Amgen Inc. (NASDAQ:AMGN)

El análisis de los datos revela tendencias significativas en varios indicadores de rentabilidad a lo largo del período examinado.

Ratio de margen de beneficio bruto

Se observa una disminución constante en el ratio de margen de beneficio bruto desde el primer trimestre de 2021 hasta el cuarto trimestre de 2024, pasando de 74.37% a 58.71%. A partir del primer trimestre de 2025, se aprecia una ligera recuperación, alcanzando el 64.71% en el segundo trimestre de 2025 y continuando con un aumento gradual hasta el 62.99% y el 64.71% en los trimestres posteriores.

Ratio de margen de beneficio operativo

El ratio de margen de beneficio operativo muestra fluctuaciones considerables. Inicialmente, disminuye de 37.23% en el primer trimestre de 2021 a 30.14% en el tercer trimestre de 2021, para luego experimentar un aumento significativo hasta alcanzar un máximo de 39.31% en el tercer trimestre de 2022. Posteriormente, se observa una tendencia a la baja, llegando a un mínimo de 19.97% en el cuarto trimestre de 2022. A partir de ahí, se registra una recuperación parcial, estabilizándose alrededor del 24-25% en los últimos trimestres analizados.

Ratio de margen de beneficio neto

El ratio de margen de beneficio neto sigue un patrón similar al del margen operativo, con una disminución inicial desde 29.6% en el primer trimestre de 2021 hasta 23.03% en el tercer trimestre de 2021. Se observa un pico en el tercer trimestre de 2023 con 31.77%, seguido de una caída drástica hasta el 10.6% en el cuarto trimestre de 2023. A partir de ahí, se registra una recuperación gradual, alcanzando el 20.31% en el último trimestre analizado.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)

El ROE presenta una volatilidad extrema. Se observa un valor inicial de 75.91% en el primer trimestre de 2021, seguido de un aumento anómalo a 624.78% en el primer trimestre de 2022. Posteriormente, el ROE disminuye significativamente, estabilizándose en un rango entre el 72.82% y el 148.04% durante el resto del período analizado, con una tendencia general a la baja.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)

El ROA muestra una disminución general a lo largo del período. Inicialmente, se sitúa en 11.33% en el primer trimestre de 2021, para luego disminuir gradualmente hasta alcanzar un mínimo de 3.44% en el cuarto trimestre de 2023. A partir de ahí, se registra una ligera recuperación, alcanzando el 7.77% en el último trimestre analizado.

En resumen, los datos indican una tendencia general a la disminución de la rentabilidad, especialmente en los márgenes de beneficio y el ROA. El ROE, aunque volátil, también muestra una tendencia a la baja a largo plazo. La recuperación observada en los últimos trimestres sugiere una posible estabilización, pero se requiere un análisis más profundo para determinar si esta tendencia se mantendrá en el futuro.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en el desempeño financiero a lo largo del período examinado.

Beneficio Bruto de la Venta de Productos

Se observa una fluctuación en el beneficio bruto de la venta de productos. Inicialmente, se registra un incremento desde 4102 en marzo de 2021 hasta 4711 en septiembre de 2021, seguido de una ligera disminución a 4553 en diciembre de 2021. Posteriormente, se aprecia una caída más pronunciada a 4170 en marzo de 2022, para luego experimentar un repunte hasta 4805 en diciembre de 2022. A partir de marzo de 2023, se identifica una tendencia a la baja, alcanzando un mínimo de 3918 en marzo de 2024, antes de una recuperación sustancial que culmina en 6055 en septiembre de 2025.

Venta de Productos

Las ventas de productos muestran un patrón de crecimiento general, aunque con variaciones trimestrales. Se registra un aumento constante desde 5592 en marzo de 2021 hasta un máximo de 6320 en septiembre de 2021, seguido de una ligera disminución en diciembre de 2021. Las ventas experimentan una caída en marzo de 2022, pero se recuperan y superan los niveles anteriores, alcanzando 7833 en marzo de 2023 y 8041 en diciembre de 2023. Continúan aumentando hasta 9137 en septiembre de 2025.

Ratio de Margen de Beneficio Bruto

El ratio de margen de beneficio bruto presenta una tendencia decreciente a lo largo del período. Inicialmente, se mantiene relativamente estable en torno al 74%, pero comienza a disminuir gradualmente a partir de septiembre de 2021. La disminución se acelera en 2023, alcanzando un mínimo de 68.6% en marzo de 2023. Aunque se observa una ligera recuperación en los trimestres posteriores, el margen se mantiene por debajo de los niveles iniciales, llegando a 64.71% en septiembre de 2025.

En resumen, si bien las ventas de productos muestran un crecimiento general, el ratio de margen de beneficio bruto ha experimentado una disminución constante, lo que sugiere una presión sobre la rentabilidad de las ventas. La recuperación observada en el beneficio bruto de la venta de productos en los últimos trimestres no ha sido suficiente para compensar la disminución del margen.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en el desempeño financiero a lo largo del período examinado.

Resultado de Explotación

Se observa una fluctuación considerable en el resultado de explotación. Inicialmente, se registra un valor de 2129, seguido de una disminución y posterior recuperación, alcanzando un máximo de 2660. A partir de ese punto, se aprecia una tendencia a la baja, con valores que oscilan entre 1921 y 2684, para luego experimentar un descenso más pronunciado a 991. En los últimos períodos, se identifica una recuperación parcial, llegando a 2656 y 2526, aunque sin alcanzar los niveles máximos previos.

Venta de Productos

La venta de productos muestra una trayectoria generalmente ascendente. Se parte de 5592, con incrementos notables hasta alcanzar 8771. Existe una volatilidad moderada, con fluctuaciones trimestrales, pero la tendencia general es positiva. El último período registrado indica un valor de 9137, lo que sugiere un crecimiento continuo en las ventas.

Ratio de Margen de Beneficio Operativo

El ratio de margen de beneficio operativo presenta variaciones significativas. Inicialmente, se sitúa en 37.23%, experimentando una disminución a 30.72%. Posteriormente, se observa una recuperación, alcanzando un máximo de 39.31%. A partir de ese momento, el ratio muestra una tendencia decreciente, llegando a un mínimo de 19.97%. En los últimos períodos, se aprecia una ligera mejora, situándose en 25.14%, aunque aún por debajo de los niveles más altos registrados.

En resumen, se identifica una correlación entre la venta de productos y el resultado de explotación, aunque el margen de beneficio operativo ha experimentado una disminución general a lo largo del tiempo. La volatilidad en el resultado de explotación sugiere la influencia de factores externos o cambios en la estructura de costos. El crecimiento sostenido en las ventas de productos, a pesar de la disminución del margen, indica una capacidad de mantener el volumen de negocio.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño a lo largo del período examinado.

Utilidad (pérdida) neta

Se observa una volatilidad considerable en la utilidad neta. Tras un valor inicial elevado, se experimenta una disminución sustancial, seguida de recuperaciones y nuevas caídas. El año 2023 presenta un resultado negativo en un trimestre, lo que indica un período de dificultades. A partir de 2024, se aprecia una tendencia al alza, culminando en valores superiores a los iniciales. La utilidad neta muestra una mayor variabilidad en los últimos trimestres del período analizado.

Venta de productos

Las ventas de productos muestran una trayectoria generalmente ascendente, con fluctuaciones trimestrales. Se identifica un crecimiento constante hasta el año 2022, seguido de una ligera disminución en un trimestre y una posterior recuperación. El año 2023 se caracteriza por un aumento significativo en las ventas, tendencia que se mantiene en 2024 y 2025, alcanzando los valores más altos del período. La variación trimestral en las ventas parece ser menos pronunciada que la observada en la utilidad neta.

Ratio de margen de beneficio neto

El ratio de margen de beneficio neto presenta fluctuaciones significativas. Inicialmente, se mantiene en un rango relativamente estable, alrededor del 23-30%. En 2023, se observa una disminución drástica, coincidiendo con el período de pérdidas netas. A partir de 2024, el margen se recupera gradualmente, superando los niveles iniciales y mostrando una tendencia al alza en los últimos trimestres. La correlación entre el ratio de margen y la utilidad neta es evidente, ya que las variaciones en uno se reflejan en el otro.

En resumen, el análisis sugiere una empresa con un desempeño variable, influenciado por factores que afectan tanto las ventas como la rentabilidad. La recuperación observada en los últimos períodos, tanto en la utilidad neta como en el margen de beneficio, indica una mejora en la eficiencia operativa o un cambio favorable en las condiciones del mercado. La volatilidad observada requiere un seguimiento continuo para identificar las causas subyacentes y evaluar la sostenibilidad de la mejora.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la utilidad neta, el capital contable y el retorno sobre el capital contable (ROE).

Utilidad Neta

La utilidad neta presenta una volatilidad considerable a lo largo del período analizado. Se observa un descenso marcado desde el primer trimestre de 2021 hasta el segundo trimestre del mismo año, seguido de una recuperación sustancial en el tercer y cuarto trimestre. Posteriormente, se identifica una disminución en el primer y segundo trimestre de 2022, para luego experimentar un aumento significativo en el tercer trimestre de 2022. El cuarto trimestre de 2022 muestra una reducción, tendencia que continúa en el primer y segundo trimestre de 2023, llegando a registrarse una pérdida en el tercer trimestre de 2023. A partir del cuarto trimestre de 2023, se aprecia una recuperación progresiva, con un crecimiento notable en el primer trimestre de 2024 y una estabilización en los trimestres siguientes, manteniendo un nivel elevado hasta el final del período.

Capital Contable

El capital contable experimenta una disminución considerable desde el primer trimestre de 2021 hasta el cuarto trimestre de 2021. A partir del primer trimestre de 2022, se observa un aumento significativo, que se mantiene durante los siguientes trimestres, alcanzando su punto máximo en el cuarto trimestre de 2023. Posteriormente, se registra una ligera disminución en el primer trimestre de 2024, seguida de una estabilización y un crecimiento moderado hasta el final del período analizado.

ROE

El ROE exhibe fluctuaciones importantes. Se observa un valor elevado en el primer trimestre de 2021, seguido de una disminución en el segundo trimestre. El tercer y cuarto trimestre de 2021 muestran valores altos, con un pico particularmente pronunciado en el cuarto trimestre. En 2022, el ROE continúa siendo elevado, aunque con una tendencia a la baja. El ROE disminuye significativamente en 2023, llegando a valores más bajos en el segundo y tercer trimestre, reflejando la disminución de la utilidad neta. A partir del cuarto trimestre de 2023, el ROE muestra una recuperación, estabilizándose en niveles moderados hasta el final del período.

En resumen, la utilidad neta y el ROE muestran una alta volatilidad, mientras que el capital contable presenta una tendencia general al alza a lo largo del período, aunque con fluctuaciones. La correlación entre la utilidad neta y el ROE es evidente, ya que las variaciones en la utilidad neta impactan directamente en el ROE.

El análisis de los datos revela fluctuaciones significativas en la utilidad neta a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa una disminución considerable desde el primer trimestre de 2021 hasta el segundo, seguida de una recuperación sustancial en el tercer y cuarto trimestre del mismo año. Esta tendencia de variabilidad persiste en los años siguientes.

Los activos totales muestran una trayectoria general de crecimiento, aunque con periodos de estabilización y retroceso. Se aprecia un incremento notable entre el tercer trimestre de 2021 y el cuarto trimestre de 2022, seguido de una estabilización relativa y una ligera disminución en los trimestres finales de 2024 y los primeros de 2025.

Utilidad Neta

La utilidad neta experimenta una volatilidad considerable. Se identifica un punto bajo en el segundo trimestre de 2021 y nuevamente en el cuarto trimestre de 2023, incluso registrando una pérdida en este último. Posteriormente, se observa una recuperación significativa en los trimestres siguientes, alcanzando máximos en el tercer trimestre de 2023 y el primer trimestre de 2025.

Activos Totales

Los activos totales muestran una tendencia ascendente general, aunque no lineal. El crecimiento más pronunciado se observa entre el tercer trimestre de 2021 y el cuarto trimestre de 2022. A partir de entonces, el crecimiento se modera y se registra una ligera disminución en los últimos trimestres del período analizado.

ROA (Retorno sobre Activos)

El ROA presenta una disminución gradual a lo largo del tiempo. Inicialmente, se sitúa en torno al 11%, pero experimenta un descenso constante, alcanzando valores más bajos en los últimos trimestres del período analizado, situándose alrededor del 7-8%. Esta disminución sugiere una menor eficiencia en la generación de beneficios a partir de los activos totales.

En resumen, los datos indican una empresa con una utilidad neta variable, un crecimiento general de los activos totales, y una disminución progresiva en la rentabilidad de los activos. La volatilidad de la utilidad neta podría requerir un análisis más profundo para identificar las causas subyacentes y evaluar el impacto en la sostenibilidad a largo plazo.