Estructura de la cuenta de resultados
Datos trimestrales
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- Cuenta de resultados
- Análisis de ratios de liquidez
- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Análisis de áreas geográficas
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Valor actual del flujo de caja libre sobre fondos propios (FCFE)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2005
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2005
- Análisis de la deuda
Aceptamos:
Cisco Systems Inc., estructura de la cuenta de resultados consolidada (datos trimestrales)
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-04-25), 10-Q (Fecha del informe: 2026-01-24), 10-Q (Fecha del informe: 2025-10-25), 10-K (Fecha del informe: 2025-07-26), 10-Q (Fecha del informe: 2025-04-26), 10-Q (Fecha del informe: 2025-01-25), 10-Q (Fecha del informe: 2024-10-26), 10-K (Fecha del informe: 2024-07-27), 10-Q (Fecha del informe: 2024-04-27), 10-Q (Fecha del informe: 2024-01-27), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-07-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-29), 10-Q (Fecha del informe: 2023-01-28), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-07-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-01-29), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-05-01), 10-Q (Fecha del informe: 2021-01-23), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-24), 10-K (Fecha del informe: 2020-07-25), 10-Q (Fecha del informe: 2020-04-25), 10-Q (Fecha del informe: 2020-01-25), 10-Q (Fecha del informe: 2019-10-26).
La composición de los ingresos muestra una predominancia constante de la línea de productos, la cual fluctúa entre el 71% y el 76%. Se observa un incremento gradual en la participación de los productos hacia el cierre del periodo analizado, alcanzando el 76.49%, mientras que la proporción de servicios experimenta una tendencia descendente paralela, situándose en el 23.51%.
- Margen Bruto y Costos de Ventas
- El margen bruto se mantiene en un rango general entre el 61% y el 65%. Se identifica un punto mínimo cercano al 61.2% durante el año 2022, seguido de una recuperación y estabilización en niveles superiores al 63%. Los costos de ventas oscilan entre el 34% y el 39% de los ingresos, manteniendo una correlación inversa directa con el margen bruto.
- Gastos Operativos
- Se registra un incremento sostenido en la inversión de Investigación y Desarrollo, la cual pasó de un promedio del 13% en los primeros periodos a niveles entre el 15% y 16% a partir de 2022. Los gastos de Ventas y Marketing presentan volatilidad, con picos que superan el 20% en 2024. Asimismo, los gastos Generales y Administrativos muestran un repunte entre 2023 y 2024, alcanzando un máximo del 5.79%.
- Amortizaciones y Reestructuraciones
- Se observa un aumento significativo y persistente en la amortización de activos intangibles adquiridos a partir de mediados de 2021, elevándose desde valores cercanos al 0.3% hasta niveles situados entre el 1.4% y el 2.3%. Los cargos por reestructuración muestran un comportamiento errático, con incidencias notables en 2020 y 2024 que impactaron puntualmente la rentabilidad operativa.
El resultado de explotación refleja un ciclo de contracción y posterior recuperación. Tras mantenerse en niveles cercanos al 27% y 29% en los primeros trimestres, se produce una caída pronunciada hasta el 17.04% durante el periodo 2022-2024. Este descenso coincide con el incremento en los gastos de investigación, desarrollo y amortizaciones. No obstante, se evidencia una tendencia recuperadora hacia el 25% al final del periodo analizado.
La utilidad neta sigue una trayectoria similar a la del resultado operativo, alcanzando un mínimo del 14.85% en 2024 y recuperándose hasta el 21.29%. Este comportamiento se ve influenciado también por la estructura financiera, donde los gastos por intereses aumentaron de niveles inferiores al 1% a situarse alrededor del 2.4% en los últimos periodos.