Análisis de propiedades, planta y equipo
Área para los usuarios de pago
Pruébalo gratis
McDonald’s Corp. páginas disponibles de forma gratuita esta semana:
- Estado de flujos de efectivo
- Estructura de la cuenta de resultados
- Análisis de ratios de actividad a corto plazo
- Análisis de ratios de actividad a largo plazo
- Análisis de DuPont: Desagregación de ROE, ROAy ratio de margen de beneficio neto
- Valor de la empresa (EV)
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2005
- Relación precio/utilidad neta (P/E) desde 2005
- Periodificaciones agregadas
Aceptamos:
Divulgación de propiedades, planta y equipo
McDonald’s Corp., balance: inmovilizado material
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de los activos fijos de la entidad. Se observa un crecimiento constante en el valor total de la "Propiedad y equipo, al costo" a lo largo del período analizado, pasando de 41917 millones de dólares en 2021 a 49290 millones de dólares en 2025.
- Tierra
- El valor de la tierra experimentó un incremento gradual desde 6488 millones de dólares en 2021 hasta 8169 millones de dólares en 2025, indicando una posible estrategia de inversión en terrenos.
- "Edificaciones y mejoras en suelo propio"
- Esta categoría presenta un aumento constante, aunque moderado, de 18666 millones de dólares en 2021 a 22202 millones de dólares en 2025, sugiriendo inversiones continuas en propiedades de su propiedad.
- "Edificaciones y mejoras en suelo arrendado"
- El valor de las edificaciones en suelo arrendado disminuyó inicialmente de 13283 millones de dólares en 2021 a 12492 millones de dólares en 2022, para luego mostrar una recuperación y alcanzar los 15506 millones de dólares en 2025. Este comportamiento podría reflejar ajustes en las estrategias de arrendamiento o reevaluaciones de activos.
- "Equipamiento, señalización y asientos"
- Esta partida experimentó una disminución de 3032 millones de dólares en 2021 a 2499 millones de dólares en 2022, seguida de una recuperación parcial hasta los 2954 millones de dólares en 2025. Esto podría indicar ciclos de inversión en equipamiento.
- Otro
- El valor de esta categoría, que engloba otros activos fijos, muestra un incremento modesto de 448 millones de dólares en 2021 a 459 millones de dólares en 2025.
En cuanto a la depreciación y amortización acumulada, se observa un aumento constante a lo largo del período, pasando de -17196 millones de dólares en 2021 a -21049 millones de dólares en 2025. Este incremento es coherente con el envejecimiento de los activos fijos y la aplicación de políticas de depreciación.
El valor neto de los bienes y equipos, calculado como la diferencia entre el costo y la depreciación acumulada, muestra un crecimiento significativo de 24721 millones de dólares en 2021 a 28241 millones de dólares en 2025. Este aumento refleja la inversión neta en activos fijos, superando la depreciación acumulada.
En resumen, los datos indican una estrategia de inversión continua en activos fijos, con un enfoque en la propiedad y equipo al costo, y un crecimiento constante del valor neto de estos activos a pesar del aumento de la depreciación acumulada.
Coeficientes de antigüedad de los activos (resumen)
McDonald’s Corp., ratios de antigüedad de los activos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias consistentes en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Ratio de edad media
- Se observa un incremento gradual en el ratio de edad media, pasando del 48.54% en 2021 al 51.19% en 2025. Este aumento, aunque modesto, sugiere una tendencia hacia una mayor antigüedad de los activos o una composición de activos más duradera. La tasa de crecimiento se estabiliza entre 2022 y 2025.
- Vida útil total estimada
- La vida útil total estimada experimenta un aumento constante, comenzando en 23 años en 2021 y alcanzando los 26 años en 2025. Este incremento indica una expectativa de mayor durabilidad de los activos a lo largo del tiempo, posiblemente debido a mejoras en la calidad, mantenimiento o cambios en las políticas de reemplazo.
- Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
- El tiempo transcurrido desde la compra muestra un aumento lineal, de 11 años en 2021 a 13 años en 2025. Este patrón es consistente con la adquisición continua de activos y su envejecimiento natural. La tasa de incremento se mantiene constante.
- Vida útil restante estimada
- La vida útil restante estimada se mantiene relativamente estable en 12 años entre 2021 y 2024, con un ligero incremento a 13 años en 2025. A pesar del aumento en el tiempo transcurrido desde la compra, la vida útil restante se mantiene constante, lo que sugiere que la depreciación o el agotamiento de los activos se están gestionando de manera efectiva. El incremento final en 2025 podría indicar una revisión al alza de las expectativas de vida útil.
En resumen, los datos sugieren una tendencia hacia activos más duraderos y una gestión eficiente de su vida útil. El aumento en el ratio de edad media, combinado con la estabilidad en la vida útil restante, indica una estrategia de inversión y mantenimiento que contribuye a la longevidad de los activos.
Ratio de edad media
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Ratio de edad media = 100 × Depreciación y amortización acumulada ÷ (Propiedad y equipo, al costo – Tierra)
= 100 × ÷ ( – ) =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Depreciación y amortización acumulada
- Se observa un incremento constante en la depreciación y amortización acumulada desde 2021 hasta 2025. El crecimiento, aunque gradual, se acelera en los últimos dos años del período, pasando de un aumento de 68 millones de dólares entre 2021 y 2022 a un incremento de 2167 millones de dólares entre 2023 y 2025. Esto podría indicar una mayor inversión en activos fijos o cambios en las políticas de depreciación.
- Propiedad y equipo, al costo
- La propiedad y equipo al costo presenta una fluctuación inicial con una ligera disminución entre 2021 y 2022. Sin embargo, a partir de 2022, se registra un crecimiento sostenido, con un aumento notable entre 2024 y 2025 de 5113 millones de dólares. Este incremento sugiere una expansión de la capacidad productiva o la adquisición de nuevos activos.
- Tierra
- El valor de la tierra muestra un crecimiento constante y progresivo a lo largo de todo el período. El aumento más significativo se produce entre 2024 y 2025, con un incremento de 890 millones de dólares. Esto podría reflejar inversiones estratégicas en terrenos o una revalorización de los activos existentes.
- Ratio de edad media
- El ratio de edad media presenta una tendencia al alza, aunque moderada, desde 2021 hasta 2025. El incremento es relativamente pequeño, pasando del 48.54% en 2021 al 51.19% en 2025. Esta evolución podría indicar un envejecimiento gradual de los activos fijos, lo que podría requerir futuras inversiones en reemplazo o modernización.
En resumen, los datos sugieren una estrategia de inversión continua en activos fijos y terrenos, acompañada de un incremento en la depreciación y amortización acumulada. El ratio de edad media, aunque en aumento, se mantiene relativamente estable, lo que indica una gestión adecuada del ciclo de vida de los activos.
Vida útil total estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Vida útil total estimada = (Propiedad y equipo, al costo – Tierra) ÷ Gastos de depreciación y amortización de propiedades y equipos
= ( – ) ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de activos y la gestión de la depreciación a lo largo del período examinado.
- Propiedad y equipo, al costo
- Se observa una fluctuación inicial con una disminución en el valor entre 2021 y 2022. No obstante, a partir de 2022, se registra un crecimiento constante, acelerándose notablemente entre 2024 y 2025. Este incremento sugiere una expansión en la capacidad productiva o una inversión en activos fijos.
- Tierra
- El valor de la tierra muestra un aumento constante y progresivo a lo largo de todo el período. El incremento más significativo se produce entre 2024 y 2025, lo que podría indicar adquisiciones estratégicas de terrenos o una revalorización de los activos existentes.
- Gastos de depreciación y amortización de propiedades y equipos
- Los gastos de depreciación se mantienen relativamente estables entre 2021 y 2023, con una ligera disminución inicial. A partir de 2024, se observa un incremento gradual, lo que podría estar relacionado con la mayor base de activos fijos resultante de las inversiones realizadas.
- Vida útil total estimada
- La vida útil estimada de los activos fijos experimenta un aumento constante a lo largo del período, pasando de 23 años en 2021 a 26 años en 2025. Este incremento podría reflejar mejoras en la tecnología, una mejor gestión del mantenimiento o una revisión de las políticas de depreciación.
En conjunto, los datos sugieren una estrategia de inversión en activos fijos, particularmente en terrenos, acompañada de una gestión de la depreciación que se ajusta a la evolución de la vida útil estimada de los activos. La tendencia al alza en la propiedad y equipo, al costo, y en la tierra, combinada con el aumento gradual de los gastos de depreciación, indica una expansión y modernización de la base de activos.
Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Tiempo transcurrido desde la compra = Depreciación y amortización acumulada ÷ Gastos de depreciación y amortización de propiedades y equipos
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la depreciación y amortización acumulada, así como en los gastos asociados a propiedades y equipos. Se observa un incremento constante en la depreciación y amortización acumulada a lo largo del período analizado, pasando de 17.196 millones de dólares en 2021 a 21.049 millones de dólares en 2025.
- Depreciación y Amortización Acumulada
- La depreciación y amortización acumulada muestra un crecimiento sostenido, indicando una inversión continua en activos fijos y su correspondiente desgaste a lo largo del tiempo. El ritmo de crecimiento se mantiene relativamente estable, aunque se aprecia una ligera aceleración entre 2023 y 2025.
En cuanto a los gastos de depreciación y amortización de propiedades y equipos, se observa una ligera disminución de 1.531 millones de dólares en 2021 a 1.454 millones de dólares en 2022. Posteriormente, se registra un ligero repunte a 1.502 millones de dólares en 2023, manteniéndose relativamente estable en 1.500 millones de dólares en 2024 y aumentando a 1.600 millones de dólares en 2025.
- Gastos de Depreciación y Amortización
- La fluctuación en los gastos de depreciación y amortización sugiere posibles variaciones en las inversiones en activos fijos o en las tasas de depreciación aplicadas. El aumento en 2025 podría indicar una mayor inversión en activos en años anteriores o un cambio en las políticas de depreciación.
La edad estimada de los activos, medida como el tiempo transcurrido desde la compra, se mantiene constante en 12 años entre 2022 y 2024, y luego aumenta a 13 años en 2025. Esta información, en conjunto con los datos de depreciación, sugiere un ciclo de inversión y reemplazo de activos a largo plazo.
- Edad de los Activos
- La estabilidad en la edad de los activos durante la mayor parte del período, seguida de un incremento, podría indicar un programa de renovación de activos en marcha o una disminución en la tasa de nuevas adquisiciones en los últimos años.
En resumen, los datos indican una gestión activa de los activos fijos, con inversiones continuas y una depreciación constante. El ligero aumento en los gastos de depreciación en 2025, junto con el incremento en la edad de los activos, merecen un seguimiento más detallado para evaluar su impacto en la rentabilidad y la eficiencia operativa.
Vida útil restante estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31).
2025 Cálculos
1 Vida útil restante estimada = (Bienes netos y equipos – Tierra) ÷ Gastos de depreciación y amortización de propiedades y equipos
= ( – ) ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de los activos fijos y los gastos asociados. Se observa una fluctuación en el valor de los bienes netos y equipos a lo largo del período analizado.
- Bienes netos y equipos
- Inicialmente, se registra una disminución en el valor de los bienes netos y equipos entre 2021 y 2022. No obstante, a partir de 2022, se aprecia una tendencia ascendente constante, culminando en un valor notablemente superior en 2025. Este incremento sugiere una inversión continua en activos fijos.
En cuanto a la tierra, se identifica un crecimiento constante y sostenido en su valoración a lo largo de todo el período. Este aumento progresivo indica una posible revalorización de los terrenos o la adquisición de nuevas propiedades.
- Gastos de depreciación y amortización de propiedades y equipos
- Los gastos de depreciación y amortización muestran una relativa estabilidad entre 2021 y 2024, con ligeras variaciones. Sin embargo, se observa un incremento en 2025, lo que podría estar relacionado con el aumento en el valor de los bienes netos y equipos y, por ende, una mayor base sobre la cual calcular la depreciación.
La vida útil restante estimada de los activos se mantiene constante en 12 años durante el período 2021-2024, incrementándose a 13 años en 2025. Este cambio podría indicar una revisión de las políticas de depreciación o la incorporación de nuevos activos con una vida útil más prolongada.
- Relación entre conceptos
- La combinación del aumento en los bienes netos y equipos, el crecimiento constante de la tierra y el incremento en los gastos de depreciación en 2025 sugieren una estrategia de inversión en activos a largo plazo. La estabilidad en la vida útil restante estimada, seguida de un ligero aumento, indica una gestión prudente de la depreciación y una posible optimización de la vida útil de los activos.