Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales
El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.
El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.
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- Estado de resultado integral
- Balance: activo
- Balance general: pasivo y capital contable
- Estructura del balance: activo
- Relación entre el valor de la empresa y el EBITDA (EV/EBITDA)
- Modelo de descuento de dividendos (DDM)
- Ratio de rendimiento sobre el capital contable (ROE) desde 2005
- Ratio de rentabilidad sobre activos (ROA) desde 2005
- Relación precio/ingresos de explotación (P/OP) desde 2005
- Relación precio/ingresos (P/S) desde 2005
Aceptamos:
McDonald’s Corp., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)
US$ en millones
Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31).
El análisis de los datos financieros trimestrales revela tendencias significativas en varios aspectos clave de la actividad de la entidad.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta muestra una volatilidad considerable a lo largo del período analizado. Se observa un pico en el segundo trimestre de 2021, seguido de una disminución gradual hasta el primer trimestre de 2022. Posteriormente, se registra un repunte importante en el tercer y cuarto trimestre de 2022, manteniendo niveles relativamente altos hasta el primer trimestre de 2024. A partir de este punto, se aprecia una ligera disminución, con fluctuaciones trimestrales, pero sin alcanzar los mínimos iniciales. El último trimestre analizado (diciembre de 2025) muestra una utilidad neta similar a la del primer trimestre de 2024.
- Depreciación y Amortización
- La depreciación y amortización presenta una tendencia ascendente general a lo largo del período. Si bien existen fluctuaciones trimestrales, el valor tiende a incrementarse de manera constante, lo que sugiere una inversión continua en activos fijos y/o intangibles. El incremento más pronunciado se observa entre el primer trimestre de 2024 y el segundo trimestre de 2025.
- Impuestos Diferidos sobre la Renta
- Los impuestos diferidos sobre la renta exhiben una alta volatilidad, con valores tanto positivos como negativos. Se observa una tendencia a valores negativos más pronunciada en los últimos trimestres analizados, lo que podría indicar cambios en las expectativas sobre la rentabilidad futura o en las tasas impositivas. La magnitud de los valores negativos aumenta significativamente a partir del primer trimestre de 2023.
- Compensación Basada en Acciones
- La compensación basada en acciones se mantiene relativamente estable, con fluctuaciones menores a lo largo del tiempo. Se observa un ligero incremento en el primer trimestre de 2022, seguido de una estabilización en torno a los 40-50 millones de dólares. El último trimestre analizado muestra un valor similar al de los trimestres anteriores.
- Efectivo Proporcionado por las Operaciones
- El efectivo proporcionado por las operaciones presenta una variabilidad significativa. Se observa un pico en el tercer trimestre de 2021 y en el primer trimestre de 2023. A pesar de las fluctuaciones, la tendencia general es de estabilidad, con valores que oscilan entre los 1600 y los 3000 millones de dólares. El último trimestre analizado muestra un valor inferior al promedio del período.
- Gastos de Capital
- Los gastos de capital muestran una tendencia general a la baja, aunque con fluctuaciones trimestrales. Los valores más altos se registran en los primeros trimestres del período analizado, disminuyendo gradualmente a partir del segundo trimestre de 2022. El último trimestre analizado presenta un valor considerablemente alto, similar a los registrados en los primeros trimestres de 2021.
- Efectivo Utilizado para Actividades de Inversión
- El efectivo utilizado para actividades de inversión es consistentemente negativo, lo que indica una salida neta de efectivo debido a inversiones. La magnitud de esta salida varía significativamente a lo largo del tiempo, con picos en el cuarto trimestre de 2021 y el cuarto trimestre de 2023. La tendencia general es de un aumento en la salida de efectivo a lo largo del período.
- Efectivo Utilizado para Actividades de Financiación
- El efectivo utilizado para actividades de financiación es predominantemente negativo, lo que sugiere un reembolso neto de deuda y/o la recompra de acciones y el pago de dividendos. Se observa una salida significativa de efectivo en el cuarto trimestre de 2021 y en el cuarto trimestre de 2023. La tendencia general es de un aumento en la salida de efectivo a lo largo del período.
- El Efectivo y Equivalentes Aumentan (Disminuyen)
- El cambio neto en el efectivo y equivalentes muestra una alta volatilidad. Se observan períodos de aumento y disminución, con una tendencia general a la disminución en los últimos trimestres analizados. El cuarto trimestre de 2023 presenta una disminución considerable, lo que sugiere una presión sobre la liquidez.
En resumen, los datos financieros trimestrales revelan una entidad con una utilidad neta variable, una inversión continua en activos, una gestión activa de los impuestos diferidos, y una política de financiación que implica el reembolso de deuda y la recompra de acciones. La liquidez muestra una tendencia a la disminución en los últimos trimestres, lo que podría requerir una atención especial.