Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

NVIDIA Corp., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)

US$ en millones

3 meses terminados	27 jul 2025	27 abr 2025	26 ene 2025	27 oct 2024	28 jul 2024	28 abr 2024	28 ene 2024	29 oct 2023	30 jul 2023	30 abr 2023	29 ene 2023	30 oct 2022	31 jul 2022	1 may 2022	30 ene 2022	31 oct 2021	1 ago 2021	2 may 2021	31 ene 2021	25 oct 2020	26 jul 2020	26 abr 2020	26 ene 2020	27 oct 2019	28 jul 2019	28 abr 2019
Utilidad neta	26,422)	18,775)	22,091)	19,309)	16,599)	14,881)	12,285)	9,243)	6,189)	2,043)	1,414)	680)	656)	1,618)	3,003)	2,464)	2,373)	1,912)	1,457)	1,336)	622)	917)	951)	898)	553)	394)
Gastos de compensación basados en acciones	1,625)	1,474)	1,321)	1,252)	1,153)	1,011)	994)	979)	841)	735)	738)	745)	648)	578)	551)	559)	465)	429)	416)	383)	374)	224)	220)	223)	223)	178)
Depreciación y amortización	669)	611)	543)	478)	433)	410)	387)	372)	365)	384)	426)	406)	378)	334)	309)	298)	286)	281)	288)	299)	404)	107)	106)	92)	92)	91)
Impuestos diferidos sobre la renta	17)	(2,177)	(598)	(603)	(1,699)	(1,577)	(78)	(530)	(746)	(1,135)	(647)	(532)	(443)	(542)	(224)	(21)	(185)	24)	(165)	(53)	(80)	16)	23)	22)	15)	(42)
(Ganancias) pérdidas en valores de renta variable no negociables y valores de renta variable en bolsa, netas	(2,248)	175)	(728)	(38)	(195)	(69)	(262)	69)	(59)	14)	10)	11)	7)	17)	52)	(19)	—)	(133)	(9)	4)	2)	3)	—)	—)	—)	—)
Costo de terminación de la adquisición	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,353)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Otro	(98)	(98)	(137)	(77)	(143)	(145)	(108)	(68)	(68)	(34)	20)	(45)	(5)	23)	22)	9)	19)	(3)	(9)	(1)	(11)	1)	—)	4)	3)	(2)
Cuentas por cobrar	(5,676)	933)	(5,369)	(3,561)	(1,767)	(2,366)	(1,690)	(1,243)	(2,987)	(252)	1,080)	410)	120)	(788)	(692)	(366)	(562)	(595)	117)	(462)	44)	(249)	(201)	105)	(319)	182)
Inventarios	(3,622)	(1,258)	(2,424)	(977)	(803)	(577)	(503)	(456)	295)	566)	(706)	(563)	(725)	(560)	(374)	(118)	(123)	(159)	(334)	(93)	54)	(151)	66)	153)	225)	153)
Gastos pagados por adelantado y otros activos	386)	560)	331)	(714)	714)	(726)	(1,185)	255)	(377)	(215)	(210)	247)	(293)	(1,261)	(158)	(1,575)	16)	2)	15)	(443)	42)	(8)	22)	19)	31)	5)
Cuentas a pagar	1,314)	941)	867)	1,689)	823)	(22)	281)	461)	778)	11)	(193)	(917)	304)	255)	94)	195)	209)	70)	74)	226)	(8)	71)	103)	136)	78)	(123)
Pasivos devengados y otros pasivos corrientes	(4,053)	7,128)	360)	604)	(888)	4,202)	1,072)	(1,722)	1,986)	689)	166)	(92)	633)	634)	511)	(62)	133)	(1)	128)	30)	113)	(32)	157)	(24)	50)	(129)
Otros pasivos a largo plazo	629)	350)	372)	265)	261)	323)	306)	(28)	131)	105)	150)	42)	(10)	70)	(61)	155)	51)	47)	89)	53)	11)	10)	18)	12)	(15)	13)
Cambios en los activos y pasivos operativos, netos de adquisiciones	(11,022)	8,654)	(5,863)	(2,694)	(1,660)	834)	(1,719)	(2,733)	(174)	904)	287)	(873)	29)	(1,650)	(680)	(1,771)	(276)	(636)	89)	(689)	256)	(359)	165)	401)	50)	101)
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	(11,057)	8,639)	(5,462)	(1,682)	(2,111)	464)	(786)	(1,911)	159)	868)	834)	(288)	614)	113)	30)	(945)	309)	(38)	610)	(57)	945)	(8)	514)	742)	383)	326)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	15,365)	27,414)	16,629)	17,627)	14,488)	15,345)	11,499)	7,332)	6,348)	2,911)	2,248)	392)	1,270)	1,731)	3,033)	1,519)	2,682)	1,874)	2,067)	1,279)	1,567)	909)	1,465)	1,640)	936)	720)
Ingresos procedentes de vencimientos de valores negociables	3,130)	3,122)	1,710)	1,387)	4,094)	4,004)	1,731)	2,890)	2,599)	2,512)	2,633)	5,809)	5,036)	5,947)	7,417)	2,544)	2,096)	3,140)	3,627)	4,133)	1,032)	—)	—)	1,152)	1,373)	2,219)
Ingresos procedentes de la venta de valores negociables	20)	467)	177)	154)	15)	149)	50)	—)	—)	—)	—)	75)	702)	1,029)	107)	211)	347)	358)	25)	243)	258)	1)	2)	211)	3,126)	26)
Ingresos procedentes de la venta de valores de renta variable no negociables	70)	—)	—)	66)	50)	55)	1)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Compras de valores negociables	(7,812)	(6,546)	(7,010)	(4,518)	(5,744)	(9,303)	(7,523)	(5,345)	(2,542)	(2,801)	(2,133)	(2,188)	(3,644)	(3,932)	(8,767)	(6,752)	(4,798)	(4,470)	(6,468)	(4,554)	(7,425)	(861)	—)	—)	(839)	(622)
Compras relacionadas con propiedades, equipos y activos intangibles	(1,895)	(1,227)	(1,077)	(813)	(977)	(369)	(254)	(278)	(289)	(248)	(509)	(530)	(433)	(361)	(273)	(222)	(183)	(298)	(283)	(473)	(217)	(155)	(145)	(103)	(113)	(128)
Compras de valores participativos no negociables	(346)	(649)	(478)	(474)	(344)	(190)	35)	(441)	(456)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Adquisiciones, neto de efectivo adquirido	(294)	(383)	(542)	(148)	(278)	(39)	—)	—)	—)	(83)	—)	—)	(13)	(36)	(60)	(203)	—)	—)	—)	(1,353)	(7,137)	(34)	(4)	—)	—)	—)
Otro	—)	—)	22)	—)	—)	—)	(149)	4)	242)	(221)	6)	(18)	(30)	(35)	(10)	(17)	5)	(2)	(30)	3)	(1)	(6)	(4)	(4)	(2)	—)
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión	(7,127)	(5,216)	(7,198)	(4,346)	(3,184)	(5,693)	(6,109)	(3,170)	(446)	(841)	(3)	3,148)	1,618)	2,612)	(1,586)	(4,439)	(2,533)	(1,272)	(3,129)	(2,001)	(13,490)	(1,055)	(151)	1,256)	3,545)	1,495)
Ingresos relacionados con los planes de acciones de los empleados	—)	370)	1)	204)	—)	285)	—)	156)	1)	246)	6)	144)	1)	204)	4)	149)	2)	126)	4)	96)	6)	88)	3)	63)	—)	83)
Pagos relacionados con recompras de acciones ordinarias	(9,720)	(14,095)	(7,811)	(10,997)	(7,158)	(7,740)	(2,659)	(3,807)	(3,067)	—)	(1,213)	(3,485)	(3,345)	(1,996)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Pagos relacionados con los impuestos del plan de acciones de los empleados	(1,848)	(1,532)	(1,862)	(1,679)	(1,637)	(1,752)	(841)	(763)	(672)	(507)	(344)	(294)	(305)	(532)	(622)	(439)	(366)	(477)	(226)	(298)	(196)	(222)	(88)	(202)	(50)	(211)
Dividendos pagados	(244)	(244)	(245)	(245)	(246)	(98)	(99)	(97)	(100)	(99)	(98)	(100)	(100)	(100)	(101)	(100)	(99)	(99)	(99)	(99)	(99)	(98)	(98)	(97)	(98)	(97)
Pagos de capital sobre bienes de equipo y activos intangibles	(21)	(52)	(32)	(28)	(29)	(40)	(30)	(13)	(11)	(20)	(4)	(18)	(14)	(22)	(21)	(22)	(21)	(19)	(17)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Emisión de deuda, neta de costes de emisión	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(8)	4,985)	—)	(3)	—)	(8)	4,979)	—)	—)	—)	—)
Amortización de deudas	—)	—)	—)	—)	(1,250)	—)	—)	—)	(1,250)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Otro	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1)	—)	—)	(3)	—)	1)	—)	(5)	—)	—)	(2)	(1)	—)	—)	(3)	—)	—)	—)	—)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	(11,833)	(15,553)	(9,949)	(12,745)	(10,320)	(9,345)	(3,629)	(4,525)	(5,099)	(380)	(1,656)	(3,753)	(3,762)	(2,446)	(745)	(1,420)	4,501)	(471)	(342)	(301)	(297)	4,744)	(183)	(236)	(148)	(225)
Variación de efectivo y equivalentes de efectivo	(3,595)	6,645)	(518)	536)	984)	307)	1,761)	(363)	803)	1,690)	589)	(213)	(874)	1,897)	702)	(4,340)	4,650)	131)	(1,404)	(1,023)	(12,220)	4,598)	1,131)	2,660)	4,333)	1,990)

El análisis detallado de los datos financieros trimestrales revela patrones significativos en varias métricas clave.

Utilidad neta: Se observa una tendencia general de crecimiento en la utilidad neta a lo largo del período analizado, alcanzando picos importantes en los últimos trimestres. El incremento sustancial hacia los finales del período indica una mejora en la rentabilidad operativa y en el desempeño financiero de la empresa.
Gastos de compensación basados en acciones: Estos gastos muestran una tendencia de incremento en línea con los picos de utilidad y desempeño financiero, sugiriendo un incremento en los planes de incentivos basados en acciones, posiblemente ligados a un mayor rendimiento o a una estrategia de recompra de acciones.
Depreciación y amortización: Se presenta una variabilidad en estos gastos, con una tendencia creciente hacia los últimos períodos, lo que puede reflejar adquisiciones de activos significativos o ampliaciones de capacidad y activos intangibles.
Impuestos diferidos sobre la renta: Se evidencian fluctuaciones importantes, incluyendo períodos de resultados negativos sustanciales que sugieren cambios en las estrategias fiscales o en las diferencias temporales en el reconocimiento de ingresos y gastos fiscales.
Ganancias y pérdidas en valores de renta variable: Se observa una tendencia de resultados negativos y volátiles, con pérdidas notables en algunos trimestres, lo cual puede reflejar cambios en el valor de inversiones en valores de renta variable, tanto negociables como no negociables.
Costos relacionados con adquisiciones y otros activos: El costo de terminación de adquisición muestra un gasto puntual alto en el período, mientras que otros costos asociados a adquisiciones y compras de activos también indican compras significativas y gastos estratégicos en expansión o actualización de activos.
Activo y pasivo corriente y efectivo: Las cuentas por cobrar y los inventarios muestran una tendencia de incremento en saldos pendientes, con picos extremos que evidencian posibles problemas de recuperación de cuentas y gestión de inventarios en algunos períodos. Los pasivos corrientes también muestran fluctuaciones importantes, con una tendencia general de aumento en los pasivos a corto plazo.
Flujos de efectivo operativos: El efectivo generado por actividades operativas se mantiene en niveles elevados y en crecimiento en los últimos períodos, a pesar de la gran volatilidad en otros componentes financieros. Esto indica una base sólida de generación de efectivo a partir de operaciones principales.
Inversiones y financiación: Las actividades de inversión muestran una tendencia de salidas de efectivo significativas, principalmente en compras de activos y valores negociables, afectando el flujo de caja. Por otro lado, las actividades de financiación reflejan flujo negativo neto en la mayoría de los períodos, con emisión de deuda en ciertos trimestres y pagos de capital y dividendos considerables, demostrando una estrategia de apalancamiento y recompra de acciones.
Variación de efectivo y equivalentes: Se presenta una gran volatilidad en la variación del efectivo, con períodos de incremento y disminución abrupta. Los últimos períodos muestran cantidades negativas, indicando que en algunos momentos los desembolsos en inversión y financiamiento superan la generación operativa de efectivo.

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