Walt Disney Co. (NYSE:DIS)

El análisis de los datos revela tendencias notables en los indicadores de liquidez a lo largo del período examinado.

Coeficiente de Liquidez Corriente

Se observa una disminución general en el coeficiente de liquidez corriente. Inicialmente, los valores fluctúan alrededor de 1.3, pero experimentan una reducción constante, llegando a valores inferiores a 0.8 en los últimos trimestres analizados. Esta tendencia sugiere una posible disminución en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo con sus activos corrientes.

Ratio de Liquidez Rápida

El ratio de liquidez rápida presenta una trayectoria similar a la del coeficiente de liquidez corriente, aunque con valores consistentemente menores. La disminución es progresiva, pasando de valores superiores a 1.1 en los primeros trimestres a valores cercanos a 0.5 en los últimos. Esto indica una reducción en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo con sus activos más líquidos, excluyendo los inventarios.

Ratio de Liquidez en Efectivo

El ratio de liquidez en efectivo muestra la disminución más pronunciada de los tres indicadores. Se registra una caída constante y significativa desde un valor inicial de 0.64 hasta valores inferiores a 0.2 en los últimos trimestres. Esta tendencia sugiere una reducción considerable en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones inmediatas con sus activos más líquidos, como efectivo y equivalentes de efectivo. La disminución es particularmente notable en el último año del período analizado.

En resumen, los datos indican una degradación progresiva de la liquidez de la entidad a lo largo del tiempo. La disminución en los tres indicadores de liquidez sugiere una creciente dificultad para cumplir con las obligaciones financieras a corto plazo, lo que podría requerir una evaluación más profunda de la gestión de activos y pasivos.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la composición del balance y en la liquidez a lo largo del período examinado.

Activo Circulante

Se observa una fluctuación en el activo circulante. Inicialmente, presenta una disminución desde el primer trimestre de 2021 hasta el segundo, seguida de un ligero repunte en el tercer y cuarto trimestre. A lo largo de 2022, se mantiene relativamente estable, con una tendencia a la baja en el último trimestre. En 2023, se aprecia un incremento en el primer y segundo trimestre, seguido de una disminución notable en el tercer y cuarto. Esta tendencia a la baja continúa en los trimestres de 2024, estabilizándose ligeramente en 2025.

Pasivo Corriente

El pasivo corriente muestra un incremento constante desde el primer trimestre de 2021 hasta el cuarto trimestre de 2021. En 2022, se mantiene en niveles elevados, con una ligera disminución en el último trimestre. En 2023, se observa un aumento en el cuarto trimestre, que se acentúa en el primer trimestre de 2024. A partir de ese momento, se mantiene relativamente estable, con fluctuaciones menores.

Coeficiente de Liquidez Corriente

El coeficiente de liquidez corriente experimenta una disminución general a lo largo del período. Inicialmente, se sitúa por encima de 1.3, pero desciende gradualmente hasta alcanzar valores cercanos a 0.7 en 2024 y 2025. Esta disminución indica una reducción en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones a corto plazo con sus activos circulantes. Se observa una ligera recuperación en el último trimestre de 2023 y en los trimestres de 2024 y 2025, pero los valores se mantienen por debajo de 1.0, lo que sugiere una posible vulnerabilidad en la liquidez.

En resumen, los datos indican una tendencia a la disminución de la liquidez, acompañada de fluctuaciones en el activo circulante y un incremento sostenido del pasivo corriente. Esta situación podría requerir una atención especial a la gestión de la liquidez y a la optimización de la estructura de capital.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la composición del balance. Se observa una disminución general en el total de activos rápidos a lo largo del período analizado, con una reducción más pronunciada en los trimestres finales. Inicialmente, los activos rápidos se mantuvieron relativamente estables, fluctuando entre aproximadamente 28.400 y 31.100 millones de dólares americanos entre enero de 2021 y octubre de 2021. Sin embargo, a partir de enero de 2022, se inicia una tendencia descendente más marcada, alcanzando valores mínimos en los trimestres finales de 2023 y principios de 2024.

En cuanto al pasivo corriente, se aprecia un incremento sostenido hasta el primer trimestre de 2022, superando los 30.000 millones de dólares americanos. Posteriormente, aunque presenta fluctuaciones, se mantiene en niveles elevados, con un repunte notable en el cuarto trimestre de 2023 y el primer trimestre de 2024, superando los 35.000 millones de dólares americanos. A partir del segundo trimestre de 2024, se observa una ligera disminución, aunque se mantiene en un rango superior a los 32.000 millones de dólares americanos.

Ratio de liquidez rápida

El ratio de liquidez rápida muestra una tendencia decreciente a lo largo del período. Inicialmente, se situaba alrededor de 1.17 en enero de 2021, pero ha disminuido progresivamente hasta alcanzar valores cercanos a 0.55 en los trimestres finales del período analizado. Esta disminución indica una menor capacidad para cubrir las obligaciones a corto plazo con activos líquidos. La caída más pronunciada se observa a partir del primer trimestre de 2023, cuando el ratio se sitúa por debajo de 0.70 y continúa descendiendo.

La combinación de la disminución de los activos rápidos y el aumento del pasivo corriente ha provocado una reducción significativa en el ratio de liquidez rápida. Esta evolución sugiere un deterioro en la posición de liquidez a corto plazo, lo que podría indicar una mayor dependencia de la financiación externa o la necesidad de implementar medidas para mejorar la gestión del capital de trabajo.

Se observa una leve recuperación del ratio de liquidez rápida en el segundo y tercer trimestre de 2025, aunque se mantiene en niveles bajos en comparación con el inicio del período analizado.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la composición financiera a lo largo del período examinado.

Activos totales en efectivo

Se observa una disminución general en los activos totales en efectivo desde el inicio del período hasta el final de 2022. Inicialmente, se registra una fluctuación entre 15.890 y 17.068 millones de dólares. Posteriormente, la cifra desciende de manera constante hasta alcanzar los 8.470 millones de dólares a finales de 2022. A partir de 2023, se aprecia una recuperación parcial, con valores que oscilan entre 6.635 y 14.182 millones de dólares, aunque sin alcanzar los niveles iniciales. En los últimos trimestres analizados, se mantiene una relativa estabilidad, con valores entre 5.367 y 6.002 millones de dólares.

Pasivo corriente

El pasivo corriente muestra una tendencia al alza durante la mayor parte del período. Se observa un incremento desde 26.546 millones de dólares en enero de 2021 hasta alcanzar un máximo de 32.874 millones de dólares en diciembre de 2023. A partir de este punto, se registra una ligera disminución, situándose en 34.029 millones de dólares en septiembre de 2024. Los valores más recientes indican una fluctuación entre 32.972 y 35.612 millones de dólares.

Ratio de liquidez en efectivo

El ratio de liquidez en efectivo presenta una disminución constante y pronunciada a lo largo del período. Inicialmente, se sitúa en 0,64 en enero de 2021. A partir de ese momento, experimenta una caída continua, alcanzando un mínimo de 0,16 en septiembre de 2024 y junio de 2025. Se observa una ligera recuperación en el último trimestre analizado, situándose en 0,17. Esta tendencia sugiere una reducción en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones corrientes con activos en efectivo.

En resumen, los datos indican una disminución en la disponibilidad de efectivo, un aumento en las obligaciones a corto plazo y una consecuente reducción en la liquidez en efectivo. Estos cambios podrían indicar una necesidad de optimizar la gestión del flujo de caja y la estructura de pasivos.