Advanced Micro Devices Inc. (NASDAQ:AMD)

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad y el apalancamiento a lo largo del período examinado.

Rentabilidad sobre Activos (ROA)

Se observa una disminución drástica en el ROA desde el 25.46% en 2021 hasta el 1.95% en 2022. Esta tendencia a la baja continúa hasta el 1.26% en 2023. A partir de 2024, el ROA muestra una recuperación gradual, alcanzando el 2.37% y posteriormente el 5.64% en 2025. Este último valor indica una mejora sustancial en la eficiencia con la que los activos se utilizan para generar beneficios.

Apalancamiento Financiero

El ratio de apalancamiento financiero experimenta una reducción constante desde 1.66 en 2021 hasta 1.20 en 2024. En 2025, se registra un ligero incremento a 1.22. Esta disminución general sugiere una reducción en la dependencia de la financiación externa y una mejora en la estructura de capital. La relativa estabilidad en los últimos dos años indica una política de apalancamiento más conservadora.

Rendimiento sobre el Capital Contable (ROE)

El ROE sigue una trayectoria similar al ROA, con una caída pronunciada desde el 42.18% en 2021 hasta el 2.41% en 2022. La tendencia descendente persiste hasta el 1.53% en 2023. A partir de 2024, el ROE comienza a recuperarse, alcanzando el 2.85% y el 6.88% en 2025. Este aumento significativo en 2025 sugiere una mejora en la rentabilidad para los accionistas, impulsada posiblemente por una mayor eficiencia operativa y/o una mejor gestión del capital.

En resumen, los datos indican un período inicial de declive en la rentabilidad, seguido de una recuperación notable en los últimos dos años analizados. La disminución del apalancamiento financiero sugiere una mayor estabilidad financiera, mientras que la mejora en el ROE y el ROA indica una creciente eficiencia en la utilización de los recursos y una mayor capacidad para generar beneficios.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Rentabilidad

El ratio de margen de beneficio neto experimentó una disminución notable entre 2021 y 2023, pasando de 19.24% a 3.77%. Posteriormente, se observa una recuperación gradual, alcanzando 6.36% en 2024 y un incremento más pronunciado a 12.51% en 2025. Este patrón sugiere una volatilidad en la capacidad de generar beneficios netos a partir de las ventas.

Eficiencia

El ratio de rotación de activos muestra una baja eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos. Se registra un descenso drástico de 1.32 en 2021 a 0.35 en 2022, manteniéndose relativamente estable en niveles bajos (0.33 en 2023 y 0.37 en 2024) antes de una ligera mejora a 0.45 en 2025. Esta tendencia indica una posible subutilización de los activos o una disminución en las ventas en relación con el nivel de activos.

Apalancamiento

El ratio de apalancamiento financiero se mantuvo relativamente estable durante el período analizado, fluctuando entre 1.20 y 1.66. La ligera disminución desde 1.66 en 2021 a 1.22 en 2025 sugiere una reducción gradual en la dependencia del financiamiento mediante deuda, aunque la variación no es sustancial.

Rendimiento sobre el Capital Contable (ROE)

El ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) reflejó una trayectoria similar a la del margen de beneficio neto. Se observó una caída significativa desde 42.18% en 2021 a 1.53% en 2023, seguida de una recuperación progresiva a 2.85% en 2024 y 6.88% en 2025. Esta evolución indica una correlación directa entre la rentabilidad y la capacidad de generar retorno sobre la inversión de los accionistas.

En resumen, los datos sugieren un período inicial de alta rentabilidad seguido de un declive en la eficiencia y la rentabilidad, con una posterior recuperación en los últimos dos años del período analizado. La estabilidad en el apalancamiento financiero indica una gestión prudente de la deuda.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.

Ratio de carga tributaria

Se observa una fluctuación considerable. Inicialmente, el ratio aumenta de 0.86 a 1.68, indicando un incremento en el porcentaje de beneficios sujetos a impuestos. Posteriormente, disminuye a 0.81 y luego se eleva a 1.02. Esta volatilidad sugiere cambios en la estructura de beneficios o en las políticas fiscales aplicables.

Ratio de carga de intereses

Este ratio presenta una ligera disminución inicial, pasando de 0.99 a 0.83, lo que podría indicar una mejora en la capacidad de cubrir los gastos por intereses. Sin embargo, se estabiliza posteriormente en torno a 0.96 y 0.97, sugiriendo una relativa constancia en la relación entre beneficios antes de intereses e impuestos y los gastos por intereses.

Ratio de margen EBIT

El ratio de margen EBIT experimenta una caída drástica, desde un 22.57% en el primer período hasta un 2.71% en el tercero. A partir de ese punto, se observa una recuperación gradual, alcanzando el 12.6% en el último período. Esta evolución sugiere una disminución inicial de la rentabilidad operativa, seguida de una mejora progresiva.

Ratio de rotación de activos

Este ratio muestra una disminución notable, pasando de 1.32 a 0.33 en dos períodos consecutivos, lo que indica una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos. A partir de entonces, se aprecia una leve recuperación, llegando a 0.45, aunque permanece significativamente por debajo del valor inicial.

Ratio de apalancamiento financiero

El ratio de apalancamiento financiero se mantiene relativamente estable a lo largo del período, fluctuando entre 1.20 y 1.66. Esta constancia sugiere una gestión consistente del endeudamiento en relación con el capital propio.

Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)

El ROE experimenta una caída pronunciada, desde un 42.18% inicial hasta un 1.53%. Posteriormente, se observa una recuperación significativa, alcanzando el 6.88% en el último período. Esta evolución refleja la rentabilidad de las inversiones realizadas con el capital contable, y la recuperación sugiere una mejora en la eficiencia de la gestión del capital.

En resumen, los datos indican un período inicial de alta rentabilidad seguido de un declive, con una posterior recuperación en los últimos períodos analizados. La eficiencia en la utilización de los activos ha disminuido, mientras que el endeudamiento se ha mantenido relativamente constante. La carga tributaria ha sido variable, y el rendimiento sobre el capital contable ha mostrado una marcada recuperación en el período más reciente.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado.

Ratio de margen de beneficio neto

Se observa una disminución considerable en el ratio de margen de beneficio neto entre 2021 y 2023, pasando del 19.24% al 3.77%. Posteriormente, se aprecia una recuperación gradual, alcanzando el 6.36% en 2024 y un incremento más pronunciado hasta el 12.51% en 2025. Esta evolución sugiere una fluctuación en la capacidad de la entidad para generar beneficios netos en relación con sus ingresos.

Ratio de rotación de activos

El ratio de rotación de activos experimenta una caída drástica de 1.32 en 2021 a 0.35 en 2022, manteniéndose relativamente estable en 0.33 en 2023. Se registra una ligera mejora en 2024, alcanzando 0.37, y continúa ascendiendo a 0.45 en 2025. Esta tendencia indica una menor eficiencia en la utilización de los activos para generar ingresos, aunque se observa una recuperación progresiva en los últimos períodos.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)

El ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) sigue una trayectoria similar al margen de beneficio neto. Disminuye significativamente de 25.46% en 2021 a 1.95% en 2022 y 1.26% en 2023. A partir de 2024, se observa una recuperación, llegando al 2.37% y un aumento notable hasta el 5.64% en 2025. Este comportamiento refleja la capacidad de la entidad para generar beneficios a partir de sus activos totales, mostrando una mejora en la eficiencia en los últimos años.

En resumen, los datos indican un período de declive en la rentabilidad y eficiencia entre 2022 y 2023, seguido de una fase de recuperación y mejora en 2024 y 2025. La convergencia de las tendencias en el margen de beneficio neto y el ROA sugiere una relación directa entre la rentabilidad y la capacidad de generar beneficios a partir de los activos.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.

Ratio de carga tributaria

Se observa una fluctuación considerable en este ratio. Inicialmente, presenta un valor de 0.86, incrementándose a 1.1 y posteriormente a 1.68. En el siguiente período, disminuye notablemente a 0.81, para finalmente situarse en 1.02. Esta volatilidad sugiere cambios en la estructura de impuestos o en la rentabilidad antes de impuestos.

Ratio de carga de intereses

Este ratio muestra una tendencia decreciente desde 0.99 en el primer período hasta 0.83. Posteriormente, se estabiliza en 0.96 y 0.97, indicando una mejora en la capacidad de cubrir los gastos por intereses, aunque esta mejora se estanca en los últimos dos períodos.

Ratio de margen EBIT

El margen EBIT experimenta una disminución drástica desde 22.57% hasta 5.45% y continúa descendiendo a 2.71%. A partir de este punto, se observa una recuperación gradual, alcanzando 8.2% y finalmente 12.6%. Esta evolución sugiere una presión inicial sobre la rentabilidad operativa, seguida de una mejora en la eficiencia y control de costos.

Ratio de rotación de activos

Este ratio presenta una caída pronunciada desde 1.32 a 0.35, manteniéndose bajo en los períodos siguientes (0.33 y 0.37). Finalmente, se aprecia un ligero incremento a 0.45. La baja rotación de activos indica una utilización ineficiente de los activos para generar ingresos, aunque se observa una leve mejora en el último período.

Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA)

El ROA sigue una trayectoria similar al margen EBIT, con una disminución inicial desde 25.46% a 1.95% y 1.26%. Posteriormente, se registra una recuperación constante, alcanzando 2.37% y finalmente 5.64%. Esta tendencia refleja la capacidad de la entidad para generar beneficios a partir de sus activos, que se ve afectada inicialmente y luego se recupera gradualmente.

En resumen, los datos indican un período inicial de deterioro en la rentabilidad y eficiencia, seguido de una recuperación progresiva. La volatilidad en el ratio de carga tributaria merece una atención particular, mientras que la mejora en el margen EBIT y el ROA sugiere una optimización de las operaciones y una mejor utilización de los activos en los períodos más recientes.

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.

Ratio de carga tributaria

Se observa una fluctuación considerable en este ratio. Inicialmente, presenta un valor de 0.86 en el primer período, incrementándose a 1.1 y alcanzando un máximo de 1.68 en el tercer período. Posteriormente, disminuye a 0.81 en el cuarto período y experimenta un ligero aumento a 1.02 en el último período registrado. Esta volatilidad sugiere cambios en la eficiencia fiscal o en la estructura de beneficios de la entidad.

Ratio de carga de intereses

Este ratio muestra una tendencia general a la estabilidad, con una ligera disminución inicial de 0.99 a 0.93 y 0.83. A partir del cuarto período, se observa una estabilización y un ligero incremento, alcanzando 0.96 y 0.97 en los períodos finales. Esta constancia indica una gestión relativamente estable de la deuda y los gastos financieros.

Ratio de margen EBIT

El margen EBIT experimenta una disminución notable desde 22.57 en el primer período hasta 2.71 en el tercer período, lo que indica una reducción en la rentabilidad operativa. Sin embargo, a partir del cuarto período, se aprecia una recuperación gradual, alcanzando 8.2 y 12.6 en los períodos finales. Esta recuperación sugiere una mejora en la eficiencia operativa o una reducción de costos.

Ratio de margen de beneficio neto

El margen de beneficio neto sigue una trayectoria similar al margen EBIT, con una disminución inicial desde 19.24 a 3.77. Al igual que con el margen EBIT, se observa una recuperación a partir del cuarto período, con valores de 6.36 y 12.51 en los períodos finales. Esta correlación sugiere que los cambios en la rentabilidad neta están estrechamente relacionados con la rentabilidad operativa.

En resumen, los datos indican un período inicial de disminución en la rentabilidad, seguido de una recuperación gradual en los últimos períodos analizados. La volatilidad en el ratio de carga tributaria requiere una investigación más profunda para determinar sus causas subyacentes. La estabilidad del ratio de carga de intereses sugiere una gestión prudente de la deuda.