Hubbell Inc. (NYSE:HUBB)

Coeficiente de liquidez corriente

El ratio de liquidez corriente muestra una tendencia generalmente estable con ligeras fluctuaciones a lo largo del período analizado. Inicialmente, se observa un valor cercano a 1.92 en marzo de 2018, alcanzando un máximo de 2.09 en diciembre de 2019, indicando una posición sólida de liquidez a corto plazo. Sin embargo, en los primeros meses de 2021, se evidencia una disminución significativa hasta un valor mínimo de 1.59 en junio de 2021, sugiriendo una posible reducción en los activos circulantes en relación con los pasivos corrientes. Posteriormente, el ratio se recupera y alcanza niveles cercanos a 2.16 en septiembre de 2023, indicando una mejora en la capacidad de cubrir obligaciones a corto plazo.

Ratio de liquidez rápido

Este ratio, que excluye inventarios y otros activos menos líquidos, muestra un comportamiento similar con cierta volatilidad. Desde valores alrededor de 1.04-1.13 en 2018, se observó un aumento notable en 2019, alcanzando hasta 1.29 en septiembre. La tendencia decreciente en 2020 tiene valores que varían entre 0.91 y 1.29, reflejando una menor proporción de activos líquidos inmediatos en relación con las obligaciones corrientes. En 2021, vuelve a recuperarse y establecerse cerca de 1.22 en marzo, manteniéndose en niveles superiores a 1.1 en los períodos posteriores, lo cual indica una buena posición para afrontar vencimientos inminentes.

Ratio de liquidez en efectivo

Este ratio, que mide la proporción de efectivo y equivalentes en relación con las pasivos corrientes, presenta una tendencia al alza significativa a partir de 2020. En los primeros meses del período, valores cercanos a 0.23-0.28 predominan, pero desde marzo de 2020 en adelante, se observa un incremento constante. En diciembre de 2020 el ratio alcanza 0.35, y en 2021 y 2022 continúa en aumento, alcanzando valores de hasta 0.55 en septiembre de 2023. Este patrón indica una acumulación progresiva de efectivo, fortaleciendo la posición de liquidez en efectivo en los últimos periodos y mejorando la capacidad de responder rápidamente a obligaciones inmediatas.

Activos circulantes

Los activos circulantes muestran una tendencia general de crecimiento a lo largo del período analizado. En el primer trimestre de 2018, los activos alcanzaban aproximadamente 1,72 millones de dólares, incrementándose de forma sostenida hasta superar los 2,2 millones en el tercer trimestre de 2023. Se observa que durante el período, hay fluctuaciones, pero la tendencia a largo plazo es alcista, indicando una expansión en la capacidad de la empresa para mantener recursos líquidos y otros activos a corto plazo.

Pasivos corrientes

Los pasivos corrientes también muestran un aumento en su nivel, pasando de aproximadamente 898,5 millones en el primer trimestre de 2018 a cerca de 1.07 mil millones en el tercer trimestre de 2023. Aunque en ciertos períodos hay ligeras disminuciones, la tendencia general es de crecimiento, lo que sugiere un incremento en obligaciones a corto plazo, posiblemente relacionado con cambios en las operaciones o necesidades de financiamiento de la empresa.

Coeficiente de liquidez corriente

El ratio de liquidez corriente, que mide la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos corrientes con activos circulantes, muestra un comportamiento fluctuante pero con tendencia a la estabilización en niveles superiores a 1.9 en la mayoría de los períodos. Desde un valor aproximado de 1.92 en el primer trimestre de 2018, el ratio ha oscilado, alcanzando valores cercanos a 2 en los últimos trimestres de 2022 y 2023. La tendencia indica una posición de liquidez saludable, aunque con variaciones que podrían reflejar cambios en la estructura de activos o pasivos a corto plazo.

En conjunto, los datos reflejan una empresa que mantiene un crecimiento estable en sus activos circulantes y pasivos corrientes, con una adecuada capacidad de cubrir sus obligaciones a corto plazo. La mejora en el ratio de liquidez en los períodos recientes sugiere una gestión eficiente en términos de liquidez, aunque la tendencia a incrementar pasivos corrientes podría requerir un monitoreo continuo para mantener la salud financiera.

Resumen general de la tendencia en los activos rápidos

Los activos rápidos muestran una tendencia creciente a lo largo del período analizado. Desde aproximadamente 935,800 miles de dólares en el primer trimestre de 2018, alcanzan un pico de 1,439,600 miles en el tercer trimestre de 2023. Esta progresión indica una expansión de los activos líquidos y rápidamente realizables, sugiriendo una mejora en la liquidez y en la capacidad de la empresa para cubrir obligaciones a corto plazo con recursos líquidos o cercanos a liquidez.

Variaciones en el pasivo corriente

El pasivo corriente ha experimentado fluctuaciones relevantes a lo largo del tiempo. Se observa un aumento pronunciado en algunos períodos, especialmente desde el tercer trimestre de 2018 en adelante, alcanzando un máximo de 1,086,800 miles en el tercer trimestre de 2023. Sin embargo, también existen períodos en los que el pasivo corriente presenta disminuciones, como en el segundo trimestre de 2019 y en el cuarto trimestre de 2020. La tendencia general indica un incremento continuo en los pasivos de corto plazo, aunque con variabilidad.

Comportamiento del ratio de liquidez rápido

El ratio de liquidez rápido fluctúa en un rango cercano a 1, con valores que varían entre 0.91 y 1.35. En general, el ratio muestra una tendencia a la estabilidad, aunque presenta picos y caídas en diferentes trimestres. En algunos períodos, como el segundo trimestre de 2019 y el cuarto trimestre de 2023, el ratio supera ampliamente 1, lo que señala una posición de liquidez favorable, con activos líquidos suficientes para cubrir pasivos corrientes. Por otro lado, en ciertos trimestres (como el tercer trimestre de 2020 y el primer trimestre de 2021), el ratio cae por debajo de 1, indicando momentos en los que la liquidez puede estar más ajustada.

Puntos destacados y conclusiones

El aumento sostenido de los activos rápidos refleja una mejora en la liquidez, lo cual puede facilitar la gestión de obligaciones a corto plazo y reducir riesgos de insolvencia en el corto plazo. La variabilidad en el pasivo corriente, junto con un ratio de liquidez mayor a 1 en varias ocasiones, sugiere que la compañía mantiene una posición líquida relativamente sólida. Sin embargo, las fluctuaciones en el ratio y el incremento en los pasivos corrientes también indican la necesidad de un monitoreo constante para mantener el equilibrio entre activos líquidos y obligaciones inmediatas.

Resumen de los activos en efectivo

Los activos totales en efectivo muestran una tendencia general de crecimiento en el período analizado. Desde un valor de aproximadamente 231.800 mil dólares en marzo de 2018, se observa un aumento sostenido, alcanzando alrededor de 590.700 mil dólares en septiembre de 2023. Se destacan incrementos significativos en ciertos períodos, como entre diciembre de 2019 y diciembre de 2020, donde los activos en efectivo aumentan notablemente, reflejando posiblemente una acumulación de liquidez. La tendencia es claramente ascendente a lo largo del tiempo, con picos destacables en los últimos trimestres del período considerado.

Comportamiento del pasivo corriente

El pasivo corriente fluctúa en torno a valores elevados, con un rango que oscila entre aproximadamente 792.700 mil y 1.148.700 mil dólares. A lo largo del período, se observa cierta tendencia al incremento al final del período, en especial en la segunda mitad de 2020 y 2021, donde alcanza valores superiores a 1.060.000 mil dólares. Esto podría indicar un aumento en las obligaciones a corto plazo, aunque también hay períodos de estabilización. La relación entre los activos en efectivo y el pasivo corriente parece variar, pero en general, el pasivo mantiene niveles altos en relación con los activos en efectivo disponibles.

Ratio de liquidez en efectivo

El ratio de liquidez en efectivo presenta una tendencia ascendente, pasando de valores bajos de 0.23 en marzo de 2018 a alcanzar picos de 0.56 en septiembre de 2020 y 0.55 en septiembre de 2023. A lo largo del período, se observa una mejora en la capacidad de hacer frente a las obligaciones a corto plazo con los activos disponibles en efectivo. El incremento en este ratio indica una mayor disponibilidad o eficiencia en la gestión de liquidez, especialmente notoria en los últimos años, donde los valores superan ampliamente 0.30 y alcanzan niveles cercanos o superiores a 0.50 en varios períodos.