Stock Analysis on Net
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Lam Research Corp. (NASDAQ:LRCX)

Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto 

Microsoft Excel

La descomposición ROE implica expresar la utilidad neta dividida por el patrimonio neto como el producto de las proporciones de componentes.

Desagregación de ROE en dos componentes

Lam Research Corp., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio de apalancamiento financiero
25 jun. 2023 54.94% = 24.02% × 2.29
26 jun. 2022 73.35% = 26.78% × 2.74
27 jun. 2021 64.85% = 24.59% × 2.64
28 jun. 2020 43.53% = 15.47% × 2.81
30 jun. 2019 46.89% = 18.26% × 2.57
24 jun. 2018 36.62% = 19.08% × 1.92

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-06-25), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-26), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-27), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-28), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-24).

La razón principal de la disminución en el rendimiento del índice de capital contable (ROE) durante el año 2023 es la disminución en el índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROE en tres componentes

Lam Research Corp., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
25 jun. 2023 54.94% = 25.88% × 0.93 × 2.29
26 jun. 2022 73.35% = 26.73% × 1.00 × 2.74
27 jun. 2021 64.85% = 26.72% × 0.92 × 2.64
28 jun. 2020 43.53% = 22.42% × 0.69 × 2.81
30 jun. 2019 46.89% = 22.70% × 0.80 × 2.57
24 jun. 2018 36.62% = 21.49% × 0.89 × 1.92

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-06-25), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-26), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-27), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-28), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-24).

La razón principal de la disminución en el rendimiento del índice de capital contable (ROE) durante el año 2023 es la disminución en el índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROE en cinco componentes

Lam Research Corp., descomposición de ROE

Microsoft Excel
ROE = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Ratio de apalancamiento financiero
25 jun. 2023 54.94% = 0.88 × 0.96 × 30.39% × 0.93 × 2.29
26 jun. 2022 73.35% = 0.89 × 0.97 × 31.22% × 1.00 × 2.74
27 jun. 2021 64.85% = 0.89 × 0.95 × 31.31% × 0.92 × 2.64
28 jun. 2020 43.53% = 0.87 × 0.94 × 27.40% × 0.69 × 2.81
30 jun. 2019 46.89% = 0.90 × 0.95 × 26.56% × 0.80 × 2.57
24 jun. 2018 36.62% = 0.76 × 0.97 × 29.33% × 0.89 × 1.92

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-06-25), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-26), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-27), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-28), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-24).

La razón principal de la disminución en el rendimiento del índice de capital contable (ROE) durante el año 2023 es la disminución en el índice de apalancamiento financiero.

Desagregación de ROA en dos componentes

Lam Research Corp., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de margen de beneficio neto × Rotación de activos
25 jun. 2023 24.02% = 25.88% × 0.93
26 jun. 2022 26.78% = 26.73% × 1.00
27 jun. 2021 24.59% = 26.72% × 0.92
28 jun. 2020 15.47% = 22.42% × 0.69
30 jun. 2019 18.26% = 22.70% × 0.80
24 jun. 2018 19.08% = 21.49% × 0.89

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-06-25), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-26), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-27), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-28), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-24).

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2023 es la disminución en el índice de rotación de activos.

Desagregación de ROA en cuatro componentes

Lam Research Corp., descomposición de ROA

Microsoft Excel
ROA = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
25 jun. 2023 24.02% = 0.88 × 0.96 × 30.39% × 0.93
26 jun. 2022 26.78% = 0.89 × 0.97 × 31.22% × 1.00
27 jun. 2021 24.59% = 0.89 × 0.95 × 31.31% × 0.92
28 jun. 2020 15.47% = 0.87 × 0.94 × 27.40% × 0.69
30 jun. 2019 18.26% = 0.90 × 0.95 × 26.56% × 0.80
24 jun. 2018 19.08% = 0.76 × 0.97 × 29.33% × 0.89

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-06-25), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-26), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-27), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-28), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-24).

La razón principal de la disminución del índice de rentabilidad sobre activos (ROA) durante el año 2023 es la disminución de la eficiencia medida por el índice de rotación de activos.

Desagregación del ratio de margen de beneficio neto

Lam Research Corp., descomposición del coeficiente de margen de beneficio neto

Microsoft Excel
Ratio de margen de beneficio neto = Carga tributaria × Carga de intereses × Margen EBIT
25 jun. 2023 25.88% = 0.88 × 0.96 × 30.39%
26 jun. 2022 26.73% = 0.89 × 0.97 × 31.22%
27 jun. 2021 26.72% = 0.89 × 0.95 × 31.31%
28 jun. 2020 22.42% = 0.87 × 0.94 × 27.40%
30 jun. 2019 22.70% = 0.90 × 0.95 × 26.56%
24 jun. 2018 21.49% = 0.76 × 0.97 × 29.33%

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2023-06-25), 10-K (Fecha del informe: 2022-06-26), 10-K (Fecha del informe: 2021-06-27), 10-K (Fecha del informe: 2020-06-28), 10-K (Fecha del informe: 2019-06-30), 10-K (Fecha del informe: 2018-06-24).

La razón principal de la disminución en el índice de margen de beneficio neto durante el año 2023 es la disminución de la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.