Análisis del fondo de comercio y de los activos intangibles
- Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
- Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
- Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
- Ratio de rotación total de activos (ajustado)
- Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
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Divulgación de fondos de comercio y activos intangibles
Home Depot Inc., balance: fondo de comercio y activos intangibles
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos a lo largo del período examinado. Se observa un crecimiento constante en la buena voluntad, con un incremento notable en los años 2024, 2025 y 2026. Este aumento sugiere posibles adquisiciones o revaluaciones de activos.
Las relaciones con los clientes también muestran una tendencia al alza, aunque más moderada que la buena voluntad. El crecimiento es constante, con un salto considerable en los años 2025 y 2026, lo que podría indicar una mayor inversión en la fidelización de clientes o el desarrollo de nuevas relaciones comerciales.
Los nombres comerciales se mantienen estables en los primeros años, experimentando un crecimiento en 2024 y posteriormente en 2025 y 2026. Este incremento podría estar relacionado con la expansión de la marca o la adquisición de nuevos negocios.
El concepto "Otro" se mantiene relativamente constante y de bajo valor a lo largo del período.
En cuanto a los activos intangibles de vida definida, el importe en libros bruto muestra un crecimiento gradual hasta 2024, seguido de un aumento significativo en los años 2025 y 2026. La amortización acumulada, por su parte, registra un incremento constante, lo que reduce el importe neto en libros, aunque este último también experimenta un crecimiento importante en los últimos años.
Los activos intangibles de vida indefinida y los nombres comerciales se mantienen constantes en valor a lo largo de todo el período.
El total de activos intangibles presenta una tendencia similar a la de los activos intangibles de vida definida, con un crecimiento más pronunciado en los años 2025 y 2026.
Finalmente, el fondo de comercio y otros activos intangibles muestran un crecimiento constante a lo largo del período, con un aumento significativo en los años 2024, 2025 y 2026, lo que corrobora la tendencia observada en la buena voluntad y sugiere una actividad considerable en términos de adquisiciones o inversiones estratégicas.
- Tendencia General
- Un crecimiento significativo en los activos intangibles, especialmente en los últimos años del período analizado.
- Impulsores del Crecimiento
- La buena voluntad y el fondo de comercio son los principales impulsores del crecimiento en los activos intangibles.
- Consideraciones
- El aumento en la buena voluntad y el fondo de comercio podría indicar una estrategia de crecimiento basada en adquisiciones.
Ajustes a los estados financieros: Eliminación del fondo de comercio del balance
Home Depot Inc., ajustes a los estados financieros
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y los activos de la entidad. Se observa una evolución constante en los activos totales a lo largo del período analizado.
- Activos Totales
- Los activos totales muestran un incremento general desde 2021 hasta 2026, pasando de 70581 millones de dólares estadounidenses a 105095 millones. Si bien se aprecia un ligero estancamiento entre 2022 y 2023, la tendencia general es ascendente, con un aumento notable en 2025.
- Activos Totales Ajustados
- Los activos totales ajustados siguen una trayectoria similar a los activos totales, con un crecimiento desde 63455 millones de dólares estadounidenses en 2021 hasta 82751 millones en 2026. La variación entre los activos totales y los ajustados sugiere la presencia de elementos que se excluyen del cálculo ajustado, impactando en la representación del valor neto de los activos.
- Capital Contable
- El capital contable experimenta una volatilidad considerable. Inicialmente, se registra un valor positivo de 3299 millones de dólares estadounidenses en 2021, seguido de un déficit en 2022 (-1696 millones). A partir de 2023, el capital contable se vuelve positivo y muestra un crecimiento constante hasta alcanzar 12813 millones de dólares estadounidenses en 2026. Esta recuperación indica una mejora en la solvencia y la capacidad de financiación propia.
- Capital Contable Ajustado
- El capital contable ajustado presenta un comportamiento opuesto al capital contable no ajustado. Se mantiene en déficit durante todo el período analizado, aunque la magnitud del déficit disminuye progresivamente desde -3827 millones de dólares estadounidenses en 2021 hasta -9531 millones en 2026. La diferencia entre el capital contable y el ajustado sugiere la existencia de ajustes contables significativos que impactan en la valoración del patrimonio neto.
En resumen, la entidad ha experimentado un crecimiento en sus activos totales, acompañado de una recuperación en su capital contable. No obstante, el capital contable ajustado se mantiene en déficit, lo que requiere un análisis más profundo de los ajustes contables realizados. La evolución del capital contable sugiere una mejora en la salud financiera de la entidad a lo largo del tiempo.
Home Depot Inc., datos financieros: reportados vs. ajustados
Ratios financieros ajustados: Eliminación del fondo de comercio del balance (resumen)
Home Depot Inc., ratios financieros ajustados
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la eficiencia, el apalancamiento y la rentabilidad a lo largo del período examinado.
- Rotación de Activos
- Se observa una mejora en la rotación total de activos entre 2021 y 2022, seguida de una estabilización y posterior disminución gradual hasta 2026. La rotación total de activos ajustada presenta una trayectoria similar, aunque con valores consistentemente superiores, indicando una mayor eficiencia en el uso de los activos cuando se consideran los ajustes realizados. La diferencia entre ambos ratios se mantiene relativamente constante.
- Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero experimenta una volatilidad considerable. Se registra un aumento significativo entre 2022 y 2023, alcanzando su punto máximo en 2023, para luego disminuir drásticamente en 2024 y continuar descendiendo en los años siguientes. La ausencia de datos en 2021 y 2022 dificulta la evaluación de la tendencia inicial. El ratio ajustado no presenta datos disponibles para el período analizado.
- Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable muestra una marcada fluctuación. Se observa un valor considerable en 2021, seguido de datos faltantes en 2022. Posteriormente, experimenta un aumento sustancial en 2023 y 2024, para luego disminuir significativamente en 2025 y 2026, aunque manteniéndose por encima del valor inicial. El ratio ajustado no presenta datos disponibles.
- Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos presenta una tendencia general a la baja a lo largo del período. Se observa un incremento entre 2021 y 2022, seguido de una estabilización y posterior disminución gradual hasta 2026. El ratio ajustado sigue una trayectoria similar, con valores ligeramente superiores, lo que sugiere que los ajustes realizados tienen un impacto positivo en la rentabilidad. La diferencia entre ambos ratios se mantiene relativamente estable.
En resumen, la entidad ha experimentado cambios en su eficiencia operativa, su nivel de endeudamiento y su rentabilidad. La disminución en los ratios de rotación de activos y rentabilidad sobre activos, junto con la volatilidad del ratio de apalancamiento financiero, sugieren la necesidad de un análisis más profundo para identificar las causas subyacentes y evaluar el impacto en el desempeño financiero a largo plazo.
Home Depot Inc., Ratios financieros: reportados vs. ajustados
Ratio de rotación total de activos (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
2026 Cálculos
1 Ratio de rotación total de activos = Ventas netas ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Ratio de rotación total de activos (ajustado) = Ventas netas ÷ Activos totales ajustados
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la gestión de activos y la eficiencia operativa a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento constante en los activos totales desde 2021 hasta 2026. El crecimiento es moderado entre 2021 y 2023, con un ligero estancamiento en 2024. Sin embargo, a partir de 2025, se registra un aumento considerable, acelerándose en 2026.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales, aunque con valores inferiores. El crecimiento es consistente a lo largo del período, mostrando una aceleración más pronunciada en los últimos dos años. La diferencia entre los activos totales y los ajustados se amplía progresivamente.
- Ratio de Rotación Total de Activos
- El ratio de rotación total de activos presenta fluctuaciones. Inicialmente, aumenta de 2021 a 2022, para luego disminuir gradualmente hasta 2026. Esta disminución sugiere una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos.
- Ratio de Rotación Total de Activos (Ajustado)
- El ratio de rotación total de activos ajustados muestra una tendencia similar al ratio no ajustado, con un aumento inicial seguido de una disminución gradual. No obstante, los valores del ratio ajustado son consistentemente superiores a los del ratio no ajustado, indicando una mayor eficiencia en la utilización de los activos ajustados. La disminución en ambos ratios a partir de 2022 sugiere una posible desaceleración en la generación de ingresos en relación con los activos invertidos.
En resumen, la empresa experimenta un crecimiento en sus activos, pero la eficiencia en la utilización de estos activos, medida por los ratios de rotación, tiende a disminuir con el tiempo. La diferencia entre los ratios ajustados y no ajustados indica que la consideración de ajustes en la valoración de los activos impacta positivamente en la percepción de la eficiencia operativa.
Ratio de apalancamiento financiero (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
2026 Cálculos
1 Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Capital contable (déficit)
= ÷ =
2 Ratio de apalancamiento financiero (ajustado) = Activos totales ajustados ÷ Capital contable ajustado (déficit)
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición financiera a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un incremento constante en los activos totales desde 2021 hasta 2026. El crecimiento es moderado entre 2021 y 2023, con un aumento más pronunciado en 2025 y 2026, sugiriendo una expansión significativa de la empresa. Los valores alcanzan los 96.119 millones de dólares en 2025 y 105.095 millones de dólares en 2026.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados muestra un patrón similar al de los activos totales, aunque con valores inferiores. Se registra un crecimiento constante, con un incremento notable en 2025 y 2026, alcanzando los 76.644 millones de dólares en 2025 y 82.751 millones de dólares en 2026. La diferencia entre los activos totales y los ajustados se mantiene relativamente constante.
- Capital Contable
- El capital contable experimenta una volatilidad considerable. Inicialmente negativo en 2022, se vuelve positivo en 2023 y continúa creciendo hasta 2026, alcanzando los 12.813 millones de dólares. Este cambio indica una mejora en la solvencia y la capacidad de la empresa para financiar sus operaciones con recursos propios.
- Capital Contable Ajustado
- El capital contable ajustado presenta un comportamiento opuesto al del capital contable no ajustado. Se mantiene en valores negativos a lo largo de todo el período, aunque la magnitud de la pérdida disminuye gradualmente hasta 2024, para luego aumentar nuevamente en 2025 y 2026, situándose en -9.531 millones de dólares. Esta divergencia sugiere la existencia de elementos contables que impactan significativamente en la valoración del patrimonio.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- El ratio de apalancamiento financiero muestra fluctuaciones importantes. Aumenta considerablemente de 2021 a 2023, alcanzando un valor máximo de 73,3 en 2024, lo que indica un mayor endeudamiento en relación con los activos. Posteriormente, disminuye drásticamente en 2025 y 2026, situándose en 8,2, lo que sugiere una reducción del apalancamiento y una mejora en la estructura de capital. La ausencia de datos en 2022 dificulta el análisis de la tendencia en este año.
- Ratio de Apalancamiento Financiero (Ajustado)
- No se dispone de datos para este ratio, lo que impide su análisis.
En resumen, la empresa ha experimentado un crecimiento en sus activos totales, acompañado de una mejora en su capital contable. Sin embargo, el ratio de apalancamiento financiero ha mostrado volatilidad, con un aumento inicial seguido de una disminución significativa. La información sobre el capital contable ajustado y el ratio de apalancamiento financiero ajustado es incompleta, lo que limita el análisis exhaustivo de la situación financiera.
Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
2026 Cálculos
1 ROE = 100 × Ganancias netas ÷ Capital contable (déficit)
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ajustado) = 100 × Ganancias netas ÷ Capital contable ajustado (déficit)
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la rentabilidad. Se observa una volatilidad considerable en el capital contable a lo largo del período analizado.
- Capital Contable
- En el año 2021, el capital contable se registró en 3299 millones de dólares. Posteriormente, experimentó un descenso drástico en 2022, resultando en un déficit de 1696 millones de dólares. A partir de 2023, se aprecia una recuperación, alcanzando los 1562 millones de dólares, seguida de un ligero retroceso a 1044 millones en 2024. En 2025, se observa un incremento sustancial a 6640 millones de dólares, y continúa creciendo significativamente en 2026, llegando a 12813 millones de dólares.
- Capital Contable Ajustado
- El capital contable ajustado presenta una trayectoria consistentemente negativa durante el período. En 2021, se situó en -3827 millones de dólares, profundizando a -9145 millones en 2022. Aunque muestra cierta mejora en años posteriores, permaneciendo en -5882 millones en 2023 y -7411 millones en 2024, continúa siendo negativo. En 2025, el déficit ajustado se incrementa a -12835 millones de dólares, para luego disminuir a -9531 millones en 2026.
- Ratio de Rentabilidad sobre el Capital Contable
- El ratio de rentabilidad sobre el capital contable muestra fluctuaciones importantes. En 2021, se registró un valor de 390%. Los datos para 2022 no están disponibles. En 2023, el ratio experimentó un aumento significativo a 1095.07%, seguido de un incremento aún mayor en 2024, alcanzando 1450.48%. En 2025, el ratio disminuye considerablemente a 222.98%, y continúa descendiendo en 2026 a 110.48%.
- Ratio de Rendimiento sobre el Capital Contable (Ajustado)
- No se dispone de datos para este ratio durante el período analizado.
La disparidad entre el capital contable y el capital contable ajustado sugiere la existencia de elementos que impactan significativamente en el valor contable de la empresa. La alta volatilidad en el ratio de rentabilidad sobre el capital contable, junto con la falta de datos para el ratio ajustado, indica la necesidad de un análisis más profundo para comprender las dinámicas financieras subyacentes.
Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) (ajustado)
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2026-02-01), 10-K (Fecha del informe: 2025-02-02), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-28), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-29), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31).
2026 Cálculos
1 ROA = 100 × Ganancias netas ÷ Activos totales
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rentabilidad sobre activos (ajustado) = 100 × Ganancias netas ÷ Activos totales ajustados
= 100 × ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Activos Totales
- Se observa un crecimiento constante en los activos totales desde 2021 hasta 2026. Inicialmente, el incremento es moderado entre 2021 y 2023, pasando de 70581 a 76445 millones de dólares. Posteriormente, se registra un aumento más pronunciado en 2025, alcanzando los 96119 millones de dólares, y continúa creciendo en 2026 hasta los 105095 millones de dólares. Este patrón sugiere una expansión de la escala operativa.
- Activos Totales Ajustados
- La evolución de los activos totales ajustados sigue una trayectoria similar a la de los activos totales, aunque con valores inferiores. Se aprecia un crecimiento constante desde 63455 millones de dólares en 2021 hasta 82751 millones de dólares en 2026. La diferencia entre los activos totales y los ajustados se mantiene relativamente estable a lo largo del tiempo, indicando que los ajustes no alteran significativamente la tendencia general.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos
- El ratio de rentabilidad sobre activos muestra una fluctuación a lo largo del período. Inicialmente, experimenta un aumento significativo de 18.23% en 2021 a 22.86% en 2022. Posteriormente, se observa una ligera disminución en 2023 (22.38%) y una caída más notable en 2024 (19.79%). Esta tendencia a la baja continúa en 2025 (15.4%) y 2026 (13.47%), lo que sugiere una disminución en la eficiencia con la que se utilizan los activos para generar beneficios.
- Ratio de Rentabilidad sobre Activos (Ajustado)
- El ratio de rentabilidad sobre activos ajustados presenta una dinámica similar al ratio no ajustado, pero con valores consistentemente más altos. Se observa un aumento inicial de 20.28% en 2021 a 25.51% en 2022, seguido de una disminución gradual en los años siguientes. En 2026, el ratio ajustado se sitúa en 17.11%, lo que indica que, aunque más alto que el ratio no ajustado, también experimenta una reducción en la rentabilidad. La diferencia entre ambos ratios se mantiene relativamente constante, lo que sugiere que los ajustes tienen un impacto consistente en la medición de la rentabilidad.
En resumen, los datos indican una expansión continua de la base de activos, acompañada de una disminución progresiva en la rentabilidad sobre los activos, tanto en términos absolutos como ajustados. Esta combinación de factores podría requerir un análisis más profundo para identificar las causas subyacentes y evaluar las implicaciones para la sostenibilidad del crecimiento a largo plazo.