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Philip Morris International Inc. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Cuenta de resultados
- Balance general: pasivo y capital contable
- Análisis de ratios de liquidez
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
- Valor actual del flujo de caja libre sobre fondos propios (FCFE)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2008
- Ratio de rotación total de activos desde 2008
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) desde 2008
- Análisis de ingresos
Aceptamos:
Philip Morris International Inc., estructura de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios aspectos de la rentabilidad y los gastos. Los ingresos netos se mantienen constantes a lo largo del período analizado, representando el 100% en cada año.
- Costo de Ventas
- Se observa un incremento en el costo de ventas como porcentaje de los ingresos netos, pasando de -31.94% en 2021 a -35.9% en 2022 y -36.65% en 2023. Posteriormente, se aprecia una disminución a -35.19% en 2024 y -32.88% en 2025.
- Beneficio Bruto
- El beneficio bruto, consecuentemente, muestra una tendencia inversa al costo de ventas. Disminuye de 68.06% en 2021 a 63.35% en 2023, para luego recuperarse a 67.12% en 2025.
- Costes Operativos
- Los costes de marketing, administración e investigación experimentan un aumento constante como porcentaje de los ingresos netos, pasando de -26.75% en 2021 a -30.38% en 2025.
- Resultado de Explotación
- El resultado de explotación presenta una disminución desde 41.32% en 2021 hasta 32.85% en 2023, seguido de una recuperación parcial a 36.64% en 2025.
- Gastos e Ingresos por Intereses
- Los gastos por intereses aumentan de -2.35% a -4.65% entre 2021 y 2024, para luego disminuir a -3.9% en 2025. Los ingresos por intereses muestran un incremento gradual, pasando de 0.35% a 1.64% en 2024, y se mantienen relativamente estables en 2025 (1.53%). El resultado neto de los gastos por intereses se vuelve más negativo hasta 2023, para luego mejorar ligeramente.
- Costos de Pensiones y Beneficios
- Los costos de pensiones y otros beneficios para empleados disminuyen constantemente, pasando de -0.37% en 2021 a -0.11% en 2025.
- Ganancias Antes de Impuestos
- Las ganancias antes de impuestos sobre la renta siguen una trayectoria similar al resultado de explotación, disminuyendo a 29.71% en 2023 y recuperándose a 34.15% en 2025.
- Provisión para Impuestos
- La provisión para impuestos sobre la renta se mantiene relativamente estable, fluctuando entre -6.65% y -8.51%.
- Deterioros
- Se registran deterioros del fondo de comercio y relacionados con la inversión en capital de RBH en 2023 y 2024, respectivamente, impactando negativamente los resultados.
- Participaciones en Acciones
- Las participaciones en acciones y rentas de valores, netas, muestran un aumento significativo en 2024 y 2025, pasando de 0.45% a 1.73%.
- Ganancias Netas
- Las ganancias netas experimentan una disminución considerable de 30.92% en 2021 a 19.81% en 2024, para luego recuperarse significativamente a 29.15% en 2025.
- Beneficio Neto Atribuible al PMI
- El beneficio neto atribuible al PMI refleja la tendencia de las ganancias netas, con una disminución hasta 18.63% en 2024 y una recuperación a 27.92% en 2025.
En resumen, se observa una presión sobre la rentabilidad en el período 2022-2024, debido al aumento de los costos de ventas y los costes operativos, así como a los deterioros registrados. No obstante, se aprecia una recuperación en 2025, impulsada por la disminución del costo de ventas, el aumento de las participaciones en acciones y la mejora en las ganancias netas.