Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE)
desde 2005
Cálculo
McDonald’s Corp., ROE, tendencias a largo plazocálculo
| ROE | = | 100 | × | Utilidad neta1 | ÷ | Fondos propios (déficit)1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2024 | — | = | 100 | × | 8,223) | ÷ | (3,797) |
| 31 dic 2023 | — | = | 100 | × | 8,469) | ÷ | (4,707) |
| 31 dic 2022 | — | = | 100 | × | 6,177) | ÷ | (6,003) |
| 31 dic 2021 | — | = | 100 | × | 7,545) | ÷ | (4,601) |
| 31 dic 2020 | — | = | 100 | × | 4,731) | ÷ | (7,825) |
| 31 dic 2019 | — | = | 100 | × | 6,025) | ÷ | (8,210) |
| 31 dic 2018 | — | = | 100 | × | 5,924) | ÷ | (6,258) |
| 31 dic 2017 | — | = | 100 | × | 5,192) | ÷ | (3,268) |
| 31 dic 2016 | — | = | 100 | × | 4,687) | ÷ | (2,204) |
| 31 dic 2015 | 63.90% | = | 100 | × | 4,529) | ÷ | 7,088) |
| 31 dic 2014 | 37.02% | = | 100 | × | 4,758) | ÷ | 12,853) |
| 31 dic 2013 | 34.89% | = | 100 | × | 5,586) | ÷ | 16,010) |
| 31 dic 2012 | 35.73% | = | 100 | × | 5,465) | ÷ | 15,294) |
| 31 dic 2011 | 38.24% | = | 100 | × | 5,503) | ÷ | 14,390) |
| 31 dic 2010 | 33.80% | = | 100 | × | 4,946) | ÷ | 14,634) |
| 31 dic 2009 | 32.43% | = | 100 | × | 4,551) | ÷ | 14,034) |
| 31 dic 2008 | 32.23% | = | 100 | × | 4,313) | ÷ | 13,383) |
| 31 dic 2007 | 15.67% | = | 100 | × | 2,395) | ÷ | 15,280) |
| 31 dic 2006 | 22.93% | = | 100 | × | 3,544) | ÷ | 15,458) |
| 31 dic 2005 | 17.18% | = | 100 | × | 2,602) | ÷ | 15,146) |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).
1 US$ en millones
- Utilidad neta
-
Se observan variaciones pronunciadas a lo largo del periodo. En los primeros años se aprecia un incremento de 2005 a 2006, seguido de un descenso en 2007. A partir de 2008 se consolida una fase de crecimiento, alcanzando el rango de 5.0 mil millones en 2011-2013, con un máximo de 5.586 millones en 2013.
Entre 2014 y 2016 hay una caída relativa, situándose entre aproximadamente 4.5 y 5.9 mil millones, con una menor generación de utilidad en esos años. A partir de 2017 se produce una recuperación progresiva, llegando a 6.0 mil millones en 2019, y luego un descenso en 2020 a 4.731 millones (posiblemente asociado a condiciones extraordinarias del periodo).
En 2021 se registra una aceleración significativa, con un nuevo máximo de 7.545 millones, seguido de una cierta volatilidad en 2022-2024, ubicándose entre 6.177 y 8.469 millones, con 2023 como el año de mayor cifra (8.469 millones) y 2024 levemente inferior (8.223 millones). En conjunto, la serie evidencia una fuerte recuperación y expansión de la utilidad neta tras 2020, con un pico histórico en 2023.
- Fondos propios (déficit)
-
La trayectoria inicial muestra fondos propios positivos y relativamente estables, con un valor máximo de 16.010 millones en 2013 y una caída a 12.853 millones en 2014.
A partir de 2015 se produce un deterioro notable: 7.088 millones, y a partir de 2016 se convierte en déficit, alcanzando valores negativos que se intensifican hasta -8.210 millones en 2019. Desde entonces se mantiene en territorio negativo durante 2020-2024, con lecturas cercanas a -3.797 millones en 2024, tras un mínimo de -8.210 millones en 2019.
La evolución indica erosión sostenida del patrimonio neto propio, lo que implica que el pasivo excede al activo de los accionistas en los años recientes, y que las pérdidas acumuladas o las salidas de capital han superado las utilidades retenidas. Aunque existe una relativa mejora de la magnitud negativa entre 2020 y 2024, la posición sigue deficitaria en últimos años, lo que restringe la capacidad de financiar nuevas actividades con recursos propios y reduce la flexibilidad financiera.
- ROE
-
Hasta 2015, la rentabilidad sobre el patrimonio muestra una trayectoria ascendente, pasando de 17.18% en 2005 a 63.9% en 2015, con niveles altos entre 2008 y 2014 (alrededor de 34% a 38%). Esta serie sugiere una sólida generación de utilidades en relación con el capital propio durante ese tramo, soportada por mejoras en eficiencia operativa y/o apalancamiento en su momento.
No existen datos reportados para los años posteriores a 2015, lo que impide confirmar si la tendencia de ROE se mantiene, se modera o se invierte. Dado que los fondos propios presentan déficits a partir de 2016, la interpretación de ROE en años posteriores sería afectada y potencialmente distorsionada por una base de capital propio severamente reducida o negativa. Por ello, la ausencia de series de ROE en los años siguientes limita la evaluación de la rentabilidad relativa a la base de capital disponible.
Comparación con la competencia
McDonald’s Corp., ROE, tendencias a largo plazo, comparación con los competidores
| McDonald’s Corp. | Airbnb Inc. | Booking Holdings Inc. | Chipotle Mexican Grill Inc. | DoorDash, Inc. | Starbucks Corp. | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dic 2024 | — | 31.48% | — | 41.97% | 1.58% | — |
| 31 dic 2023 | — | 58.69% | — | 40.13% | -8.20% | — |
| 31 dic 2022 | — | 34.05% | 109.92% | 37.97% | -20.21% | — |
| 31 dic 2021 | — | -7.37% | 18.86% | 28.42% | -10.03% | — |
| 31 dic 2020 | — | -158.00% | 1.21% | 17.61% | -9.81% | — |
| 31 dic 2019 | — | — | 82.00% | 20.81% | — | — |
| 31 dic 2018 | — | — | 45.51% | 12.25% | — | 386.34% |
| 31 dic 2017 | — | — | 20.79% | 12.92% | — | 52.93% |
| 31 dic 2016 | — | — | 21.74% | 1.64% | — | 47.89% |
| 31 dic 2015 | 63.90% | — | 29.01% | 22.35% | — | 47.39% |
| 31 dic 2014 | 37.02% | — | 28.27% | 22.13% | — | 39.23% |
| 31 dic 2013 | 34.89% | — | 27.39% | 21.29% | — | 0.19% |
| 31 dic 2012 | 35.73% | — | 36.43% | 22.31% | — | 27.09% |
| 31 dic 2011 | 38.24% | — | 41.04% | 20.58% | — | 28.41% |
| 31 dic 2010 | 33.80% | — | 29.09% | 22.07% | — | 25.73% |
| 31 dic 2009 | 32.43% | — | 37.04% | 18.03% | — | 12.83% |
| 31 dic 2008 | 32.23% | — | 26.49% | 12.56% | — | 12.67% |
| 31 dic 2007 | 15.67% | — | 27.12% | 12.55% | — | 29.45% |
| 31 dic 2006 | 22.93% | — | 21.36% | 8.74% | — | 25.32% |
| 31 dic 2005 | 17.18% | — | 52.22% | 12.19% | — | 23.65% |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).
Comparativa con el sector industrial: Servicios al consumidor
McDonald’s Corp., ROE, tendencias a largo plazo, en comparación con el sector industrial: servicios al consumidor
| McDonald’s Corp. | Servicios al consumidor | |
|---|---|---|
| 31 dic 2024 | — | 481.49% |
| 31 dic 2023 | — | 863.51% |
| 31 dic 2022 | — | 506.32% |
| 31 dic 2021 | — | 159.36% |
| 31 dic 2020 | — | — |
| 31 dic 2019 | — | — |
| 31 dic 2018 | — | 284.52% |
| 31 dic 2017 | — | 71.55% |
| 31 dic 2016 | — | 64.84% |
| 31 dic 2015 | 63.90% | 43.28% |
| 31 dic 2014 | 37.02% | 33.77% |
| 31 dic 2013 | 34.89% | 27.00% |
| 31 dic 2012 | 35.73% | 33.45% |
| 31 dic 2011 | 38.24% | 35.81% |
| 31 dic 2010 | 33.80% | 31.52% |
| 31 dic 2009 | 32.43% | 29.09% |
| 31 dic 2008 | 32.23% | 28.45% |
| 31 dic 2007 | 15.67% | 17.62% |
| 31 dic 2006 | 22.93% | 22.82% |
| 31 dic 2005 | 17.18% | 18.57% |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).
Comparación con la industria: Consumo discrecional
McDonald’s Corp., ROE, tendencias a largo plazo, en comparación con la industria: consumo discrecional
| McDonald’s Corp. | Consumo discrecional | |
|---|---|---|
| 31 dic 2024 | — | 27.93% |
| 31 dic 2023 | — | 29.93% |
| 31 dic 2022 | — | 20.78% |
| 31 dic 2021 | — | 33.71% |
| 31 dic 2020 | — | 24.49% |
| 31 dic 2019 | — | 34.62% |
| 31 dic 2018 | — | 34.33% |
| 31 dic 2017 | — | 22.85% |
| 31 dic 2016 | — | 28.74% |
| 31 dic 2015 | 63.90% | 29.03% |
| 31 dic 2014 | 37.02% | 20.60% |
| 31 dic 2013 | 34.89% | 20.34% |
| 31 dic 2012 | 35.73% | 21.97% |
| 31 dic 2011 | 38.24% | 34.92% |
| 31 dic 2010 | 33.80% | 24.34% |
| 31 dic 2009 | 32.43% | 25.32% |
| 31 dic 2008 | 32.23% | 1.64% |
| 31 dic 2007 | 15.67% | 16.06% |
| 31 dic 2006 | 22.93% | 3.84% |
| 31 dic 2005 | 17.18% | 19.92% |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2019-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2018-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2017-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2016-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2015-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2014-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2013-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2012-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2011-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2010-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2009-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2008-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2007-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2006-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2005-12-31).