El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.
El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.
Booking Holdings Inc., estado de flujos de efectivo consolidado
US$ en millones
12 meses terminados
31 dic 2025
31 dic 2024
31 dic 2023
31 dic 2022
31 dic 2021
Utilidad neta
5,404)
5,882)
4,289)
3,058)
1,165)
Depreciación y amortización
623)
591)
504)
451)
421)
Provisión para pérdidas crediticias esperadas y devoluciones de cargo
416)
412)
330)
232)
109)
Impuestos diferidos sobre la renta
(516)
98)
(478)
(257)
(445)
Pérdidas (ganancias) netas de valores participativos
(46)
(63)
131)
963)
569)
Gastos de compensación basados en acciones
617)
599)
530)
404)
376)
Amortización del arrendamiento operativo
145)
160)
161)
156)
178)
Pérdidas no realizadas por operaciones (ganancias) en moneda extranjera relacionadas con deuda denominada en euros
1,428)
(526)
163)
(46)
(135)
Menoscabo
457)
—)
—)
—)
—)
Amortización del descuento de deuda y cambio en el valor razonable de la opción de conversión relacionada con los bonos senior convertibles
360)
796)
—)
—)
—)
Pérdida por extinción anticipada de la deuda
—)
—)
—)
—)
242)
Ganancia en la transacción de venta y arrendamiento posterior
—)
—)
—)
(240)
—)
Otro
(14)
7)
5)
38)
71)
Cuentas por cobrar
(730)
(506)
(1,330)
(1,228)
(1,002)
Gastos pagados por adelantado y otros activos corrientes
100)
(12)
155)
(217)
6)
Reservas comerciales diferidas y otros pasivos corrientes
796)
1,361)
2,742)
3,718)
1,539)
Otro
369)
(476)
142)
(478)
(274)
Cambios en el activo y el pasivo
535)
367)
1,709)
1,795)
269)
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
4,005)
2,441)
3,055)
3,496)
1,655)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas
9,409)
8,323)
7,344)
6,554)
2,820)
Compra de inversiones
—)
(33)
(12)
(768)
(17)
Ingresos de la venta y vencimiento de las inversiones
—)
590)
1,840)
32)
508)
Adiciones a la propiedad y al equipo
(322)
(429)
(345)
(368)
(304)
Adquisiciones, neto de efectivo adquirido
—)
—)
—)
—)
(1,185)
Ingresos de la operación de venta y arrendamiento posterior
—)
—)
—)
601)
—)
Otras actividades de inversión
9)
1)
3)
(15)
—)
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión
(313)
129)
1,486)
(518)
(998)
Ingresos procedentes de la emisión de deuda a largo plazo
3,681)
4,836)
1,893)
3,621)
2,015)
Pagos al vencimiento, redención y conversión de deuda
(4,970)
(1,312)
(500)
(1,880)
(3,068)
Pagos por recompra de acciones ordinarias
(6,440)
(6,509)
(10,377)
(6,621)
(163)
Dividendos pagados
(1,248)
(1,174)
—)
—)
—)
Ingresos procedentes del ejercicio de opciones sobre acciones
15)
14)
134)
7)
5)
Otras actividades de financiación
47)
(59)
(59)
(24)
(28)
Efectivo neto utilizado en actividades de financiación
(8,915)
(4,204)
(8,909)
(4,897)
(1,239)
Efecto de las variaciones de los tipos de cambio en el efectivo y los equivalentes de efectivo y en el efectivo restringido y los equivalentes de efectivo
895)
(190)
(37)
(40)
(13)
Aumento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido y equivalentes de efectivo
1,076)
4,058)
(116)
1,099)
570)
Efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido y equivalentes de efectivo, inicio del período
16,193)
12,135)
12,251)
11,152)
10,582)
Efectivo y equivalentes de efectivo y efectivo restringido y equivalentes de efectivo, final del período
