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Philip Morris International Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estado de resultado integral
- Estado de flujos de efectivo
- Estructura del balance: pasivo y patrimonio contable
- Análisis de ratios de solvencia
- Relación precio-FCFE (P/FCFE)
- Valor actual del flujo de caja libre respecto al patrimonio neto (FCFE)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2008
- Coeficiente de liquidez corriente desde 2008
- Ratio de deuda sobre fondos propios desde 2008
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) desde 2008
Aceptamos:
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Ingresos netos
- Se mantiene constante en porcentajes iguales a 100% a lo largo del período analizado, logrando persistir sin variaciones en términos relativos, lo que indica estabilidad en la base de ingresos netos de la empresa durante los cinco años considerados.
- Costo de ventas
- Se observa una tendencia al incremento porcentual en relación a los ingresos netos, aumentando del 33.35% en 2020 al 35.19% en 2024, con picos en 2022 y 2023. Este incremento puede reflejar mayores costos de producción o cambios en la estructura de costos, afectando la rentabilidad bruta.
- Beneficio bruto
- El beneficio bruto en porcentaje de los ingresos netos muestra una tendencia de ligera caída desde 66.65% en 2020 a 64.81% en 2024, con un valor máximo en 2021 (68.06%). Esto sugiere un margen de beneficio bruto ligeramente reducido, posiblemente debido a mayores costos de producción o presión competitiva.
- Costes de marketing, administración e investigación
- Estos costos también muestran un incremento en su proporción respecto a los ingresos, pasando del 25.99% en 2020 al 29.43% en 2024. La tendencia al alza indica una mayor asignación de recursos a actividades de marketing, administración o innovación, lo cual podría afectar la rentabilidad operativa.
- Deterioro del fondo de comercio
- Se registra un deterioro en 2024 por valor de 1.89% del total de ingresos netos, lo cual puede reflejar una pérdida de valor en activos intangibles relacionados con adquisiciones previas, afectando las partidas de activos no corrientes y los resultados del ejercicio.
- Resultado de explotación
- Este indicador presenta una caída en su porcentaje respecto a los ingresos, desde 40.66% en 2020 a 35.38% en 2024, evidenciando una reducción en la rentabilidad operativa. La disminución es constante, aunque en 2021 se percibe un leve incremento.
- Gastos por intereses
- El porcentaje de gastos por intereses crece desde -2.54% en 2020 a -4.65% en 2024, indicando un aumento en el costo financiero, posiblemente por mayor nivel de endeudamiento o incremento en las tasas de interés.
- Ingresos por intereses
- Los ingresos provenientes de intereses muestran un incremento progresivo, alcanzando 1.64% en 2024 desde 0.38% en 2020, lo cual puede reflejar mejores inversiones o mayores activos financieros generadores de interés.
- Gastos por intereses, netos
- La tendencia a la alza en este concepto confirma que los gastos financieros superan a los ingresos por intereses en todos los años, elevándose en 2024 a -3.02%, contribuyendo a la reducción del resultado antes de impuestos.
- Costos de pensiones y beneficios para empleados
- Estos costos mantienen una pequeña disminución en porcentaje respecto a los ingresos, con valores cercanos a -0.37% en 2021 y -0.16% en 2024, sugiriendo una estabilidad relativa en los gastos asociados a personal, aunque con una ligera tendencia a la reducción.
- Ganancias antes de impuestos sobre la renta
- Este indicador refleja una tendencia decreciente en su porcentaje en relación con los ingresos, cayendo del 38.17% en 2020 al 32.21% en 2024, señalando una menor rentabilidad antes de impuestos, posiblemente afectada por presiones en los márgenes operativos y mayores costos financieros.
- Provisión para impuestos sobre la renta
- La proporción de provisiones fiscales se mantiene relativamente estable, con una ligera fluctuación, alcanzando un promedio cercano al -8% del total de ingresos, lo cual indica una carga fiscal estable en relación con los beneficios antes de impuestos.
- Deterioro relacionado con la inversión en RBH
- Se registra en 2024 un deterioro de -6.11%, lo que indica una disminución en el valor de la inversión en RBH y refleja posibles pérdidas relacionadas con esa inversión, impactando el resultado neto del período.
- Participaciones en acciones y rentas de valores, netas
- Estas participaciones muestran un incremento significativo en 2024, llegando a 1.68%, en comparación con niveles cercanos a 0.06% en 2020. Esto puede indicar ingresos adicionales por inversión en valores o rentas, contribuyendo positivamente al resultado financiero.
- Ganancias netas
- Se observa una caída en la proporción de las ganancias netas respecto a los ingresos, desde 29.94% en 2020 a 19.81% en 2024. La disminución refleja una reducción en la rentabilidad del ejercicio, agravada por mayores costos y deterioros.
- Utilidad neta atribuible a participaciones minoritarias
- Este concepto mantiene una tendencia de descenso, alcanzando -1.18% en 2024 desde -1.87% en 2020, indicando menor participación de intereses minoritarios en los resultados netos.
- Beneficio neto atribuible a PMI
- Finalmente, el beneficio atribuible a la firma decrece en términos relativos desde 28.08% en 2020 a 18.63% en 2024, reflejando un deterioro en la rentabilidad global del período analizado, influenciado por mayores costos y deterioros en activos.