Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
Trade Desk Inc., EBITDAcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela una trayectoria de crecimiento variable en los indicadores de rentabilidad a lo largo del período examinado.
- Utilidad Neta
- Se observa una disminución significativa en la utilidad neta entre 2021 y 2022. No obstante, a partir de 2022, la utilidad neta experimenta un crecimiento constante y pronunciado, alcanzando su valor más alto en 2025. Este crecimiento sugiere una mejora en la eficiencia operativa o un aumento en los ingresos, o una combinación de ambos.
- Ganancias Antes de Impuestos (EBT)
- Las ganancias antes de impuestos muestran un ligero incremento entre 2021 y 2022. A partir de 2022, se registra un crecimiento considerable y sostenido, similar al observado en la utilidad neta, lo que indica que los cambios en los impuestos no son el principal impulsor de las variaciones en la rentabilidad general.
- Ganancias Antes de Intereses e Impuestos (EBIT)
- El comportamiento del EBIT es análogo al del EBT, con un incremento modesto inicial seguido de un crecimiento robusto y continuo. Esto sugiere que la rentabilidad operativa de la entidad ha mejorado de manera consistente a partir de 2022, independientemente de los costos financieros.
- Ganancias Antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización (EBITDA)
- El EBITDA presenta una tendencia de crecimiento constante a lo largo de todo el período analizado. El incremento es notable entre cada año, lo que indica una mejora continua en la capacidad de la entidad para generar flujo de caja a partir de sus operaciones principales, sin considerar los efectos de la financiación, los impuestos y las inversiones en activos fijos.
En resumen, los datos sugieren que la entidad experimentó un período de ajuste en 2022, seguido de una fase de expansión y mejora en la rentabilidad a partir de ese año. El crecimiento en todos los indicadores analizados, especialmente el EBITDA, indica una sólida salud financiera y una creciente eficiencia operativa.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
Trade Desk Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |
| Valor de la empresa (EV) | 9,330,270) |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | 776,329) |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | 12.02 |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| Alphabet Inc. | 18.94 |
| Comcast Corp. | 4.20 |
| Meta Platforms Inc. | 13.98 |
| Netflix Inc. | 12.87 |
| Walt Disney Co. | 11.08 |
| EV/EBITDAsector | |
| Medios de comunicación y entretenimiento | 14.90 |
| EV/EBITDAindustria | |
| Servicios de comunicación | 12.99 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
Trade Desk Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 10,034,716) | 33,826,652) | 35,637,119) | 31,093,109) | 38,269,025) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | 776,329) | 596,306) | 350,069) | 185,809) | 165,285) | |
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/EBITDA3 | 12.93 | 56.73 | 101.80 | 167.34 | 231.53 | |
| Referencia | ||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | ||||||
| Alphabet Inc. | 21.76 | 16.81 | 17.01 | 14.66 | 18.08 | |
| Comcast Corp. | 4.24 | 5.84 | 7.10 | 9.60 | 8.45 | |
| Meta Platforms Inc. | 17.46 | 19.48 | 19.72 | 12.19 | 10.85 | |
| Netflix Inc. | 12.20 | 16.03 | 11.85 | 8.40 | 9.51 | |
| Walt Disney Co. | 12.19 | 16.57 | 17.34 | 17.80 | 34.53 | |
| EV/EBITDAsector | ||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | 17.20 | 16.21 | 15.70 | 13.07 | 14.78 | |
| EV/EBITDAindustria | ||||||
| Servicios de comunicación | 14.65 | 13.81 | 13.01 | 11.85 | 11.67 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 10,034,716 ÷ 776,329 = 12.93
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Valor de la Empresa (EV)
- Se observa una disminución en el valor de la empresa entre 2021 y 2022, seguida de un repunte en 2023. Posteriormente, el valor experimenta una nueva reducción en 2024, para finalmente presentar una caída considerable en 2025, alcanzando su valor más bajo en el período analizado.
- Ganancias antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización (EBITDA)
- El EBITDA muestra un crecimiento constante a lo largo del período, con incrementos anuales significativos. Este crecimiento es particularmente pronunciado entre 2022 y 2023, y se mantiene robusto hasta 2025, a pesar de la disminución observada en el valor de la empresa.
- EV/EBITDA
- El ratio EV/EBITDA presenta una tendencia a la baja a lo largo de todo el período. Inicialmente alto en 2021, el ratio disminuye gradualmente hasta 2024, y experimenta una reducción drástica en 2025. Esta disminución sugiere que la empresa se está volviendo relativamente más barata en relación con sus ganancias operativas, o que las expectativas de crecimiento futuro se han reducido.
En resumen, aunque el EBITDA ha experimentado un crecimiento constante, la disminución del valor de la empresa y la consecuente reducción del ratio EV/EBITDA indican una posible divergencia entre el rendimiento operativo y la valoración del mercado. La fuerte caída en el ratio EV/EBITDA en 2025 merece una investigación más profunda para determinar las causas subyacentes.