Estado de flujos de efectivo

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Chipotle Mexican Grill Inc., estado de flujos de efectivo consolidado

US$ en miles

12 meses terminados	31 dic 2024	31 dic 2023	31 dic 2022	31 dic 2021	31 dic 2020
Utilidad neta	1,534,110)	1,228,737)	899,101)	652,984)	355,766)
Depreciación y amortización	335,030)	319,394)	286,826)	254,657)	238,534)
Provisión por impuesto a la renta diferido (beneficio)	(42,937)	(9,505)	(43,195)	(12,357)	108,350)
Deterioro, costos de cierre y enajenaciones de activos	24,582)	37,025)	20,738)	17,086)	28,874)
Provisión para pérdidas crediticias	215)	1,570)	(760)	493)	164)
Gastos de compensación basados en acciones	131,730)	124,016)	98,030)	176,392)	82,626)
Otro	(3,472)	(13,080)	(16,202)	(4,599)	3,643)
Cuentas por cobrar	(29,274)	(11,216)	(14,026)	(1,687)	3,010)
Inventario	(9,797)	(3,649)	(3,011)	(6,392)	(394)
Gastos pagados por adelantado y otros activos corrientes	9,244)	(39,211)	(14,660)	(26,826)	(11,442)
Activos de arrendamiento operativo	285,587)	254,241)	234,273)	223,837)	184,538)
Otros activos	(17,690)	4,204)	(346)	3,993)	(26,577)
Cuentas a pagar	8,467)	5,313)	18,208)	21,440)	(3,859)
Nómina y beneficios acumulados	34,857)	57,048)	9,864)	(44,555)	76,683)
Pasivos acumulados	27,284)	3,188)	(27,964)	10,997)	5,596)
Ingresos no devengados	46,139)	35,685)	33,374)	34,387)	36,958)
Impuesto sobre la renta por pagar/cobrar	(14,363)	(5,237)	46,262)	193,379)	(255,251)
Pasivos por arrendamiento operativo	(217,894)	(214,477)	(207,186)	(207,164)	(165,154)
Otros pasivos a largo plazo	3,258)	9,431)	3,853)	(3,984)	1,782)
Cambios en los activos y pasivos operativos	125,818)	95,320)	78,641)	197,425)	(154,110)
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	570,966)	554,740)	424,078)	629,097)	308,081)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	2,105,076)	1,783,477)	1,323,179)	1,282,081)	663,847)
Compras de mejoras de arrendamiento, propiedades y equipos	(593,603)	(560,731)	(479,164)	(442,475)	(373,352)
Compras de inversiones	(986,673)	(1,115,131)	(614,416)	(429,350)	(468,418)
Vencimientos de las inversiones	722,637)	729,853)	263,548)	345,748)	419,078)
Ingresos por la venta de equipos	20,113)	—)	—)	4,035)	—)
Adquisiciones de participaciones por el método de participación	—)	—)	—)	—)	(10,025)
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	(837,526)	(946,009)	(830,032)	(522,042)	(432,717)
Recompra de acciones ordinarias	(1,001,559)	(592,349)	(830,140)	(466,462)	(54,401)
Retención de impuestos sobre las indemnizaciones basadas en acciones	(74,229)	(69,146)	(98,970)	(79,870)	(48,555)
Otras actividades de financiación	2,089)	843)	(294)	(2,274)	(1,895)
Efectivo neto utilizado en actividades de financiación	(1,073,699)	(660,652)	(929,404)	(548,606)	(104,851)
Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo, los equivalentes de efectivo y el efectivo restringido	(1,635)	381)	(1,007)	(1,039)	1,076)
Variación neta en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido	192,216)	177,197)	(437,264)	210,394)	127,355)
Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido al comienzo del año	586,163)	408,966)	846,230)	635,836)	508,481)
Efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido al final del año	778,379)	586,163)	408,966)	846,230)	635,836)

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

Componente de estado de flujo de efectivo	Descripción	La empresa
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades operativas, excluyendo las operaciones discontinuadas. Los flujos de efectivo de la actividad operativa incluyen transacciones, ajustes y cambios en el valor que no se definen como actividades de inversión o financiamiento.	El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas de Chipotle Mexican Grill Inc. aumentó de 2022 a 2023 y de 2023 a 2024.
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión	Importe de la entrada (salida) de efectivo de las actividades de inversión, excluyendo las operaciones interrumpidas. Los flujos de efectivo de la actividad de inversión incluyen la concesión y el cobro de préstamos y la adquisición y enajenación de instrumentos de deuda o capital y propiedades, planta y equipo y otros activos productivos.	El efectivo neto utilizado en actividades de inversión de Chipotle Mexican Grill Inc. disminuyó de 2022 a 2023, pero luego aumentó de 2023 a 2024, sin alcanzar el nivel de 2022.
Efectivo neto utilizado en actividades de financiación	Importe de las entradas (salidas) de efectivo de las actividades de financiación, excluidas las operaciones interrumpidas. Los flujos de caja de la actividad financiera incluyen la obtención de recursos de los propietarios y la obtención de un rendimiento y un retorno de su inversión; pedir dinero prestado y reembolsar las cantidades prestadas, o liquidar la obligación; y la obtención y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores a crédito a largo plazo.	El efectivo neto utilizado en actividades de financiación de Chipotle Mexican Grill Inc. aumentó de 2022 a 2023, pero luego disminuyó significativamente de 2023 a 2024.

Chipotle Mexican Grill Inc. (NYSE:CMG)

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