Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Airbnb Inc., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)

US$ en millones

3 meses terminados	31 dic 2025	30 sept 2025	30 jun 2025	31 mar 2025	31 dic 2024	30 sept 2024	30 jun 2024	31 mar 2024	31 dic 2023	30 sept 2023	30 jun 2023	31 mar 2023	31 dic 2022	30 sept 2022	30 jun 2022	31 mar 2022	31 dic 2021	30 sept 2021	30 jun 2021	31 mar 2021
Utilidad (pérdida) neta	341)	1,374)	642)	154)	461)	1,368)	555)	264)	(349)	4,374)	650)	117)	319)	1,214)	379)	(19)	55)	834)	(68)	(1,172)
Depreciación y amortización	23)	22)	21)	25)	22)	15)	14)	14)	16)	8)	9)	11)	13)	13)	26)	29)	31)	34)	36)	38)
Gastos de compensación basados en acciones	411)	399)	424)	358)	368)	362)	382)	295)	290)	286)	304)	240)	254)	234)	247)	195)	226)	211)	233)	229)
Impuestos diferidos sobre la renta	40)	266)	70)	—)	129)	239)	65)	—)	(116)	(2,759)	—)	—)	(16)	15)	—)	—)	11)	—)	—)	—)
Cambio en el valor razonable del pasivo por warrants	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	292)
Deterioro de activos de larga duración	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2)	—)	89)	—)	—)	—)	—)	113)
Pérdida por extinción de deudas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	377)
Otros, netos	40)	43)	28)	71)	(18)	(11)	57)	4)	92)	8)	(29)	12)	(11)	49)	35)	43)	38)	38)	(3)	—)
Prepagos y otros activos	(142)	71)	(196)	(79)	(141)	83)	(118)	13)	(60)	34)	(44)	(32)	(27)	11)	(159)	(10)	(1)	(2)	(35)	8)
Gastos devengados y otros pasivos	(111)	219)	(145)	155)	(322)	(12)	(95)	325)	232)	253)	(155)	250)	(32)	188)	(52)	119)	10)	—)	91)	71)
Honorarios no devengados	(76)	(1,038)	131)	1,105)	(33)	(966)	191)	1,008)	(42)	(879)	174)	989)	(39)	(760)	234)	844)	11)	(591)	538)	538)
Cambios en los activos y pasivos operativos	(329)	(748)	(210)	1,181)	(496)	(895)	(22)	1,346)	130)	(592)	(25)	1,207)	(98)	(560)	24)	954)	21)	(594)	594)	617)
Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) neta con el efectivo proporcionado por las actividades operativas	185)	(18)	333)	1,635)	5)	(290)	496)	1,659)	412)	(3,049)	259)	1,470)	144)	(249)	421)	1,221)	326)	(311)	860)	1,667)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	526)	1,356)	975)	1,789)	466)	1,078)	1,051)	1,923)	63)	1,325)	909)	1,587)	463)	966)	800)	1,202)	381)	523)	791)	494)
Compras de inversiones a corto plazo	(778)	(1,017)	(877)	(766)	(697)	(929)	(694)	(826)	(943)	(674)	(597)	(1,094)	(1,057)	(936)	(1,151)	(928)	(1,310)	(821)	(1,226)	(1,581)
Ventas y vencimientos de inversiones a corto plazo	484)	820)	809)	623)	526)	731)	592)	756)	552)	325)	586)	917)	922)	885)	1,524)	740)	984)	650)	1,560)	417)
Otras actividades de inversión, netas	(6)	(9)	(23)	(8)	(49)	(4)	(8)	(14)	(84)	(15)	(9)	(6)	(8)	(5)	(5)	(9)	(4)	(6)	(8)	(8)
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión	(300)	(206)	(91)	(151)	(220)	(202)	(110)	(84)	(475)	(364)	(20)	(183)	(143)	(56)	368)	(197)	(329)	(176)	326)	(1,172)
Variación de los fondos por pagar y de los importes por pagar a los clientes	(269)	(3,840)	1,436)	3,074)	(345)	(3,989)	1,661)	2,993)	(260)	(3,075)	1,358)	2,913)	(197)	(2,430)	1,561)	2,397)	(183)	(2,334)	2,280)	1,864)
Recompras de acciones ordinarias	(1,095)	(877)	(1,010)	(807)	(838)	(1,093)	(749)	(750)	(752)	(500)	(507)	(493)	(500)	(1,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Impuestos pagados relacionados con la liquidación neta de acciones de adjudicaciones de acciones	(130)	(136)	(143)	(152)	(208)	(113)	(154)	(155)	(201)	(151)	(721)	(151)	(116)	(147)	(140)	(205)	(21)	(10)	(8)	(15)
Ingresos del ejercicio de premios de acciones y plan de compra de acciones de los empleados	44)	3)	45)	30)	61)	8)	53)	46)	42)	14)	37)	17)	49)	3)	25)	12)	58)	21)	62)	48)
Amortización del principal de la deuda a largo plazo	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,995)
Penalización por pago anticipado de deudas a largo plazo	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(213)
Ingresos procedentes de la emisión de bonos senior convertibles, netos de costes de emisión	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,979)
Compras de opciones de compra limitadas relacionadas con bonos senior convertibles	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(100)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	(1,450)	(4,850)	328)	2,145)	(1,330)	(5,187)	811)	2,134)	(1,171)	(3,712)	167)	2,286)	(764)	(3,574)	1,446)	2,204)	(146)	(2,323)	2,334)	1,568)
Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo, los equivalentes de efectivo y el efectivo restringido	(3)	(31)	482)	207)	(354)	319)	(91)	(111)	162)	(142)	53)	79)	289)	(318)	(311)	3)	(51)	(103)	17)	(72)
Aumento (disminución) neto en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido	(1,227)	(3,731)	1,694)	3,990)	(1,438)	(3,992)	1,661)	3,862)	(1,421)	(2,893)	1,109)	3,769)	(156)	(2,982)	2,302)	3,212)	(146)	(2,079)	3,467)	817)

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.

Utilidad (pérdida) neta: Se observa una evolución marcada desde pérdidas considerables en los primeros períodos hasta ganancias sustanciales en los trimestres más recientes. Inicialmente, la utilidad neta presenta valores negativos importantes, con una pérdida de más de mil millones de dólares en el primer trimestre de 2021. A partir del tercer trimestre de 2021, se registra una mejora progresiva, culminando en ganancias trimestrales que superan los tres mil millones de dólares en el primer trimestre de 2024 y se mantienen elevadas en los trimestres siguientes. Sin embargo, se aprecia una disminución en el último trimestre de 2024 y los dos primeros de 2025.
Depreciación y amortización: Este concepto muestra una tendencia general a la baja desde el primer trimestre de 2021 hasta el primer trimestre de 2023, estabilizándose posteriormente en un rango entre 8 y 25 millones de dólares. Se observa un ligero incremento en los últimos trimestres del período analizado.
Gastos de compensación basados en acciones: Los gastos relacionados con la compensación basada en acciones presentan fluctuaciones significativas a lo largo del tiempo, sin una tendencia clara. Se observa un pico en el segundo trimestre de 2022 y en el primer trimestre de 2024, con valores que superan los 300 millones de dólares. En general, se mantienen en un rango amplio, entre 195 y 382 millones de dólares.
Impuestos diferidos sobre la renta: Este concepto presenta datos faltantes en los primeros períodos. A partir del tercer trimestre de 2021, se observa una variación significativa, incluyendo valores negativos considerables en el último trimestre de 2023. En los trimestres más recientes, los valores se estabilizan en un rango entre 239 y 70 millones de dólares.
Prepagos y otros activos: Se registra una disminución considerable en los valores de este concepto a lo largo del período, con valores negativos importantes en varios trimestres. La tendencia general es a la baja, con fluctuaciones significativas.
Gastos devengados y otros pasivos: Este concepto muestra una alta volatilidad, con valores que oscilan entre -322 y 325 millones de dólares. No se identifica una tendencia clara, aunque se observa una mayor frecuencia de valores negativos en los trimestres más recientes.
Honorarios no devengados: Los honorarios no devengados presentan fluctuaciones importantes, con valores que varían desde -1038 hasta 1105 millones de dólares. Se observa una tendencia a la disminución en los trimestres más recientes.
Cambios en los activos y pasivos operativos: Este concepto exhibe una alta volatilidad, con valores que oscilan entre -592 y 1659 millones de dólares. Se observa una tendencia a la disminución en los trimestres más recientes.
Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) neta con el efectivo proporcionado por las actividades operativas: Este concepto presenta fluctuaciones significativas, con valores que varían desde -3049 hasta 1667 millones de dólares. Se observa una tendencia a la disminución en los trimestres más recientes.
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas: Se observa un aumento general en el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas a lo largo del período, pasando de 494 millones de dólares en el primer trimestre de 2021 a más de 1900 millones de dólares en el primer trimestre de 2024. Sin embargo, se aprecia una disminución en los trimestres más recientes.
Compras de inversiones a corto plazo: Este concepto presenta valores negativos considerables en todos los trimestres, lo que indica una salida constante de efectivo relacionada con la adquisición de inversiones a corto plazo. La magnitud de estas compras varía a lo largo del tiempo, pero se mantiene consistentemente alta.
Ventas y vencimientos de inversiones a corto plazo: Este concepto presenta valores positivos, lo que indica una entrada constante de efectivo relacionada con la venta y el vencimiento de inversiones a corto plazo. La magnitud de estas entradas varía a lo largo del tiempo.
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión: Se observa un uso neto de efectivo en las actividades de inversión, con valores negativos en todos los trimestres. La magnitud de este uso varía a lo largo del tiempo, pero se mantiene consistentemente alta.
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación: Este concepto presenta fluctuaciones significativas, con valores que oscilan entre -3712 y 3074 millones de dólares. Se observa una tendencia a la disminución en los trimestres más recientes.
Aumento (disminución) neto en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido: Se observa un aumento neto en el efectivo en la mayoría de los trimestres, aunque con fluctuaciones significativas. La magnitud de este aumento varía a lo largo del tiempo, pero se mantiene consistentemente alta en los trimestres más recientes.

En resumen, los datos financieros indican una mejora significativa en la rentabilidad a lo largo del período analizado, acompañada de fluctuaciones importantes en varios conceptos clave. La gestión del efectivo parece ser activa, con movimientos considerables en las actividades de inversión y financiación.

Airbnb Inc. (NASDAQ:ABNB)

Estado de flujos de efectivo Datos trimestrales

Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales