Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales
El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.
El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.
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Advanced Micro Devices Inc., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)
US$ en millones
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-29), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-01), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-25), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-26), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-26), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-27), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-26), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-27), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-28).
El análisis de los datos financieros trimestrales revela varias tendencias y patrones significativos en distintas categorías clave.
- Utilidad (pérdida) neta
- Se observa una fluctuación marcada a lo largo del período. Hubo un pico en septiembre de 2020 con 390 millones de dólares, seguido de una tendencia inicial positiva, alcanzando máximos como 974 millones en diciembre de 2021 y 771 millones en marzo de 2022. Sin embargo, posteriormente la utilidad muestra una disminución con valores negativos en algunos trimestres, específicamente en diciembre de 2022 y marzo de 2023, indicando momentos de pérdida. En los últimos períodos, la utilidad vuelve a recuperarse alcanzando 872 millones en junio de 2025, señalando una recuperación de rentabilidad tras los altibajos.
- Ingresos por actividades interrumpidas, netos de impuestos
- La presencia de valores negativos en ciertos trimestres, como en diciembre de 2022, refleja la finalización o impacto de actividades interrumpidas que afectan la rentabilidad global. La cifra en marzo de 2023 muestra un valor negativo de -104 millones, sugiriendo un impacto operativo importante en ese período.
- Depreciación y amortización
- La tendencia general indica un incremento progresivo, especialmente notable en diciembre de 2021 y junio de 2022, con valores que superan los 600 millones, llegando incluso a 1180 millones en junio de 2022. Este incremento puede reflejar inversiones sustanciales en activos fijos y derechos de uso de arrendamiento, o cambios en la política de depreciación y amortización.
- Amortización de intangibles relacionados con adquisiciones
- Solo observada en los últimos períodos, con cifras que rondan los 567 y 568 millones, lo que apunta a adquisiciones recientes de empresas o activos intangibles, y su amortización continua.
- Compensación basada en acciones
- Se evidencia una tendencia de incremento, comenzando en cifras de aproximadamente 59 millones en 2020 y alcanzando valores cercanos a 374 millones en marzo de 2023. Este patrón puede indicar una estrategia de compensación basada en acciones que aumenta con el tiempo, posiblemente para retener talento o incentivar directivos.
- Impuestos diferidos sobre la renta
- Los valores muestran una alta volatilidad, con picos negativos en diciembre de 2020, 2021 y 2022, y también picos positivos en varios períodos. La presencia de cifras negativas significativas, como -1224 millones en diciembre de 2020 y -710 millones en septiembre de 2022, podría reflejar la reversión de pasivos fiscales diferidos o cambios en las expectativas fiscales.
- Liberación de reservas para posiciones fiscales inciertas
- Valor negativo en diciembre de 2022, indicando liberación de reservas, lo cual puede traducirse en mayores obligaciones fiscales o ajustes en las estimaciones fiscales.
- Amortización de activos por derecho de uso de arrendamiento operativo
- Incrementos constantes durante el período, con valores que superan los 30 millones en 2024, reflejando una posible expansión en contratos de arrendamiento y la incorporación de nuevos activos arrendados en la muestra.
- Inventarios y cuentas por cobrar
- Estos activos muestran una tendencia de alta volatilidad. Los inventarios, por ejemplo, alcanzan picos negativos en ciertos períodos (-723 millones), pero también recuperan valor en otros, sugiriendo cambios en la gestión de inventarios o fluctuaciones en la demanda. Las cuentas por cobrar también fluctúan significativamente, con bajas en momentos y altas en otros, indicando variaciones en las condiciones comerciales y de cobranza.
- Pasivos y pasivos devengados y otros pasivos
- Los pasivos y pasivos devengados muestran una tendencia de aumento en ciertos períodos con valores altos como 923 millones en septiembre de 2022, pero también presentan disminuciones abruptas. Esto puede reflejar cambios en la estructura del pasivo, pago de obligaciones o renegociaciones.
- Flujos de efectivo netos de actividades operativas
- Se mantienen en valores positivos y crecientes en la mayoría de los períodos, alcanzando más de 1400 millones en junio de 2025, señalando una generación sólida de efectivo de las operaciones principales, consolidando la capacidad de la empresa para autofinanciarse.
- Inversiones y actividades de inversión
- Las compras de bienes y equipos, así como las de inversiones a corto plazo, muestran un comportamiento de inversión activa, con picos en diciembre de 2021 y marzo de 2022, indicando expansión y adquisición de activos o inversiones estratégicas. Las ventas y vencimientos de inversiones a corto plazo son generalmente positivos, contribuyendo a mejorar el flujo de efectivo en esos períodos.
- Actividades de financiamiento
- Fluctúan considerablemente, con períodos de alta movilización de efectivo, como en diciembre de 2021 y 2022, con emisión de deuda y recompras de acciones en sentido opuesto, sugiriendo una estrategia de gestión del capital y financiamiento que busca equilibrar la estructura financiera.
- Variaciones netas de efectivo
- El saldo final muestra una tendencia de aumento o disminución significativa en diferentes períodos. Destaca un incremento neto en diciembre de 2021, y en ciertos trimestres subsecuentes, refleja decisiones estratégicas en financiamiento y manejo de efectivo, incluyendo períodos de flujo negativo en actividades de financiamiento y cambio en la liquidez total.