Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)
McDonald’s Corp., EBITDAcálculo
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el desempeño de la entidad a lo largo del período examinado. Se observa una fluctuación en la utilidad neta, con una disminución notable entre 2021 y 2022, seguida de un repunte considerable en 2023 y una ligera disminución en 2024, para finalmente experimentar un nuevo incremento en 2025.
Las ganancias antes de impuestos (EBT) muestran un patrón similar al de la utilidad neta, con una reducción en 2022, un aumento sustancial en 2023, una estabilización en 2024 y un crecimiento adicional en 2025. La magnitud de las ganancias antes de impuestos consistentemente supera a la utilidad neta, lo que sugiere un impacto significativo de los impuestos en los resultados finales.
El análisis de las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) indica una trayectoria similar, con una caída en 2022, un fuerte crecimiento en 2023 y una relativa estabilidad en 2024, culminando en un aumento en 2025. La diferencia entre el EBIT y el EBT refleja el impacto de los gastos por intereses.
Las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) exhiben un comportamiento consistente con las otras métricas de rentabilidad. Se aprecia una disminución en 2022, seguida de un crecimiento robusto en 2023 y 2024, y un incremento adicional en 2025. La EBITDA, al eliminar los efectos de la depreciación y amortización, proporciona una visión más clara del rendimiento operativo subyacente.
- Tendencias Generales
- Se identifica una recuperación y crecimiento general en la rentabilidad a partir de 2023, después de una contracción en 2022. La entidad parece haber superado las dificultades que afectaron su desempeño en 2022.
- Margen de Rentabilidad
- La relación entre las diferentes métricas de rentabilidad (utilidad neta, EBT, EBIT, EBITDA) sugiere una gestión eficiente de los costos operativos, aunque el impacto de los impuestos y los gastos por intereses es considerable.
- Crecimiento
- El crecimiento más pronunciado se observa entre 2022 y 2023 en todas las métricas analizadas, lo que indica una mejora significativa en el desempeño de la entidad.
- Estabilidad
- La relativa estabilidad observada en 2024, seguida de un nuevo crecimiento en 2025, sugiere una consolidación de la mejora en el desempeño y una capacidad para mantener el impulso positivo.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAactual
McDonald’s Corp., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | |
| Valor de la empresa (EV) | 260,240) |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) | 14,678) |
| Ratio de valoración | |
| EV/EBITDA | 17.73 |
| Referencia | |
| EV/EBITDACompetidores1 | |
| Airbnb Inc. | 21.70 |
| Booking Holdings Inc. | 15.15 |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 17.55 |
| DoorDash, Inc. | 38.06 |
| Starbucks Corp. | 24.35 |
| EV/EBITDAsector | |
| Servicios al consumidor | 19.27 |
| EV/EBITDAindustria | |
| Consumo discrecional | 19.28 |
Basado en el informe: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31).
1 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
Si el EV/EBITDA de la empresa es inferior al EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente infravalorada.
De lo contrario, si el EV/EBITDA de la empresa es mayor que el EV/EBITDA de referencia, entonces la empresa está relativamente sobrevalorada.
Relación entre el valor de la empresa y la EBITDAhistórico
McDonald’s Corp., EV/EBITDAcálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2025 | 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Valor de la empresa (EV)1 | 278,149) | 261,117) | 250,011) | 227,523) | 213,114) | |
| Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA)2 | 14,678) | 13,948) | 13,861) | 10,903) | 12,182) | |
| Ratio de valoración | ||||||
| EV/EBITDA3 | 18.95 | 18.72 | 18.04 | 20.87 | 17.49 | |
| Referencia | ||||||
| EV/EBITDACompetidores4 | ||||||
| Airbnb Inc. | 19.06 | 23.48 | 40.65 | 36.61 | 338.63 | |
| Booking Holdings Inc. | 15.08 | 17.99 | 19.60 | 19.20 | 45.39 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 21.49 | 32.63 | 36.37 | 29.62 | 40.00 | |
| DoorDash, Inc. | 42.86 | 117.31 | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | 22.61 | 17.33 | 17.75 | 19.88 | 18.77 | |
| EV/EBITDAsector | ||||||
| Servicios al consumidor | 19.76 | 21.52 | 22.30 | 23.77 | 27.18 | |
| EV/EBITDAindustria | ||||||
| Consumo discrecional | 45.15 | 20.91 | 18.33 | 20.01 | 21.51 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
3 2025 cálculo
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 278,149 ÷ 14,678 = 18.95
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El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en el período comprendido entre 2021 y 2025.
- Valor de la Empresa (EV)
- Se observa una trayectoria ascendente constante en el valor de la empresa. Comenzando en 213.114 millones de dólares en 2021, el valor experimenta un crecimiento anual, alcanzando los 278.149 millones de dólares en 2025. Este incremento sugiere una percepción positiva del mercado sobre el valor general de la entidad.
- Ganancias antes de Intereses, Impuestos, Depreciación y Amortización (EBITDA)
- El EBITDA presenta una fluctuación. Tras una disminución de 12.182 millones de dólares en 2021 a 10.903 millones de dólares en 2022, se registra un repunte significativo en 2023, llegando a 13.861 millones de dólares. Esta tendencia positiva se mantiene en los años siguientes, con un aumento gradual hasta alcanzar los 14.678 millones de dólares en 2025. La recuperación y posterior crecimiento del EBITDA indican una mejora en la rentabilidad operativa.
- EV/EBITDA
- El ratio EV/EBITDA muestra una variabilidad inicial seguida de una estabilización. En 2021, el ratio se situaba en 17.49, aumentando a 20.87 en 2022. Posteriormente, disminuye a 18.04 en 2023 y se mantiene relativamente estable en los años siguientes, con valores de 18.72 en 2024 y 18.95 en 2025. Esta estabilización sugiere que el mercado está valorando la empresa de manera consistente en relación con su capacidad de generar flujo de caja operativo.
En resumen, la entidad presenta un crecimiento constante en su valor de mercado, acompañado de una recuperación y expansión en su rentabilidad operativa. El ratio EV/EBITDA, tras una fluctuación inicial, se estabiliza, indicando una valoración consistente por parte del mercado.