Balance general: pasivo y capital contable
El balance general proporciona a los acreedores, inversores y analistas información sobre los recursos (activos) de la empresa y sus fuentes de capital (su patrimonio y pasivos). Normalmente, también proporciona información sobre la capacidad de ganancias futuras de los activos de una empresa, así como una indicación de los flujos de efectivo que pueden provenir de cuentas por cobrar e inventarios.
Los pasivos representan las obligaciones de una empresa derivadas de acontecimientos pasados, cuya liquidación se espera que dé lugar a una salida de beneficios económicos de la entidad.
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Medtronic PLC, balance consolidado: pasivos y patrimonio contable
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Basado en los informes: 10-K (Fecha del informe: 2025-04-25), 10-K (Fecha del informe: 2024-04-26), 10-K (Fecha del informe: 2023-04-28), 10-K (Fecha del informe: 2022-04-29), 10-K (Fecha del informe: 2021-04-30), 10-K (Fecha del informe: 2020-04-24).
- Deudas y obligaciones financieras
- La obligación de deuda corriente presenta fluctuaciones notables en los periodos analizados. Se observa una disminución significativa desde aproximadamente 3,5 mil millones de dólares en abril de 2020 hasta 20 millones en 2021, seguidamente aumentando de nuevo a valores cercanos a 1,1 mil millones en 2024 y 2,9 mil millones proyectados para 2025. Esto refleja una posible estrategia de reducción de la deuda a corto plazo en un momento dado y una posterior reanudación o incremento en los años subsecuentes.
- Por otro lado, la deuda a largo plazo muestra un crecimiento general, pasando de 22,0 mil millones en 2020 a 25,6 mil millones en la proyección para 2025, con algunos periodos de disminución relativa en 2022. Esta tendencia indica una preferencia por el financiamiento a largo plazo, apoyando potencialmente las inversiones en activos de mayor duración o la reestructuración de pasivos existentes.
- Pasivos y pasivos no corrientes
- El pasivo total evidencia un aumento en su valor en el periodo más reciente, alcanzando 43,4 mil millones de dólares en 2025 desde 39,8 mil millones en 2020. Parte de esta variación está atribuida al incremento en pasivos por impuestos diferidos y otros pasivos, aunque en algunos años se aprecia un descenso en los pasivos por impuestos devengados, evidenciando cambios en la carga fiscal o en la estimación de pasivos fiscales diferidos.
- El pasivo corriente muestra fluctuaciones, alcanzando su valor máximo en 2022 (12,394 millones), y presentando una disminución en 2023, para posteriormente volver a incrementarse en 2024 y 2025. Esto podría reflejar variaciones en la gestión del capital de trabajo o en las necesidades de liquidez a corto plazo.
- Patrimonio y componentes asociados
- El patrimonio neto presenta una tendencia ligeramente ascendente desde 50,737 millones en 2020 hasta 52,722 millones en 2022, pero posteriormente experimenta una caída en 2023 y 2024, situándose en 48,024 millones proyectados para 2025. La reducción en los recursos propios puede estar relacionada con la pérdida acumulada adicional que, en promedio, aumenta en valor negativo a lo largo de los años, alcanzando -4,284 millones en 2025, en comparación con valores menos negativos en 2020.
- Las utilidades retenidas se mantienen en niveles relativamente estables, con un ligero incremento desde 28,132 millones en 2020 a 31,475 millones en 2025, lo que indica generación constante de beneficios, aunque los recursos propios totales reflejan una tendencia a la baja debido a la acumulación de pérdidas o pérdidas integrales acumuladas negativas.
- Otros aspectos relevantes
- La figura de otras pérdidas integrales acumuladas muestra un incremento en su valor negativo, evidenciando que las pérdidas no realizadas o las fluctuaciones en valor de ciertos activos o pasivos relacionados con instrumentos financieros o inversiones contingentes han sido significativas y continúan en aumento, llegando a -4,284 millones proyectados en 2025.
- El patrimonio neto total y la suma del pasivo total con patrimonio reflejan la estructura financiera global de la entidad, mostrando que los pasivos totales continúan siendo la mayor parte de la estructura financiera, aunque la proporción relativa del patrimonio en comparación con los pasivos se mantiene relativamente estable en términos de tendencia general.