Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales

El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.

El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.

Airbnb Inc., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)

US$ en millones

3 meses terminados	30 sept 2025	30 jun 2025	31 mar 2025	31 dic 2024	30 sept 2024	30 jun 2024	31 mar 2024	31 dic 2023	30 sept 2023	30 jun 2023	31 mar 2023	31 dic 2022	30 sept 2022	30 jun 2022	31 mar 2022	31 dic 2021	30 sept 2021	30 jun 2021	31 mar 2021
Utilidad (pérdida) neta	1,374)	642)	154)	461)	1,368)	555)	264)	(349)	4,374)	650)	117)	319)	1,214)	379)	(19)	55)	834)	(68)	(1,172)
Depreciación y amortización	22)	21)	25)	22)	15)	14)	14)	16)	8)	9)	11)	13)	13)	26)	29)	31)	34)	36)	38)
Gastos de compensación basados en acciones	399)	424)	358)	368)	362)	382)	295)	290)	286)	304)	240)	254)	234)	247)	195)	226)	211)	233)	229)
Impuestos diferidos sobre la renta	266)	70)	—)	129)	239)	65)	—)	(116)	(2,759)	—)	—)	(16)	15)	—)	—)	11)	—)	—)	—)
Cambio en el valor razonable del pasivo por warrants	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	292)
Deterioro de activos de larga duración	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2)	—)	89)	—)	—)	—)	—)	113)
Pérdida por extinción de deudas	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	377)
Otros, netos	43)	28)	71)	(18)	(11)	57)	4)	92)	8)	(29)	12)	(11)	49)	35)	43)	38)	38)	(3)	—)
Prepagos y otros activos	71)	(196)	(79)	(141)	83)	(118)	13)	(60)	34)	(44)	(32)	(27)	11)	(159)	(10)	(1)	(2)	(35)	8)
Gastos devengados y otros pasivos	219)	(145)	155)	(322)	(12)	(95)	325)	232)	253)	(155)	250)	(32)	188)	(52)	119)	10)	—)	91)	71)
Honorarios no devengados	(1,038)	131)	1,105)	(33)	(966)	191)	1,008)	(42)	(879)	174)	989)	(39)	(760)	234)	844)	11)	(591)	538)	538)
Cambios en los activos y pasivos operativos	(748)	(210)	1,181)	(496)	(895)	(22)	1,346)	130)	(592)	(25)	1,207)	(98)	(560)	24)	954)	21)	(594)	594)	617)
Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) neta con el efectivo proporcionado por las actividades operativas	(18)	333)	1,635)	5)	(290)	496)	1,659)	412)	(3,049)	259)	1,470)	144)	(249)	421)	1,221)	326)	(311)	860)	1,667)
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas	1,356)	975)	1,789)	466)	1,078)	1,051)	1,923)	63)	1,325)	909)	1,587)	463)	966)	800)	1,202)	381)	523)	791)	494)
Compras de inversiones a corto plazo	(1,017)	(877)	(766)	(697)	(929)	(694)	(826)	(943)	(674)	(597)	(1,094)	(1,057)	(936)	(1,151)	(928)	(1,310)	(821)	(1,226)	(1,581)
Ventas y vencimientos de inversiones a corto plazo	820)	809)	623)	526)	731)	592)	756)	552)	325)	586)	917)	922)	885)	1,524)	740)	984)	650)	1,560)	417)
Otras actividades de inversión, netas	(9)	(23)	(8)	(49)	(4)	(8)	(14)	(84)	(15)	(9)	(6)	(8)	(5)	(5)	(9)	(4)	(6)	(8)	(8)
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión	(206)	(91)	(151)	(220)	(202)	(110)	(84)	(475)	(364)	(20)	(183)	(143)	(56)	368)	(197)	(329)	(176)	326)	(1,172)
Variación de los fondos por pagar y de los importes por pagar a los clientes	(3,840)	1,436)	3,074)	(345)	(3,989)	1,661)	2,993)	(260)	(3,075)	1,358)	2,913)	(197)	(2,430)	1,561)	2,397)	(183)	(2,334)	2,280)	1,864)
Recompras de acciones ordinarias	(877)	(1,010)	(807)	(838)	(1,093)	(749)	(750)	(752)	(500)	(507)	(493)	(500)	(1,000)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Impuestos pagados relacionados con la liquidación neta de acciones de adjudicaciones de acciones	(136)	(143)	(152)	(208)	(113)	(154)	(155)	(201)	(151)	(721)	(151)	(116)	(147)	(140)	(205)	(21)	(10)	(8)	(15)
Ingresos del ejercicio de premios de acciones y plan de compra de acciones de los empleados	3)	45)	30)	61)	8)	53)	46)	42)	14)	37)	17)	49)	3)	25)	12)	58)	21)	62)	48)
Amortización del principal de la deuda a largo plazo	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,995)
Penalización por pago anticipado de deudas a largo plazo	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(213)
Ingresos procedentes de la emisión de bonos senior convertibles, netos de costes de emisión	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,979)
Compras de opciones de compra limitadas relacionadas con bonos senior convertibles	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(100)
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación	(4,850)	328)	2,145)	(1,330)	(5,187)	811)	2,134)	(1,171)	(3,712)	167)	2,286)	(764)	(3,574)	1,446)	2,204)	(146)	(2,323)	2,334)	1,568)
Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo, los equivalentes de efectivo y el efectivo restringido	(31)	482)	207)	(354)	319)	(91)	(111)	162)	(142)	53)	79)	289)	(318)	(311)	3)	(51)	(103)	17)	(72)
Aumento (disminución) neto en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido	(3,731)	1,694)	3,990)	(1,438)	(3,992)	1,661)	3,862)	(1,421)	(2,893)	1,109)	3,769)	(156)	(2,982)	2,302)	3,212)	(146)	(2,079)	3,467)	817)

El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas en varios conceptos clave a lo largo del período examinado.

Utilidad (pérdida) neta: Se observa una marcada volatilidad en la utilidad neta. Inicialmente, se registra una pérdida considerable que disminuye progresivamente hasta alcanzar valores positivos. Posteriormente, se experimenta una nueva fase de pérdidas, seguida de una recuperación sustancial y, finalmente, una fluctuación con tendencia a la estabilización en cifras positivas, aunque con variaciones trimestrales.
Depreciación y amortización: La depreciación y amortización muestran una tendencia general a la disminución durante los primeros períodos, estabilizándose posteriormente en valores relativamente bajos. Hacia el final del período analizado, se aprecia un ligero incremento.
Gastos de compensación basados en acciones: Estos gastos presentan fluctuaciones considerables, sin una tendencia clara definida. Se observan picos y valles a lo largo del tiempo, lo que sugiere variaciones en los programas de compensación o en la valoración de las acciones.
Impuestos diferidos sobre la renta: Los impuestos diferidos sobre la renta muestran una alta volatilidad, pasando de valores positivos a negativos y viceversa. Se identifica un valor negativo significativo en un período específico, lo que podría indicar ajustes contables importantes.
Prepagos y otros activos: Esta partida presenta una tendencia general a la disminución, con fluctuaciones significativas. Se observan períodos de reducción drástica seguidos de recuperaciones parciales.
Gastos devengados y otros pasivos: Los gastos devengados y otros pasivos muestran una alta volatilidad, con fluctuaciones considerables a lo largo del tiempo. Se identifican períodos de aumento y disminución significativos.
Honorarios no devengados: Los honorarios no devengados presentan una volatilidad considerable, con valores que oscilan entre positivos y negativos. Se observa una disminución significativa en ciertos períodos, seguida de recuperaciones parciales.
Cambios en los activos y pasivos operativos: Esta partida exhibe una alta volatilidad, con fluctuaciones significativas a lo largo del tiempo. Se identifican períodos de aumento y disminución considerables.
Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) neta con el efectivo proporcionado por las actividades operativas: Los ajustes presentan una alta volatilidad, con fluctuaciones significativas. Se observa un valor negativo considerable en un período específico, lo que podría indicar ajustes contables importantes.
Efectivo neto proporcionado por las actividades operativas: El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas muestra una tendencia general al aumento, con fluctuaciones trimestrales. Se observa una mejora significativa en la generación de efectivo a lo largo del tiempo.
Compras de inversiones a corto plazo: Las compras de inversiones a corto plazo muestran una tendencia general a la disminución, con fluctuaciones trimestrales. Se observa una reducción en la inversión en activos a corto plazo.
Ventas y vencimientos de inversiones a corto plazo: Las ventas y vencimientos de inversiones a corto plazo presentan una alta volatilidad, con fluctuaciones significativas a lo largo del tiempo.
Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por las actividades de inversión: El efectivo neto utilizado en las actividades de inversión muestra una tendencia general a la disminución, con fluctuaciones trimestrales. Se observa una reducción en la inversión neta.
Variación de los fondos por pagar y de los importes por pagar a los clientes: Esta partida presenta una alta volatilidad, con fluctuaciones significativas a lo largo del tiempo. Se identifican períodos de aumento y disminución considerables.
Recompras de acciones ordinarias: Se observa una tendencia a la recompra de acciones ordinarias, con valores significativos en los últimos períodos analizados.
Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación: El efectivo neto proporcionado por las actividades de financiación muestra una alta volatilidad, con fluctuaciones significativas a lo largo del tiempo.
Aumento (disminución) neto en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido: El aumento neto en efectivo muestra una alta volatilidad, con fluctuaciones significativas a lo largo del tiempo. Se observan períodos de aumento y disminución considerables.

En resumen, los datos financieros revelan una empresa con una rentabilidad volátil, una gestión activa de las inversiones a corto plazo y una tendencia a la recompra de acciones. La generación de efectivo a partir de las actividades operativas muestra una mejora general, aunque con fluctuaciones trimestrales.

Airbnb Inc. (NASDAQ:ABNB)

Estado de flujos de efectivo Datos trimestrales

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