El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.
El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.
KLA Corp., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)
US$ en miles
3 meses terminados
31 mar 2026
31 dic 2025
30 sept 2025
30 jun 2025
31 mar 2025
31 dic 2024
30 sept 2024
30 jun 2024
31 mar 2024
31 dic 2023
30 sept 2023
30 jun 2023
31 mar 2023
31 dic 2022
30 sept 2022
30 jun 2022
31 mar 2022
31 dic 2021
30 sept 2021
30 jun 2021
31 mar 2021
31 dic 2020
30 sept 2020
30 jun 2020
31 mar 2020
31 dic 2019
30 sept 2019
Utilidad neta
1,200,990)
1,145,682)
1,121,040)
1,202,849)
1,088,416)
824,527)
945,851)
836,446)
601,541)
582,534)
741,375)
684,654)
697,837)
978,795)
1,026,065)
805,398)
730,660)
717,517)
1,068,485)
633,058)
567,170)
456,983)
420,142)
410,315)
78,009)
380,305)
346,396)
Deterioro del fondo de comercio y de los activos intangibles adquiridos
—)
—)
—)
—)
—)
239,100)
—)
—)
70,474)
219,000)
—)
—)
—)
749)
9,156)
—)
—)
—)
5,962)
—)
(23)
—)
865)
10,760)
256,649)
100)
2,481)
Depreciación y amortización
99,088)
99,268)
97,016)
96,252)
98,091)
103,922)
95,823)
101,001)
99,263)
99,063)
102,403)
104,813)
104,854)
103,508)
101,938)
100,848)
92,127)
85,545)
84,824)
84,647)
84,365)
84,257)
80,066)
78,937)
81,990)
88,534)
98,588)
Pérdida por extinción de deuda
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
13,286)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
22,538)
—)
—)
Pérdidas (ganancias) cambiarias no realizadas y otras
(14,000)
2,304)
12,078)
(8,648)
4,558)
11,346)
7,718)
4,214)
7,629)
(34,346)
9,970)
17,602)
(16,531)
(20,679)
1,783)
31,862)
(7,059)
6,089)
15,639)
(6,102)
5,231)
(5,663)
(12,907)
15,047)
(5,950)
(5,550)
10,313)
Cargos por deterioro de activos
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
11,307)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Enajenación de participaciones minoritarias
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
8,270)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Gastos de compensación basados en acciones
83,938)
73,947)
70,182)
71,269)
70,201)
61,841)
61,700)
58,621)
56,682)
48,620)
48,772)
49,907)
48,130)
38,405)
34,982)
36,849)
37,087)
27,766)
25,216)
27,690)
30,327)
26,827)
26,992)
26,378)
31,270)
26,789)
26,944)
Ganancia neta por venta de activos
(683)
—)
—)
—)
—)
(161)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Ganancia en la venta del negocio
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(29,687)
—)
—)
—)
—)
—)
(4,422)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Impuestos diferidos sobre la renta
15,089)
(31,728)
(10,615)
(60,482)
(35,437)
(68,976)
(81,682)
(30,634)
11,886)
(65,158)
(71,322)
23,567)
(66,596)
(98,890)
(156,226)
53,474)
(11,747)
56,742)
(427,970)
(4,787)
(151)
(24,540)
(14,967)
(93,110)
—)
—)
—)
Ganancia por ajuste del valor razonable de valores de renta variable negociables
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(26,719)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Liquidación del acuerdo de bloqueo de tesorería
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
415)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
82,799)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(21,518)
—)
—)
Cuentas por cobrar
(233,948)
191,158)
(12,575)
(67,608)
185,975)
(394,604)
(91,660)
(221,958)
194,311)
(160,265)
107,018)
105,096)
342,090)
(440,647)
(55,073)
(192,055)
126,414)
(264,331)
(180,354)
(102,021)
16,055)
(190,189)
73,000)
10,431)
73,103)
(126,682)
(75,214)
Inventarios
(159,135)
1,214)
(95,738)
(48,519)
(112,283)
64,958)
(59,326)
(32,843)
28,359)
(21,189)
(138,419)
(144,654)
(211,216)
(127,647)
(265,530)
(170,600)
(156,513)
(101,701)
(138,189)
(123,725)
(34,169)
(26,215)
(85,991)
(56,609)
(11,640)
(1,477)
(5,091)
Otros activos
(63,783)
(65,267)
50,921)
(86,564)
14,309)
(90,845)
152,641)
(65,884)
(111,233)
(104,872)
(7,520)
(90,591)
(60,973)
(15,091)
45,637)
(193,341)
(25,972)
(2,430)
4,673)
(63,738)
(20,700)
(31,850)
20,070)
18,124)
(23,899)
3,558)
(8,930)
Cuentas a pagar
93,276)
(5,027)
(23,680)
(8,601)
(12,227)
67,080)
(12,463)
24,177)
(10,238)
2,692)
8,345)
(105,844)
(119,606)
44,317)
36,472)
19,256)
41,797)
(1,289)
41,868)
48,414)
32,735)
8,039)
(9,822)
19,905)
(12,904)
35,258)
18,885)
Ingresos diferidos del sistema
(237,250)
39,285)
1,974)
(51,515)
(204,221)
195,357)
(108,648)
(8,613)
110,442)
218,250)
14,057)
117,928)
(1,765)
95,079)
(60,492)
72,246)
(4,734)
112,387)
33,469)
(40,899)
57,820)
21,038)
(82,633)
3,652)
89,280)
(30,412)
(4,833)
Ingresos por servicios diferidos
(41,737)
(22,082)
(4,970)
35,850)
5,820)
22,927)
35,863)
74,096)
54,288)
68,821)
5,901)
52,672)
5,332)
42,630)
(12,411)
48,502)
47,748)
28,556)
4,912)
35,769)
11,507)
2,215)
(3,646)
15,205)
10,691)
1,220)
(4,337)
Otros pasivos
(34,394)
(61,147)
(44,042)
90,708)
(31,043)
(186,957)
49,421)
142,685)
(203,841)
(230,908)
63,160)
143,965)
289,299)
87,761)
313,375)
123,991)
(50,930)
145,947)
325,262)
4,037)
(99,595)
240,179)
101,002)
(6,189)
(125,591)
16,088)
91,043)
Cambios en el activo y el pasivo
(676,971)
78,134)
(128,110)
(136,249)
(153,670)
(322,084)
(34,172)
(88,340)
62,088)
(227,471)
52,542)
78,572)
243,161)
(313,598)
1,978)
(292,001)
(22,190)
(82,861)
91,641)
(242,163)
(36,347)
23,217)
11,980)
4,519)
(960)
(102,447)
11,523)
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
(493,539)
221,925)
40,551)
(37,858)
(16,257)
24,988)
49,387)
56,169)
308,437)
39,708)
142,365)
274,461)
313,018)
(290,505)
(14,520)
13,831)
88,218)
93,281)
(204,688)
(167,434)
78,980)
104,098)
92,029)
42,531)
364,019)
7,426)
149,849)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
707,451)
1,367,607)
1,161,591)
1,164,991)
1,072,159)
849,515)
995,238)
892,615)
909,978)
622,242)
883,740)
959,115)
1,010,855)
688,290)
1,011,545)
819,229)
818,878)
810,798)
863,797)
465,624)
646,150)
561,081)
512,171)
452,846)
442,028)
387,731)
496,245)
Ingresos procedentes de la venta de activos
—)
—)
—)
—)
—)
161)
—)
—)
—)
5,079)
—)
—)
—)
—)
—)
27,658)
—)
—)
—)
—)
—)
741)
1,114)
—)
—)
—)
—)
Ingresos netos de la venta del negocio
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
75,358)
—)
—)
—)
—)
—)
16,833)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Adquisiciones de negocios, neto de efectivo adquirido
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(3,682)
—)
—)
—)
—)
—)
(27,144)
(8,226)
(432,901)
—)
(37,986)
—)
—)
—)
—)
(11,543)
(70)
—)
(78,530)
Adquisición de propiedad intelectual
—)
—)
—)
(2,100)
(2,850)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Gastos de capital
(85,187)
(105,576)
(95,894)
(100,408)
(82,135)
(92,323)
(60,393)
(60,745)
(71,793)
(76,801)
(68,045)
(78,683)
(84,914)
(93,642)
(84,352)
(73,160)
(100,304)
(64,901)
(68,955)
(55,376)
(61,183)
(59,144)
(55,925)
(41,790)
(43,445)
(34,874)
(32,566)
Ingresos procedentes de la asistencia gubernamental relacionada con el capital
—)
15,241)
1,541)
5,948)
315)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Compras de valores disponibles para la venta y de renta variable
(1,039,202)
(861,613)
(949,871)
(748,014)
(697,596)
(489,033)
(837,935)
(602,081)
(1,172,264)
(451,800)
(530,842)
(481,096)
(402,672)
(301,372)
(256,793)
(254,274)
(207,546)
(261,840)
(264,000)
(223,620)
(303,076)
(260,227)
(231,821)
(233,838)
(156,173)
(144,715)
(263,767)
Ingresos de la venta de valores disponibles para la venta
—)
—)
—)
128,116)
93,085)
183,097)
55,322)
36,816)
55,722)
7,252)
7,983)
50,079)
37,786)
10,147)
26,608)
46,033)
26,713)
25,838)
14,954)
19,759)
14,962)
57,563)
53,249)
44,199)
69,034)
10,287)
25,449)
Ingresos procedentes del vencimiento de valores disponibles para la venta
639,625)
840,909)
632,795)
394,759)
378,471)
1,010,660)
671,925)
488,779)
342,808)
427,128)
201,149)
434,819)
345,972)
141,926)
211,465)
235,871)
151,724)
194,539)
178,414)
163,232)
159,120)
163,492)
95,835)
135,674)
133,819)
158,699)
198,751)
Compras de valores negociables
(48,919)
(23,944)
(156,864)
(30,013)
(53,418)
(17,276)
(17,581)
(21,635)
(46,456)
(16,049)
(49,958)
(18,852)
(40,176)
(18,071)
(19,512)
(19,912)
(43,000)
(35,446)
(22,896)
(24,001)
(48,495)
(16,741)
(18,630)
(41,584)
(46,784)
(12,852)
(9,021)
Ingresos de la venta de valores comerciales
36,924)
22,301)
158,305)
26,367)
43,341)
18,420)
17,623)
18,644)
37,619)
16,715)
48,042)
19,249)
30,797)
19,607)
19,875)
20,616)
35,820)
34,751)
25,163)
26,402)
45,251)
18,424)
21,244)
43,061)
45,407)
15,307)
11,905)
Ingresos de otras inversiones
—)
—)
—)
—)
984)
—)
—)
1,430)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
1,020)
—)
—)
795)
—)
—)
—)
—)
614)
—)
—)
—)
1,086)
Otros, netos
2,451)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión
(494,308)
(112,682)
(409,988)
(325,345)
(319,803)
613,706)
(171,039)
(138,792)
(858,046)
(88,476)
(391,671)
(74,484)
(113,207)
(241,405)
(53,475)
(25,394)
(569,494)
(106,264)
(175,306)
(93,604)
(176,588)
(95,892)
(134,320)
(105,821)
1,788)
(8,148)
(146,693)
Pago de los costes de emisión de deuda
—)
—)
(1,602)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(6,515)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Ingresos procedentes de la emisión de deuda, netos de los costes de emisión
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
735,043)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
2,967,409)
—)
—)
—)
—)
—)
40,343)
—)
(172)
742,004)
—)
—)
Ingresos procedentes de una línea de crédito renovable
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
300,000)
275,000)
300,000)
—)
300,000)
—)
—)
—)
—)
200,000)
—)
250,000)
—)
Amortización de deudas
—)
—)
—)
—)
—)
(750,000)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(225,000)
(200,000)
(662,250)
(275,000)
(45,000)
—)
(300,000)
—)
(20,000)
—)
(50,000)
(175,000)
(721,033)
(275,000)
—)
Recompra de acciones ordinarias
(625,955)
(547,750)
(545,067)
(425,697)
(506,745)
(650,121)
(567,383)
(470,266)
(372,251)
(437,817)
(455,412)
(388,825)
(478,186)
(355,007)
(89,846)
(2,573,589)
(564,666)
(429,874)
(399,677)
(299,777)
(273,441)
(177,492)
(187,897)
—)
(315,995)
(284,593)
(228,496)
Contrato a plazo para recompras aceleradas de acciones
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(900,000)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Pago de dividendos a los accionistas
(248,836)
(249,654)
(254,008)
(253,965)
(225,774)
(226,776)
(198,079)
(197,521)
(197,154)
(196,859)
(181,507)
(179,510)
(180,854)
(184,208)
(187,984)
(157,602)
(158,976)
(159,129)
(162,821)
(139,267)
(139,338)
(139,584)
(141,164)
(132,762)
(133,327)
(134,696)
(121,636)
Pago de dividendos a los tenedores de participaciones minoritarias de la subsidiaria
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(602)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(1,239)
—)
—)
—)
Emisión de acciones ordinarias
1)
55,542)
—)
103,976)
—)
47,538)
—)
96,501)
—)
48,433)
—)
90,939)
—)
33,793)
115)
76,102)
—)
36,912)
—)
59,742)
—)
26,356)
—)
50,349)
672)
24,499)
114)
Pagos de retención de impuestos relacionados con unidades de acciones restringidas consolidadas y liberadas
(4,362)
(5,717)
(81,122)
(54,127)
(2,680)
(3,608)
(72,246)
(47,508)
(24,274)
(3,005)
(68,237)
(21,102)
(16,154)
(2,598)
(54,952)
(15,423)
(16,661)
(5,755)
(46,532)
(13,543)
(6,674)
(11,000)
(25,145)
(5,527)
(4,958)
(12,237)
(23,538)
Contraprestaciones contingentes a pagar y otras, netas
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(67)
(2,440)
(1,676)
—)
(12,823)
(2,527)
(2,500)
—)
(21)
(1,100)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
2,996)
—)
(3)
(57)
Compra de participación minoritaria
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(4,295)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Efectivo neto utilizado en actividades de financiación
(879,152)
(747,579)
(881,799)
(629,813)
(735,199)
(1,582,967)
(837,708)
(618,861)
138,924)
(590,924)
(705,156)
(511,321)
(902,721)
(710,520)
(705,727)
(603,726)
(486,403)
(557,846)
(609,030)
(392,845)
(439,453)
(261,377)
(404,206)
(61,355)
(432,637)
(432,030)
(373,613)
Efecto de las variaciones de los tipos de cambio en el efectivo y los equivalentes de efectivo
895)
(1,433)
(2,501)
11,053)
2,587)
(19,178)
13,582)
(6,000)
(7,743)
10,642)
(3,208)
(13,958)
2,109)
15,832)
(17,971)
(20,373)
(4,866)
805)
(4,507)
3,285)
(9,425)
11,834)
7,766)
2,564)
(4,868)
3,963)
(3,585)
Aumento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo
El análisis de los datos financieros revela una tendencia general de crecimiento en la rentabilidad y una capacidad robusta de generación de flujo de efectivo operativo a lo largo del periodo analizado.
Rentabilidad y Desempeño Operativo
La utilidad neta muestra una trayectoria ascendente, pasando de valores cercanos a los 346 millones de dólares en septiembre de 2019 a niveles superiores a los 1.200 millones de dólares hacia marzo de 2026. A pesar de presentar volatilidad trimestral, el crecimiento sostenido indica una expansión en la capacidad de generar beneficios. El flujo de efectivo neto proporcionado por actividades operativas ha mantenido una correlación positiva con la utilidad neta, alcanzando picos superiores a los 1.300 millones de dólares, lo que sugiere una gestión eficiente del capital de trabajo y una alta calidad de las ganancias.
Política de Retribución al Accionista
Se observa una estrategia agresiva de retorno de capital a los accionistas. Las recompras de acciones ordinarias se han ejecutado de manera constante y creciente, con desembolsos trimestrales que frecuentemente superan los 500 millones de dólares en los periodos más recientes. Paralelamente, el pago de dividendos ha experimentado un incremento progresivo, evolucionando desde aproximadamente 121 millones de dólares por trimestre en 2019 hasta estabilizarse en torno a los 248 millones de dólares hacia 2026.
Gastos Operativos y Compensaciones
Los gastos de compensación basados en acciones han mostrado un crecimiento significativo, triplicándose desde los 26 millones de dólares iniciales hasta alcanzar los 83 millones de dólares al cierre del periodo. Por otro lado, la depreciación y amortización se han mantenido en un rango relativamente estable, oscilando mayormente entre los 80 y 100 millones de dólares, lo que indica una tasa de renovación de activos constante.
Inversiones y Gastos de Capital
Los gastos de capital presentan una tendencia estable, con inversiones trimestrales que generalmente se sitúan entre los 60 y 105 millones de dólares. En cuanto a la gestión de tesorería, se identifica una actividad intensa en la compra y venta de valores disponibles para la venta y valores negociables, utilizando estos instrumentos para la gestión de la liquidez excedente.
Estructura de Financiación y Liquidez
La entidad ha recurrido a la emisión de deuda en momentos puntuales para financiar sus operaciones o recompras de acciones, destacando una emisión considerable en 2022. El flujo de efectivo neto de actividades de financiación es predominantemente negativo, impulsado principalmente por la amortización de deuda, el pago de dividendos y la recompra masiva de acciones.
