Ratios financieros ajustados
- Coeficientes financieros ajustados (resumen)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Coeficiente de liquidez corriente (ajustado)
- Ratio de deuda sobre fondos propios (ajustado)
- Ratio de deuda sobre capital total (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Coeficientes financieros ajustados (resumen)
Amgen Inc., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los ratios financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Rotación de Activos
- Se observa una disminución en la rotación total de activos entre 2021 y 2023, pasando de 0.4 a 0.28. Posteriormente, se aprecia una ligera recuperación en 2024 y 2025, alcanzando 0.35 y 0.39 respectivamente. El ratio ajustado sigue una trayectoria similar, aunque con valores ligeramente diferentes.
- Liquidez
- El coeficiente de liquidez corriente experimenta una fluctuación. Disminuye de 1.59 en 2021 a 1.41 en 2022, para luego aumentar a 1.65 en 2023. A partir de este punto, se registra una caída constante hasta 1.14 en 2025. El coeficiente ajustado presenta la misma tendencia.
- Apalancamiento y Deuda
- El ratio de deuda sobre fondos propios muestra un incremento considerable entre 2021 y 2022, pasando de 4.97 a 10.64. Aunque se estabiliza en los años siguientes, con valores alrededor de 10, se observa una disminución significativa en 2025, situándose en 6.31. El ratio ajustado refleja un comportamiento similar, con valores más elevados. El ratio de deuda sobre capital total se mantiene relativamente estable, oscilando entre 0.83 y 0.94, con una ligera disminución en 2025 a 0.86. El ratio de apalancamiento financiero también experimenta un aumento inicial, seguido de una estabilización y posterior disminución en 2025, pasando de 9.13 a 10.46.
- Rentabilidad
- El ratio de margen de beneficio neto presenta una fluctuación considerable. Aumenta de 24.25% en 2021 a 26.42% en 2022, para luego disminuir drásticamente a 12.77% en 2024, recuperándose parcialmente a 21.94% en 2025. El ratio ajustado sigue una tendencia similar. El ratio de rentabilidad sobre el capital contable muestra un patrón similar, con un pico en 2022 y una disminución en 2024, seguido de una recuperación en 2025. El ratio de rentabilidad sobre activos también experimenta una disminución entre 2021 y 2024, pasando de 9.63% a 4.45%, con una posterior recuperación a 8.51% en 2025. Los ratios ajustados muestran tendencias similares.
En resumen, se identifica una tendencia a la disminución de la eficiencia en la utilización de activos, una fluctuación en la liquidez, un aumento inicial del apalancamiento financiero seguido de una disminución, y una volatilidad en los márgenes de rentabilidad. La recuperación observada en 2025 en algunos indicadores sugiere una posible estabilización o mejora en el desempeño.
Amgen Inc., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de rotación total de activos = Venta de productos ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Activos totales ajustados. Ver detalles »
3 2025 cálculo
Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Venta de productos ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Ventas
- Se observa un crecimiento constante en las ventas de productos a lo largo del período analizado. Las ventas aumentaron de 24297 millones de dólares en 2021 a 35148 millones de dólares en 2025, lo que indica una expansión continua de los ingresos. El crecimiento más pronunciado se registra entre 2023 y 2024.
- Activos Totales
- Los activos totales experimentaron un incremento inicial, pasando de 61165 millones de dólares en 2021 a 65121 millones de dólares en 2022. Posteriormente, se observa un aumento considerable en 2023, alcanzando los 97154 millones de dólares. Sin embargo, a partir de 2023, los activos totales muestran una tendencia a la estabilización y ligera disminución, situándose en 90586 millones de dólares en 2025.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos presenta una disminución inicial, pasando de 0.4 en 2021 a 0.28 en 2023. A partir de 2023, se aprecia una leve recuperación, alcanzando 0.39 en 2025. Esta fluctuación sugiere cambios en la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar ventas.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados es similar a la de los activos totales no ajustados, con un crecimiento hasta 2023 y una posterior estabilización y ligera disminución. Los valores ajustados se sitúan en 86877 millones de dólares en 2025.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustado sigue una trayectoria similar al ratio no ajustado, con una disminución hasta 2023 y una posterior recuperación. En 2025, el ratio alcanza un valor de 0.4, lo que indica una mejora en la eficiencia en el uso de los activos ajustados en comparación con los años anteriores.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento constante en las ventas, mientras que la gestión de activos ha mostrado una dinámica más compleja, con un aumento inicial seguido de una estabilización y ligera disminución. La rotación de activos, tanto total como ajustada, ha fluctuado, mostrando una leve recuperación en los últimos períodos analizados.
Coeficiente de liquidez corriente (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
2 Activos corrientes ajustados. Ver detalles »
3 2025 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente (ajustado) = Activos corrientes ajustados ÷ Pasivo corriente
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de activos y pasivos a lo largo del período examinado.
- Activo Circulante
- Se observa un incremento constante en el activo circulante desde 2021 hasta 2023, pasando de 19385 millones de dólares a 30332 millones de dólares. Posteriormente, se registra una ligera disminución en 2024 (29030 millones de dólares) y una estabilización en 2025 (29057 millones de dólares).
- Pasivo Corriente
- El pasivo corriente muestra un crecimiento continuo durante todo el período, aumentando de 12184 millones de dólares en 2021 a 25489 millones de dólares en 2025. Este incremento es constante y progresivo.
- Coeficiente de Liquidez Corriente
- El coeficiente de liquidez corriente experimenta fluctuaciones. Inicialmente, disminuye de 1.59 en 2021 a 1.41 en 2022. Luego, se recupera a 1.65 en 2023, pero vuelve a descender a 1.26 en 2024 y a 1.14 en 2025. Esta tendencia sugiere una capacidad de cobertura de las obligaciones a corto plazo que se debilita progresivamente.
- Activos Corrientes Ajustados
- Los activos corrientes ajustados siguen una trayectoria similar al activo circulante, con un aumento desde 19411 millones de dólares en 2021 hasta 30360 millones de dólares en 2023, seguido de una ligera disminución en 2024 (29068 millones de dólares) y una estabilización en 2025 (29100 millones de dólares).
- Coeficiente de Liquidez Corriente (Ajustado)
- El coeficiente de liquidez corriente ajustado presenta la misma evolución que el coeficiente de liquidez corriente sin ajustar. Disminuye de 1.59 en 2021 a 1.42 en 2022, aumenta a 1.65 en 2023, y luego disminuye a 1.26 en 2024 y 1.14 en 2025. La consistencia entre ambos coeficientes indica que los ajustes realizados no modifican significativamente la evaluación de la liquidez.
En resumen, se identifica un crecimiento sostenido del pasivo corriente, combinado con una tendencia a la baja en el coeficiente de liquidez corriente, lo que podría indicar un aumento en el riesgo de liquidez a medida que avanza el período analizado.
Ratio de deuda sobre fondos propios (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Deuda total ajustada. Ver detalles »
3 Capital contable ajustado. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios (ajustado) = Deuda total ajustada ÷ Capital contable ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado.
- Deuda Total
- Se observa un incremento constante en la deuda total desde 2021 hasta 2023, pasando de 33.309 millones de dólares a 64.613 millones de dólares. Posteriormente, se aprecia una disminución en 2024 y 2025, situándose en 60.099 millones y 54.604 millones de dólares respectivamente. Esta trayectoria sugiere una fase de expansión financiera seguida de un período de consolidación.
- Capital Contable
- El capital contable experimenta una disminución notable entre 2021 y 2022, reduciéndose de 6.700 millones de dólares a 3.661 millones de dólares. A partir de 2022, se registra una recuperación gradual, alcanzando los 8.658 millones de dólares en 2025. Esta evolución indica fluctuaciones en la base de capital de la entidad.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios
- El ratio de deuda sobre fondos propios muestra un aumento considerable de 4,97 en 2021 a 10,64 en 2022, reflejando un mayor apalancamiento financiero. Aunque se mantiene elevado en los años siguientes (10,37 en 2023 y 10,23 en 2024), se observa una disminución significativa en 2025, situándose en 6,31. Este cambio sugiere una mejora en la relación entre deuda y capital propio.
- Deuda Total Ajustada
- La deuda total ajustada sigue una tendencia similar a la deuda total no ajustada, con un aumento desde 33.979 millones de dólares en 2021 hasta 65.423 millones de dólares en 2023, seguido de una disminución en 2024 y 2025, llegando a 55.435 millones de dólares. La magnitud de los valores ajustados es ligeramente superior a los no ajustados en cada período.
- Capital Contable Ajustado
- El capital contable ajustado presenta una disminución más pronunciada en 2022 que el capital contable no ajustado, pasando de 6.507 millones de dólares a 2.740 millones de dólares. La recuperación posterior es también evidente, alcanzando los 6.315 millones de dólares en 2025. Los valores ajustados son consistentemente menores que los no ajustados.
- Ratio de Deuda sobre Fondos Propios (Ajustado)
- El ratio de deuda sobre fondos propios ajustado exhibe un patrón similar al ratio no ajustado, con un incremento significativo en 2022 (de 5,22 a 14,47) y una posterior estabilización y disminución en 2025 (8,78). Los valores del ratio ajustado son consistentemente más altos que los del ratio no ajustado, lo que indica un mayor apalancamiento cuando se consideran los ajustes realizados.
En resumen, los datos sugieren una estrategia inicial de aumento de la deuda para financiar el crecimiento, seguida de un esfuerzo por reducir el apalancamiento y fortalecer la base de capital. La comparación entre los valores ajustados y no ajustados indica que los ajustes realizados tienen un impacto significativo en la percepción del riesgo financiero.
Ratio de deuda sobre capital total (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =
2 Deuda total ajustada. Ver detalles »
3 Capital total ajustado. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total (ajustado) = Deuda total ajustada ÷ Capital total ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital a lo largo del período examinado. Se observa un incremento constante en la deuda total desde 2021 hasta 2023, seguido de una disminución en los dos años posteriores.
- Deuda Total
- La deuda total experimentó un aumento considerable, pasando de 33.309 millones de dólares en 2021 a 64.613 millones de dólares en 2023. Posteriormente, se registró una reducción a 60.099 millones de dólares en 2024 y a 54.604 millones de dólares en 2025.
Paralelamente, el capital total también mostró un crecimiento, aunque a un ritmo más moderado. Este crecimiento se detuvo en 2024 y 2025, mostrando una ligera disminución.
- Capital Total
- El capital total aumentó de 40.009 millones de dólares en 2021 a 70.845 millones de dólares en 2023. En 2024, se situó en 65.976 millones de dólares y en 2025 en 63.262 millones de dólares.
El ratio de deuda sobre capital total, un indicador clave de apalancamiento, se mantuvo relativamente estable en torno a 0.91 durante el período 2022-2024, con un ligero descenso a 0.86 en 2025.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total
- El ratio pasó de 0.83 en 2021 a 0.91 en 2022, manteniéndose en ese nivel hasta 2024, y disminuyendo a 0.86 en 2025.
Al considerar los valores ajustados, se observa una dinámica similar en la deuda total ajustada y el capital total ajustado. El ratio de deuda sobre capital total ajustado siguió una trayectoria comparable al ratio no ajustado, con un pico en 2022 y una ligera disminución en 2025.
- Deuda Total Ajustada
- La deuda total ajustada creció de 33.979 millones de dólares en 2021 a 65.423 millones de dólares en 2023, para luego disminuir a 60.879 millones de dólares en 2024 y 55.435 millones de dólares en 2025.
- Capital Total Ajustado
- El capital total ajustado aumentó de 40.486 millones de dólares en 2021 a 71.237 millones de dólares en 2023, para luego disminuir a 65.156 millones de dólares en 2024 y 61.750 millones de dólares en 2025.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total (Ajustado)
- El ratio ajustado pasó de 0.84 en 2021 a 0.94 en 2022, disminuyendo a 0.92 en 2023, 0.93 en 2024 y 0.9 en 2025.
En resumen, la entidad experimentó un aumento en su endeudamiento hasta 2023, seguido de una estrategia de reducción de deuda en los dos años siguientes. El ratio de deuda sobre capital total se mantuvo en niveles relativamente altos, indicando un grado considerable de apalancamiento, aunque con una ligera tendencia a la baja en el último período analizado.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable
= ÷ =
2 Activos totales ajustados. Ver detalles »
3 Capital contable ajustado. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Capital contable ajustado
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el apalancamiento a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento en los activos totales desde 2021 hasta 2023, pasando de 61.165 millones de dólares a 97.154 millones de dólares. Posteriormente, se registra una disminución en 2024 y 2025, situándose en 91.839 y 90.586 millones de dólares respectivamente. Esta fluctuación sugiere posibles reestructuraciones de activos o cambios en la estrategia de inversión.
- Capital Contable
- El capital contable experimenta una disminución notable entre 2021 y 2022, de 6.700 millones de dólares a 3.661 millones de dólares. A partir de 2023, se aprecia una recuperación gradual, alcanzando los 8.658 millones de dólares en 2025. Esta evolución podría estar relacionada con políticas de recompra de acciones, dividendos o variaciones en las ganancias retenidas.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero muestra un aumento considerable de 9,13 en 2021 a 17,79 en 2022. Aunque disminuye a 15,59 y 15,63 en 2023 y 2024, respectivamente, se observa una reducción significativa a 10,46 en 2025. Este comportamiento indica una mayor dependencia de la deuda en 2022 y 2024, seguida de una disminución en el apalancamiento en el último año analizado.
- Activos Totales Ajustados
- La tendencia de los activos totales ajustados es similar a la de los activos totales no ajustados, con un crecimiento hasta 2023 (94.382 millones de dólares) y una posterior disminución en 2024 y 2025 (88.623 y 86.877 millones de dólares, respectivamente). La existencia de ajustes sugiere la necesidad de considerar elementos contables específicos que impactan en la valoración de los activos.
- Capital Contable Ajustado
- El capital contable ajustado presenta una trayectoria similar a la del capital contable, con una caída inicial en 2022 y una recuperación posterior. El valor en 2025 es de 6.315 millones de dólares. Las diferencias entre el capital contable y el capital contable ajustado indican la existencia de partidas que se excluyen o incluyen en el cálculo ajustado.
- Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)
- El ratio de apalancamiento financiero ajustado sigue una dinámica parecida a la del ratio no ajustado, con un pico en 2022 (23,43) y una disminución en 2025 (13,76). Los valores ajustados son consistentemente más altos que los no ajustados, lo que sugiere que los ajustes realizados en el cálculo del capital contable tienen un impacto significativo en la percepción del apalancamiento financiero.
En resumen, se identifica una volatilidad en los activos totales y el capital contable, acompañada de fluctuaciones en los ratios de apalancamiento financiero. La disminución del apalancamiento en el último período analizado podría indicar una estrategia de reducción de deuda o una mejora en la estructura de capital.
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto = 100 × Utilidad neta ÷ Venta de productos
= 100 × ÷ =
2 Ingresos netos ajustados. Ver detalles »
3 2025 cálculo
Ratio de margen de beneficio neto (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Venta de productos
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó un crecimiento constante entre 2021 y 2023, pasando de 5893 millones de dólares a 6717 millones de dólares. No obstante, en 2024 se observó una disminución considerable a 4090 millones de dólares, seguida de una recuperación sustancial en 2025, alcanzando los 7711 millones de dólares. Esta volatilidad sugiere la influencia de factores externos o cambios internos significativos.
- Venta de Productos
- Las ventas de productos mostraron un incremento gradual de 24297 millones de dólares en 2021 a 26910 millones de dólares en 2023. En 2024, se produjo un aumento más pronunciado a 32026 millones de dólares, y esta tendencia positiva continuó en 2025, con ventas que alcanzaron los 35148 millones de dólares. El crecimiento constante en las ventas indica una expansión del mercado o una mayor cuota de mercado.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto
- El ratio de margen de beneficio neto fluctuó a lo largo del período. Aumentó de 24.25% en 2021 a 26.42% en 2022, disminuyó a 24.96% en 2023, y sufrió un descenso drástico a 12.77% en 2024. En 2025, se recuperó significativamente a 21.94%. Esta variación sugiere cambios en la rentabilidad de las ventas, posiblemente relacionados con costos de producción, precios de venta o la combinación de productos vendidos.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados siguieron una trayectoria similar a la utilidad neta, con un crecimiento inicial hasta 2022 (de 5642 a 5838 millones de dólares), una disminución en 2023 (a 5450 millones de dólares), una caída más pronunciada en 2024 (a 3085 millones de dólares) y una recuperación notable en 2025 (a 6824 millones de dólares). La existencia de ajustes sugiere la presencia de partidas no recurrentes que afectan la utilidad reportada.
- Ratio de Margen de Beneficio Neto (Ajustado)
- El ratio de margen de beneficio neto ajustado también experimentó fluctuaciones. Aumentó ligeramente de 23.22% en 2021 a 23.54% en 2022, disminuyó a 20.25% en 2023, y sufrió una caída significativa a 9.63% en 2024. En 2025, se recuperó a 19.42%. La correlación con el ratio de margen de beneficio neto no ajustado indica que los ajustes realizados tienen un impacto considerable en la rentabilidad.
En resumen, la entidad demostró un crecimiento en las ventas a lo largo del período analizado, pero la rentabilidad, medida por los ratios de margen de beneficio, fue volátil, con una disminución notable en 2024 seguida de una recuperación en 2025. La comparación entre los datos no ajustados y ajustados sugiere que la utilidad neta está sujeta a la influencia de elementos extraordinarios.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROE = 100 × Utilidad neta ÷ Capital contable
= 100 × ÷ =
2 Ingresos netos ajustados. Ver detalles »
3 Capital contable ajustado. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Capital contable ajustado
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó un incremento inicial en 2022 y 2023, alcanzando un máximo de 6717 millones de dólares. Posteriormente, se observó una disminución considerable en 2024, seguida de una recuperación sustancial en 2025, superando el valor de 2023 y llegando a 7711 millones de dólares.
- Capital Contable
- El capital contable presentó una disminución notable entre 2021 y 2022, seguido de un repunte en 2023. Esta tendencia se invirtió nuevamente en 2024, con una nueva reducción, para finalmente mostrar un aumento significativo en 2025, alcanzando 8658 millones de dólares.
- Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable fluctuó considerablemente. Después de un valor inicial de 87.96% en 2021, se produjo un aumento drástico en 2022 (178.97%), seguido de una moderación en 2023 (107.78%). En 2024, este ratio disminuyó significativamente (69.59%), pero se recuperó en 2025, situándose en 89.06%.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados mostraron un ligero incremento entre 2021 y 2022, seguido de una disminución en 2023. En 2024, se produjo una caída pronunciada, para luego experimentar una recuperación importante en 2025, superando los niveles de 2022.
- Capital Contable Ajustado
- El capital contable ajustado siguió una trayectoria similar al capital contable no ajustado, con una disminución inicial entre 2021 y 2022, un repunte en 2023, una nueva caída en 2024 y un aumento considerable en 2025.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)
- El ratio de rendimiento sobre el capital contable ajustado exhibió una volatilidad similar al ratio no ajustado. Se observó un aumento significativo en 2022 (213.07%), seguido de una disminución en 2023 y una caída más pronunciada en 2024. Finalmente, este ratio se recuperó en 2025, superando el valor de 2023 y alcanzando 108.06%.
En general, los datos sugieren un período de fluctuaciones significativas en el desempeño financiero. Si bien se observan recuperaciones en 2025 en la mayoría de los indicadores, la marcada disminución en 2024 requiere una investigación más profunda para determinar las causas subyacentes.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
ROA = 100 × Utilidad neta ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ingresos netos ajustados. Ver detalles »
3 Activos totales ajustados. Ver detalles »
4 2025 cálculo
Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ingresos netos ajustados ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimentó un crecimiento constante entre 2021 y 2023, pasando de 5893 millones de dólares a 6717 millones de dólares. No obstante, en 2024 se observó una disminución considerable a 4090 millones de dólares, seguida de una recuperación sustancial en 2025, alcanzando los 7711 millones de dólares. Esta volatilidad sugiere la influencia de factores externos o cambios internos significativos en la rentabilidad.
- Activos Totales
- Los activos totales mostraron un incremento continuo hasta 2023, pasando de 61165 millones de dólares en 2021 a 97154 millones de dólares. Posteriormente, se produjo una reducción en 2024 (91839 millones de dólares) y en 2025 (90586 millones de dólares), indicando una posible reestructuración de activos o una disminución en las inversiones.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos siguió una trayectoria similar a la de la utilidad neta. Aumentó de 9.63% en 2021 a 10.06% en 2022, disminuyó a 6.91% en 2023, se redujo drásticamente a 4.45% en 2024 y se recuperó a 8.51% en 2025. Esta fluctuación refleja la eficiencia con la que la entidad utiliza sus activos para generar beneficios.
- Ingresos Netos Ajustados
- Los ingresos netos ajustados presentaron un patrón de crecimiento hasta 2022, alcanzando los 5838 millones de dólares. En 2023, se observó una ligera disminución a 5450 millones de dólares, seguida de una caída más pronunciada en 2024 (3085 millones de dólares) y una recuperación significativa en 2025 (6824 millones de dólares). La variación en los ingresos ajustados podría estar relacionada con elementos no recurrentes o ajustes contables.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados siguieron una tendencia similar a los activos totales no ajustados, con un aumento constante hasta 2023 (94382 millones de dólares) y una posterior disminución en 2024 (88623 millones de dólares) y 2025 (86877 millones de dólares). La convergencia de los activos totales y los activos totales ajustados sugiere que los ajustes no representan una proporción significativa del total de activos.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustado exhibió un comportamiento paralelo al ratio no ajustado, con un máximo en 2022 (9.1%) y una disminución en los años siguientes, alcanzando un mínimo en 2024 (3.48%) antes de recuperarse a 7.85% en 2025. La correlación entre ambos ratios indica que los ajustes no alteran sustancialmente la evaluación de la rentabilidad de los activos.
En resumen, la entidad experimentó un período de crecimiento hasta 2023, seguido de un año de contracción en 2024 y una recuperación en 2025. La volatilidad en la utilidad neta y los ratios de rentabilidad sugiere la necesidad de un análisis más profundo para identificar los factores subyacentes que impulsan estas fluctuaciones.