Estado de flujos de efectivo
Datos trimestrales
El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre los ingresos y pagos de efectivo de una empresa durante un período contable, mostrando cómo estos flujos de efectivo vinculan el saldo de efectivo final con el saldo inicial que se muestra en el balance general de la empresa.
El estado de flujos de efectivo consta de tres partes: flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades operativas, flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de inversión y flujos de efectivo proporcionados por (utilizados en) actividades de financiamiento.
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Booking Holdings Inc., estado de flujos de efectivo consolidado (datos trimestrales)
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Basado en los informes: 10-Q (Fecha del informe: 2025-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2025-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2024-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2024-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2024-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2023-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2023-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2023-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2022-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2022-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2022-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2021-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2021-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2021-03-31), 10-K (Fecha del informe: 2020-12-31), 10-Q (Fecha del informe: 2020-09-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-06-30), 10-Q (Fecha del informe: 2020-03-31).
El análisis de los datos financieros revela tendencias significativas a lo largo del período examinado. Inicialmente, se observa una marcada disminución en la utilidad neta durante el primer trimestre de 2020, seguida de una recuperación sustancial en los trimestres posteriores, alcanzando niveles superiores a los iniciales en 2021 y continuando con un crecimiento general hasta 2023.
- Utilidad Neta
- La utilidad neta experimenta una volatilidad considerable, con un punto bajo en el primer trimestre de 2020 y un crecimiento constante hasta 2023, aunque con fluctuaciones trimestrales. Se aprecia una tendencia a la estabilización en 2024 y 2025.
La depreciación y amortización muestra una tendencia ascendente constante a lo largo del período, lo que sugiere una inversión continua en activos fijos o una mayor utilización de los existentes. La provisión para pérdidas crediticias esperadas y devoluciones de cargo presenta una dinámica variable, con valores negativos en algunos trimestres, indicando reversiones de provisiones, y positivos en otros, reflejando la necesidad de cubrir posibles pérdidas.
- Depreciación y Amortización
- Presenta un incremento constante, indicando una inversión continua en activos.
- Provisión para Pérdidas Crediticias
- Muestra fluctuaciones, con reversiones y provisiones adicionales según las condiciones económicas.
Los impuestos diferidos sobre la renta exhiben variaciones significativas, con valores positivos y negativos, lo que puede estar relacionado con cambios en las tasas impositivas o en la valoración de los activos y pasivos fiscales. Las pérdidas (ganancias) netas de valores participativos son volátiles, con pérdidas importantes en algunos trimestres y ganancias en otros, lo que sugiere una exposición a inversiones con riesgo variable.
- Impuestos Diferidos
- Varían significativamente, posiblemente debido a cambios en las tasas impositivas o la valoración de activos fiscales.
- Pérdidas/Ganancias de Valores Participativos
- Son volátiles, indicando exposición a inversiones de riesgo variable.
Los gastos de compensación basados en acciones muestran una tendencia al alza, lo que podría indicar un aumento en la utilización de planes de opciones sobre acciones para incentivar a los empleados. La amortización del arrendamiento operativo se mantiene relativamente estable, con ligeras variaciones. Las pérdidas no realizadas por operaciones en moneda extranjera relacionadas con deuda denominada en euros también son volátiles, lo que sugiere una exposición a riesgos cambiarios.
- Gastos de Compensación
- Presentan una tendencia ascendente, posiblemente por el uso de planes de opciones sobre acciones.
- Amortización del Arrendamiento
- Se mantiene relativamente estable.
- Pérdidas por Operaciones en Moneda Extranjera
- Son volátiles, indicando exposición a riesgos cambiarios.
En cuanto al flujo de efectivo, se observa una recuperación significativa en las actividades operativas a partir del segundo trimestre de 2020, después de un período inicial negativo. Las actividades de inversión muestran un patrón variable, con salidas de efectivo significativas en algunos trimestres debido a la compra de inversiones y entradas de efectivo procedentes del vencimiento de las mismas. Las actividades de financiación también son volátiles, con reembolsos de deuda y recompra de acciones que generan salidas de efectivo, compensadas en parte por la emisión de deuda.
- Flujo de Efectivo Operativo
- Se recupera significativamente a partir del segundo trimestre de 2020.
- Flujo de Efectivo de Inversión
- Es variable, con compras y vencimientos de inversiones.
- Flujo de Efectivo de Financiación
- Es volátil, con reembolsos de deuda, recompra de acciones y emisión de deuda.
El aumento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo muestra una tendencia positiva en general, aunque con fluctuaciones trimestrales. En resumen, los datos financieros revelan una empresa que ha experimentado una recuperación significativa después de un período inicial de dificultades, con un crecimiento constante en la utilidad neta y un flujo de efectivo operativo positivo. Sin embargo, la volatilidad en algunas partidas, como las pérdidas (ganancias) netas de valores participativos y las pérdidas no realizadas por operaciones en moneda extranjera, sugiere que la empresa está expuesta a ciertos riesgos.