Análisis DuPont: Desglose de ROE, ROA y margen de beneficio neto
La descomposición del ROE implica expresar el ingreso neto dividido por el capital contable como el producto de las razones de los componentes.
Desglose de ROE en dos componentes
Intel Corp., descomposición de ROE
| ROE | = | ROA | × | Apalancamiento financiero | |
|---|---|---|---|---|---|
| 26 dic. 2020 | = | × | |||
| 28 dic. 2019 | = | × | |||
| 29 dic. 2018 | = | × | |||
| 30 dic. 2017 | = | × | |||
| 31 dic. 2016 | = | × |
Fuente: Intel Corp. (NASDAQ:INTC) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
La razón principal de la disminución del índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2020 es la disminución de la rentabilidad medida por el índice de rendimiento sobre los activos (ROA).
Desglose de ROE en tres componentes
Intel Corp., descomposición de ROE
| ROE | = | Margen de beneficio neto | × | Rotación de activos | × | Apalancamiento financiero | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26 dic. 2020 | = | × | × | ||||
| 28 dic. 2019 | = | × | × | ||||
| 29 dic. 2018 | = | × | × | ||||
| 30 dic. 2017 | = | × | × | ||||
| 31 dic. 2016 | = | × | × |
Fuente: Intel Corp. (NASDAQ:INTC) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2020 es la disminución en la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio neto.
Desglose de ROE en cinco componentes
Intel Corp., descomposición de ROE
Fuente: Intel Corp. (NASDAQ:INTC) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2020 es la disminución en el efecto de los impuestos medidos por el índice de carga tributaria.
Desglose de ROA en dos componentes
Intel Corp., descomposición de ROA
| ROA | = | Margen de beneficio neto | × | Rotación de activos | |
|---|---|---|---|---|---|
| 26 dic. 2020 | = | × | |||
| 28 dic. 2019 | = | × | |||
| 29 dic. 2018 | = | × | |||
| 30 dic. 2017 | = | × | |||
| 31 dic. 2016 | = | × |
Fuente: Intel Corp. (NASDAQ:INTC) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2020 es la disminución en la rentabilidad medida por el índice de margen de beneficio neto.
Desglose de ROA en cuatro componentes
Intel Corp., descomposición de ROA
| ROA | = | Carga fiscal | × | Carga de intereses | × | Margen EBIT | × | Rotación de activos | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26 dic. 2020 | = | × | × | × | |||||
| 28 dic. 2019 | = | × | × | × | |||||
| 29 dic. 2018 | = | × | × | × | |||||
| 30 dic. 2017 | = | × | × | × | |||||
| 31 dic. 2016 | = | × | × | × |
Fuente: Intel Corp. (NASDAQ:INTC) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento sobre activos (ROA) durante el año 2020 es la disminución en el efecto de los impuestos medidos por el índice de carga tributaria.
Desagregación del índice de margen de beneficio neto
Intel Corp., descomposición de la razón de margen de beneficio neto
| Margen de beneficio neto | = | Carga fiscal | × | Carga de intereses | × | Margen EBIT | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26 dic. 2020 | = | × | × | ||||
| 28 dic. 2019 | = | × | × | ||||
| 29 dic. 2018 | = | × | × | ||||
| 30 dic. 2017 | = | × | × | ||||
| 31 dic. 2016 | = | × | × |
Fuente: Intel Corp. (NASDAQ:INTC) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
La razón principal de la disminución en el índice de margen de utilidad neta durante el año 2020 es la disminución en el efecto de los impuestos medidos por el índice de carga fiscal.