Análisis de ratios de actividad a corto plazo
Los ratios de actividad miden la eficiencia con la que una empresa realiza las tareas diarias, como el cobro de cuentas por cobrar y la gestión del inventario.
- Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
- Ratio de rotación de inventario
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Ratio de rotación del capital circulante
- Días de rotación de inventario
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- Ciclo de funcionamiento
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Ciclo de conversión de efectivo
Ratios de actividad a corto plazo (resumen)
Philip Morris International Inc., ratios de actividad a corto plazo
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Ratio de rotación de inventario
- Entre 2020 y 2024, este ratio muestra una tendencia de incremento. El valor se incrementa de 1 a 1.41 en 2024, lo que indica una mayor eficiencia en la gestión de inventarios, ya que la empresa logra vender y reemplazar su inventario con mayor rapidez a lo largo del período analizado.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar fluctúa ligeramente, comenzando en 9.88 en 2020, alcanzando su nivel más alto en 2021 con 10.06, y bajando a 8.25 en 2022. Posteriormente, vuelve a niveles cercanos a 10 en 2023 y 2024. Esta variación sugiere cierta estabilización en el plazo promedio de cobro, con una tendencia a mantener un ciclo de cobro eficiente en los últimos años.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- Este ratio se observa en una tendencia decreciente de 3.44 en 2020 a 2.8 en 2022, reflejando una menor frecuencia en el pago a proveedores o una extensión en los plazos de pago. Sin embargo, en 2023 y 2024, el ratio recupera un nivel superior, alcanzando 3.37, indicando una posible estrategia para gestionar mejor los pagos y mantener una relación equilibrada con los proveedores.
- Ratio de rotación del capital circulante
- Los datos están disponibles solo para 2021 y 2022, lo que limita un análisis temporal completo. Sin embargo, parece indicar una alta eficiencia en la utilización del capital circulante durante ese período.
- Días de rotación de inventario
- Se evidencia una tendencia positiva, disminuyendo de 366 días en 2020 a 259 días en 2024. Esto implica que la empresa ha logrado reducir el tiempo que mantiene inventario en existencia, sugiriendo mejoras en la gestión de inventarios y en la eficiencia operativa.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- El período oscila en torno a 36-44 días, con una ligera variación. Se mantiene en niveles relativamente constantes, indicando que la estrategia de cobro no ha experimentado cambios sustanciales en este ciclo de días, permitiendo mantener un flujo de caja estable en relación a las cuentas por cobrar.
- Ciclo de funcionamiento
- Este ciclo se ha reducido de 403 días en 2020 a 296 días en 2024. La disminución refleja una mayor eficiencia global en la gestión del inventario, las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar, optimizando el ciclo operativo y reduciendo la necesidad de financiamiento a corto plazo.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- Este período varía de 106 a 130 días, mostrando una tendencia general hacia una extensión en los plazos de pago, con 130 días en 2022 y una reducción a 108 días en 2024. La gestión del período de pago parece ajustarse para mantener un equilibrio entre aprovechar los términos con proveedores y no afectar las relaciones comerciales negativos.
- Ciclo de conversión de efectivo
- Se presenta una disminución significativa de 297 días en 2020 a 188 días en 2024, lo cual indica una mejora sustancial en la eficiencia del ciclo de conversión de efectivo, permitiendo a la empresa convertir sus inversiones en inventarios y cuentas por cobrar en efectivo en menor tiempo, optimizando la liquidez y la gestión financiera general.
Ratios de rotación
Ratios de número medio de días
Ratio de rotación de inventario
Philip Morris International Inc., índice de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Costo de ventas | 13,329) | 12,893) | 11,402) | 10,030) | 9,569) | |
| Inventarios | 9,453) | 10,774) | 9,886) | 8,720) | 9,591) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de inventario1 | 1.41 | 1.20 | 1.15 | 1.15 | 1.00 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 3.88 | 4.19 | 4.25 | 4.50 | 4.11 | |
| Mondelēz International Inc. | 5.80 | 6.16 | 5.97 | 6.45 | 6.10 | |
| PepsiCo Inc. | 7.87 | 7.85 | 7.77 | 8.53 | 7.62 | |
| Ratio de rotación de inventariosector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | 4.10 | 3.96 | 3.97 | 4.17 | 3.61 | |
| Ratio de rotación de inventarioindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | 8.01 | 7.60 | 7.08 | 8.15 | 7.71 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación de inventario = Costo de ventas ÷ Inventarios
= 13,329 ÷ 9,453 = 1.41
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- Resumen de análisis de tendencias financieras
-
El costo de ventas ha presentado una tendencia de crecimiento constante a lo largo del período analizado, incrementándose de manera progresiva desde 9,569 millones de dólares en 2020 hasta 13,329 millones en 2024. Este aumento refleja una expansión en las operaciones o en la producción, aunque también puede implicar mayores costos asociados a la generación de ingresos.
La variación en los inventarios muestra un patrón inicialmente fluctuante: tras una disminución en 2021, desde 9,591 millones en 2020 se reduce a 8,720 millones, seguido por un incremento en 2022 hasta 9,886 millones, y posteriormente un aumento en 2023 hasta 10,774 millones, para finalmente disminuir en 2024 a 9,453 millones. La fluctuación en inventarios puede indicar cambios en las políticas de gestión de inventarios o en la demanda del mercado.
El ratio de rotación de inventario muestra una tendencia ascendente desde 1 en 2020 hasta 1.41 en 2024. La mejora en este ratio sugiere una mayor eficiencia en la gestión del inventario, permitiendo a la empresa vender y reponer inventarios con mayor rapidez. El incremento en la rotación puede estar asociado a una administración más efectiva o a una mayor demanda de productos.
En conjunto, los datos reflejan una tendencia general de aumento en los costos de ventas, mientras que la gestión de inventarios mejora en términos de rotación a lo largo del tiempo. La combinación de estos elementos puede tener implicaciones en la rentabilidad y en la eficiencia operativa de la compañía, aunque un análisis adicional sería necesario para determinar el impacto exacto en los márgenes y en la posición financiera global.
Índice de rotación de cuentas por cobrar
Philip Morris International Inc., ratio de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Ingresos netos | 37,878) | 35,174) | 31,762) | 31,405) | 28,694) | |
| Cuentas por cobrar comerciales, menos derechos de emisión | 3,789) | 3,461) | 3,850) | 3,123) | 2,905) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar1 | 10.00 | 10.16 | 8.25 | 10.06 | 9.88 | |
| Referencia | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 13.19 | 13.42 | 12.33 | 11.01 | 10.50 | |
| Mondelēz International Inc. | 9.41 | 9.91 | 10.20 | 12.29 | 11.57 | |
| PepsiCo Inc. | 8.89 | 8.46 | 8.50 | 9.16 | 8.37 | |
| Índice de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | 9.89 | 9.78 | 9.36 | 10.10 | 9.47 | |
| Índice de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | 32.35 | 32.56 | 31.53 | 34.96 | 33.86 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Índice de rotación de cuentas por cobrar = Ingresos netos ÷ Cuentas por cobrar comerciales, menos derechos de emisión
= 37,878 ÷ 3,789 = 10.00
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- Ingresos Netos
- Se observa una tendencia de crecimiento constante en los ingresos netos a lo largo de los períodos analizados, comenzando en 28,694 millones de dólares en 2020 y alcanzando 37,878 millones en 2024. Este incremento indica una expansión en la generación de ingresos, con un ritmo de crecimiento que, si bien mantiene una tendencia positiva, muestra una aceleración en el último período.
- Cuentas por cobrar comerciales, menos derechos de emisión
- Los saldos de cuentas por cobrar presentan fluctuaciones a lo largo de los años. Se registra un aumento de 2,905 millones en 2020 a 3,850 millones en 2022. Sin embargo, en 2023 se produce una disminución a 3,461 millones, para luego volver a aumentar en 2024 a 3,789 millones. Estas variaciones podrían reflejar cambios en las políticas crediticias o en la rotación de clientes, aunque en términos generales se observa un incremento en el saldo de cuentas por cobrar desde 2020.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- El índice de rotación de cuentas por cobrar muestra fluctuaciones, pero en general se mantiene en niveles cercanos a 10. En 2020 alcanza 9.88, aumenta ligeramente a 10.06 en 2021, luego disminuye a 8.25 en 2022, lo que sugiere un período de menor eficiencia en la cobranza. Sin embargo, en 2023 y 2024 se recupera a niveles de 10.16 y 10 respectivamente, indicando una mejora en la eficiencia en la gestión de las cuentas por cobrar y una rotación más rápida en esos períodos.
Ratio de rotación de cuentas por pagar
Philip Morris International Inc., ratio de rotación de cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Costo de ventas | 13,329) | 12,893) | 11,402) | 10,030) | 9,569) | |
| Cuentas a pagar | 3,952) | 4,143) | 4,076) | 3,331) | 2,780) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar1 | 3.37 | 3.11 | 2.80 | 3.01 | 3.44 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 3.35 | 3.31 | 3.39 | 3.34 | 3.82 | |
| Mondelēz International Inc. | 2.35 | 2.67 | 2.67 | 2.60 | 2.60 | |
| PepsiCo Inc. | 3.80 | 3.60 | 3.78 | 3.77 | 3.59 | |
| Ratio de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | 3.20 | 3.22 | 3.26 | 3.26 | 3.32 | |
| Ratio de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | 6.94 | 6.95 | 6.37 | 6.65 | 6.70 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación de cuentas por pagar = Costo de ventas ÷ Cuentas a pagar
= 13,329 ÷ 3,952 = 3.37
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Costo de ventas
- El costo de ventas muestra una tendencia ascendente a lo largo del período analizado, incrementándose de manera sostenida desde 9,569 millones de dólares en 2020 hasta 13,329 millones en 2024. Este incremento refleja un aumento en los gastos asociados a la producción o adquisición de bienes, indicando posibles incrementos en volumen de ventas, costos de insumos o ajustes en precios que afectan la estructura de costos.
- Cuentas a pagar
- Las cuentas a pagar también muestran una tendencia creciente desde 2,780 millones en 2020 hasta un pico de 4,143 millones en 2023, para luego disminuir ligeramente a 3,952 millones en 2024. Este patrón sugiere un aumento en la obligación de la empresa con sus proveedores durante los primeros años, seguido por una ligera reducción, posiblemente debido a esfuerzos en gestionar mejor el capital de trabajo o negociar condiciones de pago más favorables.
- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar presenta fluctuaciones durante el período. En 2020, el ratio es de 3.44, disminuyendo a 3.01 en 2021 y 2.8 en 2022, lo que indica que la empresa está pagando a sus proveedores con menor frecuencia o en plazos más largos. Sin embargo, en 2023 el ratio se recupera a 3.11 y en 2024 a 3.37, indicando un incremento en la velocidad con la que la empresa liquida sus cuentas a pagar. Estas fluctuaciones pueden reflejar cambios en la política de pagos, condiciones de mercado o gestiones de liquidez.
Ratio de rotación del capital circulante
Philip Morris International Inc., ratio de rotación del capital circulantecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activo circulante | 20,170) | 19,755) | 19,619) | 17,717) | 21,492) | |
| Menos: Pasivo corriente | 22,915) | 26,383) | 27,336) | 19,255) | 19,615) | |
| Capital de explotación | (2,745) | (6,628) | (7,717) | (1,538) | 1,877) | |
| Ingresos netos | 37,878) | 35,174) | 31,762) | 31,405) | 28,694) | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulante1 | — | — | — | — | 15.29 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de rotación del capital circulanteCompetidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 62.92 | 14.47 | 15.00 | 14.90 | 7.12 | |
| Mondelēz International Inc. | — | — | — | — | — | |
| PepsiCo Inc. | — | — | — | — | — | |
| Ratio de rotación del capital circulantesector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | — | — | — | — | 164.42 | |
| Ratio de rotación del capital circulanteindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | — | — | — | — | — | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de rotación del capital circulante = Ingresos netos ÷ Capital de explotación
= 37,878 ÷ -2,745 = —
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- Capital de explotación
- El capital de explotación ha mostrado una tendencia notablemente negativa a lo largo del período analizado. En 2020, el valor era positivo (US$ 1,877 millones), pero en 2021 se convirtió en negativo (-US$ 1,538 millones), marcando una pérdida de capital de explotación. Esta tendencia se acentuó en 2022, con una disminución significativa a -US$ 7,717 millones, seguida por un deterioro mayor en 2023, con -US$ 6,628 millones. Para 2024, se observa una mejora parcial, con un valor de -US$ 2,745 millones, aunque aún en territorio negativo. Este patrón indica dificultades crecientes en la gestión del capital de explotación, aunque en el último año hay señales de recuperación parcial.
- Ingresos netos
- Los ingresos netos presentan una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período. En 2020, los ingresos fueron de US$ 28,694 millones, aumentando a US$ 31,405 millones en 2021 y manteniéndose relativamente estables en 2022 con US$ 31,762 millones. En 2023, experimentan un incremento significativo hasta US$ 35,174 millones y continúan creciendo en 2024, alcanzando US$ 37,878 millones. Este patrón refleja un fortalecimiento en la generación de ingresos y un crecimiento consistente year-over-year en los últimos dos períodos.
- Ratio de rotación del capital circulante
- El ratio de rotación del capital circulante se presenta únicamente para 2020, con un valor de 15.29, sin datos para los años posteriores. Esto limita la evaluación de la eficiencia en la gestión del capital circulante en el tiempo, aunque el valor en 2020 sugiere un alto nivel de rotación, lo cual generalmente indica una buena gestión del capital en relación a las ventas o ingresos generados.
Días de rotación de inventario
Philip Morris International Inc., días de rotación de inventariocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de inventario | 1.41 | 1.20 | 1.15 | 1.15 | 1.00 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de inventario1 | 259 | 305 | 316 | 317 | 366 | |
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de inventarioCompetidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 94 | 87 | 86 | 81 | 89 | |
| Mondelēz International Inc. | 63 | 59 | 61 | 57 | 60 | |
| PepsiCo Inc. | 46 | 46 | 47 | 43 | 48 | |
| Días de rotación de inventariosector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | 89 | 92 | 92 | 88 | 101 | |
| Días de rotación de inventarioindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | 46 | 48 | 52 | 45 | 47 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Días de rotación de inventario = 365 ÷ Ratio de rotación de inventario
= 365 ÷ 1.41 = 259
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Ratio de rotación de inventario
- El ratio muestra una tendencia creciente a lo largo del período analizado. En 2020, el ratio era de 1, indicando que el inventario se rotaba aproximadamente una vez al año. Posteriormente, en 2021 y 2022, se mantiene en 1.15, sugiriendo una ligera mejora en la eficiencia en la gestión del inventario. La tendencia continúa con un incremento en 2023 a 1.2, y en 2024 alcanza 1.41, evidenciando una notable aceleración en la rotación del inventario en el período más reciente.
- Días de rotación de inventario
- El número de días en los que se rotaba el inventario experimentó una disminución constante y significativa en el período considerado. En 2020, los días eran 366, equivalente a un año completo, lo que indica que la rotación era muy lenta. Para 2021 y 2022, este valor se redujo a aproximadamente 317 y 316 días respectivamente, reflejando una ligera mejora en la eficiencia. La reducción continúa en 2023, con 305 días, y en 2024 se alcanza una cifra de 259 días, representando una rotación mucho más rápida y eficiente en comparación con el inicio del período.
Días de rotación de cuentas por cobrar
Philip Morris International Inc., días de rotación de cuentas por cobrarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Índice de rotación de cuentas por cobrar | 10.00 | 10.16 | 8.25 | 10.06 | 9.88 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrar1 | 37 | 36 | 44 | 36 | 37 | |
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por cobrarCompetidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 28 | 27 | 30 | 33 | 35 | |
| Mondelēz International Inc. | 39 | 37 | 36 | 30 | 32 | |
| PepsiCo Inc. | 41 | 43 | 43 | 40 | 44 | |
| Días de rotación de cuentas por cobrarsector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | 37 | 37 | 39 | 36 | 39 | |
| Días de rotación de cuentas por cobrarindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | 11 | 11 | 12 | 10 | 11 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Días de rotación de cuentas por cobrar = 365 ÷ Índice de rotación de cuentas por cobrar
= 365 ÷ 10.00 = 37
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Índice de rotación de cuentas por cobrar
- Se observa una variación en el índice de rotación de cuentas por cobrar a lo largo del período analizado. En 2020, el índice se situaba en 9.88, aumentando ligeramente a 10.06 en 2021. Posteriormente, en 2022, el índice disminuye a 8.25, indicando una menor frecuencia de rotación y potencialmente mayor retraso en la cobranza o mayor saldo en cuentas por cobrar. Sin embargo, en 2023, el índice vuelve a incrementarse a 10.16, superando ligeramente los niveles anteriores, y se mantiene en 10 en 2024, mostrando estabilidad en la rotación.
- Días de rotación de cuentas por cobrar
- El número de días en que se recuperan las cuentas por cobrar refleja tendencias similares. En 2020 y 2021, los días estaban en 37 y 36 días respectivamente, indicando un ciclo de cobranza relativamente constante. En 2022, el período de cobranza aumenta a 44 días, lo que podría señalar una ralentización en la recuperación de fondos, posiblemente debido a cambios en las políticas de crédito, condiciones de mercado o eficiencia en la gestión de cobranzas. Sin embargo, en 2023, los días disminuyen nuevamente a 36 y permanecen iguales en 2024, consolidando una recuperación a niveles previos y sugiriendo una gestión efectiva y consistente en los ciclos de cobranza.
Ciclo de funcionamiento
Philip Morris International Inc., ciclo de funcionamientocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Días de rotación de inventario | 259 | 305 | 316 | 317 | 366 | |
| Días de rotación de cuentas por cobrar | 37 | 36 | 44 | 36 | 37 | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ciclo de funcionamiento1 | 296 | 341 | 360 | 353 | 403 | |
| Referencia | ||||||
| Ciclo de funcionamientoCompetidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 122 | 114 | 116 | 114 | 124 | |
| Mondelēz International Inc. | 102 | 96 | 97 | 87 | 92 | |
| PepsiCo Inc. | 87 | 89 | 90 | 83 | 92 | |
| Ciclo de funcionamientosector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | 126 | 129 | 131 | 124 | 140 | |
| Ciclo de funcionamientoindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | 57 | 59 | 64 | 55 | 58 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ciclo de funcionamiento = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar
= 259 + 37 = 296
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Evaluación de los días de rotación de inventario
- Se observa una disminución progresiva en los días de rotación de inventario desde 366 días en 2020 hasta 259 días en 2024. Esto indica una mejora en la eficiencia en la gestión del inventario, reduciendo el período promedio en el que los productos permanecen en inventario y posiblemente reflejando una optimización en los procesos de producción y/o mayor rotación de stock.
- Evaluación de los días de rotación de cuentas por cobrar
- Los días de rotación de cuentas por cobrar permanecieron relativamente estables, con valores alrededor de 36 a 44 días a lo largo del período analizado. Se detectó un aumento en 2022 (44 días), pero en general no se evidencian cambios significativos, lo que puede indicar una consistencia en los plazos de cobro a los clientes y en las políticas crediticias de la compañía.
- Ciclo de funcionamiento
- El ciclo de funcionamiento total ha reducido notablemente de 403 días en 2020 a 296 días en 2024. Este ciclo combina los días de rotación de inventario y de cuentas por cobrar, por lo que la reducción sugiere una mejora en la eficiencia operacional global. La disminución en 2024 se atribuye a la reducción en los días de inventario, dado que los días de cuentas por cobrar se mantuvieron relativamente estables.
Días de rotación de cuentas por pagar
Philip Morris International Inc., días de rotación de las cuentas por pagarcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Ratio de rotación de cuentas por pagar | 3.37 | 3.11 | 2.80 | 3.01 | 3.44 | |
| Ratio de actividad a corto plazo (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagar1 | 108 | 117 | 130 | 121 | 106 | |
| Referencia (Número de días) | ||||||
| Días de rotación de cuentas por pagarCompetidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 109 | 110 | 108 | 109 | 96 | |
| Mondelēz International Inc. | 155 | 136 | 137 | 141 | 140 | |
| PepsiCo Inc. | 96 | 101 | 97 | 97 | 102 | |
| Días de rotación de cuentas por pagarsector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | 114 | 113 | 112 | 112 | 110 | |
| Días de rotación de cuentas por pagarindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | 53 | 52 | 57 | 55 | 54 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Días de rotación de cuentas por pagar = 365 ÷ Ratio de rotación de cuentas por pagar
= 365 ÷ 3.37 = 108
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- Ratio de rotación de cuentas por pagar
- El ratio de rotación de cuentas por pagar muestra una tendencia inicialmente decreciente, pasando de 3.44 en diciembre de 2020 a 2.8 en diciembre de 2022. Esto indica una disminución en la frecuencia con la que la empresa realiza pagos a sus proveedores en relación con su nivel de cuentas por pagar. Sin embargo, en 2023 y 2024 se observa una recuperación, con el ratio llegando a 3.11 y 3.37 respectivamente, superando incluso los niveles de 2020. Esto sugiere una tendencia de ajuste o mejora en la gestión de pagos a proveedores en el último período analizado.
- Días de rotación de cuentas por pagar
- El número de días en que la empresa tarda en pagar a sus proveedores experimenta variaciones significativas a lo largo del período. Desde 106 días en diciembre de 2020, la cantidad de días aumenta a 130 en diciembre de 2022, indicando un retraso en el pago o una mayor demora en el cumplimiento de obligaciones. Luego, en 2023 y 2024, la cantidad de días disminuye a 117 y 108 respectivamente, sugiriendo una tendencia hacia pagos más puntuales. La relación entre el ratio de rotación y los días de rotación refleja que, aunque inicialmente se tardaba más en pagar, la tendencia reciente apunta a una gestión de pagos más eficiente, alineándose con el aumento del ratio de rotación en los últimos años.
Ciclo de conversión de efectivo
Philip Morris International Inc., ciclo de conversión de efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
Número de días
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados | ||||||
| Días de rotación de inventario | 259 | 305 | 316 | 317 | 366 | |
| Días de rotación de cuentas por cobrar | 37 | 36 | 44 | 36 | 37 | |
| Días de rotación de cuentas por pagar | 108 | 117 | 130 | 121 | 106 | |
| Ratio de actividad a corto plazo | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivo1 | 188 | 224 | 230 | 232 | 297 | |
| Referencia | ||||||
| Ciclo de conversión de efectivoCompetidores2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 13 | 4 | 8 | 5 | 28 | |
| Mondelēz International Inc. | -53 | -40 | -40 | -54 | -48 | |
| PepsiCo Inc. | -9 | -12 | -7 | -14 | -10 | |
| Ciclo de conversión de efectivosector | ||||||
| Alimentos, bebidas y tabaco | 12 | 16 | 19 | 12 | 30 | |
| Ciclo de conversión de efectivoindustria | ||||||
| Productos básicos de consumo | 4 | 7 | 7 | 0 | 4 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ciclo de conversión de efectivo = Días de rotación de inventario + Días de rotación de cuentas por cobrar – Días de rotación de cuentas por pagar
= 259 + 37 – 108 = 188
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Duración del ciclo de rotación de inventario
- Se observa una tendencia decreciente en los días de rotación de inventario, pasando de 366 días en 2020 a 259 días en 2024. Esto indica una mejora en la eficiencia en la gestión de inventarios, reflejando una reducción en el tiempo que tarda la empresa en vender su inventario.
- Duración del ciclo de rotación de cuentas por cobrar
- Los días de rotación de cuentas por cobrar han mantenido una relativa estabilidad, con valores cercanos a 36-44 días en los diferentes períodos. En 2022 se evidencia un incremento a 44 días, pero en los años siguientes, el valor se estabiliza en torno a 36-37 días. Esto sugiere que la política de cobro no ha experimentado cambios radicales y mantiene una estructura constante en la gestión de cobros.
- Duración del ciclo de rotación de cuentas por pagar
- Se observa una variabilidad con incremento en 2022 a 130 días desde 106 en 2020, seguido de una reducción a 117 en 2023 y una disminución a 108 en 2024. La tendencia general indica una tendencia hacia un menor período para pagar a los proveedores en los últimos años, aunque con cierta fluctuación, lo cual puede reflejar cambios en las condiciones de pago o en la estrategia de gestión de cuentas por pagar.
- Duración del ciclo de conversión de efectivo
- El ciclo de conversión de efectivo se ha reducido constantemente desde 297 días en 2020 hasta 188 días en 2024. Este descenso apunta a una mayor eficiencia en la gestión del efectivo, disminuyendo el tiempo completo que tarda en convertirse en efectivo disponible tras las actividades operativas. La reducción en este ciclo puede estar relacionada con mejoras en la rotación de inventarios y los cobros, así como en la gestión de pagos.