Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
Trade Desk Inc., EBITDAcálculo
US$ en miles
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Ingresos y rentabilidad
-
La utilidad neta muestra una tendencia de fluctuación, con una caída significativa en 2021 respecto a 2020, seguida de una recuperación importante en 2023 y un notable incremento proyectado para 2024. Es importante señalar que la utilidad neta en 2024 supera ampliamente los valores de antes de la caída de 2021.
Las ganancias antes de impuestos (EBT) y las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) siguen un patrón similar, con una disminución en 2021 en comparación con 2020, y posteriormente una recuperación ligeramente superior a 2020 para 2023 y 2024, alcanzando máximos en estos últimos años. Esto indica una tendencia de recuperación de los márgenes de rentabilidad operativa.
- Indicadores de rentabilidad operacional
- Las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) reflejan una tendencia estable en 2021 respecto a 2020, con un incremento sustancial en 2022 y una fuerte expansión proyectada en 2023 y 2024. La tasa de crecimiento en EBITDA es particularmente notable, evidenciando una mejora en la generación de beneficios operativos antes de considerar depreciaciones y amortizaciones.
- Patrón general y tendencias
-
Se observa que, tras una disminución en los indicadores financieros en 2021, la empresa muestra signos de recuperación rápida y sostenida, resaltándose en los años posteriores, con incrementos bastante pronunciados en 2023 y 2024. La tendencia refleja una mejora en los márgenes de rentabilidad y en la capacidad de generación de beneficios, acompañada por un incremento en los resultados operativos y netos.
Este comportamiento puede estar asociado a una recuperación del mercado o de las operaciones de la empresa tras un período de menor rendimiento en 2021, y a una expansión o mejora en la eficiencia operativa en años posteriores.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
Trade Desk Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | |
| Valor de la empresa (EV) | 20,995,263) |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | 596,306) |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | 35.21 |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| Alphabet Inc. | 21.55 |
| Charter Communications Inc. | 6.33 |
| Comcast Corp. | 5.56 |
| Meta Platforms Inc. | 21.44 |
| Netflix Inc. | 19.67 |
| Walt Disney Co. | 17.01 |
| EV/EBITDAsector | |
| Medios de comunicación y entretenimiento | 18.31 |
| EV/EBITDAindustria | |
| Servicios de comunicación | 15.52 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
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Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
Trade Desk Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en miles) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 33,826,652) | 35,637,119) | 31,093,109) | 38,269,025) | 42,178,716) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | 596,306) | 350,069) | 185,809) | 165,285) | 172,535) | |
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/EBITDA3 | 56.73 | 101.80 | 167.34 | 231.53 | 244.46 | |
| Referencia | ||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | ||||||
| Alphabet Inc. | 16.81 | 17.01 | 14.66 | 18.08 | 20.84 | |
| Charter Communications Inc. | 6.94 | 7.11 | 7.68 | 9.97 | 11.53 | |
| Comcast Corp. | 5.84 | 7.10 | 9.60 | 8.45 | 10.36 | |
| Meta Platforms Inc. | 19.48 | 19.72 | 12.19 | 10.85 | 17.31 | |
| Netflix Inc. | 16.03 | 11.85 | 8.40 | 9.51 | 16.57 | |
| Walt Disney Co. | 16.57 | 17.34 | 17.80 | 34.53 | 60.13 | |
| EV/EBITDAsector | ||||||
| Medios de comunicación y entretenimiento | 15.60 | 14.99 | 12.51 | 14.38 | 18.16 | |
| EV/EBITDAindustria | ||||||
| Servicios de comunicación | 13.48 | 12.67 | 11.55 | 11.59 | 14.46 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
3 2024 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 33,826,652 ÷ 596,306 = 56.73
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- Valor de la empresa (EV)
- Se observa una tendencia de disminución en el valor de la empresa desde un pico en 2020 hasta un mínimo en 2022. Posteriormente, en 2023, se evidencia un incremento en el EV, alcanzando un valor superior al de 2022, pero en 2024 vuelve a experimentar una reducción, aunque sin recuperar los niveles de 2020 o 2021. Este patrón indica posibles fluctuaciones en la valoración global de la empresa, relacionadas con cambios en sus fundamentos o en las condiciones del mercado.
- Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
- El EBITDA muestra una tendencia general de crecimiento sostenido en los últimos años. Desde un valor de aproximadamente 172,5 millones en 2020, se mantiene relativamente estable en 2021, con una ligera disminución, y luego experimenta un aumento considerable en 2022. La expansión es aún más marcada en 2023, con un incremento sustancial, alcanzando más del doble del valor del año anterior, y se consolida en 2024 con una cifra aún mayor. Este patrón refleja una mejora significativa en la rentabilidad operativa de la compañía en los últimos años.
- EV/EBITDA
- El ratio EV/EBITDA presenta una tendencia decreciente desde 2020 hasta 2024. En 2020, el ratio se encontraba en 244.46, disminuyendo de manera constante cada año, hasta llegar a 56.73 en 2024. La reducción del ratio a lo largo del tiempo puede interpretarse como una mejora en la relación entre el valor de mercado de la empresa y su rentabilidad operativa, sugiriendo una valoración más racional respecto a los beneficios antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. La disminución en este ratio también puede indicar que la empresa se ha vuelto más eficiente, o que existen expectativas de crecimiento sostenido en su rentabilidad futura.