Balance: activo
Datos trimestrales
El balance general proporciona a los acreedores, inversores y analistas información sobre los recursos (activos) de la empresa y sus fuentes de capital (su patrimonio y pasivos). Normalmente, también proporciona información sobre la capacidad de ganancias futuras de los activos de una empresa, así como una indicación de los flujos de efectivo que pueden provenir de cuentas por cobrar e inventarios.
Los activos son recursos controlados por la empresa como resultado de eventos pasados y de los cuales se espera que fluyan beneficios económicos futuros para la entidad.
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- Estado de resultado integral
- Estado de flujos de efectivo
- Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Análisis de segmentos reportables
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Ratio de margen de beneficio operativo desde 2005
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2005
Aceptamos:
Apple Inc., balance consolidado: activos (datos trimestrales)
US$ en millones
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-28), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2024-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-12-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-01), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-01), 10-Q (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-09-24), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-25), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-26), 10-Q (Fecha del informe: 2021-12-25), 10-K (Fecha del informe: 2021-09-25), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-26), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-27), 10-Q (Fecha del informe: 2020-12-26), 10-K (Fecha del informe: 2020-09-26), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-27), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-28), 10-Q (Fecha del informe: 2019-12-28), 10-K (Fecha del informe: 2019-09-28), 10-Q (Fecha del informe: 2019-06-29), 10-Q (Fecha del informe: 2019-03-30), 10-Q (Fecha del informe: 2018-12-29).
- Análisis de la evolución del efectivo y equivalentes de efectivo
- Se observa una tendencia general de incremento en el efectivo y equivalentes de efectivo a lo largo del período analizado. Los valores fluctúan, pero en términos generales, se observa un aumento desde aproximadamente US$44.771 millones en diciembre de 2018 hasta alcanzar US$36.269 millones en junio de 2025. Aunque hay períodos de disminución, la tendencia a largo plazo sugiere una gestión eficiente de la liquidez, con incrementos notables en ciertos trimestres, especialmente hacia los últimos períodos, donde se alcanzan los máximos en el último trimestre de 2023. Esto indica quizás una estrategia de fortalecimiento de la posición de caja, posiblemente para financiamiento de proyectos, recompra de acciones o distribución de dividendos.
- Valores negociables actuales y no corrientes
- Los valores negociables actuales muestran una tendencia a la alza en la mayor parte del período, alcanzando valores máximos cercanos a los US$44.455 millones en marzo de 2024, mientras que los valores negociables no corrientes evidencian una tendencia decreciente desde US$158.608 millones en diciembre de 2018 a aproximadamente US$77.614 millones en junio de 2025. La disminución en los valores negociables no corrientes puede indicar un menor énfasis en inversiones a largo plazo en instrumentos financieros, o un desplazamiento hacia otros activos, mientras que el aumento en los activos líquidos disponibles sugiere una preferencia por mantenerse en efectivo o equivalentes de corto plazo.
- Cuentas por cobrar, netas y no comerciales
- Las cuentas por cobrar, en general, muestran variaciones, con picos en ciertos trimestres (por ejemplo, US$30.213 millones en diciembre de 2021 y US$33.410 millones en marzo de 2022). La tendencia muestra un incremento en los saldos, particularmente hacia los últimos períodos, posiblemente reflejando aumento en ventas o cambios en las políticas de crédito, con niveles elevados que podrían afectar la liquidez si no se gestionan eficientemente. Las cuentas por cobrar no comerciales presentan fluctuaciones similares, con desplomes en algunos trimestres y picos en otros, sugiriendo variaciones en las operaciones de proveedores y períodos de renegociación de términos comerciales.
- Inventarios
- Los inventarios exhiben un comportamiento de aumento en los últimos años, alcanzando picos en ciertos trimestres (por ejemplo, US$7.286 millones en diciembre de 2022). La tendencia creciente en inventarios puede indicar una estrategia de stock para atender una demanda creciente o prepararse para futuras ventas, aunque también podría señalar una acumulación no eficiente si no se traduce en ventas correspondientes.
- Otros activos corrientes y activos totales
- Los otros activos corrientes muestran fluctuaciones moderadas, con una tendencia ligeramente a la alza hacia los últimos períodos. Los activos totales, por su parte, reflejan una tendencia de aumento en ciertos trimestres, alcanzando hasta US$364.980 millones en diciembre de 2023, para luego disminuir en los períodos siguientes. La variabilidad en los activos totales puede indicar cambios en la estructura del balance, con incrementos relacionados principalmente con activos líquidos y otros activos no corrientes.
- Activo no corriente y sus componentes
- Los activos no corrientes presentan una tendencia estable y ligeramente creciente, con valores que fluctúan alrededor de los US$209.004 millones en junio de 2025. El inmovilizado material muestra una tendencia ascendente constante, reflejando inversión en propiedades, planta y equipo, con un crecimiento en valor neto en el período. Los otros activos no corrientes también evidencian incrementos a largo plazo, sugiriendo inversiones continuas en activos de naturaleza no corriente que apoyan las operaciones y la expansión de la empresa.
- Resumen general
- En conjunto, la estructura financiera muestra un incremento progresivo en liquidez y activos, acompañado de cambios en la composición de activos líquidos y de inversión a largo plazo. La política de gestión financiera parece orientada a mantener una sólida posición de caja y equivalentes, combinada con una estrategia de inversión en activos no corrientes y gestión de inventarios y cuentas por cobrar. La tendencia en los activos totales, junto con los cambios en los componentes de activo circulante y no corriente, indica una estrategia de balance que favorece la liquidez y la inversión en activos productivos, buscando sostener el crecimiento y la eficiencia operativa a lo largo del tiempo.