Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

DoorDash, Inc., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)

US$ en millones

3 meses terminados	30 sept 2025	30 jun 2025	31 mar 2025	31 dic 2024	30 sept 2024	30 jun 2024	31 mar 2024	31 dic 2023	30 sept 2023	30 jun 2023	31 mar 2023	31 dic 2022	30 sept 2022	30 jun 2022	31 mar 2022	31 dic 2021	30 sept 2021	30 jun 2021	31 mar 2021
Resultado (pérdida) neto, incluidas las participaciones no dominantes redimibles	243)	284)	192)	139)	161)	(158)	(25)	(156)	(75)	(172)	(162)	(642)	(296)	(263)	(167)	(155)	(101)	(102)	(110)
Depreciación y amortización	169)	159)	152)	141)	138)	140)	142)	130)	128)	128)	123)	111)	118)	81)	59)	49)	41)	37)	29)
Compensación basada en acciones	258)	282)	235)	271)	274)	302)	252)	269)	278)	311)	230)	280)	249)	231)	129)	129)	122)	138)	97)
Reducción de los activos por derecho de uso de arrendamiento operativo y aumento de pasivos por arrendamiento operativo	30)	27)	26)	26)	25)	26)	26)	24)	24)	28)	32)	23)	23)	19)	16)	15)	14)	12)	11)
Amortización de costes de contratos diferidos	55)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Gastos por deterioro del arrendamiento de oficinas	—)	—)	7)	—)	—)	83)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Cambio en el valor razonable del contrato a plazo contingente a la operación	81)	(69)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ajustes a valores de renta variable no negociables, incluido el deterioro,	—)	—)	—)	4)	—)	—)	—)	101)	—)	—)	—)	303)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Otro	(16)	43)	18)	3)	(15)	27)	14)	(8)	4)	15)	4)	(4)	10)	11)	3)	15)	7)	20)	33)
Fondos retenidos en procesadores de pagos	(54)	9)	119)	(111)	67)	(2)	(41)	34)	(90)	(9)	151)	(189)	(6)	79)	30)	(201)	1)	7)	19)
Cuentas por cobrar, netas	(72)	(37)	(53)	(120)	(39)	(45)	(18)	(115)	(38)	(5)	17)	(74)	21)	(5)	25)	(68)	(40)	21)	(7)
Gastos pagados por adelantado y otros activos corrientes	(148)	(12)	(35)	63)	(174)	(13)	(22)	(21)	(57)	48)	(75)	(56)	(58)	17)	(68)	(1)	9)	(2)	79)
Otros activos	(51)	(27)	(115)	(368)	170)	(32)	(49)	(51)	(22)	(15)	(8)	(24)	(22)	(21)	(23)	(19)	(15)	(13)	(4)
Cuentas a pagar	(85)	11)	14)	113)	21)	(40)	(12)	64)	(14)	(41)	61)	(81)	28)	4)	34)	71)	(9)	17)	—)
Gastos devengados y otros pasivos corrientes	486)	(84)	94)	449)	(77)	265)	306)	233)	288)	130)	51)	410)	162)	38)	(44)	354)	88)	126)	27)
Pagos por pasivos por arrendamiento operativo	(29)	(30)	(28)	(33)	(29)	(27)	(27)	(25)	(29)	(27)	(32)	(22)	(21)	(18)	(14)	(15)	(11)	(10)	(8)
Otros pasivos	4)	(52)	9)	(59)	9)	4)	7)	6)	1)	2)	5)	(12)	(9)	(8)	—)	(7)	1)	1)	—)
Variaciones de los activos y pasivos de explotación, netos de los activos adquiridos y de los pasivos asumidos por las adquisiciones	51)	(222)	5)	(66)	(52)	110)	144)	125)	39)	83)	170)	(48)	95)	86)	(60)	114)	24)	147)	106)
Ajustes para conciliar los ingresos (pérdidas) netos con el efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades operativas	628)	220)	443)	379)	370)	688)	578)	641)	473)	565)	559)	665)	495)	428)	147)	322)	208)	354)	276)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades operativas	871)	504)	635)	518)	531)	530)	553)	485)	398)	393)	397)	23)	199)	165)	(20)	167)	107)	252)	166)
Compras de bienes y equipos	(63)	(66)	(74)	(32)	(32)	(23)	(17)	(29)	(28)	(27)	(39)	(45)	(54)	(45)	(32)	(35)	(31)	(31)	(32)
Costos capitalizados de software y desarrollo de sitios web	(85)	(83)	(67)	(66)	(55)	(56)	(49)	(58)	(46)	(55)	(42)	(51)	(46)	(34)	(39)	(35)	(28)	(23)	(22)
Compras de valores negociables	(383)	(300)	(425)	(424)	(558)	(440)	(529)	(391)	(625)	(496)	(434)	(367)	(503)	(422)	(656)	(376)	(856)	(1,013)	(99)
Vencimientos de los valores negociables	245)	368)	433)	293)	582)	371)	528)	359)	619)	458)	504)	222)	338)	791)	201)	218)	210)	146)	146)
Ventas de valores negociables	143)	286)	—)	66)	—)	—)	4)	1)	3)	1)	2)	76)	66)	(106)	351)	103)	121)	—)	—)
Compras de valores participativos no negociables	(5)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1)	—)	(16)	—)	(15)	—)	—)	—)	(409)	—)	—)	—)
Adquisiciones, neto de efectivo adquirido	(25)	(1,146)	(27)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	142)	(71)	—)	—)	—)	—)
Otras actividades de inversión	—)	—)	—)	—)	1)	1)	(9)	—)	(1)	—)	(1)	(1)	—)	—)	—)	7)	—)	(8)	—)
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión	(173)	(941)	(160)	(163)	(62)	(147)	(72)	(119)	(78)	(135)	(10)	(181)	(199)	326)	(246)	(527)	(584)	(929)	(7)
Ingresos por emisión de bonos convertibles, netos de costos de emisión	(2)	2,722)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ingresos procedentes de la emisión de warrants	—)	341)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Compra de coberturas de bonos convertibles	—)	(680)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Ingresos procedentes del ejercicio de opciones sobre acciones	3)	2)	3)	7)	4)	2)	1)	1)	2)	1)	2)	1)	2)	3)	5)	4)	5)	10)	13)
Costos de oferta diferida pagados	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(10)
Amortización de bonos convertibles	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(333)
Impuestos pagados relacionados con la liquidación neta de acciones de adjudicaciones de acciones	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(6)	(166)
Recompra de acciones ordinarias	—)	—)	—)	—)	(217)	(7)	—)	(51)	(6)	(301)	(392)	—)	(400)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Otras actividades de financiación	—)	(10)	—)	—)	—)	—)	6)	—)	—)	(8)	—)	—)	14)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	1)	2,375)	3)	7)	(213)	(5)	7)	(50)	(4)	(308)	(390)	1)	(384)	3)	5)	4)	5)	4)	(496)
Efecto de la moneda extranjera sobre el efectivo, los equivalentes de efectivo y el efectivo restringido	—)	48)	15)	(39)	22)	(5)	(13)	21)	(14)	(3)	1)	18)	(20)	(9)	1)	—)	(1)	—)	—)
Aumento (disminución) neto en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido	699)	1,986)	493)	323)	278)	373)	475)	337)	302)	(53)	(2)	(139)	(404)	485)	(260)	(356)	(473)	(673)	(337)

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios aspectos clave de la actividad de la entidad.

Resultado Neto: Se observa una evolución marcada en el resultado neto. Inicialmente, la entidad reporta pérdidas considerables que alcanzan su punto máximo en el último trimestre de 2022. A partir de entonces, se aprecia una reducción progresiva de las pérdidas, culminando en beneficios netos a partir del primer trimestre de 2024. Esta tendencia sugiere una mejora en la rentabilidad de la entidad.
Depreciación y Amortización: La depreciación y amortización muestran un incremento constante a lo largo del período analizado. Este aumento podría indicar una mayor inversión en activos fijos y activos intangibles, lo que a su vez podría estar relacionado con la expansión de la entidad.
Compensación Basada en Acciones: La compensación basada en acciones presenta fluctuaciones significativas, con picos notables en ciertos trimestres. En general, se observa una tendencia al alza, lo que podría reflejar la implementación de planes de incentivos para empleados o la emisión de nuevas opciones sobre acciones.
Fondos Retenidos en Procesadores de Pagos: Los fondos retenidos en procesadores de pagos exhiben una volatilidad considerable. Se identifican períodos de acumulación y de disminución significativa, lo que podría estar relacionado con la estacionalidad de la actividad o con cambios en las políticas de los procesadores de pagos.
Cuentas por Cobrar, Netas: Las cuentas por cobrar netas muestran una tendencia general a la disminución, aunque con fluctuaciones trimestrales. Esta reducción podría indicar una mejora en la eficiencia en la gestión de cobros o una disminución en el volumen de ventas a crédito.
Gastos Devengados y Otros Pasivos Corrientes: Los gastos devengados y otros pasivos corrientes experimentan un aumento significativo a lo largo del período, especialmente a partir del segundo trimestre de 2021. Este incremento podría estar asociado con un aumento en las operaciones de la entidad y la correspondiente generación de obligaciones a corto plazo.
Variaciones de los Activos y Pasivos de Explotación: Las variaciones de los activos y pasivos de explotación muestran una tendencia al alza, con picos notables en ciertos trimestres. Esta evolución podría indicar un aumento en la actividad operativa de la entidad y una mayor necesidad de gestionar el capital de trabajo.
Efectivo Neto Proporcionado por Actividades Operativas: El efectivo neto proporcionado por actividades operativas presenta una volatilidad considerable, con períodos de generación de efectivo y períodos de utilización de efectivo. A partir del primer trimestre de 2023, se observa una tendencia al alza, lo que indica una mejora en la capacidad de la entidad para generar efectivo a partir de sus operaciones.
Inversiones: Las compras de valores negociables son significativas y muestran fluctuaciones importantes. Los vencimientos de estos valores también son relevantes, generando flujos de efectivo positivos en algunos trimestres. La entidad realiza inversiones considerables, lo que sugiere una estrategia de gestión de tesorería activa.
Financiación: La entidad ha recurrido a la financiación a través de la emisión de bonos convertibles y la recompra de acciones. La emisión de bonos convertibles ha generado ingresos significativos, mientras que la recompra de acciones ha supuesto una salida de efectivo. La actividad de financiación muestra una evolución compleja, con cambios en la estructura de capital de la entidad.
Aumento (Disminución) Neto en Efectivo: El aumento (disminución) neto en efectivo muestra una volatilidad considerable, reflejando la combinación de los flujos de efectivo generados por las actividades operativas, de inversión y de financiación. A partir del primer trimestre de 2024, se observa una tendencia al alza, lo que indica una mejora en la posición de liquidez de la entidad.

DoorDash, Inc. (NASDAQ:DASH)

Estado de flujos de efectivo Datos trimestrales

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