Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Qualcomm Inc., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)

US$ en millones

3 meses terminados	28 dic 2025	28 sept 2025	29 jun 2025	30 mar 2025	29 dic 2024	29 sept 2024	23 jun 2024	24 mar 2024	24 dic 2023	24 sept 2023	25 jun 2023	26 mar 2023	25 dic 2022	25 sept 2022	26 jun 2022	27 mar 2022	26 dic 2021	26 sept 2021	27 jun 2021	28 mar 2021	27 dic 2020	27 sept 2020	28 jun 2020	29 mar 2020	29 dic 2019
Utilidad neta de operaciones continuadas	3,004)	(3,117)	2,666)	2,812)	3,180)	2,915)	2,108)	2,276)	2,811)	1,629)	1,735)	1,702)	2,273)	2,923)	3,730)	2,934)	3,399)	2,798)	2,028)	1,762)	2,455)	2,960)	845)	468)	925)
Gastos de depreciación y amortización	393)	371)	398)	397)	436)	439)	419)	411)	437)	462)	479)	470)	398)	490)	438)	428)	406)	425)	406)	387)	364)	339)	363)	340)	351)
Cargos por deterioro de activos indefinidos y de larga duración	—)	17)	—)	—)	—)	7)	—)	—)	—)	182)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Provisión del impuesto sobre la renta que exceda (menos que) los pagos del impuesto sobre la renta	291)	5,515)	(636)	(1,146)	247)	(526)	(774)	(752)	(1,012)	(433)	(205)	(511)	(120)	96)	169)	(675)	272)	113)	(123)	(288)	53)	150)	(109)	(219)	(131)
Gastos de compensación basados en acciones	888)	663)	659)	702)	759)	697)	644)	705)	602)	608)	614)	628)	634)	521)	516)	498)	496)	425)	424)	422)	392)	313)	296)	309)	294)
Pérdidas (ganancias) netas en valores negociables y otras inversiones	(165)	(84)	(288)	36)	(45)	(35)	(41)	(202)	(71)	(68)	(39)	(20)	(25)	58)	161)	316)	(103)	(515)	(186)	(106)	(195)	(67)	(220)	30)	(79)
Pérdidas por deterioro de otras inversiones	—)	20)	52)	41)	—)	13)	4)	62)	—)	12)	19)	101)	—)	6)	20)	21)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Otros artículos	(40)	(34)	46)	(46)	(23)	(4)	(33)	(39)	9)	2)	7)	49)	(33)	(13)	15)	(31)	(25)	5)	(17)	(14)	(18)	22)	(21)	216)	46)
Cuentas por cobrar, netas	243)	(900)	308)	(165)	392)	(989)	129)	417)	(325)	665)	(157)	270)	1,694)	(1,850)	285)	(47)	(454)	(626)	394)	799)	(141)	(2,151)	1,229)	(345)	(262)
Inventarios	(99)	(171)	(169)	91)	111)	(384)	69)	163)	165)	200)	204)	80)	(476)	(936)	(864)	(699)	(638)	(113)	(449)	(122)	62)	(219)	(641)	(280)	(17)
Otros activos	553)	610)	62)	151)	148)	110)	(101)	106)	115)	(1)	(11)	206)	409)	94)	(548)	(308)	(1,504)	(1,688)	99)	37)	(97)	29)	(68)	48)	(119)
Cuentas por pagar comerciales	(73)	339)	(123)	(108)	11)	(9)	271)	179)	241)	172)	306)	(1,094)	(1,264)	88)	(31)	198)	781)	46)	158)	162)	129)	162)	(10)	359)	396)
Nómina, beneficios y otros pasivos	100)	708)	(170)	(232)	(541)	392)	368)	212)	74)	605)	68)	(386)	(286)	231)	(903)	124)	(495)	286)	657)	(130)	278)	251)	253)	195)	(171)
Ingresos no devengados	(130)	59)	70)	21)	(88)	21)	(11)	91)	(81)	60)	(30)	(5)	(81)	(92)	(93)	(61)	(78)	(79)	(18)	2)	(107)	(48)	(45)	(38)	(115)
Cambios en el activo y el pasivo	594)	645)	(22)	(242)	33)	(859)	725)	1,168)	189)	1,701)	380)	(929)	(4)	(2,465)	(2,154)	(793)	(2,388)	(2,174)	841)	748)	124)	(1,976)	718)	(61)	(288)
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	1,961)	7,113)	209)	(258)	1,407)	(268)	944)	1,353)	154)	2,466)	1,255)	(212)	850)	(1,307)	(835)	(236)	(1,342)	(1,721)	1,345)	1,149)	720)	(1,219)	1,027)	615)	193)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	4,965)	3,996)	2,875)	2,554)	4,587)	2,647)	3,052)	3,629)	2,965)	4,095)	2,990)	1,490)	3,123)	1,616)	2,895)	2,698)	2,057)	1,077)	3,373)	2,911)	3,175)	1,741)	1,872)	1,083)	1,118)
Gastos de capital	(549)	(407)	(294)	(214)	(277)	(256)	(387)	(184)	(214)	(293)	(306)	(453)	(398)	(634)	(554)	(491)	(583)	(430)	(506)	(483)	(469)	(348)	(418)	(345)	(296)
Compras de valores negociables de deuda y renta variable	(883)	(909)	(459)	(2,412)	(914)	(913)	(1,314)	(1,390)	(1,452)	(646)	—)	—)	(22)	(145)	(333)	(419)	(517)	(449)	(1,266)	(1,944)	(2,248)	(1,365)	(3,536)	(1,302)	(10)
Ingresos procedentes de ventas y vencimientos de valores negociables de deuda y capital	767)	863)	2,737)	1,403)	752)	782)	717)	715)	463)	447)	628)	272)	219)	662)	397)	430)	1,133)	1,073)	1,335)	1,535)	1,612)	1,388)	755)	127)	129)
Adquisiciones y otras inversiones, neto de efectivo adquirido	(1,090)	(32)	(370)	(81)	(260)	(20)	(69)	(105)	(60)	(128)	(46)	(32)	(29)	(169)	(4,455)	(50)	(238)	(93)	(48)	(1,098)	(138)	(26)	(31)	(53)	(75)
Ingresos procedentes de la venta de inmovilizado material	—)	14)	—)	—)	—)	—)	2)	3)	5)	6)	—)	10)	111)	5)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ingresos de otras inversiones	—)	8)	12)	41)	—)	18)	8)	62)	—)	7)	2)	7)	4)	7)	28)	4)	93)	86)	67)	157)	10)	42)	25)	33)	—)
Otros artículos	34)	(8)	5)	(26)	28)	—)	2)	(40)	2)	1)	22)	14)	(18)	(16)	41)	—)	—)	(137)	46)	1)	31)	(29)	49)	(26)	49)
Efectivo neto utilizado por las actividades de inversión	(1,721)	(471)	1,631)	(1,289)	(671)	(389)	(1,041)	(939)	(1,256)	(606)	300)	(182)	(133)	(290)	(4,876)	(526)	(112)	50)	(372)	(1,832)	(1,202)	(338)	(3,156)	(1,566)	(203)
Ingresos de la deuda a corto plazo	—)	—)	498)	—)	500)	—)	—)	399)	400)	400)	—)	3,210)	1,458)	3,935)	1,603)	752)	710)	701)	606)	760)	819)	562)	1,170)	558)	558)
Amortización de la deuda a corto plazo	—)	—)	(498)	—)	(500)	—)	—)	(399)	(400)	(400)	(498)	(2,713)	(1,955)	(3,937)	(1,604)	(752)	(710)	(700)	(606)	(761)	(818)	(561)	(1,169)	(558)	(558)
Reembolso de la deuda de la empresa adquirida	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(349)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ingresos de la deuda a largo plazo	—)	—)	1,487)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,880)	—)	1,477)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1)	1,989)	—)	—)
Amortización de deudas a largo plazo	—)	—)	(1,365)	—)	—)	—)	(914)	—)	—)	—)	—)	(1,446)	—)	—)	(1,540)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(219)	(2,000)	—)	—)
Ingresos procedentes de la emisión de acciones ordinarias	—)	203)	—)	201)	—)	187)	1)	195)	—)	201)	1)	232)	—)	168)	1)	187)	—)	173)	—)	174)	—)	153)	2)	151)	23)
Recompras y retiros de acciones ordinarias	(2,650)	(2,444)	(2,849)	(1,748)	(1,750)	(1,303)	(1,303)	(731)	(784)	(400)	(400)	(903)	(1,270)	(500)	(500)	(951)	(1,178)	(771)	(630)	(1,521)	(444)	—)	(110)	(1,578)	(762)
Dividendos pagados	(949)	(957)	(968)	(938)	(942)	(948)	(949)	(895)	(895)	(893)	(893)	(834)	(842)	(841)	(842)	(764)	(765)	(768)	(767)	(734)	(739)	(734)	(733)	(705)	(710)
Pagos de retenciones fiscales relacionadas con la adjudicación de premios basados en acciones	(280)	(237)	(269)	(294)	(315)	(135)	(282)	(145)	(370)	(22)	(167)	(23)	(309)	(15)	(189)	(62)	(500)	(27)	(209)	(52)	(449)	(18)	(94)	(31)	(201)
Otros artículos	(3)	(1)	(7)	(2)	(1)	—)	(21)	(4)	8)	(3)	27)	(66)	23)	(2)	(17)	(8)	(3)	(10)	(2)	(9)	(14)	(18)	(58)	(46)	(9)
Efectivo neto utilizado por las actividades de financiación	(3,882)	(3,436)	(3,971)	(2,781)	(3,008)	(2,199)	(3,468)	(1,580)	(2,041)	(1,117)	(1,930)	(2,543)	(1,015)	(1,192)	(1,960)	(1,598)	(2,446)	(1,402)	(1,608)	(2,143)	(1,645)	(836)	(1,003)	(2,209)	(1,659)
Efectivo neto utilizado por las actividades operativas de operaciones discontinuadas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(75)	(16)	(5)	(333)	(33)	(28)	(170)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Efectivo neto (utilizado) proporcionado por las actividades de inversión de operaciones discontinuadas	—)	—)	—)	—)	—)	4)	(2)	—)	—)	(12)	1,437)	(42)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Efectivo neto proporcionado (utilizado) por las actividades de financiación de operaciones interrumpidas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	19)	—)	—)	—)	(58)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Efectivo neto proporcionado (utilizado) por operaciones discontinuadas	—)	—)	—)	—)	—)	4)	17)	(75)	(16)	(17)	1,046)	(75)	(28)	(170)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo, los equivalentes de efectivo y el efectivo restringido	—)	(17)	33)	6)	(44)	16)	(9)	(10)	15)	(5)	(11)	19)	27)	(63)	(34)	(8)	(8)	(8)	6)	(12)	41)	20)	4)	(14)	14)
Aumento neto (disminución) en efectivo total, equivalentes de efectivo y efectivo restringido	(638)	72)	568)	(1,510)	864)	79)	(1,449)	1,025)	(333)	2,350)	2,395)	(1,291)	1,974)	(99)	(3,975)	566)	(509)	(283)	1,399)	(1,076)	369)	587)	(2,283)	(2,706)	(730)

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.

Utilidad neta de operaciones continuadas: Se observa una volatilidad considerable en la utilidad neta. Tras un valor inicial elevado, experimenta una disminución sustancial, seguida de fluctuaciones con picos en determinados trimestres. Hacia el final del período, se registra una disminución significativa, culminando en una pérdida considerable en un trimestre específico, para luego mostrar una recuperación parcial.
Gastos de depreciación y amortización: Estos gastos muestran una tendencia general al alza a lo largo del tiempo, aunque con variaciones trimestrales moderadas. El incremento sugiere una continua inversión en activos fijos y una correspondiente contabilización de su depreciación.
Cargos por deterioro de activos indefinidos y de larga duración: Estos cargos son esporádicos y relativamente bajos durante la mayor parte del período, con un aumento notable en un trimestre específico, lo que podría indicar una reevaluación de activos o cambios en las condiciones del mercado.
Provisión del impuesto sobre la renta: La provisión del impuesto sobre la renta presenta una alta volatilidad, alternando entre valores positivos y negativos. Los valores negativos sugieren el aprovechamiento de beneficios fiscales o créditos, mientras que los positivos indican el pago de impuestos. La magnitud de las fluctuaciones es considerable.
Gastos de compensación basados en acciones: Estos gastos muestran una tendencia ascendente constante a lo largo del período, lo que indica un aumento en la utilización de planes de compensación basados en acciones para empleados.
Pérdidas (ganancias) netas en valores negociables y otras inversiones: Este concepto es altamente variable, con pérdidas predominantes en la mayoría de los trimestres, aunque con algunos períodos de ganancias. La volatilidad sugiere una gestión activa de la cartera de inversiones y exposición a fluctuaciones del mercado.
Otros artículos: Los "Otros artículos" muestran fluctuaciones, pero en general se mantienen en un rango relativamente estrecho, con una tendencia a valores negativos en algunos trimestres.
Cuentas por cobrar, netas: Las cuentas por cobrar muestran una volatilidad significativa, con fluctuaciones amplias y cambios de signo. Esto podría indicar variaciones en las políticas de crédito, los plazos de cobro o la calidad de los clientes.
Inventarios: Los inventarios presentan una volatilidad considerable, con valores negativos en algunos trimestres, lo que podría indicar ajustes o correcciones en la valoración de los inventarios.
Otros activos: Los "Otros activos" muestran fluctuaciones significativas, con un aumento notable en algunos trimestres, lo que podría indicar inversiones en activos no corrientes o cambios en la valoración de activos existentes.
Cuentas por pagar comerciales: Las cuentas por pagar comerciales muestran una volatilidad considerable, con fluctuaciones amplias y cambios de signo. Esto podría indicar variaciones en las políticas de pago, los plazos de pago o las relaciones con los proveedores.
Nómina, beneficios y otros pasivos: Estos pasivos muestran una tendencia general al alza, con fluctuaciones trimestrales moderadas. El incremento sugiere un aumento en los costos laborales y los beneficios para empleados.
Ingresos no devengados: Los ingresos no devengados muestran una tendencia general a la disminución, con fluctuaciones trimestrales moderadas. Esto podría indicar una disminución en las ventas anticipadas o en los contratos a largo plazo.
Cambios en el activo y el pasivo: Los cambios en el activo y el pasivo son altamente volátiles, con fluctuaciones amplias y cambios de signo. Esto sugiere una gestión activa del capital de trabajo y una respuesta a las condiciones del mercado.
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas: El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas muestra una tendencia general al alza, con fluctuaciones trimestrales moderadas. Esto indica una mejora en la capacidad de la empresa para generar efectivo a partir de sus operaciones principales.
Gastos de capital: Los gastos de capital son consistentemente negativos, lo que indica una inversión continua en activos fijos. La magnitud de los gastos varía trimestralmente, pero se mantienen en un nivel significativo.
Efectivo neto utilizado por las actividades de financiación: El efectivo neto utilizado por las actividades de financiación es consistentemente negativo, lo que indica una dependencia de la financiación externa, ya sea a través de deuda o capital. La magnitud de los flujos de salida varía trimestralmente.
Aumento neto (disminución) en efectivo total: El aumento neto (disminución) en efectivo total muestra una alta volatilidad, con fluctuaciones amplias y cambios de signo. Esto refleja la combinación de los flujos de efectivo de las actividades operativas, de inversión y de financiación.

En resumen, los datos financieros revelan una empresa con operaciones volátiles, una gestión activa de inversiones y financiamiento, y una continua inversión en activos fijos. La utilidad neta muestra fluctuaciones significativas, mientras que el efectivo operativo tiende a ser positivo, aunque influenciado por las actividades de inversión y financiación.

Qualcomm Inc. (NASDAQ:QCOM)

Estado de flujos de efectivo Datos trimestrales

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