Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
McDonald’s Corp., EBITDAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
- Utilidad neta
- La utilidad neta muestra una tendencia general de crecimiento en los primeros años analizados, alcanzando un pico en 2021 con 7,545 millones de dólares, seguido por una disminución en 2022 a 6,177 millones. Sin embargo, en 2023 se observa una recuperación significativa, superando los niveles anteriores con 8,469 millones, y en 2024 se mantiene relativamente estable con 8,223 millones. Esto indica una recuperación en la rentabilidad después de una caída en 2022, sugiriendo un posible impacto de factores externos o internos en ese año particular.
- Ganancias antes de impuestos (EBT)
- El indicador de ganancias antes de impuestos presenta un crecimiento sostenido hasta 2021, alcanzando 9,128 millones. Luego, en 2022, se registra una disminución a 7,825 millones, en línea con la caída en la utilidad neta. Al igual que otros indicadores, en 2023 evidencia una fuerte recuperación con 10,522 millones, y en 2024 mantiene niveles similares con 10,345 millones. La tendencia representa un patrón de recuperación en la generación de beneficios antes de impuestos a partir de 2022.
- Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT)
- Este indicador refleja una tendencia similar: crecimiento sostenido hasta 2021, con 10,314 millones, seguido por una disminución en 2022 a 9,032 millones. En 2023 y 2024, los valores crecen nuevamente a 11,883 y 11,851 millones respectivamente, evidenciando una recuperación en la rentabilidad operativa. La consistencia en la recuperación en los últimos años refuerza la posible mejora en las operaciones y eficiencia operacional de la empresa.
- Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
- El EBITDA presenta una tendencia en línea con los otros indicadores, comenzando en 9,110 millones en 2020 y alcanzando su punto máximo en 2024 con 13,948 millones. La caída en 2022 a 10,903 millones denota una reducción en la generación de efectivo operativo, probablemente debido a factores internos o externos, pero la recuperación en 2023 y 2024 indica una recuperación significativa en la capacidad operacional y en la generación de efectivo antes de depreciaciones y amortizaciones.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
McDonald’s Corp., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | 260,764) |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | 13,948) |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | 18.70 |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| Airbnb Inc. | 19.86 |
| Booking Holdings Inc. | 18.30 |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 18.53 |
| DoorDash, Inc. | 127.54 |
| Starbucks Corp. | 22.69 |
| EV/EBITDAsector | |
| Servicios al consumidor | 20.16 |
| EV/EBITDAindustria | |
| Consumo discrecional | 21.74 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
McDonald’s Corp., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 261,117) | 250,011) | 227,523) | 213,114) | 191,546) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | 13,948) | 13,861) | 10,903) | 12,182) | 9,110) | |
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/EBITDA3 | 18.72 | 18.04 | 20.87 | 17.49 | 21.03 | |
| Referencia | ||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | ||||||
| Airbnb Inc. | 23.48 | 40.65 | 36.61 | 338.63 | — | |
| Booking Holdings Inc. | 17.99 | 19.60 | 19.20 | 45.39 | 73.17 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 32.63 | 36.37 | 29.62 | 40.00 | 79.87 | |
| DoorDash, Inc. | 117.31 | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | 17.33 | 17.75 | 19.88 | 18.77 | 38.99 | |
| EV/EBITDAsector | ||||||
| Servicios al consumidor | 21.52 | 22.30 | 23.77 | 27.18 | 65.84 | |
| EV/EBITDAindustria | ||||||
| Consumo discrecional | 20.91 | 18.33 | 20.01 | 21.51 | 29.73 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
3 2024 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 261,117 ÷ 13,948 = 18.72
4 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Valor de la empresa (EV):
- El valor de la empresa muestra una tendencia de crecimiento sostenido a lo largo del período analizado. Se observa un incremento constante, pasando de 191,546 millones de dólares en 2020 a 261,117 millones en 2024. Esto indica una valorización positiva del mercado y una percepción favorable de la compañía por parte de los inversionistas en términos de su valor total.
- Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA):
- El EBITDA presenta una tendencia general al alza, con un incremento significativo de 9,110 millones en 2020 a 13,948 millones en 2024. Se registra un aumento notable entre 2020 y 2021, seguido de una ligera disminución en 2022, luego con un repunte en 2023 y 2024. La variación en 2022 podría estar relacionada con cambios en los márgenes operativos o costes asociados, pero en general, la evolución indica una recuperación y crecimiento en la rentabilidad operativa.
- Relación EV/EBITDA:
- El ratio EV/EBITDA fluctúa a lo largo del período, alcanzando un valor de 21.03 en 2020, para luego disminuir a 17.49 en 2021, lo que refleja una mejora en la valoración relativa en comparación con la rentabilidad operativa, probablemente influenciada por un crecimiento en el EBITDA. Posteriormente, el ratio aumenta a 20.87 en 2022 antes de reducirse nuevamente en 2023 a 18.04 y lograr un ligero incremento en 2024 a 18.72. La variabilidad del ratio puede indicar cambios en las expectativas del mercado o en las condiciones específicas de valoración en relación con la generación de beneficios, reflejando la percepción de estabilidad y valor en la compañía.