Análisis de ratios de solvencia
Los ratios de solvencia, también conocidos como ratios de endeudamiento a largo plazo, miden la capacidad de una empresa para cumplir con las obligaciones a largo plazo.
- Ratios de solvencia (resumen)
- Ratio de deuda sobre fondos propios
- Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de deuda sobre capital total
- Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Relación deuda/activos
- Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- Ratio de apalancamiento financiero
- Ratio de cobertura de intereses
- Ratio de cobertura de cargos fijos
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- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
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Ratios de solvencia (resumen)
McDonald’s Corp., ratios de solvencia
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los ratios financieros disponibles revela tendencias en la estructura de capital y la capacidad de cobertura de la entidad.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total
- Se observa una disminución gradual del ratio de deuda sobre capital total desde 1.15 en 2021 hasta 1.04 en 2025. Esta tendencia sugiere una reducción en el apalancamiento financiero y una mayor proporción de capital propio en la financiación de los activos.
- Ratio Deuda/Capital Total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- El ratio de deuda sobre capital total, incluyendo el pasivo por arrendamiento operativo, presenta una trayectoria similar a la anterior, descendiendo de 1.1 en 2021 a 1.03 en 2025. Esta convergencia con el ratio anterior indica que el pasivo por arrendamiento operativo tiene un impacto significativo en la estructura de capital.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos muestra una fluctuación inicial, aumentando de 0.66 en 2021 a 0.74 en 2022, para luego estabilizarse en torno a 0.73 en 2023 y 2024, y disminuir ligeramente a 0.71 en 2025. Esta estabilidad sugiere un equilibrio en la proporción de activos financiados con deuda.
- Relación Deuda/Activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
- La relación deuda/activos, incluyendo el pasivo por arrendamiento operativo, es consistentemente más alta que la relación sin incluirlo, comenzando en 0.92 en 2021 y disminuyendo a 0.92 en 2025. Esto reafirma la importancia del pasivo por arrendamiento operativo en la medición del endeudamiento total.
- Ratio de Cobertura de Intereses
- El ratio de cobertura de intereses experimenta una disminución de 8.7 en 2021 a 7.48 en 2022, seguido de una recuperación a 8.73 en 2023, y una posterior estabilización en torno a 7.87-7.89 en 2024 y 2025. Esta fluctuación indica variaciones en la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus beneficios operativos.
- Ratio de Cobertura de Cargos Fijos
- El ratio de cobertura de cargos fijos muestra una tendencia similar, disminuyendo de 4.32 en 2021 a 3.92 en 2022, para luego aumentar a 4.62 en 2023 y estabilizarse en torno a 4.35-4.39 en 2024 y 2025. Esto sugiere una mejora en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones fijas, aunque con cierta volatilidad.
En resumen, se observa una tendencia general a la reducción del apalancamiento financiero, junto con fluctuaciones en la capacidad de cobertura de intereses y cargos fijos. La inclusión del pasivo por arrendamiento operativo tiene un impacto significativo en la medición del endeudamiento.
Ratios de endeudamiento
Ratios de cobertura
Ratio de deuda sobre fondos propios
McDonald’s Corp., ratio deuda/capital propiocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Empréstitos a corto plazo y vencimientos corrientes de deuda a largo plazo | ||||||
| Pasivo actual por arrendamiento financiero | ||||||
| Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos actuales | ||||||
| Pasivo por arrendamiento financiero a largo plazo | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Fondos propios (déficit) | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propios1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosCompetidores2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiossector | ||||||
| Servicios al consumidor | ||||||
| Ratio de deuda sobre fondos propiosindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre fondos propios = Deuda total ÷ Fondos propios (déficit)
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa un incremento constante en la deuda total a lo largo del período analizado, pasando de 35.623 millones de dólares en 2021 a 42.325 millones de dólares en 2025.
En cuanto a los fondos propios, se presenta una situación de déficit durante todo el período. Inicialmente, el déficit asciende a 4.601 millones de dólares en 2021, incrementándose a 6.003 millones de dólares en 2022. Posteriormente, se aprecia una ligera disminución en 2023 (4.707 millones de dólares) y 2024 (3.797 millones de dólares), culminando en un déficit de 1.791 millones de dólares en 2025. Esta reducción del déficit, aunque modesta, indica una mejora gradual en la posición de capital de la entidad.
- Deuda Total
- Presenta una trayectoria ascendente constante, lo que sugiere una dependencia creciente del financiamiento externo.
- Fondos Propios (Déficit)
- Mantiene una posición negativa, aunque con una tendencia a la reducción del déficit en los últimos años del período analizado. Esta evolución podría indicar esfuerzos para fortalecer la base de capital.
La ausencia de datos para el ratio de deuda sobre fondos propios impide una evaluación completa de la solvencia y el apalancamiento financiero. Sin embargo, la combinación de un aumento en la deuda total y un déficit continuo en los fondos propios sugiere un incremento en el riesgo financiero. Se recomienda calcular este ratio para obtener una visión más precisa de la estructura de capital y la capacidad de la entidad para cumplir con sus obligaciones financieras.
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
McDonald’s Corp., ratio deuda/capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Empréstitos a corto plazo y vencimientos corrientes de deuda a largo plazo | ||||||
| Pasivo actual por arrendamiento financiero | ||||||
| Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos actuales | ||||||
| Pasivo por arrendamiento financiero a largo plazo | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Pasivo actual por arrendamiento operativo | ||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo a largo plazo | ||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
| Fondos propios (déficit) | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Servicios al consumidor | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital propio (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Fondos propios (déficit)
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de la información financiera disponible revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa una fluctuación en el nivel de deuda total a lo largo del período analizado.
- Deuda Total
- La deuda total experimentó una disminución inicial en 2022, pasando de 49.349 millones de dólares en 2021 a 48.699 millones de dólares. Posteriormente, se registró un incremento en 2023, alcanzando los 53.091 millones de dólares. En 2024, la deuda disminuyó ligeramente a 51.948 millones de dólares, para volver a aumentar en 2025, situándose en 54.813 millones de dólares. Esta trayectoria sugiere una gestión activa de la deuda, con periodos de expansión y contracción.
- Fondos Propios
- Los fondos propios muestran una evolución negativa durante el período. Se observa un déficit en 2021 de -4.601 millones de dólares, que se profundizó en 2022, alcanzando los -6.003 millones de dólares. En 2023, el déficit se mantuvo considerable, situándose en -4.707 millones de dólares. Se aprecia una mejora en 2024, reduciéndose el déficit a -3.797 millones de dólares, y una mejora aún más pronunciada en 2025, con un déficit de -1.791 millones de dólares. Esta tendencia indica una recuperación gradual de la posición patrimonial de la entidad.
- Ratio Deuda sobre Capital Propio
- La ausencia de datos para el ratio de deuda sobre capital propio impide una evaluación directa de la relación entre la deuda y los fondos propios. Sin embargo, considerando la evolución de ambos conceptos, se deduce que el ratio probablemente experimentó variaciones significativas a lo largo del período, influenciado por las fluctuaciones en la deuda total y la evolución del déficit de fondos propios. El cálculo de este ratio sería fundamental para comprender el apalancamiento financiero de la entidad.
En resumen, la entidad ha experimentado cambios en su estructura de capital, con una deuda total fluctuante y una mejora progresiva en su posición de fondos propios. La falta de información sobre el ratio de deuda sobre capital propio limita la capacidad de realizar una evaluación completa del riesgo financiero.
Ratio de deuda sobre capital total
McDonald’s Corp., ratio deuda/capital totalcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Empréstitos a corto plazo y vencimientos corrientes de deuda a largo plazo | ||||||
| Pasivo actual por arrendamiento financiero | ||||||
| Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos actuales | ||||||
| Pasivo por arrendamiento financiero a largo plazo | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Fondos propios (déficit) | ||||||
| Capital total | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital total1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalCompetidores2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalsector | ||||||
| Servicios al consumidor | ||||||
| Ratio de deuda sobre capital totalindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de deuda sobre capital total = Deuda total ÷ Capital total
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa un incremento constante en la deuda total a lo largo del período analizado, pasando de 35.623 millones de dólares en 2021 a 42.325 millones de dólares en 2025.
Paralelamente, el capital total también experimenta un crecimiento, aunque a un ritmo ligeramente inferior al de la deuda. El capital total aumenta de 31.022 millones de dólares en 2021 a 40.534 millones de dólares en 2025.
- Deuda Total
- Presenta una trayectoria ascendente constante durante los cinco años, con un aumento acumulado de aproximadamente 6.702 millones de dólares.
- Capital Total
- Muestra un crecimiento positivo, aunque menos pronunciado que el de la deuda, con un incremento acumulado de 9.512 millones de dólares.
El ratio de deuda sobre capital total, que indica la proporción de deuda en relación con el capital, presenta una disminución gradual. Este ratio se reduce de 1.15 en 2021 a 1.04 en 2025. Inicialmente, el ratio aumenta ligeramente de 1.15 a 1.19 en 2022, para luego iniciar una tendencia descendente.
- Ratio de Deuda sobre Capital Total
- La disminución en este ratio sugiere una mejora en la estructura de capital, indicando que la entidad está financiando una proporción menor de sus activos con deuda en relación con el capital propio. Sin embargo, la deuda total continúa aumentando en valor absoluto.
En resumen, la entidad ha incrementado tanto su deuda como su capital total durante el período analizado, pero la proporción de deuda en relación con el capital ha disminuido gradualmente, lo que podría interpretarse como una gestión más equilibrada de su estructura financiera, aunque con un endeudamiento absoluto en aumento.
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
McDonald’s Corp., ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Empréstitos a corto plazo y vencimientos corrientes de deuda a largo plazo | ||||||
| Pasivo actual por arrendamiento financiero | ||||||
| Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos actuales | ||||||
| Pasivo por arrendamiento financiero a largo plazo | ||||||
| Deuda total | ||||||
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| Pasivo por arrendamiento operativo a largo plazo | ||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
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| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Servicios al consumidor | ||||||
| Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio deuda/capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Capital total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital de la entidad. Se observa una fluctuación en el nivel de deuda total a lo largo del período analizado.
- Deuda Total
- La deuda total experimentó una disminución inicial en 2022, seguida de un incremento en 2023. Posteriormente, se registró una leve reducción en 2024, para volver a aumentar en 2025, alcanzando el valor más alto del período. Este comportamiento sugiere una gestión activa de la deuda, posiblemente influenciada por las condiciones del mercado y las necesidades de financiación.
- Capital Total
- El capital total muestra una trayectoria similar a la de la deuda total, con una disminución en 2022, un aumento en 2023 y una estabilización en 2024, seguido de un incremento en 2025. El crecimiento del capital total en los últimos dos años indica una posible expansión de la base de activos o una mejora en la rentabilidad retenida.
- Ratio Deuda/Capital Total
- El ratio deuda/capital total presenta una tendencia decreciente a lo largo del período. Inicialmente, el ratio se situó en 1.1 en 2021, aumentando ligeramente a 1.14 en 2022. A partir de ese momento, se observa una disminución constante, alcanzando 1.03 en 2025. Esta reducción indica una mejora en la estructura de capital, con una menor dependencia de la deuda en relación con el capital propio. La disminución del ratio sugiere una mayor solidez financiera y una menor exposición al riesgo de endeudamiento.
En resumen, la entidad ha demostrado una capacidad para gestionar su deuda y capital, logrando una mejora en su estructura de capital a lo largo del tiempo. La fluctuación en los niveles de deuda total y capital total, combinada con la disminución del ratio deuda/capital total, sugiere una estrategia financiera prudente y adaptable.
Relación deuda/activos
McDonald’s Corp., relación deuda/activoscálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
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| Pasivo actual por arrendamiento financiero | ||||||
| Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos actuales | ||||||
| Pasivo por arrendamiento financiero a largo plazo | ||||||
| Deuda total | ||||||
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| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activosCompetidores2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
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| Starbucks Corp. | ||||||
| Relación deuda/activossector | ||||||
| Servicios al consumidor | ||||||
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| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relación deuda/activos = Deuda total ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general de la entidad. Se observa una evolución constante en el endeudamiento total a lo largo del período analizado.
- Deuda Total
- La deuda total experimentó un incremento progresivo desde 35.623 millones de dólares estadounidenses en 2021 hasta alcanzar los 42.325 millones de dólares estadounidenses en 2025. Si bien se aprecia una ligera disminución en 2024, la tendencia general es ascendente.
- Activos Totales
- Los activos totales mostraron una fluctuación más marcada. Tras una disminución en 2022, se produjo un aumento considerable en 2023, alcanzando los 56.147 millones de dólares estadounidenses. Posteriormente, se observó una estabilización en 2024 y un nuevo incremento en 2025, llegando a los 59.515 millones de dólares estadounidenses.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos, como indicador de apalancamiento, se mantuvo relativamente estable durante el período. En 2021, se situó en 0,66, aumentando a 0,74 en 2022. A partir de entonces, la ratio se mantuvo en torno a 0,73, con una ligera disminución a 0,71 en 2025. Esta estabilidad sugiere una gestión consistente del apalancamiento financiero, a pesar de los cambios en los niveles absolutos de deuda y activos.
En resumen, la entidad ha incrementado su endeudamiento total a lo largo del tiempo, aunque de manera controlada en relación con sus activos totales. La fluctuación en los activos totales indica posibles cambios en la composición del balance, mientras que la estabilidad de la relación deuda/activos sugiere una política de financiamiento prudente.
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)
McDonald’s Corp., relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)cálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
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| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Empréstitos a corto plazo y vencimientos corrientes de deuda a largo plazo | ||||||
| Pasivo actual por arrendamiento financiero | ||||||
| Deuda a largo plazo, excluidos los vencimientos actuales | ||||||
| Pasivo por arrendamiento financiero a largo plazo | ||||||
| Deuda total | ||||||
| Pasivo actual por arrendamiento operativo | ||||||
| Pasivo por arrendamiento operativo a largo plazo | ||||||
| Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)Competidores2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)sector | ||||||
| Servicios al consumidor | ||||||
| Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo)industria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Relación deuda/activos (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) = Deuda total (incluido el pasivo por arrendamiento operativo) ÷ Activos totales
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y el balance general de la entidad. Se observa una fluctuación en el nivel de deuda total a lo largo del período analizado.
- Deuda Total
- La deuda total experimentó una disminución inicial en 2022, pasando de 49.349 millones de dólares en 2021 a 48.699 millones de dólares. Posteriormente, se registró un incremento en 2023, alcanzando los 53.091 millones de dólares. En 2024, la deuda disminuyó ligeramente a 51.948 millones de dólares, para volver a aumentar en 2025, situándose en 54.813 millones de dólares. Esta volatilidad sugiere una gestión activa de la deuda, posiblemente influenciada por las condiciones del mercado y las necesidades de financiación.
- Activos Totales
- Los activos totales mostraron una disminución en 2022, reduciéndose a 50.436 millones de dólares desde los 53.854 millones de dólares en 2021. Sin embargo, se produjo una recuperación en 2023, con un aumento a 56.147 millones de dólares. En 2024, los activos totales se mantuvieron relativamente estables en 55.182 millones de dólares, y continuaron creciendo en 2025, alcanzando los 59.515 millones de dólares. El crecimiento sostenido de los activos totales en los últimos dos años indica una expansión de la base de activos de la entidad.
- Relación Deuda/Activos
- La relación deuda/activos, que mide el apalancamiento financiero, se mantuvo relativamente estable a lo largo del período. En 2021, la relación fue de 0,92. Aumentó a 0,97 en 2022, para luego disminuir a 0,95 en 2023 y 0,94 en 2024. En 2025, la relación regresó a 0,92. Esta estabilidad sugiere que la entidad ha mantenido un nivel de apalancamiento consistente, a pesar de las fluctuaciones en la deuda total y los activos totales. La relación se mantiene por encima de 0.9, lo que indica que la deuda representa una porción significativa de los activos.
En resumen, la entidad ha demostrado capacidad para gestionar su deuda y expandir su base de activos. La relación deuda/activos relativamente estable indica una gestión prudente del apalancamiento financiero.
Ratio de apalancamiento financiero
McDonald’s Corp., ratio de apalancamiento financierocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activos totales | ||||||
| Fondos propios (déficit) | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de apalancamiento financiero1 | ||||||
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| Ratio de apalancamiento financieroCompetidores2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio de apalancamiento financierosector | ||||||
| Servicios al consumidor | ||||||
| Ratio de apalancamiento financieroindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de apalancamiento financiero = Activos totales ÷ Fondos propios (déficit)
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la estructura de capital y la posición de activos de la entidad. Se observa una fluctuación en los activos totales a lo largo del período analizado.
- Activos Totales
- Los activos totales experimentaron una disminución en el año 2022, pasando de 53854 US$ millones en 2021 a 50436 US$ millones. Posteriormente, se registró un incremento notable en 2023, alcanzando los 56147 US$ millones. En 2024, se produjo una ligera reducción a 55182 US$ millones, seguida de un nuevo aumento en 2025, llegando a 59515 US$ millones. Esta trayectoria sugiere una gestión activa de los activos, con periodos de expansión y consolidación.
- Fondos Propios (Déficit)
- La evolución de los fondos propios muestra consistentemente valores negativos, indicando un déficit patrimonial. El déficit se profundizó de 2021 a 2022, pasando de -4601 US$ millones a -6003 US$ millones. En 2023, el déficit se mantuvo elevado en -4707 US$ millones, mostrando una leve mejora en 2024 con -3797 US$ millones. La tendencia continúa hacia la reducción del déficit en 2025, situándose en -1791 US$ millones. Esta mejora gradual sugiere una posible reestructuración financiera o un aumento en la rentabilidad que contribuye a disminuir la posición de déficit.
- Ratio de Apalancamiento Financiero
- No se proporcionan datos para el ratio de apalancamiento financiero, lo que impide evaluar el nivel de endeudamiento de la entidad en relación con sus activos o patrimonio. La ausencia de esta información limita la capacidad de realizar un análisis completo de la estructura de capital.
En resumen, la entidad presenta una dinámica de activos totales variable y un déficit patrimonial persistente, aunque con una tendencia a la mejora en los últimos años. La falta de datos sobre el ratio de apalancamiento financiero impide una evaluación completa de su riesgo financiero.
Ratio de cobertura de intereses
McDonald’s Corp., ratio de cobertura de interesescálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta | ||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | ||||||
| Más: Gastos por intereses, netos de intereses capitalizados | ||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de intereses1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesCompetidores2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio de cobertura de interesessector | ||||||
| Servicios al consumidor | ||||||
| Ratio de cobertura de interesesindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de cobertura de intereses = EBIT ÷ Gastos por intereses
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la rentabilidad y la capacidad de servicio de la deuda. Se observa una fluctuación en las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) a lo largo del período analizado.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- En 2021, el EBIT se situó en 10314 millones de dólares estadounidenses. Posteriormente, experimentó una disminución en 2022, alcanzando los 9032 millones de dólares estadounidenses. No obstante, se produjo una recuperación en 2023, con un EBIT de 11883 millones de dólares estadounidenses. Esta tendencia se mantuvo relativamente estable en 2024 (11851 millones de dólares estadounidenses) y continuó con un ligero incremento en 2025, llegando a 12479 millones de dólares estadounidenses.
Paralelamente, los gastos por intereses netos también muestran una tendencia ascendente.
- Gastos por intereses, netos de intereses capitalizados
- Los gastos por intereses fueron de 1186 millones de dólares estadounidenses en 2021, aumentando a 1207 millones de dólares estadounidenses en 2022. Esta tendencia al alza continuó en los años siguientes, alcanzando los 1361 millones de dólares estadounidenses en 2023, 1506 millones de dólares estadounidenses en 2024 y 1582 millones de dólares estadounidenses en 2025.
La combinación de estas tendencias impacta en el ratio de cobertura de intereses.
- Ratio de cobertura de intereses
- El ratio de cobertura de intereses, que mide la capacidad de la entidad para cubrir sus gastos por intereses con sus ganancias operativas, se situó en 8.7 en 2021. Disminuyó a 7.48 en 2022, reflejando la caída del EBIT y el aumento de los gastos por intereses. Se recuperó a 8.73 en 2023, pero volvió a disminuir a 7.87 en 2024. En 2025, se mantuvo relativamente estable en 7.89. Aunque el ratio se mantiene por encima de 7, la tendencia general sugiere una ligera disminución en la capacidad de la entidad para cubrir sus obligaciones financieras con sus ganancias operativas, a pesar del crecimiento del EBIT en los últimos dos años.
Ratio de cobertura de cargos fijos
McDonald’s Corp., ratio de cobertura de cargo fijocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Utilidad neta | ||||||
| Más: Gasto por impuesto a las ganancias | ||||||
| Más: Gastos por intereses, netos de intereses capitalizados | ||||||
| Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) | ||||||
| Más: Gastos de alquiler | ||||||
| Ganancias antes de cargos fijos e impuestos | ||||||
| Gastos por intereses, netos de intereses capitalizados | ||||||
| Gastos de alquiler | ||||||
| Cargos fijos | ||||||
| Ratio de solvencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijos1 | ||||||
| Referencia | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosCompetidores2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijossector | ||||||
| Servicios al consumidor | ||||||
| Ratio de cobertura de cargos fijosindustria | ||||||
| Consumo discrecional | ||||||
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
1 2025 cálculo
Ratio de cobertura de cargos fijos = Ganancias antes de cargos fijos e impuestos ÷ Cargos fijos
= ÷ =
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad durante el período 2021-2025.
- Ganancias antes de cargos fijos e impuestos
- Se observa una disminución en las ganancias en 2022, seguida de un crecimiento constante en los años 2023, 2024 y 2025. El valor inicial en 2021 fue de 11874 millones de dólares, descendiendo a 10509 millones en 2022. Posteriormente, se registra un aumento a 13425 millones en 2023, 13433 millones en 2024 y culminando en 14110 millones en 2025. Esta trayectoria sugiere una recuperación y posterior expansión de la rentabilidad operativa.
- Cargos fijos
- Los cargos fijos muestran un incremento gradual a lo largo del período analizado. Partiendo de 2746 millones de dólares en 2021, se incrementan a 2683 millones en 2022, para luego ascender a 2903 millones en 2023, 3088 millones en 2024 y finalmente a 3213 millones en 2025. Este aumento constante indica una posible expansión de la capacidad operativa o un incremento en los costos estructurales.
- Ratio de cobertura de cargos fijos
- El ratio de cobertura de cargos fijos presenta fluctuaciones durante el período. Inicialmente, se sitúa en 4.32 en 2021, disminuyendo a 3.92 en 2022, coincidiendo con la reducción de las ganancias. Posteriormente, se recupera a 4.62 en 2023, para luego moderarse a 4.35 en 2024 y estabilizarse en 4.39 en 2025. Este ratio indica la capacidad de la entidad para cubrir sus cargos fijos con sus ganancias operativas. Aunque hubo una ligera disminución en 2022, la recuperación y estabilización posterior sugieren una sólida capacidad para cumplir con sus obligaciones financieras.
En resumen, la entidad experimentó una breve contracción en 2022, pero demostró una notable capacidad de recuperación y crecimiento en los años siguientes, manteniendo un ratio de cobertura de cargos fijos adecuado.