Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
Philip Morris International Inc., EBITDAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Beneficio Neto Atribuible
- Se observa una disminución constante del beneficio neto atribuible entre 2021 y 2023, pasando de 9109 millones de dólares a 7813 millones de dólares. No obstante, en 2024 y 2025 se registra un fuerte repunte, alcanzando los 11348 millones de dólares en 2025. Esta recuperación sugiere una mejora sustancial en la rentabilidad en los últimos dos años del período analizado.
- Ganancias Antes de Impuestos (EBT)
- Las ganancias antes de impuestos muestran una trayectoria descendente similar a la del beneficio neto, disminuyendo de 12381 millones de dólares en 2021 a 10607 millones de dólares en 2023. Al igual que con el beneficio neto, se aprecia una recuperación significativa en 2024 y 2025, culminando en 14585 millones de dólares en 2025. La correlación entre EBT y el beneficio neto es alta.
- Ganancias Antes de Intereses e Impuestos (EBIT)
- El EBIT experimenta una ligera disminución entre 2021 y 2023, pasando de 13118 millones de dólares a 12133 millones de dólares. A partir de 2024, se observa un incremento notable, alcanzando los 16172 millones de dólares en 2025. Este aumento indica una mejora en la rentabilidad operativa de la entidad.
- Ganancias Antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización (EBITDA)
- El EBITDA presenta una tendencia similar al EBIT, con una ligera disminución inicial hasta 2023 (de 14116 millones de dólares a 13531 millones de dólares) seguida de un aumento considerable en 2024 y 2025, llegando a 18168 millones de dólares. El crecimiento del EBITDA sugiere una mejora en la capacidad de la entidad para generar flujo de caja operativo.
En resumen, los datos indican un período de declive en la rentabilidad entre 2021 y 2023, seguido de una recuperación robusta en 2024 y 2025. Esta recuperación se manifiesta en todos los indicadores analizados, sugiriendo una mejora general en el desempeño financiero de la entidad.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
Philip Morris International Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | 339,655) |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | 18,168) |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | 18.70 |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| Coca-Cola Co. | 20.37 |
| Mondelēz International Inc. | 18.84 |
| PepsiCo Inc. | 15.66 |
| EV/EBITDAsector | |
| Alimentos, bebidas y tabaco | 18.43 |
| EV/EBITDAindustria | |
| Productos básicos de consumo | 20.32 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
Philip Morris International Inc., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 330,506) | 269,311) | 184,812) | 201,244) | 192,527) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | 18,168) | 14,070) | 13,531) | 13,616) | 14,116) | |
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/EBITDA3 | 18.19 | 19.14 | 13.66 | 14.78 | 13.64 | |
| Referencia | ||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 20.06 | 21.03 | 18.69 | 20.83 | 19.52 | |
| Mondelēz International Inc. | 18.30 | 11.48 | 14.65 | 21.64 | 15.62 | |
| PepsiCo Inc. | 16.89 | 13.88 | 16.75 | 18.63 | 18.42 | |
| EV/EBITDAsector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | 18.46 | 16.97 | 16.21 | 18.49 | 17.05 | |
| EV/EBITDAindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | 18.05 | 17.62 | 16.39 | 16.42 | 15.65 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 330,506 ÷ 18,168 = 18.19
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Valor de la Empresa (EV)
- Se observa una fluctuación en el valor de la empresa. Inicialmente, experimentó un incremento de 2021 a 2022, pasando de 192.527 millones de dólares a 201.244 millones de dólares. Posteriormente, en 2023, se produjo una disminución a 184.812 millones de dólares. Sin embargo, a partir de 2023, el valor de la empresa muestra un crecimiento considerable, alcanzando los 269.311 millones de dólares en 2024 y los 330.506 millones de dólares en 2025.
- Ganancias antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización (EBITDA)
- El EBITDA presenta una relativa estabilidad entre 2021 y 2023, con valores que oscilan entre 13.531 y 14.116 millones de dólares. No obstante, se registra un aumento notable en 2024 y 2025, llegando a 14.070 millones de dólares y 18.168 millones de dólares respectivamente. Este incremento sugiere una mejora en la rentabilidad operativa de la entidad.
- EV/EBITDA
- El ratio EV/EBITDA, utilizado para valorar la empresa en relación con su rentabilidad, experimentó un aumento gradual de 13.64 en 2021 a 14.78 en 2022. En 2023, se produjo una ligera disminución a 13.66. A partir de 2023, el ratio se incrementó significativamente, alcanzando 19.14 en 2024 y 18.19 en 2025. Este aumento, a pesar del crecimiento del EBITDA, indica que el valor de la empresa está creciendo a un ritmo más rápido que sus ganancias operativas, lo que podría sugerir expectativas de crecimiento futuro o un cambio en la percepción del riesgo.
En resumen, los datos indican una fase inicial de estabilidad seguida de un crecimiento significativo en el valor de la empresa y en el EBITDA, acompañado de un aumento en el ratio EV/EBITDA. Este patrón sugiere una evolución positiva en la valoración de la entidad, aunque es importante considerar el contexto general del mercado y la industria para una interpretación completa.