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McDonald’s Corp. (NYSE:MCD)

Relación entre el valor de la empresa y la FCFF (EV/FCFF) 

Microsoft Excel

Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)

McDonald’s Corp., FCFFcálculo

US$ en millones

Microsoft Excel
12 meses terminados 31 dic 2024 31 dic 2023 31 dic 2022 31 dic 2021 31 dic 2020
Utilidad neta 8,223 8,469 6,177 7,545 4,731
Cargos netos no monetarios 1,662 1,251 1,854 1,142 1,747
Cambios en las partidas del capital circulante (438) (108) (645) 454 (212)
Efectivo proporcionado por las operaciones 9,447 9,612 7,387 9,142 6,265
Intereses pagados, netos de impuestos1 1,211 1,036 934 990 875
Intereses capitalizados, netos de impuestos2 17 12 7 6 5
Gastos de capital (2,775) (2,357) (1,899) (2,040) (1,641)
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) 7,900 8,302 6,429 8,097 5,504

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

Componente Descripción La empresa
FCFF El flujo de caja libre para la empresa es el flujo de caja disponible para los proveedores de capital de McDonald’s Corp. después de que se hayan pagado todos los gastos operativos y se hayan realizado las inversiones necesarias en capital de trabajo y fijo. FCFF de McDonald’s Corp. aumentó de 2022 a 2023, pero luego disminuyó ligeramente de 2023 a 2024.

Intereses pagados, netos de impuestos

McDonald’s Corp., intereses pagados, neto de impuestoscálculo

US$ en millones

Microsoft Excel
12 meses terminados 31 dic 2024 31 dic 2023 31 dic 2022 31 dic 2021 31 dic 2020
Tasa efectiva del impuesto sobre la renta (EITR)
EITR1 20.50% 19.50% 21.10% 17.30% 23.00%
Intereses pagados, netos de impuestos
Intereses pagados, antes de impuestos 1,523 1,287 1,184 1,197 1,136
Menos: Intereses pagados, impuestos2 312 251 250 207 261
Intereses pagados, netos de impuestos 1,211 1,036 934 990 875
Costos de intereses capitalizados, netos de impuestos
Intereses capitalizados, antes de impuestos 22 15 10 7 6
Menos: Intereses capitalizados, impuestos3 5 3 2 1 1
Intereses capitalizados, netos de impuestos 17 12 7 6 5

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

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2 2024 cálculo
Intereses pagados, impuestos = Intereses pagados × EITR
= 1,523 × 20.50% = 312

3 2024 cálculo
Intereses capitalizados, impuestos = Intereses capitalizados × EITR
= 22 × 20.50% = 5


Relación entre el valor de la empresa y la FCFFactual

McDonald’s Corp., EV/FCFF cálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Valor empresarial (EV) 247,588
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF) 7,900
Ratio de valoración
EV/FCFF 31.34
Referencia
EV/FCFFCompetidores1
Airbnb Inc. 16.86
Booking Holdings Inc. 21.44
Chipotle Mexican Grill Inc. 47.50
Starbucks Corp. 31.12
EV/FCFFsector
Servicios al consumidor 26.53
EV/FCFFindustria
Consumo discrecional 39.34

Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).

1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Si el EV/FCFF de la empresa es más bajo que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/FCFF de la empresa es más alto que el EV/FCFF del índice de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.


Relación entre el valor de la empresa y la FCFFhistórico

McDonald’s Corp., EV/FCFFcálculo, comparación con los índices de referencia

Microsoft Excel
31 dic 2024 31 dic 2023 31 dic 2022 31 dic 2021 31 dic 2020
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Valor empresarial (EV)1 261,117 250,011 227,523 213,114 191,546
Flujo de caja libre para la empresa (FCFF)2 7,900 8,302 6,429 8,097 5,504
Ratio de valoración
EV/FCFF3 33.05 30.11 35.39 26.32 34.80
Referencia
EV/FCFFCompetidores4
Airbnb Inc. 17.91 23.35 22.46 42.36
Booking Holdings Inc. 19.06 17.62 14.11 36.39
Chipotle Mexican Grill Inc. 49.96 57.71 51.53 50.61 146.36
Starbucks Corp. 32.92 32.25 42.44 28.09 281.97
EV/FCFFsector
Servicios al consumidor 26.84 26.60 27.99 31.26 115.64
EV/FCFFindustria
Consumo discrecional 41.92 33.08 50.80 60.24 46.23

Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).

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3 2024 cálculo
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= 261,117 ÷ 7,900 = 33.05

4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Ratio de valoración Descripción La empresa
EV/FCFF El valor de la empresa sobre el flujo de caja libre para la empresa es un indicador de valoración de toda la empresa. EV/FCFF de McDonald’s Corp. disminuyó de 2022 a 2023, pero luego aumentó de 2023 a 2024, sin alcanzar el nivel de 2022.