Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales
El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.
El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.
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- Estado de resultado integral
- Análisis de ratios de solvencia
- Análisis de ratios de actividad a corto plazo
- Valor de la empresa (EV)
- Ratio de margen de beneficio neto desde 2005
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2005
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2005
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2005
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) desde 2005
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
Aceptamos:
Qualcomm Inc., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)
US$ en millones
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-29), 10-Q (Fecha del informe: 2025-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2025-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-12-29), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-23), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-24), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-24), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-24), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-25), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-26), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-25), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-26), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-27), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-26), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-26), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-27), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-28), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-27), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-27), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-29), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-29).
El desempeño financiero muestra una capacidad sostenida de generación de efectivo operativo, contrastada con una volatilidad significativa en la utilidad neta y una estrategia agresiva de retorno de capital a los accionistas.
- Rentabilidad y Utilidad Neta
- La utilidad neta de operaciones continuadas presenta una trayectoria irregular. Se observan picos considerables en 2021 y 2024, seguidos de una caída abrupta hacia septiembre de 2025, donde se registra una pérdida neta de 3,117 millones de dólares. No obstante, el periodo cierra con una recuperación excepcional en marzo de 2026, alcanzando los 7,371 millones de dólares. Esta volatilidad se ve influenciada por variaciones drásticas en las provisiones del impuesto sobre la renta y resultados variables en valores negociables.
- Flujo de Efectivo Operativo
- El efectivo neto proporcionado por actividades operativas se mantiene consistentemente positivo y robusto, oscilando generalmente entre los 1,000 y 5,000 millones de dólares por trimestre. A diferencia de la utilidad neta, el flujo operativo muestra una tendencia más estable y creciente, alcanzando un máximo de 4,965 millones de dólares en diciembre de 2025, lo que indica una sólida capacidad de conversión de ingresos en efectivo.
- Estructura de Costos y Gastos
- Los gastos de depreciación y amortización han mantenido una tendencia al alza gradual y estable, pasando de 351 millones de dólares en 2019 a 413 millones de dólares en 2026. Por otro lado, los gastos de compensación basados en acciones muestran un crecimiento sostenido y pronunciado, incrementándose de 294 millones a 861 millones de dólares en el periodo analizado, lo que representa un aumento significativo en la remuneración no monetaria.
- Actividades de Inversión
- Se identifica una gestión activa de la liquidez a través de la compra y venta de valores negociables. Los gastos de capital se mantienen relativamente constantes, situándose mayormente en el rango de 200 a 600 millones de dólares trimestrales. Se registran salidas puntuales y elevadas de efectivo destinadas a adquisiciones y otras inversiones, destacando una salida de 4,455 millones de dólares en junio de 2022.
- Actividades de Financiación y Retorno al Accionista
- El flujo de efectivo de financiación es sistemáticamente negativo, impulsado por una política constante de recompra de acciones y pago de dividendos. Los dividendos trimestrales han pasado de aproximadamente 710 millones de dólares a 946 millones de dólares. Asimismo, las recompras de acciones ordinarias se han intensificado, superando los 2,000 millones de dólares por trimestre en los periodos más recientes, lo que refleja un enfoque prioritario en la reducción del capital social y la retribución al inversor.