Estado de flujos de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Royal Caribbean Cruises Ltd., estado de flujos de efectivo consolidado

US$ en miles

12 meses terminados	31 dic 2021	31 dic 2020	31 dic 2019	31 dic 2018	31 dic 2017
Utilidad (pérdida) neta	(5,260,499)	(5,775,130)	1,907,600)	1,815,792)	1,625,133)
Depreciación y amortización	1,292,878)	1,279,254)	1,245,942)	1,033,697)	951,194)
Deterioro de valor y pérdidas crediticias	82,001)	1,566,380)	—)	33,651)	—)
Gasto (beneficio) por impuesto a las ganancias diferido neto	(42,979)	(8,791)	7,745)	(2,679)	1,730)
Pérdida (ganancia) en instrumentos derivados no designados como coberturas	(1,492)	49,316)	(1,431)	61,148)	(61,704)
Gastos de compensación basados en acciones	63,638)	39,779)	75,930)	46,061)	69,459)
Pérdida de inversión (ingresos) de capital	135,469)	213,286)	(230,980)	(210,756)	(156,247)
Amortización de los costes de emisión de deuda	125,116)	89,442)	31,991)	41,978)	45,943)
Amortización de descuentos y primas de deuda	123,439)	66,776)	31,616)	11,004)	—)
Pérdida por extinción de deuda	138,759)	41,109)	6,326)	—)	—)
Pérdidas por ajuste de conversión de moneda	—)	69,044)	—)	—)	—)
Cambio en el valor razonable de la contraprestación contingente	—)	(45,126)	18,400)	—)	—)
Ganancia en la venta de propiedades y equipos	—)	—)	—)	—)	(30,902)
Ganancia por la venta de un afiliado no consolidado	—)	—)	—)	(13,680)	—)
Reconocimiento de ganancia diferida	—)	—)	—)	(21,794)	—)
(Aumento) de la disminución de las cuentas comerciales y otras cuentas a cobrar, netas	(181,707)	121,055)	(9,898)	(9,573)	(32,043)
(Aumento) de la disminución de los inventarios	(34,527)	27,077)	(8,533)	(23,849)	2,424)
(Aumento) de la disminución de los gastos pagados por adelantado y otros activos	(152,071)	295,876)	15,669)	(71,770)	20,859)
Aumento (disminución) de las cuentas por pagar	188,518)	(133,815)	75,281)	91,737)	36,780)
Aumento (disminución) de los intereses devengados	(694)	182,578)	(4,460)	18,773)	1,303)
Aumento (disminución) de los gastos devengados y otros pasivos	235,446)	(180,479)	96,490)	42,937)	34,215)
Aumento (disminución) de los depósitos de clientes	1,426,647)	(1,643,560)	280,139)	385,990)	274,705)
Cambios en los activos y pasivos operativos	1,481,612)	(1,331,268)	444,688)	434,245)	338,243)
Dividendos recibidos de filiales no consolidadas	—)	2,215)	150,177)	243,101)	109,677)
Otros, netos	(15,757)	12,061)	28,362)	7,371)	(17,960)
Ajustes	3,382,684)	2,043,477)	1,808,766)	1,663,347)	1,249,433)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades operativas	(1,877,815)	(3,731,653)	3,716,366)	3,479,139)	2,874,566)
Compras de bienes y equipos	(2,229,704)	(1,965,131)	(3,024,663)	(3,660,028)	(564,138)
Efectivo recibido en la liquidación de instrumentos financieros derivados	44,492)	15,874)	7,621)	76,529)	63,224)
Efectivo pagado en la liquidación de instrumentos financieros derivados	(74,249)	(161,335)	(68,836)	(98,074)	—)
Inversiones y préstamos a filiales no consolidadas	(70,228)	(100,609)	(25,569)	(27,172)	(10,396)
Efectivo recibido en préstamos a filiales no consolidadas	31,334)	21,086)	32,870)	124,238)	62,303)
Ingresos de la venta de bienes y equipos y otros activos	176,039)	27,796)	—)	—)	230,000)
Ganancias de la venta de una filial no consolidada	—)	—)	—)	13,215)	—)
Adquisición de Silversea Cruises, neto de efectivo adquirido	—)	—)	—)	(916,135)	—)
Otros, netos	(22,423)	(16,247)	(12,829)	(1,731)	5,415)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	(2,144,739)	(2,178,566)	(3,091,406)	(4,489,158)	(213,592)
Ingresos de la deuda	4,467,789)	13,547,189)	3,525,564)	8,590,740)	5,866,966)
Costes de emisión de deuda	(201,698)	(374,715)	(50,348)	(81,959)	(51,590)
Amortización de deudas	(2,296,990)	(3,845,133)	(4,060,244)	(6,963,511)	(7,835,087)
Prima sobre el reembolso de la deuda	(135,372)	—)	—)	—)	—)
Ingresos procedentes de la emisión de pagarés	—)	6,765,816)	26,240,540)	4,730,286)	—)
Reembolsos de pagarés	(414,570)	(7,837,635)	(25,613,111)	(3,965,450)	—)
Compra de autocartera	—)	—)	(99,582)	(575,039)	(224,998)
Dividendos pagados	—)	(326,421)	(602,674)	(527,494)	(437,455)
Ingresos procedentes de emisiones de acciones ordinarias	1,621,860)	1,431,375)	—)	—)	—)
Otros, netos	(442)	(10,688)	(10,516)	(9,500)	6,368)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	3,040,577)	9,349,788)	(670,371)	1,198,073)	(2,675,796)
Efecto de las variaciones del tipo de cambio sobre el efectivo	(727)	1,167)	1,297)	(20,314)	2,331)
Aumento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo	(982,704)	3,440,736)	(44,114)	167,740)	(12,491)
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año	3,684,474)	243,738)	287,852)	120,112)	132,603)
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del ejercicio	2,701,770)	3,684,474)	243,738)	287,852)	120,112)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31).

Componente de estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades operativas	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.	El efectivo neto proporcionado por (utilizado en) las actividades operativas de Royal Caribbean Cruises Ltd. disminuyó de 2019 a 2020, pero luego aumentó ligeramente de 2020 a 2021.
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.	El efectivo neto utilizado en actividades de inversión de Royal Caribbean Cruises Ltd. aumentó de 2019 a 2020 y de 2020 a 2021.
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.	El efectivo neto proporcionado por (utilizado en) las actividades de financiación de Royal Caribbean Cruises Ltd. aumentó de 2019 a 2020, pero luego disminuyó ligeramente de 2020 a 2021, sin alcanzar el nivel de 2019.

Royal Caribbean Cruises Ltd. (NYSE:RCL)

Estado de flujos de efectivo