Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
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Cálculo
Philip Morris International Inc., ROE, tendencias a largo plazocálculo
| ROE | = | 100 | × | Beneficio neto atribuible al PMI1 | ÷ | Capital contable total del PMI (déficit)1 | |
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| 31 dic 2024 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 dic 2023 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 dic 2022 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 dic 2021 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 dic 2020 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 dic 2019 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 dic 2018 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 dic 2017 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 dic 2016 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 dic 2015 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 dic 2014 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 dic 2013 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 dic 2012 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 dic 2011 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 dic 2010 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 dic 2009 | = | 100 | × | ÷ | |||
| 31 dic 2008 | = | 100 | × | ÷ |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31).
1 US$ en millones
El análisis de la serie de datos revela una trayectoria de resultados con volatilidad notable en el beneficio neto, un deterioro persistente de la capitalización y una rentabilidad sobre el patrimonio que sólo se documenta en los años iniciales, con una caída de la información en el periodo subsecuente. En conjunto, se observa una dinámica alternante entre periodos de crecimiento y fuertes caídas, acompañados de un sesgo hacia valores negativos en el capital contable a partir de 2012.
- Beneficio neto atribuible al PMI (US$ en millones)
- La serie muestra un rango entre aproximadamente 6.3 y 8.8 mil millones en los años 2008-2012, con un pico cercano a 8.8 mil millones en 2012 y otro pico de 9.109 mil millones en 2021-2022. Entre 2013 y 2017 se aprecia una caída progresiva desde ~8.6 mil millones a ~6.0 mil millones en 2017, seguido de un repunte notable en 2018 (~7.9 mil millones) y un nuevo impulso alcista en 2021-2022 (~9.0-9.1 mil millones). A partir de 2023-2024 se observa un descenso nuevamente hacia ~7.1 mil millones. En conjunto, la curva se caracteriza por ciclos de alzas y bajas con un máximo relativo en 2021-2022 y periodos de menor generación de beneficios en 2014-2017 y 2023-2024.
- Capital contable total del PMI (déficit) (US$ en millones)
- La serie inicia con valores positivos hasta 2011 (7.5k mill.), pero a partir de 2012 la cifra pasa a negativas, alcanzando un mínimo de -13.244 mil millones en 2015. A partir de 2016-2020 la magnitud de la negatividad se mantiene en un rango cercano a -12.5k a -11.5k millones, con ligeras variaciones anuales. En 2021 se registra una mejora relativa a -10.106 mil millones, pero la serie continúa negativa; 2022 muestra -8.957 mil millones, y 2023-2024 vuelven a valores en torno a -11.225 a -11.750 mil millones. En conjunto, presenta una degradación abrupta a partir de 2012 y una persistente negatividad del capital contable durante el periodo restante, con intermittentes intentos de recuperación pero sin alcanzar valores positivos nuevamente.
- ROE (%, periodo 2008-2011)
- La serie registra valores elevados en los años 2008-2011: 91.87% en 2008, 110.95% en 2009, 207.05% en 2010 y un pico extremo de 3.751,53% en 2011. A partir de 2012 en adelante no se presentan datos, lo que impide evaluar la evolución de la rentabilidad sobre el capital para el resto del periodo. La magnitud extrema en 2011 podría estar asociada a la interacción entre beneficios altos y la base de capital negativa observada posteriormente, pero la ausencia de datos impide confirmar tendencias futuras.
Conclusión: la combinación de beneficios operativos relativamente altos en varios periodos con un deterioro significativo de la equidad y la ausencia de información de ROE para la mayor parte del periodo, sugiere complejidad en la estructura de capital y en la sostenibilidad de la rentabilidad. Sería recomendable ampliar el análisis con flujos de efectivo, detalles de deuda y ajustes contables para entender las fuentes de variabilidad en la generación de beneficio y las razones subyacentes del déficit persistente en el capital contable.
Comparación con la competencia
Philip Morris International Inc., ROE, tendencias a largo plazo, comparación con los competidores
| Philip Morris International Inc. | Coca-Cola Co. | Mondelēz International Inc. | PepsiCo Inc. | |
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| 31 dic 2017 | ||||
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| 31 dic 2012 | ||||
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| 31 dic 2010 | ||||
| 31 dic 2009 | ||||
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Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31).
Comparativa con el sector industrial: Alimentos, bebidas y tabaco
Philip Morris International Inc., ROE, tendencias a largo plazo, en comparación con el sector industrial: alimentos, bebidas y tabaco
| Philip Morris International Inc. | Alimentos, bebidas y tabaco | |
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Comparación con la industria: Productos básicos de consumo
Philip Morris International Inc., ROE, tendencias a largo plazo, en comparación con la industria: productos básicos de consumo
| Philip Morris International Inc. | Productos básicos de consumo | |
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