Análisis DuPont: Desglose de ROE, ROA y margen de beneficio neto
La descomposición del ROE implica expresar el ingreso neto dividido por el capital contable como el producto de las razones de los componentes.
Desglose de ROE en dos componentes
Broadcom Inc., descomposición de ROE
| ROE | = | ROA | × | Apalancamiento financiero | |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 nov. 2020 | = | × | |||
| 3 nov. 2019 | = | × | |||
| 4 nov. 2018 | = | × | |||
| 29 oct. 2017 | = | × | |||
| 30 oct. 2016 | = | × | |||
| 1 nov. 2015 | = | × |
Fuente: Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
La razón principal del aumento en el rendimiento del índice de capital contable (ROE) durante el año 2020 es el aumento en el índice de apalancamiento financiero.
Desglose de ROE en tres componentes
Broadcom Inc., descomposición de ROE
| ROE | = | Margen de beneficio neto | × | Rotación de activos | × | Apalancamiento financiero | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 nov. 2020 | = | × | × | ||||
| 3 nov. 2019 | = | × | × | ||||
| 4 nov. 2018 | = | × | × | ||||
| 29 oct. 2017 | = | × | × | ||||
| 30 oct. 2016 | = | × | × | ||||
| 1 nov. 2015 | = | × | × |
Fuente: Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
La razón principal del aumento en el rendimiento del índice de capital contable (ROE) durante el año 2020 es el aumento en el índice de apalancamiento financiero.
Desglose de ROE en cinco componentes
Broadcom Inc., descomposición de ROE
Fuente: Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
La razón principal del aumento en el rendimiento del índice de capital contable (ROE) durante el año 2020 es el aumento en el índice de apalancamiento financiero.
Desglose de ROA en dos componentes
Broadcom Inc., descomposición de ROA
| ROA | = | Margen de beneficio neto | × | Rotación de activos | |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 nov. 2020 | = | × | |||
| 3 nov. 2019 | = | × | |||
| 4 nov. 2018 | = | × | |||
| 29 oct. 2017 | = | × | |||
| 30 oct. 2016 | = | × | |||
| 1 nov. 2015 | = | × |
Fuente: Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
La razón principal de la disminución del índice de rendimiento de los activos (ROA) durante el año 2020 es la disminución del índice de rotación de activos.
Desglose de ROA en cuatro componentes
Broadcom Inc., descomposición de ROA
| ROA | = | Carga fiscal | × | Carga de intereses | × | Margen EBIT | × | Rotación de activos | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 nov. 2020 | = | × | × | × | |||||
| 3 nov. 2019 | = | × | × | × | |||||
| 4 nov. 2018 | = | × | × | × | |||||
| 29 oct. 2017 | = | × | × | × | |||||
| 30 oct. 2016 | = | × | × | × | |||||
| 1 nov. 2015 | = | × | × | × |
Fuente: Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
La razón principal de la disminución del índice de rendimiento de los activos (ROA) durante el año 2020 es la disminución de la eficiencia medida por el índice de rotación de activos.
Desagregación del índice de margen de beneficio neto
Broadcom Inc., descomposición de la razón de margen de beneficio neto
| Margen de beneficio neto | = | Carga fiscal | × | Carga de intereses | × | Margen EBIT | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 nov. 2020 | = | × | × | ||||
| 3 nov. 2019 | = | × | × | ||||
| 4 nov. 2018 | = | × | × | ||||
| 29 oct. 2017 | = | × | × | ||||
| 30 oct. 2016 | = | × | × | ||||
| 1 nov. 2015 | = | × | × |
Fuente: Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)
La razón principal del aumento en el índice de margen de beneficio neto durante el año 2020 es el aumento en la rentabilidad operativa medida por el índice de margen EBIT.