Ratio de rentabilidad sobre capital (ROC)
El ratio de rentabilidad sobre el capital es después de impuestos la tasa de rentabilidad de los activos netos de la empresa. El ratio de rentabilidad sobre el capital invertido no se ve afectado por los cambios en los tipos de interés o en la estructura de la deuda y el capital de la empresa. Mide el rendimiento de la productividad empresarial.
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Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
Philip Morris International Inc., ROICcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Capital invertido2 | ||||||
| Relación de rendimiento | ||||||
| ROIC3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| ROICCompetidores4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Capital invertido. Ver detalles »
3 2024 cálculo
ROIC = 100 × NOPAT ÷ Capital invertido
= 100 × ÷ =
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- Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)
- Se observa una tendencia general de crecimiento en el período 2020-2021, con un incremento significativo del 13.8%, pasando de 8,950 millones de dólares en 2020 a 10,188 millones en 2021. Sin embargo, a partir de 2021, se registra una caída en los años siguientes, alcanzando 9,635 millones en 2022, 8,804 millones en 2023 y 8,281 millones en 2024. La tendencia indica una disminución progresiva en el beneficio, sugiriendo posibles desafíos en la generación de utilidad operativa tras el año 2021.
- Capital invertido
- El capital invertido muestra una variabilidad marcada durante el período. En 2020, el valor es de 31,958 millones, que disminuye en 2021 a 29,268 millones, reflejando una reducción en la inversión o en los activos utilizados. Entre 2021 y 2022, experimenta un notable incremento, alcanzando 47,466 millones, lo cual puede indicar una inversión significativa o adquisición de activos. En 2023, disminuye nuevamente a 51,440 millones, pero en 2024, se observa una ligera reducción a 48,390 millones. La fluctuación en los niveles de capital invertido puede estar relacionada con cambios estratégicos, adquisiciones o revalorizaciones de activos.
- Ratio de rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC presenta un comportamiento de oscilación durante el período. En 2020, tiene un valor de 28.01%, indicando una buena eficiencia en la utilización del capital invertido. En 2021, se registra un aumento significativo hasta 34.81%, alcanzando su punto más alto en el período analizado, reflejando una mejora en la rentabilidad operacional en relación con el capital invertido. Sin embargo, en 2022, se produce una caída considerable a 20.3%, y posteriormente, en 2023 y 2024, se estabiliza en torno a 17.12% y 17.11%, respectivamente. La disminución en el ROIC sugiere una reducción en la eficiencia del uso del capital invertido a partir de 2022, incluso mientras los niveles de inversión fluctúan. La tendencia indica una recuperación relativa en la eficiencia en los años más recientes, aunque sin alcanzar los picos de 2021.
Descomposición del ROIC
Philip Morris International Inc., descomposición del ROIC
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2024 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2023 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2022 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2021 | = | × | × | ||||
| 31 dic 2020 | = | × | × |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Ratio de margen de beneficio operativo (OPM). Ver cálculos »
2 Ratio de rotación del capital (TO). Ver cálculos »
3 Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR). Ver cálculos »
- Ratios de margen de beneficio operativo (OPM)
- Se observa una tendencia decreciente en el margen de beneficio operativo, que pasa de 40.45% en diciembre de 2020 a 30.79% en diciembre de 2024. Esto indica una reducción progresiva en la rentabilidad de las operaciones de la empresa, lo que podría reflejar mayores costos operativos, disminución en los precios de venta o cambios en la estructura de gastos.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital muestra fluctuaciones: inicia en 0.9 en diciembre de 2020, aumenta a 1.07 en 2021, pero luego disminuye significativamente a 0.67 en 2022 y se mantiene relativamente estable en torno a 0.68 en 2023. En 2024, se observa un aumento a 0.78. La tendencia indica una menor eficiencia en la utilización del capital en 2022 y 2023, con una recuperación parcial en 2024.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El porcentaje del tipo impositivo efectivo muestra una tendencia descendente, desde 77.11% en 2020 hasta 71.01% en 2024. Esta disminución podría reflejar beneficios fiscales, cambios en la estructura fiscal o en las políticas tributarias aplicadas por la empresa, reduciendo la carga impositiva efectiva sobre las ganancias.
- Rendimiento del capital invertido (ROIC)
- El ROIC presenta una tendencia notablemente decreciente: en 2020 alcanzaba 28.01%, luego se incrementa a 34.81% en 2021, pero en 2022 se desploma a 20.3%. Posteriormente, desciende a 17.12% en 2023 y se mantiene prácticamente estable en 17.11% en 2024. Esta dinámica indica inicialmente un aumento en la eficiencia en la utilización del capital en 2021, seguido de una caída significativa en 2022 y niveles estables en los años posteriores, sugiriendo posibles dificultades para mantener la rentabilidad sobre el capital invertido en el período reciente.
Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
Philip Morris International Inc., OPMcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Ingresos netos | ||||||
| Ratio de rentabilidad | ||||||
| OPM3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| OPMCompetidores4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
OPM = 100 × NOPBT ÷ Ingresos netos
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El NOPBT muestra una tendencia positiva entre 2020 y 2022, alcanzando un pico en 2021. Sin embargo, en 2023 se observa una ligera disminución, manteniéndose bastante estable en 2024 con valores similares a los de 2020. Esto indica una estabilidad relativa en la rentabilidad antes de impuestos en los últimos años, aunque con una ligera tendencias a la baja en periodos recientes.
- Ingresos netos
- Los ingresos netos evidencian un crecimiento sostenido desde 2020 hasta 2024, registrando aumentos constantes en cada período. La tendencia sugiere una expansión en la capacidad de generación de ingresos, con un incremento significativo en el último año, alcanzando los 37,878 millones de dólares en 2024, lo cual refleja una mejora en las ventas o en los ingresos totales de la empresa.
- Ratio de margen de beneficio operativo (OPM)
- El margen de beneficio operativo presenta una tendencia decreciente a lo largo del período analizado. En 2020, el OPM fue de 40.45%, aumentando ligeramente en 2021 a 41.44%. Sin embargo, a partir de 2022 se observa una disminución notable, bajando a 38.54%, y continuando esa tendencia a la baja en 2023 y 2024, con valores de 33.27% y 30.79%, respectivamente. Este patrón indica una reducción en la eficiencia operativa relativa, posiblemente atribuible a mayores costos, menor rentabilidad en ventas o una reorientación de la estrategia empresarial que ha impactado en el margen operativo.
Ratio de rotación del capital (TO)
Philip Morris International Inc., TOcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos netos | ||||||
| Capital invertido1 | ||||||
| Ratio de eficiencia | ||||||
| TO2 | ||||||
| Referencia | ||||||
| TOCompetidores3 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 Capital invertido. Ver detalles »
2 2024 cálculo
TO = Ingresos netos ÷ Capital invertido
= ÷ =
3 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ingresos netos
- Se observa una tendencia de crecimiento constante en los ingresos netos a lo largo del período evaluado. Desde 2020 hasta 2024, los ingresos aumentaron de aproximadamente 28,694 millones de dólares a 37,878 millones, representando un incremento acumulado. Esto indica una expansión sostenida en las ventas o en los ingresos operativos de la compañía, con un crecimiento anual que refleja una posición de mercado fortalecida o mejoras en la estrategia comercial.
- Capital invertido
- El capital invertido presenta una tendencia fluctuante. Tras una disminución de 2020 a 2021, en donde bajó de 31,958 millones a 29,268 millones de dólares, en 2022 se aprecia un incremento significativo, alcanzando los 47,466 millones. Posteriormente, en 2023, el capital invertido aumentó ligeramente a 51,440 millones, pero en 2024 presentó una reducción, situándose en 48,390 millones. La variabilidad en estos valores puede reflejar cambios en las políticas de inversión, adquisición de activos o ajustes en la estructura de capital.
- Ratio de rotación del capital (TO)
- El ratio de rotación del capital muestra fluctuaciones considerables en los cuatro años analizados. En 2020, el ratio fue de 0.9, y en 2021 aumentó a 1.07, indicando una mejor utilización del capital invertido para generar ingresos. Sin embargo, en 2022, el ratio disminuye considerablemente a 0.67, sugiriendo una menor eficiencia en el uso del capital. En 2023, el ratio se mantiene estable en torno a 0.68, y en 2024 experimenta un ligero aumento a 0.78, lo que indica una recuperación en la eficiencia de utilización del capital invertido. La tendencia del ratio refleja cambios en la gestión de activos o en la estructura operativa que afectan la eficiencia en la generación de ingresos respecto al capital invertido.
Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
Philip Morris International Inc., CTRcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Beneficio neto de explotación después de impuestos (NOPAT)1 | ||||||
| Más: Impuestos operativos en efectivo2 | ||||||
| Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT) | ||||||
| Tasa impositiva | ||||||
| CTR3 | ||||||
| Referencia | ||||||
| CTRCompetidores3 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 NOPAT. Ver detalles »
2 Impuestos operativos en efectivo. Ver detalles »
3 2024 cálculo
CTR = 100 × Impuestos operativos en efectivo ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Impuestos operativos en efectivo
- Se observa una tendencia general de aumento en los impuestos operativos en efectivo, pasando de 2,656 millones de dólares en 2020 a 3,381 millones en 2024, con una ligera disminución en 2022 respecto a 2021. Este incremento acumulado puede reflejar un crecimiento en las operaciones o en las tasas impositivas aplicadas, especialmente en 2024, donde se registra el valor máximo del período analizado.
- Beneficio neto de explotación antes de impuestos (NOPBT)
- El NOPBT muestra una tendencia estable y relativamente planamente fluctuante. Se situó en 11,606 millones en 2020, alcanzó su punto máximo en 13,013 millones en 2021, luego descendió a 12,241 millones en 2022 y se mantuvo en niveles similares en 2023 y 2024, con valores de 11,703 y 11,662 millones, respectivamente. La estabilidad en estos valores sugiere que la rentabilidad antes de impuestos se ha mantenido con una relativa consistencia en los últimos años, a pesar de las fluctuaciones en otros indicadores.
- Tipo impositivo efectivo en efectivo (CTR)
- El tipo impositivo efectivo experimenta un incremento notable en 2024, pasando del rango del 21.29% en 2022 y 21.71% en 2021 a un 24.77% en 2023, y llegando al 28.99% en 2024. Esta tendencia alcista indica una posible modificación en la estructura fiscal de la empresa, incremento en tasas impositivas efectivas, o cambios en la política fiscal que afectan la carga fiscal aplicada en los períodos más recientes.