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Microsoft Excel LibreOffice Calc

Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO)

Análisis DuPont: Desglose de ROE, ROA y margen de beneficio neto

Bajo nivel de dificultad

Desglose de ROE en dos componentes

Broadcom Inc., descomposición de ROE

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ROE = ROA × Apalancamiento financiero
1 nov. 2020 12.40% = 3.90% × 3.18
3 nov. 2019 10.92% = 4.04% × 2.71
4 nov. 2018 45.99% = 24.46% × 1.88
29 oct. 2017 8.34% = 3.11% × 2.68
30 oct. 2016 -9.20% = -3.48% × 2.64
1 nov. 2015 28.94% = 12.88% × 2.25

Fuente: Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2020 es el aumento en el índice de apalancamiento financiero.


Desglose de ROE en tres componentes

Broadcom Inc., descomposición de ROE

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ROE = Margen de beneficio neto × Rotación de activos × Apalancamiento financiero
1 nov. 2020 12.40% = 12.39% × 0.31 × 3.18
3 nov. 2019 10.92% = 12.05% × 0.33 × 2.71
4 nov. 2018 45.99% = 58.80% × 0.42 × 1.88
29 oct. 2017 8.34% = 9.59% × 0.32 × 2.68
30 oct. 2016 -9.20% = -13.13% × 0.26 × 2.64
1 nov. 2015 28.94% = 19.99% × 0.64 × 2.25

Fuente: Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2020 es el aumento en el índice de apalancamiento financiero.


Desglose de ROE en cinco componentes

Broadcom Inc., descomposición de ROE

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ROE = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos × Apalancamiento financiero
1 nov. 2020 12.40% = 1.21 × 0.58 × 17.66% × 0.31 × 3.18
3 nov. 2019 10.92% = 1.23 × 0.61 × 16.19% × 0.33 × 2.71
4 nov. 2018 45.99% = 2.94 × 0.87 × 23.04% × 0.42 × 1.88
29 oct. 2017 8.34% = 0.98 × 0.79 × 12.37% × 0.32 × 2.68
30 oct. 2016 -9.20% = × × -3.87% × 0.26 × 2.64
1 nov. 2015 28.94% = 0.95 × 0.88 × 23.90% × 0.64 × 2.25

Fuente: Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)

La razón principal del aumento en el índice de rendimiento sobre el capital contable (ROE) durante el año 2020 es el aumento en el índice de apalancamiento financiero.


Desglose de ROA en dos componentes

Broadcom Inc., descomposición de ROA

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROA = Margen de beneficio neto × Rotación de activos
1 nov. 2020 3.90% = 12.39% × 0.31
3 nov. 2019 4.04% = 12.05% × 0.33
4 nov. 2018 24.46% = 58.80% × 0.42
29 oct. 2017 3.11% = 9.59% × 0.32
30 oct. 2016 -3.48% = -13.13% × 0.26
1 nov. 2015 12.88% = 19.99% × 0.64

Fuente: Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento de los activos (ROA) durante el año 2020 es la disminución en el índice de rotación de activos.


Desglose de ROA en cuatro componentes

Broadcom Inc., descomposición de ROA

Microsoft Excel LibreOffice Calc
ROA = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT × Rotación de activos
1 nov. 2020 3.90% = 1.21 × 0.58 × 17.66% × 0.31
3 nov. 2019 4.04% = 1.23 × 0.61 × 16.19% × 0.33
4 nov. 2018 24.46% = 2.94 × 0.87 × 23.04% × 0.42
29 oct. 2017 3.11% = 0.98 × 0.79 × 12.37% × 0.32
30 oct. 2016 -3.48% = × × -3.87% × 0.26
1 nov. 2015 12.88% = 0.95 × 0.88 × 23.90% × 0.64

Fuente: Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)

La razón principal de la disminución en el índice de rendimiento de los activos (ROA) durante el año 2020 es la disminución de la eficiencia medida por el índice de rotación de activos.


Desagregación del índice de margen de beneficio neto

Broadcom Inc., descomposición de la razón de margen de beneficio neto

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Margen de beneficio neto = Carga fiscal × Carga de intereses × Margen EBIT
1 nov. 2020 12.39% = 1.21 × 0.58 × 17.66%
3 nov. 2019 12.05% = 1.23 × 0.61 × 16.19%
4 nov. 2018 58.80% = 2.94 × 0.87 × 23.04%
29 oct. 2017 9.59% = 0.98 × 0.79 × 12.37%
30 oct. 2016 -13.13% = × × -3.87%
1 nov. 2015 19.99% = 0.95 × 0.88 × 23.90%

Fuente: Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)

La razón principal del aumento en el índice de margen de beneficio neto durante el año 2020 es el aumento en la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.