Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales
El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.
El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.
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- Balance: activo
- Análisis de ratios de rentabilidad
- Ratios de valoración de acciones ordinarias
- Relación entre el valor de la empresa y el FCFF (EV/FCFF)
- Relación precio/ FCFE (P/FCFE)
- Modelo de fijación de precios de activos de capital (CAPM)
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2005
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- Periodificaciones agregadas
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McDonald’s Corp., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)
US$ en millones
Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2026-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31).
El análisis de los flujos financieros revela un desempeño operativo sólido con una capacidad constante de generación de efectivo, aunque sujeta a variaciones trimestrales significativas.
- Rendimiento Operativo y Rentabilidad
- La utilidad neta muestra una tendencia general de estabilidad, oscilando mayoritariamente entre los 1,800 y 2,300 millones de dólares por trimestre. Se identifica un crecimiento gradual en los niveles máximos alcanzados, con picos notables en los periodos de junio y septiembre de 2023 y 2025. El efectivo proporcionado por las operaciones es consistentemente positivo, destacando una fuerte capacidad de generación de liquidez, con un máximo histórico de 3,428 millones de dólares en septiembre de 2025.
- Estructura de Inversiones y Activos
- Existe una tendencia ascendente en los gastos de capital, que han pasado de niveles cercanos a los 369 millones de dólares en marzo de 2021 a superar los 1,000 millones de dólares en el último trimestre de 2025. Este patrón indica una intensificación en la reinversión de activos. Paralelamente, los cargos por depreciación y amortización han mantenido un crecimiento sostenido, transitando desde los 454 millones hasta los 566 millones de dólares, lo que refleja un incremento en la base de activos fijos depreciables.
- Gestión de Financiación y Retribución al Accionista
- La estrategia financiera se centra en una retribución agresiva y constante al accionista. Los dividendos de acciones ordinarias presentan un incremento sostenido, pasando de aproximadamente 960 millones de dólares trimestrales en 2021 a 1,323 millones de dólares en 2026. Asimismo, se observa una práctica recurrente de recompra de acciones propias, con salidas de capital que frecuentemente superan los 500 millones de dólares por periodo. Para sostener estas salidas, se han recurrido a emisiones de financiación a largo plazo en diversos trimestres, compensando parcialmente la amortización de deuda existente.
- Flujo de Efectivo Neto y Liquidez
- El efectivo neto final presenta una alta volatilidad debido a la magnitud de las actividades de inversión y financiación. Se registran disminuciones abruptas de liquidez en trimestres específicos, como en marzo de 2024, debido a compras extraordinarias de participaciones y negocios de restauración. No obstante, la robustez del flujo operativo permite absorber estas inversiones y mantener la política de dividendos sin comprometer la estabilidad financiera general.