Análisis de ratios de liquidez
Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.
Ratios de liquidez (resumen)
McDonald’s Corp., ratios de liquidez
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
El análisis de los ratios de liquidez revela las siguientes tendencias a lo largo de los períodos considerados. El coeficiente de liquidez corriente muestra una tendencia alcista desde un valor de 1.01 en 2020 hasta un pico de 1.78 en 2021, posteriormente disminuye a 1.43 en 2022 y continúa decreciendo en 2023 y 2024, alcanzando valores de 1.16 y 1.19, respectivamente. Esta fluctuación indica que la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos a corto plazo con sus activos circulantes fue más sólida en 2021, pero ha ido disminuyendo en años posteriores, aunque todavía se mantiene por encima de 1, lo que implica una posición de liquidez adecuada en general.
Por su parte, el ratio de liquidez rápido presenta un patrón similar, con un incremento significativo en 2021, alcanzando 1.64 desde 0.9 en 2020, seguido de una tendencia descendente en los años siguientes, situándose en 1.24 en 2022 y decreciendo a aproximadamente 1 en 2023 y 2024. La caída en este ratio indica que la empresa ha reducido su capacidad para cubrir obligaciones inmediatas sin depender de inventarios u otros activos menos líquidos, aunque aún mantiene una posición de liquidez relativamente saludable.
El ratio de liquidez en efectivo muestra una tendencia similar, con un incremento notable en 2021, alcanzando 1.17 desde 0.56 en 2020. Sin embargo, en los años siguientes, este ratio se reduce considerablemente, llegando a 0.68 en 2022, y manteniéndose en niveles cercanos a 0.67 en 2023, y disminuyendo aún más a 0.28 en 2024. Esto evidencia que la proporción del efectivo disponible respecto a los pasivos de corto plazo sufrió una caída sustancial en el período más reciente, sugiriendo una reducción en la liquidez inmediata en efectivo, lo cual podría afectar la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones más urgentes de manera rápida.
Coeficiente de liquidez corriente
McDonald’s Corp., coeficiente de liquidez corrientecálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Activo circulante | 4,599) | 7,986) | 5,424) | 7,149) | 6,243) | |
| Pasivo corriente | 3,861) | 6,859) | 3,802) | 4,020) | 6,181) | |
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Coeficiente de liquidez corriente1 | 1.19 | 1.16 | 1.43 | 1.78 | 1.01 | |
| Referencia | ||||||
| Coeficiente de liquidez corrienteCompetidores2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 1.69 | 1.66 | 1.86 | 1.95 | 1.73 | |
| Booking Holdings Inc. | 1.31 | 1.28 | 1.86 | 2.10 | 3.56 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.52 | 1.57 | 1.28 | 1.58 | 1.73 | |
| DoorDash, Inc. | 1.66 | 1.64 | 1.86 | 2.59 | 3.94 | |
| Starbucks Corp. | 0.75 | 0.78 | 0.77 | 1.20 | 1.06 | |
| Coeficiente de liquidez corrientesector | ||||||
| Servicios al consumidor | 1.31 | 1.28 | 1.49 | 1.77 | 1.73 | |
| Coeficiente de liquidez corrienteindustria | ||||||
| Consumo discrecional | 1.22 | 1.20 | 1.15 | 1.25 | 1.19 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= 4,599 ÷ 3,861 = 1.19
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- Activo circulante
- Se observa una tendencia fluctuante en el activo circulante a lo largo de los años. Durante 2020, alcanzó aproximadamente 6,243 millones de dólares, con un incremento notable en 2021 a 7,149 millones. En 2022, el valor disminuyó a 5,424 millones, pero en 2023 experimentó un aumento significativo a 7,986 millones. Para 2024, el activo circulante se redujo a 4,599 millones, mostrando una fluctuación importante y una tendencia general de variación respecto a los años anteriores.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente mostró una tendencia de disminución desde 2020 hasta 2022, con valores de 6,181, 4,020 y 3,802 millones, respectivamente. Sin embargo, en 2023, se presenta un aumento considerable a 6,859 millones, antes de reducirse nuevamente en 2024 a 3,861 millones. Este patrón sugiere cambios en las obligaciones a corto plazo, con períodos de aumento y disminución que podrían estar relacionados con cambios en la gestión de pasivos o en las necesidades de financiamiento a corto plazo.
- Coeficiente de liquidez corriente
- El ratio de liquidez corriente muestra una evolución significativa. En 2020, el ratio se encontraba en 1.01, indicando una posición de liquidez muy ajustada. En 2021, experimentó una mejora sustancial hasta 1.78, lo que refleja una mayor capacidad para cubrir los pasivos a corto plazo con activos circulantes. En 2022, el ratio se redujo a 1.43, señalando un descenso en la liquidez relativa, pero todavía manteniendo una posición relativamente sólida. En 2023, el ratio disminuyó a 1.16, acercándose a la unidad, y en 2024 mostró una leve recuperación hasta 1.19. Estos cambios indican fluctuaciones en la capacidad de la empresa para gestionar sus obligaciones a corto plazo, con una tendencia general a mantener ratios por encima de 1 que aseguran cierta solvencia.
Ratio de liquidez rápido
McDonald’s Corp., coeficiente de liquidez rápidacálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Efectivo y equivalentes | 1,085) | 4,579) | 2,584) | 4,709) | 3,449) | |
| Cuentas y pagarés por cobrar | 2,383) | 2,488) | 2,115) | 1,872) | 2,110) | |
| Total de activos rápidos | 3,468) | 7,067) | 4,699) | 6,582) | 5,559) | |
| Pasivo corriente | 3,861) | 6,859) | 3,802) | 4,020) | 6,181) | |
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez rápido1 | 0.90 | 1.03 | 1.24 | 1.64 | 0.90 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez rápidoCompetidores2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 1.64 | 1.62 | 1.83 | 1.91 | 1.69 | |
| Booking Holdings Inc. | 1.24 | 1.20 | 1.73 | 2.00 | 3.38 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.34 | 1.37 | 1.09 | 1.35 | 1.28 | |
| DoorDash, Inc. | 1.41 | 1.38 | 1.54 | 2.33 | 3.67 | |
| Starbucks Corp. | 0.52 | 0.55 | 0.48 | 0.93 | 0.75 | |
| Ratio de liquidez rápidosector | ||||||
| Servicios al consumidor | 1.18 | 1.15 | 1.31 | 1.61 | 1.54 | |
| Ratio de liquidez rápidoindustria | ||||||
| Consumo discrecional | 0.91 | 0.86 | 0.81 | 0.93 | 0.89 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= 3,468 ÷ 3,861 = 0.90
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- Total de activos rápidos
- Se observa una fluctuación significativa en el total de activos rápidos a lo largo del período analizado. Tras un aumento desde 5,559 millones de dólares en 2020 hasta 6,582 millones en 2021, se produjo una disminución en 2022 a 4,699 millones. Posteriormente, en 2023, hubo un incremento notable a 7,067 millones, seguido de una caída en 2024 a 3,468 millones. Esta tendencia indica una cierta volatilidad en los activos líquidos de la compañía, posiblemente debido a cambios en la gestión de liquidez o en estrategias de inversión a corto plazo.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra una tendencia decreciente en el período, pasando de 6,181 millones en 2020 a 3,802 millones en 2022, lo que puede sugerir una reducción en las obligaciones a corto plazo en ese lapso. Sin embargo, en 2023, se produce un aumento a 6,859 millones, que vuelve a disminuir en 2024 a 3,861 millones. La variación en los pasivos corrientes refleja posibles cambios en la política de gestión de pasivos o en la estructura de financiamiento, con períodos de mayor apalancamiento en 2023.
- Ratio de liquidez rápida
- El ratio de liquidez rápida muestra una tendencia general de incremento en 2021, alcanzando 1.64 desde 0.9 en 2020, lo que indica una mejora en la capacidad de la empresa para cubrir sus obligaciones a corto plazo con activos líquidos rápidamente disponibles. Después, en 2022, el ratio disminuye a 1.24, y en 2023 a 1.03, acercándose nuevamente a valores cercanos a 1, lo que refleja una reducción en la liquidez relativa. En 2024, el ratio se mantiene en 0.9, indicando que la liquidez de la empresa vuelve a niveles similares a los de 2020. Esta tendencia sugiere una recuperación inicial en la posición de liquidez, seguida por una disminución progresiva hacia niveles más conservadores.
Ratio de liquidez en efectivo
McDonald’s Corp., coeficiente de liquidez en efectivocálculo, comparación con los índices de referencia
| 31 dic 2024 | 31 dic 2023 | 31 dic 2022 | 31 dic 2021 | 31 dic 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Datos financieros seleccionados (US$ en millones) | ||||||
| Efectivo y equivalentes | 1,085) | 4,579) | 2,584) | 4,709) | 3,449) | |
| Activos totales en efectivo | 1,085) | 4,579) | 2,584) | 4,709) | 3,449) | |
| Pasivo corriente | 3,861) | 6,859) | 3,802) | 4,020) | 6,181) | |
| Coeficiente de liquidez | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivo1 | 0.28 | 0.67 | 0.68 | 1.17 | 0.56 | |
| Referencia | ||||||
| Ratio de liquidez en efectivoCompetidores2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 1.04 | 1.01 | 1.21 | 1.31 | 1.24 | |
| Booking Holdings Inc. | 1.03 | 0.95 | 1.46 | 1.79 | 3.23 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 1.22 | 1.26 | 0.98 | 1.23 | 1.16 | |
| DoorDash, Inc. | 1.25 | 1.23 | 1.38 | 2.13 | 3.47 | |
| Starbucks Corp. | 0.39 | 0.42 | 0.35 | 0.81 | 0.63 | |
| Ratio de liquidez en efectivosector | ||||||
| Servicios al consumidor | 0.86 | 0.84 | 0.98 | 1.30 | 1.29 | |
| Ratio de liquidez en efectivoindustria | ||||||
| Consumo discrecional | 0.52 | 0.48 | 0.47 | 0.64 | 0.59 | |
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31).
1 2024 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= 1,085 ÷ 3,861 = 0.28
2 Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.
- Activos totales en efectivo
- Se observa una tendencia fluctuante en los activos en efectivo a lo largo del período, con un pico en 2021 que alcanza los 4,709 millones de dólares tras un valor de 3,449 millones en 2020. Sin embargo, en 2022, estos activos disminuyen notablemente a 2,584 millones, seguido de un incremento en 2023 a 4,579 millones. En 2024, se registra una reducción significativa a 1,085 millones, sugiriendo posibles cambios en la política de gestión de efectivo o en las necesidades de liquidez de la entidad.
- Pasivo corriente
- El pasivo corriente muestra una tendencia descendente desde 6,181 millones en 2020 hasta 3,801 millones en 2022, lo cual indica una reducción en las obligaciones a corto plazo durante este período. Sin embargo, en 2023, el pasivo corriente aumenta a 6,859 millones, superando ampliamente los niveles de 2020, y disminuye ligeramente en 2024 a 3,861 millones. Esta variabilidad puede reflejar cambios en las estrategias de financiamiento o en la gestión de pasivos a corto plazo.
- Ratio de liquidez en efectivo
- El ratio de liquidez en efectivo presenta una tendencia variable con fluctuaciones notables. En 2020, el ratio se sitúa en 0.56, indicando menor liquidez en relación con las obligaciones corrientes. En 2021, el ratio se incrementa significativamente a 1.17, señalando una mejora en la capacidad de la compañía para cubrir sus pasivos a corto plazo con sus activos en efectivo. Luego, en 2022 y 2023, el ratio disminuye a 0.68 y 0.67 respectivamente, lo que podría sugerir una disminución relativa de la liquidez o cambios en la composición del activo. Finalmente, en 2024, el ratio cae a 0.28, indicando una situación de liquidez mucho más ajustada y potencialmente un menor margen de maniobra para cumplir con obligaciones inmediatas.