Walt Disney Co. (NYSE:DIS)

El análisis de los datos revela tendencias significativas en los indicadores de liquidez a lo largo del período examinado.

Coeficiente de Liquidez Corriente

Se observa una disminución general en el coeficiente de liquidez corriente. Inicialmente, los valores se situaban en torno a 1.3, descendiendo gradualmente hasta alcanzar valores cercanos a 0.7 en los últimos trimestres analizados. Esta tendencia sugiere una reducción en la capacidad de la entidad para cubrir sus pasivos corrientes con sus activos corrientes.

Ratio de Liquidez Rápida

El ratio de liquidez rápida presenta una trayectoria similar a la del coeficiente de liquidez corriente, aunque con valores consistentemente inferiores. La disminución es notable, pasando de aproximadamente 1.17 al inicio del período a alrededor de 0.5 en los trimestres finales. Esto indica una menor capacidad para cubrir las obligaciones a corto plazo con activos altamente líquidos, excluyendo los inventarios.

Ratio de Liquidez en Efectivo

El ratio de liquidez en efectivo muestra la disminución más pronunciada de los tres indicadores. Se registra una caída constante desde 0.64 hasta alcanzar valores mínimos de 0.15 en los últimos trimestres. Esta reducción significativa sugiere una disminución considerable en la disponibilidad de efectivo para cubrir las obligaciones inmediatas. La tendencia implica una dependencia creciente de otros activos para cumplir con las obligaciones a corto plazo.

En resumen, los datos indican un deterioro progresivo en la liquidez de la entidad a lo largo del período analizado. La disminución en los tres ratios de liquidez sugiere una creciente dificultad para cumplir con las obligaciones financieras a corto plazo, lo que podría requerir una revisión de la gestión de activos y pasivos.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la composición del balance. Se observa una fluctuación en el activo circulante a lo largo del período analizado, con un máximo inicial que posteriormente disminuye, mostrando cierta estabilidad en los trimestres intermedios y una nueva reducción hacia el final del período. El pasivo corriente, por su parte, presenta un incremento general, con picos notables en ciertos trimestres, seguido de una estabilización y posterior aumento.

Activo Circulante

Inicialmente, el activo circulante se sitúa en torno a los 34.874 millones de dólares, experimentando una ligera disminución en los trimestres siguientes. A partir del primer trimestre de 2022, se observa una tendencia a la baja más pronunciada, alcanzando mínimos de 22.735 millones de dólares. En los últimos trimestres analizados, se aprecia una leve recuperación, aunque sin alcanzar los niveles iniciales.

Pasivo Corriente

El pasivo corriente muestra una trayectoria ascendente, con un incremento constante desde los 26.546 millones de dólares iniciales hasta superar los 38.046 millones de dólares en el último trimestre. Este aumento sugiere una mayor dependencia de la financiación a corto plazo.

Coeficiente de Liquidez Corriente

El coeficiente de liquidez corriente, calculado a partir del activo y pasivo circulante, presenta una disminución general a lo largo del período. Inicialmente, se sitúa en 1.31, indicando una buena capacidad para cubrir las obligaciones a corto plazo. Sin embargo, esta cifra se reduce progresivamente, llegando a 0.67 en los últimos trimestres. Esta disminución sugiere un deterioro en la capacidad de la entidad para hacer frente a sus deudas a corto plazo con sus activos circulantes.

En resumen, los datos indican una tendencia a la disminución del activo circulante y un aumento del pasivo corriente, lo que se traduce en un deterioro del coeficiente de liquidez corriente. Esta situación podría indicar una creciente presión sobre la liquidez de la entidad y una mayor necesidad de gestionar cuidadosamente sus obligaciones financieras a corto plazo.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la composición del balance. Se observa una disminución general en el total de activos rápidos a lo largo del período analizado, con fluctuaciones trimestrales. Inicialmente, se registra una reducción desde el primer trimestre de 2021 hasta el último trimestre de 2022, seguida de una estabilización y un ligero repunte en los trimestres posteriores, aunque sin alcanzar los niveles iniciales.

En cuanto al pasivo corriente, se identifica una tendencia al alza, especialmente marcada a partir del segundo trimestre de 2021. Esta tendencia continúa de forma consistente, con incrementos notables en los últimos trimestres del período, superando los niveles iniciales en todos los trimestres posteriores a 2021.

Ratio de liquidez rápida

El ratio de liquidez rápida muestra una disminución constante a lo largo del tiempo. Inicialmente, se sitúa por encima de 1.1, indicando una buena capacidad para cubrir las obligaciones a corto plazo con activos líquidos. Sin embargo, esta capacidad se deteriora progresivamente, descendiendo hasta valores cercanos a 0.5 en los últimos trimestres. Esta reducción sugiere una creciente dependencia de la conversión de activos no líquidos para cumplir con las obligaciones a corto plazo.

La combinación de la disminución de los activos rápidos y el aumento del pasivo corriente resulta en una reducción significativa del ratio de liquidez rápida. Esta evolución indica un deterioro en la posición de liquidez de la entidad, lo que podría implicar un mayor riesgo de dificultades para cumplir con las obligaciones financieras a corto plazo. La tendencia observada sugiere la necesidad de una gestión más eficiente de los activos y pasivos para mantener un nivel adecuado de liquidez.

Se aprecia una mayor volatilidad en los datos más recientes, lo que podría indicar una mayor incertidumbre o cambios en las estrategias financieras. Es importante continuar monitoreando estos indicadores para evaluar la sostenibilidad de la posición financiera a largo plazo.

El análisis de los datos revela tendencias significativas en la composición financiera y la liquidez. Se observa una disminución general en los activos totales en efectivo a lo largo del período analizado.

Activos totales en efectivo

Inicialmente, los activos en efectivo se situaron en torno a los 17.000 millones de dólares, mostrando fluctuaciones trimestrales moderadas durante 2021. A partir de 2022, se aprecia una tendencia decreciente más pronunciada, alcanzando mínimos de aproximadamente 5.400 millones de dólares en el segundo trimestre de 2025. Existe una ligera recuperación en los trimestres finales de 2024 y 2025, pero los niveles siguen siendo considerablemente inferiores a los de 2021.

En cuanto al pasivo corriente, se identifica una tendencia al alza, aunque con variaciones trimestrales.

Pasivo corriente

El pasivo corriente se mantuvo relativamente estable en los primeros trimestres de 2021, en torno a los 26.500 millones de dólares. A partir del cuarto trimestre de 2021, se observa un incremento constante, superando los 38.000 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2023. Aunque presenta fluctuaciones, el pasivo corriente se mantiene en niveles elevados durante todo el período 2023-2025.

La combinación de la disminución de los activos en efectivo y el aumento del pasivo corriente impacta directamente en la ratio de liquidez en efectivo.

Ratio de liquidez en efectivo

La ratio de liquidez en efectivo experimenta una caída constante y significativa. Inicialmente, se situaba alrededor de 0.64 en el primer trimestre de 2021. A lo largo del período, esta ratio disminuye progresivamente, alcanzando valores mínimos de 0.15 en el cuarto trimestre de 2024. Se observa una ligera estabilización en los últimos trimestres, pero la ratio se mantiene en niveles bajos, indicando una menor capacidad para cubrir las obligaciones corrientes con activos en efectivo.

En resumen, los datos sugieren una disminución en la posición de liquidez, con una reducción de los activos en efectivo y un aumento del pasivo corriente. Esta tendencia se refleja en la continua disminución de la ratio de liquidez en efectivo, lo que podría indicar una creciente dependencia de otras fuentes de financiamiento para cubrir las obligaciones a corto plazo.