(700)
(853)
(915)
425)
(833)
(518)
(319)
(535)
(220)
801)
(416)
(440)
(318)
126)
145)
Otro
(339)
238)
178)
166)
(189)
173)
412)
511)
(714)
72)
(64)
118)
(21)
(14)
(158)
93)
12)
162)
(15)
392)
7)
1)
65)
32)
18)
(10)
Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
(1,882)
3,171)
2,529)
2,724)
2,359)
1,374)
2,518)
2,150)
426)
2,635)
1,679)
1,920)
2,655)
1,138)
2,285)
1,212)
1,365)
1,632)
1,164)
1,825)
2,454)
1,164)
1,281)
1,218)
1,594)
1,503)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
11,903)
8,411)
5,730)
4,609)
3,942)
3,244)
3,405)
2,482)
1,219)
1,401)
249)
24)
343)
943)
3,777)
3,838)
3,628)
3,938)
3,884)
3,560)
3,057)
1,967)
2,271)
2,023)
2,001)
2,011)
Gastos por propiedades, planta y equipo
(6,387)
(5,389)
(5,658)
(2,938)
(4,055)
(3,206)
(3,120)
(2,086)
(1,384)
(1,796)
(1,461)
(1,561)
(2,205)
(2,449)
(3,613)
(2,578)
(2,611)
(3,265)
(2,015)
(2,259)
(3,018)
(2,738)
(2,280)
(1,944)
(2,056)
(1,943)
Compras de valores disponibles para la venta
(865)
(255)
(687)
(387)
(439)
(377)
(889)
(645)
(266)
(199)
(227)
(203)
(203)
(90)
(411)
(437)
(394)
(528)
(1,244)
(570)
(347)
(1,002)
(1,064)
(227)
(159)
(407)
Ingresos de incentivos gubernamentales
1,378)
878)
711)
266)
963)
65)
48)
33)
149)
85)
462)
184)
62)
2)
11)
38)
11)
55)
160)
159)
136)
40)
122)
35)
83)
22)
Ingresos por vencimientos y ventas de valores disponibles para la venta
433)
268)
449)
375)
446)
428)
361)
707)
352)
374)
399)
419)
411)
362)
393)
419)
366)
437)
609)
573)
663)
261)
479)
211)
431)
1,151)
Ganancias de la venta de la fábrica de Lehi, Utah
—)
—)
—)
—)
—)
—)
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—)
(5)
—)
893)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Otro
(84)
(96)
(13)
95)
(67)
(58)
2)
(11)
(2)
(22)
(3)
(19)
20)
(91)
(204)
(22)
(63)
(77)
(44)
16)
10)
21)
5)
(27)
(9)
(12)
Efectivo neto utilizado para actividades de inversión
(5,525)
(4,594)
(5,198)
(2,589)
(3,152)
(3,148)
(3,598)
(2,002)
(1,151)
(1,558)
(830)
(1,180)
(1,915)
(2,266)
(3,824)
(2,585)
(2,691)
(2,485)
(2,534)
(2,081)
(2,556)
(3,418)
(2,738)
(1,952)
(1,710)
(1,189)
Amortización de deudas
(1,683)
(2,943)
(1,015)
(978)
(2,542)
(84)
(81)
(715)
(1,048)
(53)
(55)
(653)
(33)
(20)
(24)
(27)
(32)
(1,949)
(176)
(1,241)
(19)
(84)
(80)
(2,610)
(261)
(1,415)
Recompras de acciones ordinarias, programa de recompra
(350)
(300)
—)
—)
—)
—)
(300)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(425)
(784)
(981)
(408)
(259)
(1,050)
(150)
—)
—)
(48)
(44)
(70)
(89)
Recompras de acciones ordinarias, retenciones sobre concesiones de capital a empleados
(178)
(367)
—)
—)
—)
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—)
—)
—)
—)
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—)
—)
—)
—)
Pago de dividendos a los accionistas
(132)
(134)
(130)
(131)
(130)
(131)
(129)
(128)
(127)
(129)
(126)
(126)
(126)
(126)
(126)
(111)
(112)
(112)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Ingresos procedentes de la emisión de deuda
—)
—)
—)
1,748)
2,682)
—)
—)
—)
999)
—)
—)
1,495)
1,872)
3,349)
—)
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2,000)
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1,188)
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—)
—)
3,750)
—)
1,250)
Pagos de contratos de compra de equipos
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(22)
(45)
(26)
(56)
(26)
(36)
(29)
(47)
(9)
(27)
(27)
(78)
(156)
(16)
(26)
(97)
(14)
(20)
(18)
(11)
Adquisición de una participación minoritaria en IMFT
—)
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—)
—)
—)
(744)
Otro
176)
(1)
81)
(99)
86)
(207)
58)
(22)
96)
(114)
95)
(19)
118)
(99)
103)
(15)
113)
(115)
38)
(9)
50)
(33)
(40)
(4)
134)
17)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado para) actividades de financiación
(2,167)
(3,745)
(1,064)
540)
96)
(422)
(474)
(910)
(106)
(352)
(112)
661)
1,802)
2,632)
(840)
(1,161)
(466)
(513)
(1,344)
(228)
5)
(214)
(182)
1,072)
(215)
(992)
Efecto de las variaciones de los tipos de cambio de divisas sobre el efectivo, los equivalentes de efectivo y el efectivo restringido
(9)
14)
9)
46)
(20)
(29)
55)
(7)
(7)
(1)
(21)
(22)
15)
(6)
(35)
(55)
(10)
(6)
(3)
1)
16)
27)
19)
6)
—)
(14)
Aumento (disminución) neto en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
Utilidad (pérdida) neta
Se observa una volatilidad considerable en la utilidad neta. Inicialmente, se registran valores positivos sustanciales, alcanzando un máximo en un período posterior, seguido de una disminución drástica que culmina en pérdidas significativas. Posteriormente, se aprecia una recuperación gradual, con un retorno a la rentabilidad en los períodos más recientes, aunque con fluctuaciones.
Gastos de amortización y amortización de activos intangibles
Estos gastos muestran una tendencia consistentemente ascendente a lo largo de todo el período. El incremento es gradual pero constante, lo que sugiere una inversión continua en activos y una mayor base de activos sujetos a amortización.
Compensación basada en acciones
La compensación basada en acciones también presenta una tendencia al alza, aunque con algunas fluctuaciones. El aumento es más pronunciado en los períodos más recientes, lo que podría indicar una mayor dependencia de este tipo de compensación o un aumento en el número de empleados participantes en planes de opciones sobre acciones.
Créditos
Los créditos exhiben una alta volatilidad, alternando entre valores positivos y negativos. Esta fluctuación podría estar relacionada con cambios en las políticas de crédito, la gestión del capital de trabajo o factores estacionales. Se observa una tendencia a valores negativos más pronunciados en ciertos períodos.
Inventarios
Los niveles de inventario muestran una variabilidad significativa. Inicialmente, se registran valores relativamente bajos, seguidos de fluctuaciones y un aumento considerable en algunos períodos. La disminución posterior sugiere una gestión más eficiente del inventario o una reducción en la demanda.
Cuentas por pagar y gastos devengados
Estos pasivos corrientes muestran una tendencia fluctuante, con cambios significativos en su valor a lo largo del tiempo. La volatilidad podría estar relacionada con la gestión de proveedores, el ciclo de facturación o la acumulación de gastos.
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
El flujo de efectivo operativo presenta una tendencia general al alza, con valores consistentemente positivos. Sin embargo, se observan fluctuaciones significativas, lo que sugiere que la capacidad de generar efectivo a partir de las operaciones principales varía con el tiempo. Los valores más altos en los períodos recientes indican una mejora en la eficiencia operativa.
Gastos por propiedades, planta y equipo
Estos gastos muestran una tendencia consistentemente negativa, lo que indica una inversión continua en activos fijos. La magnitud de los gastos varía a lo largo del tiempo, pero en general, se mantienen en niveles significativos.
Efectivo neto utilizado para actividades de inversión
El flujo de efectivo de las actividades de inversión es consistentemente negativo, lo que indica que la empresa está invirtiendo en activos a largo plazo. La magnitud de la inversión varía, pero en general, se mantiene en niveles significativos.
Efectivo neto proporcionado por (utilizado para) actividades de financiación
El flujo de efectivo de las actividades de financiación muestra una alta volatilidad, alternando entre valores positivos y negativos. Esto sugiere que la empresa está utilizando una combinación de financiamiento de deuda y capital, así como recompras de acciones y pago de dividendos.
Aumento (disminución) neto en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido
El cambio neto en efectivo muestra una variabilidad considerable, reflejando la combinación de los flujos de efectivo de las actividades operativas, de inversión y de financiación. Se observan períodos de crecimiento y disminución en el saldo de efectivo.
En resumen, los datos financieros revelan una empresa con una rentabilidad volátil, una inversión continua en activos fijos y una gestión activa del capital de trabajo y el financiamiento. La tendencia general es hacia una mejora en la generación de efectivo operativo y una mayor inversión en activos a largo plazo.
