Análisis de propiedades, planta y equipo
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Divulgación de propiedades, planta y equipo
McDonald’s Corp., balance: inmovilizado material
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de los activos fijos de la entidad. Se observa un crecimiento constante en el valor de la tierra a lo largo del período analizado, pasando de 6.349 millones de dólares en 2020 a 7.253 millones de dólares en 2024.
En cuanto a las edificaciones, se distingue un incremento sostenido en las construcciones en suelo propio, experimentando un aumento de 18.219 millones de dólares en 2020 a 20.487 millones de dólares en 2024. Por el contrario, las edificaciones en suelo arrendado muestran una disminución inicial en 2021 y 2022, para luego recuperarse y estabilizarse en torno a los 13.300 millones de dólares en los últimos dos años.
El valor del equipamiento, señalización y asientos presenta una fluctuación. Tras una ligera disminución en 2021, se observa una recuperación en 2023, aunque en 2024 se registra un nuevo descenso. El concepto “Otro” muestra una estabilidad relativa, con ligeras variaciones a lo largo del período.
El total de la propiedad y equipo, al costo, experimenta un crecimiento general, aunque con una ligera disminución en 2022. Este valor pasa de 41.477 millones de dólares en 2020 a 44.177 millones de dólares en 2024.
La depreciación y amortización acumulada muestra un incremento constante y significativo a lo largo de los años, lo que indica un envejecimiento progresivo de los activos fijos. El valor negativo de la depreciación acumulada se incrementa de -16.518 millones de dólares en 2020 a -18.882 millones de dólares en 2024.
Finalmente, el valor neto de los bienes y equipos, calculado como la diferencia entre el costo y la depreciación acumulada, presenta una tendencia general al alza, aunque con fluctuaciones anuales. Se pasa de 24.958 millones de dólares en 2020 a 25.295 millones de dólares en 2024.
- Tendencia General
- Se observa una tendencia general al crecimiento en la inversión en activos fijos, especialmente en edificaciones en suelo propio y en la tierra.
- Depreciación
- El aumento constante de la depreciación acumulada sugiere la necesidad de considerar futuras inversiones en renovación o reemplazo de activos.
- Edificaciones Arrendadas
- La fluctuación en las edificaciones en suelo arrendado podría indicar cambios en la estrategia de arrendamiento o en las condiciones de los contratos.
- Valor Neto
- El valor neto de los bienes y equipos se mantiene relativamente estable, a pesar del aumento de la depreciación, debido a las inversiones continuas en nuevos activos.
Coeficientes de antigüedad de los activos (resumen)
McDonald’s Corp., ratios de antigüedad de los activos
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios indicadores clave a lo largo del período examinado.
- Ratio de edad media
- Se observa un incremento constante en el ratio de edad media, pasando del 47.02% en 2020 al 51.15% en 2023. En 2024, este ratio se mantiene prácticamente estable en 51.14%. Esta tendencia sugiere un envejecimiento progresivo de la base de activos.
- Vida útil total estimada
- La vida útil total estimada presenta una ligera fluctuación. Disminuye de 24 años en 2020 a 23 años en 2021, para luego recuperarse a 24 años en 2022 y 2023. En 2024, se registra un aumento a 25 años. Esta variabilidad podría indicar cambios en las estimaciones de depreciación o en la naturaleza de los activos.
- Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
- La edad estimada, medida como el tiempo transcurrido desde la compra, muestra un aumento lineal constante, pasando de 11 años en 2020 a 13 años en 2024. Este incremento refleja la acumulación de activos con mayor antigüedad.
- Vida útil restante estimada
- La vida útil restante estimada se mantiene relativamente constante en 12 años entre 2021 y 2024, a pesar del aumento en la edad estimada. Esto implica que, aunque los activos están envejeciendo, la tasa de depreciación o las expectativas sobre su rendimiento futuro no han cambiado significativamente. La estabilización en 12 años, combinada con el aumento del ratio de edad media, podría indicar una necesidad de evaluar la precisión de las estimaciones de vida útil.
En resumen, los datos sugieren una tendencia hacia el envejecimiento de los activos, con una vida útil restante que se mantiene estable a pesar de este envejecimiento. Se recomienda un seguimiento continuo de estos indicadores para identificar posibles impactos en la rentabilidad y la necesidad de inversiones en renovación de activos.
Ratio de edad media
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Ratio de edad media = 100 × Depreciación y amortización acumulada ÷ (Propiedad y equipo, al costo – Tierra)
= 100 × ÷ ( – ) =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.
- Depreciación y amortización acumulada
- Se observa un incremento constante en la depreciación y amortización acumulada desde 2020 hasta 2024. El crecimiento, aunque relativamente estable, indica una continua utilización de activos fijos y la correspondiente reducción de su valor en libros. El aumento de 16518 en 2020 a 18882 en 2024 sugiere una inversión previa considerable en activos que están siendo depreciados a lo largo del tiempo.
- Propiedad y equipo, al costo
- La propiedad y equipo al costo experimentó un ligero aumento inicial de 2020 a 2021, seguido de una disminución en 2022. Posteriormente, se observa una recuperación y un crecimiento en 2023 y 2024. Esta fluctuación podría indicar desinversiones o bajas de activos en 2022, compensadas por nuevas adquisiciones en los años siguientes. El valor final de 44177 en 2024 es superior al de 2020, lo que sugiere una expansión neta de la capacidad productiva a largo plazo.
- Tierra
- El valor de la tierra muestra un incremento constante y sostenido a lo largo de todo el período. Este aumento, de 6349 en 2020 a 7253 en 2024, podría reflejar adquisiciones estratégicas de terrenos o una revalorización de los activos existentes. La naturaleza continua de este crecimiento sugiere una estrategia a largo plazo de inversión en activos inmobiliarios.
- Ratio de edad media
- El ratio de edad media presenta una tendencia ascendente desde 2020 hasta 2024, aunque el incremento se estabiliza en los últimos dos años. Este ratio, expresado como porcentaje, indica la antigüedad promedio de los activos fijos. El aumento sugiere que la empresa está utilizando activos más antiguos, lo que podría implicar la necesidad de futuras inversiones en renovación o reemplazo de activos para mantener la eficiencia operativa. La estabilización en 2023 y 2024 podría indicar una pausa en el envejecimiento de los activos, posiblemente debido a inversiones recientes.
En resumen, los datos sugieren una empresa que invierte continuamente en activos fijos, gestiona su depreciación de manera consistente y mantiene una estrategia de adquisición de terrenos. La tendencia al alza en el ratio de edad media merece un seguimiento continuo para evaluar la necesidad de futuras inversiones en activos.
Vida útil total estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Vida útil total estimada = (Propiedad y equipo, al costo – Tierra) ÷ Gastos de depreciación y amortización de propiedades y equipos
= ( – ) ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de activos y los gastos asociados a la propiedad, planta y equipo. Se observa una evolución constante en el valor de estos activos a lo largo del período analizado.
- Propiedad y equipo, al costo
- El valor de la propiedad y equipo, al costo, experimentó un incremento inicial en 2021, alcanzando los 41.917 millones de dólares. Posteriormente, se registró una ligera disminución en 2022, situándose en 41.038 millones de dólares. A partir de 2023, se observa una tendencia al alza, con valores de 43.570 millones de dólares y 44.177 millones de dólares en 2023 y 2024 respectivamente. Este comportamiento sugiere una estrategia de inversión continua en activos fijos, con posibles ajustes o revaluaciones que explican las fluctuaciones.
- Tierra
- El valor de la tierra ha mostrado un crecimiento constante y sostenido a lo largo de los cinco años. Desde 6.349 millones de dólares en 2020, ha aumentado progresivamente hasta alcanzar los 7.253 millones de dólares en 2024. Esta tendencia indica una posible apreciación del valor de los terrenos o la adquisición de nuevas propiedades.
- Gastos de depreciación y amortización de propiedades y equipos
- Los gastos de depreciación y amortización se mantuvieron relativamente estables durante el período, oscilando entre 1.454 millones de dólares y 1.531 millones de dólares. En 2023 y 2024, se observa una ligera estabilización en torno a los 1.500 millones de dólares. Esta consistencia sugiere una aplicación uniforme de las políticas de depreciación.
- Vida útil total estimada
- La vida útil total estimada de los activos se mantuvo en 24 años durante la mayor parte del período. En 2021, se redujo a 23 años, para volver a 24 en 2022 y 2023. En 2024, se incrementó a 25 años. Este ajuste podría reflejar cambios en las expectativas sobre la durabilidad de los activos o la adopción de nuevas metodologías de cálculo.
En resumen, los datos indican una inversión continua en activos fijos, un aumento constante en el valor de la tierra, y una gestión estable de la depreciación. La variación en la vida útil estimada de los activos podría ser un factor a considerar en futuras evaluaciones.
Edad estimada, tiempo transcurrido desde la compra
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Tiempo transcurrido desde la compra = Depreciación y amortización acumulada ÷ Gastos de depreciación y amortización de propiedades y equipos
= ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la depreciación y amortización acumulada, así como en los gastos asociados a propiedades y equipos.
- Depreciación y Amortización Acumulada
- Se observa un incremento constante en la depreciación y amortización acumulada a lo largo del período analizado. Desde US$ 16.518 millones en 2020, esta cifra ha aumentado a US$ 18.882 millones en 2024. Si bien el crecimiento fue más pronunciado entre 2020 y 2022, la tasa de incremento se ha moderado en los últimos dos años, sugiriendo una posible estabilización o una gestión más eficiente de los activos.
- Gastos de Depreciación y Amortización de Propiedades y Equipos
- Los gastos de depreciación y amortización de propiedades y equipos muestran una fluctuación moderada. Tras un aumento de US$ 62 millones entre 2020 y 2021, se registra una disminución de US$ 77 millones en 2022. Posteriormente, se observa una recuperación en 2023, seguida de una estabilización en 2024, manteniéndose en US$ 1.500 millones. Esta variabilidad podría estar relacionada con inversiones en nuevos activos, la baja de activos existentes o cambios en las políticas de depreciación.
- Edad Estimada de los Activos
- La edad estimada de los activos, medida como el tiempo transcurrido desde la compra, ha aumentado gradualmente de 11 años en 2020 a 13 años en 2024. Este incremento indica que la base de activos es cada vez más antigua, lo que podría implicar mayores costos de mantenimiento y una posible necesidad de inversiones en reemplazo de activos en el futuro. La correlación entre la edad de los activos y los gastos de depreciación no es directamente evidente en los datos proporcionados, pero es un factor a considerar en un análisis más profundo.
En resumen, los datos sugieren una gestión continua de los activos fijos, con un aumento constante en la depreciación acumulada y una fluctuación moderada en los gastos de depreciación. El envejecimiento de la base de activos podría requerir una planificación estratégica para futuras inversiones.
Vida útil restante estimada
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
2024 Cálculos
1 Vida útil restante estimada = (Bienes netos y equipos – Tierra) ÷ Gastos de depreciación y amortización de propiedades y equipos
= ( – ) ÷ =
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en la composición de activos y los gastos asociados a la propiedad, planta y equipo. Se observa una fluctuación en el valor de los bienes netos y equipos a lo largo del período analizado.
- Bienes netos y equipos
- Se aprecia una disminución en el valor de los bienes netos y equipos entre 2020 y 2022, pasando de 24958 millones de dólares a 23774 millones de dólares. Posteriormente, se registra un incremento en 2023, alcanzando los 24908 millones de dólares, y continúa creciendo en 2024 hasta los 25295 millones de dólares. Esta variación sugiere posibles inversiones en nuevos activos, desinversiones o ajustes en la valoración de los existentes.
En cuanto a la tierra, se identifica una tendencia ascendente constante a lo largo de los cinco años. El valor de la tierra aumenta progresivamente desde 6349 millones de dólares en 2020 hasta 7253 millones de dólares en 2024. Este incremento podría indicar adquisiciones de terrenos o una revalorización de los ya existentes.
- Gastos de depreciación y amortización de propiedades y equipos
- Los gastos de depreciación y amortización muestran una relativa estabilidad, oscilando entre 1454 y 1531 millones de dólares. Se observa un ligero aumento en 2021, seguido de una disminución en 2022 y un posterior repunte en 2023. En 2024, el gasto se mantiene prácticamente constante en comparación con 2023. Esta estabilidad sugiere un ritmo de consumo de beneficios económicos de los activos relativamente consistente.
La vida útil restante estimada de los activos se mantiene constante en 12 años durante todo el período analizado. Esta constancia implica que no se han realizado cambios significativos en las políticas de depreciación o en la naturaleza de los activos.
En resumen, los datos indican una gestión activa de los activos fijos, con fluctuaciones en el valor total de los bienes netos y equipos, un incremento constante en el valor de la tierra y una depreciación relativamente estable a lo largo del tiempo.