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- Balance: activo
- Estado de flujos de efectivo
- Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Valor de la empresa (EV)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Ratio de rotación total de activos desde 2007
- Análisis de ingresos
- Análisis de la deuda
Aceptamos:
Super Micro Computer Inc., estructura de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-30).
- Observación de las ventas netas
- No se proporcionan datos absolutos, pero el porcentaje constante del 100% refleja que todas las magnitudes relativas están expresadas en relación a las ventas netas, por lo cual no ofrece una tendencia específica en niveles absolutos de ventas, pero sí indica que las proporciones de los distintos conceptos financieros se mantienen en comparación con las ventas durante todo el período analizado.
- Costo de ventas
- Se observa una tendencia creciente en el porcentaje del costo de ventas respecto a las ventas netas, pasando de aproximadamente 84.24% en 2020 a 88.94% proyectado para 2025. Esto indica una disminución en la eficiencia en el control de costos o un aumento en los costos relativos de producción o adquisición de inventarios que afecta la rentabilidad bruta.
- Beneficio bruto
- Como porcentaje de las ventas netas, el beneficio bruto mostró una tendencia fluctuante con un pico en 2021 y 2022, alcanzando hasta 15.4%, antes de disminuir progresivamente a una estimación de 11.06% en 2025. La caída en la proporción de beneficios brutos apunta a una reducción en la rentabilidad a nivel de margen bruto, en línea con el aumento en el costo de ventas.
- Gastos en investigación y desarrollo
- Se registra una tendencia decreciente en los gastos en investigación y desarrollo, disminuyendo del 6.63% en 2020 a una proyección de 2.9% en 2025. Esto puede reflejar un ajuste en la estrategia de inversión en innovación o un control presupuestario más estricto en esta área, manteniendo siempre una fracción moderada del total de las ventas.
- Gastos en ventas y marketing
- Estos gastos muestran una reducción en su proporción respecto a las ventas, pasando del 2.55% en 2020 a una proyección cercana a 1.24% en 2025. La tendencia indica una posible optimización en las actividades comerciales o una respectiva disminución en los esfuerzos de promoción.
- Gastos generales y administrativos
- Similar a otros rubros, estos gastos en relación con las ventas se han reducido del 4.01% en 2020 a alrededor del 1.22% proyectado para 2025, sugiriendo una gestión más eficiente en la administración general y estructura de costos.
- Gastos de explotación
- Estos gastos muestran una tendencia decreciente en su porcentaje respecto a las ventas, de 13.19% en 2020 a una estimación de 5.36% en 2025, indicando una significativa optimización de los costos operativos en línea con la reducción de otros gastos relacionados.
- Resultado de explotación
- El porcentaje de utilidad operacional en relación con las ventas aumenta notablemente en 2022 a 6.45%, alcanzando un pico en 2023 con 10.68%, y posteriormente disminuye a 5.7% en 2025. Esto refleja una mejora en el desempeño operativo en los primeros años de análisis, seguida por una posible ralentización en la rentabilidad operativa en el período proyectado.
- Otros ingresos (gastos), netos
- Estos conceptos mantienen una proporción relativamente estable, con fluctuaciones menores, indicando que los componentes adicionales no han tenido un impacto significativo en la tendencia general en relación a las ventas.
- Gastos por intereses
- Se observa un aumento progresivo en los gastos financieros, del -0.07% en 2020 a un estimado de -0.27% en 2025, lo cual refleja un incremento en la carga financiera, posiblemente debido a mayor nivel de endeudamiento o a mayores tasas de interés.
- Ingresos antes de la provisión del impuesto sobre la renta
- Este indicador sigue una tendencia semejante a la del resultado operativo, incrementándose hasta un pico en 2023, con un porcentaje del 10.59%, y posteriormente disminuyendo a 5.52% en 2025. La correlación con el resultado de explotación sugiere que la rentabilidad operativa es el principal factor que afecta estos niveles.
- Provisión del impuesto sobre la renta
- La proporción dedicada a impuestos muestra una tendencia negativa, con valores negativos en la mayor parte del período, alcanzando -1.55% en 2023, y menor en 2025. Estos valores reflejan un impacto fiscal que varía y una posible optimización o cambios tributarios.
- Participación en los ingresos (pérdidas) de entidades participadas
- El porcentaje fluctúa en torno a valores negativos y positivos menores, indicando que la contribución de participadas no ha tenido un impacto sustancial en la utilidad neta en comparación con las ventas.
- Utilidad neta
- Este índice muestra una tendencia general de crecimiento hasta un máximo en 2023 con aproximadamente 8.98%, seguido por una disminución a 4.77% en 2025. La tendencia refleja una mejora en la rentabilidad neta en los primeros años, impulsada en parte por la eficiencia operativa, que se ve afectada posteriormente por incrementos en costos financieros y menores márgenes en los últimos años proyectados.