Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales
El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.
El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.
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Aceptamos:
Salesforce Inc., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)
US$ en millones
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2026-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2025-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2024-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2023-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2022-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2021-01-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-10-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-07-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-04-30).
Se observa un crecimiento sostenido y significativo en la utilidad neta a lo largo del periodo analizado. Tras una etapa de volatilidad inicial con fluctuaciones entre valores positivos y negativos, la rentabilidad muestra una tendencia ascendente consolidada a partir de 2023, alcanzando niveles superiores a los 2,000 millones de dólares en los trimestres más recientes.
- Flujo de Efectivo Operativo
- La generación de efectivo a través de las actividades operativas presenta una trayectoria robusta y creciente. Se identifican picos cíclicos de liquidez, alcanzando máximos superiores a los 6,700 millones de dólares, lo que demuestra una capacidad incremental para convertir la utilidad contable en flujo de caja real.
- Gestión de Inversiones y Adquisiciones
- Se evidencia una estrategia activa de expansión mediante combinaciones de negocios, caracterizada por desembolsos masivos y esporádicos, destacando salidas de capital superiores a los 14,000 millones y 8,000 millones de dólares en periodos específicos. Paralelamente, se mantiene una inversión constante en activos estratégicos y valores negociables.
- Política de Financiación y Retribución al Accionista
- Se detecta un cambio estructural en el uso del capital. Mientras que en los primeros periodos predominó la obtención de financiamiento, en los ejercicios más recientes se ha implementado un programa agresivo de recompras de acciones ordinarias, con un incremento drástico que culmina en una salida de 27,248 millones de dólares en abril de 2026.
- Evolución de Pasivos Operativos
- Los ingresos no devengados muestran un comportamiento cíclico con una tendencia general al alza, pasando de niveles cercanos a los 1,500 millones a picos de 8,600 millones de dólares. Este patrón sugiere un incremento en la contratación de servicios a largo plazo y una base de ingresos futuros más amplia.
- Costos Operativos No Monetarios
- La depreciación, amortización y los gastos por compensación basados en acciones han mantenido un crecimiento gradual y constante. Los gastos por acciones, en particular, han pasado de promediar 500 millones a situarse frecuentemente por encima de los 800 millones de dólares, impactando la estructura de costos operativos.
En conclusión, la trayectoria financiera refleja una transición desde una fase de crecimiento impulsado por adquisiciones y financiamiento externo hacia una etapa de madurez caracterizada por una alta generación de flujo de caja operativo, rentabilidad creciente y una fuerte política de retorno de capital al accionista.