Análisis de ratios de rentabilidad
Los ratios de rentabilidad miden la capacidad de la empresa para generar ventas rentables a partir de sus recursos (activos).
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Ratios de rentabilidad (resumen)
Micron Technology Inc., ratios de rentabilidad
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2019-08-29).
- Ratio de margen de beneficio bruto
- El ratio de margen de beneficio bruto muestra una variabilidad significativa a lo largo del período analizado. Se observa una caída desde aproximadamente el 45.72% en agosto de 2019 hasta un mínimo del 30.57% en septiembre de 2020. Posteriormente, se produce una recuperación hasta alcanzar el 45.18% en septiembre de 2022. Sin embargo, en 2023 se presenta una señal negativa con un valor de -9.11%, indicando un posible error o una fluctuación extrema, y en agosto de 2024 muestra una recuperación a 22.35%. En general, la tendencia refleja volatilidad en el margen bruto, con periodos de fortalecimiento y declive que pueden estar asociados a cambios en los costos de producción o en la estructura de ventas.
- Ratio de margen de beneficio operativo
- El margen de beneficio operativo presenta un patrón de caída abrupta desde 31.51% en 2019 hasta un mínimo de 14.01% en 2020, seguido de una recuperación paulatina hasta alcanzar 31.54% en 2022. Luego, se evidencia una marcada disminución en 2023 con un valor de -36.97%, lo que sugiere posibles pérdidas operativas o registros contables atípicos. En agosto de 2024, el margen resulta positivo nuevamente en 5.19%, aunque con niveles significativamente inferiores a los picos anteriores. La tendencia indica fluctuaciones en la eficiencia operativa y en la gestión de costos, con períodos de fuerte dominio y otros de debilidad significativa.
- Ratio de margen de beneficio neto
- Este ratio muestra una evolución similar a los otros márgenes, iniciando en 26.97% en 2019 y descendiendo a 12.54% en 2020. Luego se recupera hasta 28.24% en 2022, reflejando una mejora en la rentabilidad neta. La caída en 2023 a -37.54% sugiere pérdidas sustanciales o ajustes contables atípicos, y en 2024 se registra una recuperación a 3.1%. La tendencia indica períodos en los que la empresa logra márgenes positivos consistentes y otros en los que enfrenta dificultades para mantener la rentabilidad neta, con especial atención a las variaciones extremas en el último período.
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
- El ROE evidenció un comportamiento fluctuante, empezando en 17.59% en 2019 y disminuyendo a 6.89% en 2020. Después, se recupera a 13.34% en 2021 y llega a su pico en 2022 con un 17.41%. Sin embargo, en 2023 se observa una caída significativa a -13.22%, indicando una posible pérdida de valor para los accionistas, y en 2024 vuelve a presentar una cifra baja de 1.72%. La tendencia revela una tendencia a la estabilidad en años anteriores, interrumpida por fluctuaciones negativas que reflejan desafíos en la generación de rentabilidad sobre el patrimonio.
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
- El ROA sigue un patrón similar, iniciando en 12.91% en 2019, descendiendo a 5.01% en 2020 y recuperándose hasta 13.11% en 2022. La caída a -9.08% en 2023 representa una pérdida de eficiencia en el uso de activos para generar beneficios, y en 2024 el ratio se mantiene en valores bajos, en torno a 1.12%. Esto sugiere que la empresa ha enfrentado dificultades para mantener una rentabilidad sostenida sobre sus activos y ha experimentado periodos de baja eficiencia en la utilización de sus recursos productivos.
Ratios de retorno de las ventas
Índices de retorno de la inversión
Ratio de margen de beneficio bruto
Micron Technology Inc., ratio de margen de beneficio brutocálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 ago 2024 | 31 ago 2023 | 1 sept 2022 | 2 sept 2021 | 3 sept 2020 | 29 ago 2019 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Margen bruto | |||||||
| Ingresos | |||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| Ratio de margen de beneficio bruto1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de margen de beneficio brutoCompetidores2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2019-08-29).
1 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio bruto = 100 × Margen bruto ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resumen general de las tendencias en los datos financieros
-
Se observa que los ingresos de la empresa fluctuaron a lo largo de los períodos analizados, alcanzando un pico en el año 2022 con 30,758 millones de dólares, tras una caída en 2020 y 2021. Esto sugiere una recuperación significativa en los ingresos en ese período, seguida por una reducción en 2023 y un repunte parcial en 2024.
El margen bruto en términos absolutos muestra una tendencia variable, con un aumento notable en 2021 respecto a 2020, alcanzando 10,423 millones de dólares. Sin embargo, en 2022, el margen bruto continúa creciendo, alcanzando 13,898 millones, reflejando una mejora en la rentabilidad bruta en ese período. La caída en 2023, con un valor negativo de -1,416 millones, indica probablemente una pérdida significativa o un efecto de ajuste, seguido por una recuperación en 2024 hasta 5,613 millones. Estos cambios sugieren que, aunque la empresa alcanzó niveles altos en rentabilidad en ciertos períodos, también enfrentó momentos de deterioro, posiblemente debido a condiciones del mercado o costos operativos variables.
El ratio de margen de beneficio bruto, que expresa la rentabilidad en porcentaje, muestra una tendencia positiva en general desde 2019 hasta 2022, con su punto más alto en 2022 (45.18%), indicando una eficiente gestión de costos en relación con los ingresos en ese año. Sin embargo, en 2020 y especialmente en 2024, el ratio presenta reducciones importantes (de 30.57% en 2020 a -9.11% en 2023 y luego a 22.35% en 2024). La caída en 2024, a pesar de la recuperación, refleja una disminución en la eficiencia o aumento de costos, que impactan la rentabilidad relativa.
En conjunto, los datos reflejan una empresa que logró mantener o mejorar su rentabilidad en ciertos períodos, con picos de eficiencia en 2021 y 2022, pero que también enfrentó momentos de vulnerabilidad, particularmente en 2023, donde las cifras negativas sugieren dificultades significativas. La recuperación en 2024 aporta una señal positiva, aunque el ratio de margen bruto aún no alcanza los niveles previos a 2023, lo que indica que la empresa continúa trabajando en la gestión de sus márgenes de beneficio.
Ratio de margen de beneficio operativo
Micron Technology Inc., ratio de margen de beneficio operativocálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 ago 2024 | 31 ago 2023 | 1 sept 2022 | 2 sept 2021 | 3 sept 2020 | 29 ago 2019 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Resultado (pérdida) de explotación | |||||||
| Ingresos | |||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| Ratio de margen de beneficio operativo1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoCompetidores2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
| Ratio de margen de beneficio operativosector | |||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | |||||||
| Ratio de margen de beneficio operativoindustria | |||||||
| Information Technology | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2019-08-29).
1 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio operativo = 100 × Resultado (pérdida) de explotación ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resultado (pérdida) de explotación
- El resultado operacional muestra una tendencia de fluctuación significativa a lo largo del período analizado. Entre 2019 y 2021, la empresa experimentó un aumento en su resultado de explotación, alcanzando un pico en 2022 con un valor de 9.702 millones de dólares. Sin embargo, en 2023 se observa una pérdida importante de 5.745 millones, lo que indica una notable reversión en la rentabilidad operativa. En 2024, el resultado operacional se recupera ligeramente y pasa a ser positivo con 1.304 millones.
- Ingresos
- Los ingresos muestran una tendencia general creciente, incrementándose de 23.406 millones en 2019 a 27.705 millones en 2021, llegando a un pico en 2022 con 30.758 millones. Sin embargo, en 2023 se presenta una significativa caída a 15.540 millones, posiblemente reflejando un impacto en la demanda o cambios en el mercado o estrategia. Para 2024 se observa una recuperación, con ingresos que ascienden a 25.111 millones, aunque aún por debajo del máximo registrado en 2022.
- Ratio de margen de beneficio operativo
- El margen de beneficio operativo muestra inestabilidad a lo largo del período. En 2019, se ubicaba en 31.51%, indicando una buena rentabilidad operacional. En 2020, este margen disminuye considerablemente a 14.01%, lo que refleja una reducción en la eficiencia operativa. Luego, en 2021 y 2022, se recupera a 22.68% y 31.54%, respectivamente, alcanzando niveles similares o superiores a los de 2019. No obstante, en 2023, el margen cae notablemente en negativo (−36.97%), alineándose con la pérdida operacional registrada, y en 2024 mantiene una mejora, situándose en 5.19%, aunque aún por debajo de los niveles históricos previos a la caída en 2023.
Ratio de margen de beneficio neto
Micron Technology Inc., ratio de margen de beneficio netocálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 ago 2024 | 31 ago 2023 | 1 sept 2022 | 2 sept 2021 | 3 sept 2020 | 29 ago 2019 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Utilidad (pérdida) neta atribuible a Micron | |||||||
| Ingresos | |||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| Ratio de margen de beneficio neto1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| Ratio de margen de beneficio netoCompetidores2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
| Ratio de margen de beneficio netosector | |||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | |||||||
| Ratio de margen de beneficio netoindustria | |||||||
| Information Technology | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2019-08-29).
1 2024 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad (pérdida) neta atribuible a Micron ÷ Ingresos
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos
- Los ingresos muestran una tendencia general de crecimiento, alcanzando un pico en el período comprendido entre septiembre de 2021 y septiembre de 2022. Después de ese pico, se observa una caída significativa en el período hasta agosto de 2023, con una recuperación parcial en agosto de 2024. Esto indica una posible fluctuación en la demanda o en las condiciones del mercado durante los últimos años.
- Utilidad (pérdida) neta atribuible
- La utilidad neta presenta variaciones notables, incluyendo un ciclo de aumento hasta septiembre de 2022, seguido de una pérdida en agosto de 2023, posiblemente afectada por condiciones adversas o costos elevados. Sin embargo, en agosto de 2024 se observa una recuperación sustancial, reflejando una mejora en la rentabilidad y en la gestión de la compañía en el período más reciente.
- Ratio de margen de beneficio neto
- El margen ha sufrido cambios significativos a lo largo del período analizado. Se mantiene en niveles positivos en la mayoría de los años, con un aumento en agosto de 2022. La caída en el margen en agosto de 2023 a valores negativos indica un período de pérdida de rentabilidad, probablemente asociado a la pérdida neta del mismo año. El retorno a valores positivos en agosto de 2024 evidencia una recuperación en la eficiencia operativa o en la rentabilidad, aunque aún en niveles bajos en comparación con períodos anteriores.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
Micron Technology Inc., ROEcálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 ago 2024 | 31 ago 2023 | 1 sept 2022 | 2 sept 2021 | 3 sept 2020 | 29 ago 2019 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Utilidad (pérdida) neta atribuible a Micron | |||||||
| Capital total de los accionistas de Micron | |||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| ROE1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| ROECompetidores2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
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| ROEsector | |||||||
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| Information Technology | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2019-08-29).
1 2024 cálculo
ROE = 100 × Utilidad (pérdida) neta atribuible a Micron ÷ Capital total de los accionistas de Micron
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Análisis de las tendencias en los resultados financieros
-
La utilidad neta atribuible a la empresa presenta un comportamiento variable a lo largo del período analizado, con un aumento significativo en 2022, alcanzando un pico de 8,687 millones de dólares, seguido por una pérdida importante en 2023, con un valor negativo de -5,833 millones, y una recuperación en 2024 a 778 millones. Este patrón indica una posible volatilidad en los resultados operativos, con un notable descenso en 2023, que podría estar asociado a eventos excepcionales o a cambios en el entorno de mercado y costos.
El capital total de los accionistas muestra una tendencia creciente constante desde 2019 hasta 2024, pasando de 35,881 millones a 45,131 millones de dólares. A pesar de las fluctuaciones en la utilidad neta, el patrimonio ha logrado mantenerse en una trayectoria de incremento, lo cual puede reflejar una gestión eficiente de las ganancias retenidas y un fortalecimiento del balance general, o a la realización de emisiones de acciones o revalorizaciones de activos.
El indicador ROE (Return on Equity) muestra un comportamiento irregular, con valores altos en 2019 (17.59%) y 2022 (17.41%), que coinciden con períodos de mayor utilidad, y una marcada disminución en 2020 y 2021, alcanzando un mínimo en 2020 (6.89%). La caída en 2023 a valores negativos (-13.22%) refleja el impacto de la pérdida significativa en ese año, afectando la rentabilidad sobre el patrimonio, aunque en 2024 el ROE se recupera modestamente a 1.72%. Esta tendencia sugiere que la rentabilidad del patrimonio ha sido sensible a las alteraciones en las resultados netos, evidenciando una recuperación parcial al final del período.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)
Micron Technology Inc., ROAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 29 ago 2024 | 31 ago 2023 | 1 sept 2022 | 2 sept 2021 | 3 sept 2020 | 29 ago 2019 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |||||||
| Utilidad (pérdida) neta atribuible a Micron | |||||||
| Activos totales | |||||||
| Ratio de rentabilidad | |||||||
| ROA1 | |||||||
| Referencia | |||||||
| ROACompetidores2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Broadcom Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
| ROAsector | |||||||
| Semiconductors & Semiconductor Equipment | |||||||
| ROAindustria | |||||||
| Information Technology | |||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-08-29), 10-K (Fecha del informe: 2023-08-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-01), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-02), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-03), 10-K (Fecha del informe: 2019-08-29).
1 2024 cálculo
ROA = 100 × Utilidad (pérdida) neta atribuible a Micron ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Resumen de la utilidad neta atribuible a la empresa
- Durante el período analizado, se observa una tendencia general de fluctuación en la utilidad neta atribuible. En 2019, la utilidad fue de aproximadamente 6,3 mil millones de dólares, disminuyendo significativamente en 2020 a alrededor de 2,7 mil millones, posiblemente afectada por condiciones del mercado o factores internos. En 2021, la utilidad mostró una recuperación a cerca de 5,9 mil millones, para luego experimentar un aumento sustancial en 2022, alcanzando aproximadamente 8,7 mil millones. Sin embargo, en 2023, la empresa reportó una pérdida neta significativa de 5,8 mil millones, lo cual indica un período de dificultad o gastos extraordinarios. En 2024, la utilidad mostró una recuperación notable, llegando a cerca de 778 millones, aunque aún distante de niveles anteriores.
- Patrón en los activos totales
- Los activos totales muestran una tendencia de crecimiento constante durante los años considerados. Empezando en aproximadamente 48,9 mil millones en 2019, aumentaron progresivamente hasta alcanzar alrededor de 66,3 mil millones en 2022. En 2023, los activos se redujeron ligeramente a unos 64,2 mil millones, antes de experimentar un incremento en 2024 a aproximadamente 69,4 mil millones. Esta evolución refleja una expansión de los recursos y la inversión en activos a lo largo del período, con una pequeña fluctuación en 2023.
- Razón de rendimiento sobre activos (ROA)
- El ROA presenta una tendencia fluctuante que refleja los cambios en la rentabilidad en relación con los activos totales. En 2019, el ROA fue de aproximadamente 12.91%, indicando una rentabilidad relativamente alta. En 2020, disminuyó a 5.01%, probablemente debido a la caída en la utilidad neta. En 2021, mejoró nuevamente a casi 10%, y en 2022 alcanzó su punto más alto en el período, con un ROA de 13.11%. Sin embargo, en 2023, el ROA se volvió negativo a -9.08%, consecuencia de la pérdida neta reportada en ese año, sugiriendo un período de baja o pérdida de rentabilidad. En 2024, se recuperó ligeramente a 1.12%, indicando una recuperación parcial, aunque aún lejos de los niveles previos.