Los ratios de liquidez miden la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.

Ratios de liquidez (resumen)
Coeficiente de liquidez corriente
Ratio de liquidez rápido
Ratio de liquidez en efectivo

General Dynamics Corp., ratios de liquidez (datos trimestrales)

	27 sept 2020	28 jun 2020	29 mar 2020	31 dic 2019	29 sept 2019	30 jun 2019	31 mar 2019	31 dic 2018	30 sept 2018	1 jul 2018	1 abr 2018	31 dic 2017	1 oct 2017	2 jul 2017	2 abr 2017	31 dic 2016	2 oct 2016	3 jul 2016	3 abr 2016	31 dic 2015	4 oct 2015	5 jul 2015	5 abr 2015
Coeficiente de liquidez corriente	1.29	1.27	1.34	1.18	1.11	1.09	1.23	1.23	1.27	1.20	1.34	1.40	1.37	1.27	1.26	1.20	1.29	1.19	1.14	1.17	1.16	1.24	1.25
Ratio de liquidez rápido	0.84	0.81	0.91	0.73	0.69	0.66	0.76	0.77	0.78	0.78	0.92	0.90	0.89	0.78	0.78	0.87	0.93	0.86	0.83	0.85	0.86	0.94	0.95
Ratio de liquidez en efectivo	0.09	0.14	0.29	0.05	0.05	0.04	0.04	0.07	0.06	0.11	0.28	0.23	0.21	0.14	0.16	0.18	0.19	0.16	0.15	0.22	0.26	0.32	0.34

Coeficiente de liquidez corriente: El ratio de liquidez corriente presenta una tendencia en la que inicialmente se mantiene relativamente estable, con valores aproximadamente entre 1.16 y 1.37 durante el período comprendido desde abril de 2015 hasta diciembre de 2017. A partir de ese momento, se observa una ligera disminución en los primeros trimestres de 2018, alcanzando un valor cercano a 1.09 en septiembre de 2018, seguido por una recuperación marginal hasta finales de 2019, con valores próximos a 1.29. En 2020, se registra una ligera aumento en los primeros meses, alcanzando valores de 1.34 y 1.27, pero posteriormente se observa una estabilización en torno a 1.29. La tendencia general indica que la liquidez a corto plazo de la entidad ha sido relativamente estable, aunque con leves fluctuaciones hacia niveles ligeramente superiores a 1.1, sugiriendo una capacidad constante para cubrir sus pasivos corrientes.
Ratio de liquidez rápido: Este ratio, que excluye inventarios y otros activos menos líquidos, mantiene un patrón similar al de liquidez corriente, aunque en una escala ligeramente más baja. Durante el período de 2015 a 2017, el ratio oscila entre 0.86 y 0.93, evidenciando una liquidez rápida relativa estable. Desde 2018, se evidencia una tendencia decreciente, alcanzando mínimos de 0.66 en marzo de 2019, lo cual indica una reducción en la capacidad inmediata de cubrir pasivos corrientes con los activos líquidos más líquidos. A partir de ese momento, se observa una recuperación gradual en 2020, con valores que alcanzan hasta 0.91. La fluctuación en este ratio sugiere momentos de tensión en la liquidez rápida, particularmente en 2019, pero con una tendencia de recuperación hacia niveles aceptables en 2020.
Ratio de liquidez en efectivo: Este ratio refleja específicamente la cantidad de efectivo y equivalentes en relación con los pasivos corrientes. Se evidencia una tendencia claramente decreciente en el período analizado. Desde valores de 0.34 en abril de 2015, la ratio cae progresivamente hasta valores muy bajos, alcanzando su mínimo de 0.04 en marzo y junio de 2019. Posteriormente, en 2020, se registra un aumento, llegando a valores de 0.29 y 0.14 en los últimos meses del período analizado. La disminución sostenida en este indicator indica una reducción en la disponibilidad de efectivo en relación con los pasivos a corto plazo, lo cual puede reflejar una política de gestión de liquidez que prioriza otros activos o un aumento en la utilización de efectivo para otros fines.

General Dynamics Corp., coeficiente de liquidez corriente, cálculo (datos trimestrales)

	27 sept 2020	28 jun 2020	29 mar 2020	31 dic 2019	29 sept 2019	30 jun 2019	31 mar 2019	31 dic 2018	30 sept 2018	1 jul 2018	1 abr 2018	31 dic 2017	1 oct 2017	2 jul 2017	2 abr 2017	31 dic 2016	2 oct 2016	3 jul 2016	3 abr 2016	31 dic 2015	4 oct 2015	5 jul 2015	5 abr 2015
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Activo circulante	20,865)	21,135)	24,741)	19,780)	20,151)	19,557)	18,867)	18,189)	19,958)	19,827)	20,464)	18,328)	18,080)	17,126)	16,614)	15,447)	15,297)	14,386)	14,188)	14,571)	15,288)	15,773)	16,352)
Pasivo corriente	16,120)	16,606)	18,440)	16,801)	18,227)	18,014)	15,382)	14,739)	15,689)	16,573)	15,242)	13,099)	13,209)	13,503)	13,165)	12,846)	11,893)	12,135)	12,423)	12,445)	13,178)	12,708)	13,112)
Coeficiente de liquidez
Coeficiente de liquidez corriente¹	1.29	1.27	1.34	1.18	1.11	1.09	1.23	1.23	1.27	1.20	1.34	1.40	1.37	1.27	1.26	1.20	1.29	1.19	1.14	1.17	1.16	1.24	1.25
Referencia
Coeficiente de liquidez corrienteCompetidores²
Boeing Co.	1.42	1.41	1.17	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Caterpillar Inc.	1.54	1.50	1.42	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Eaton Corp. plc	1.49	1.50	1.75	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
GE Aerospace	1.27	1.22	1.14	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Honeywell International Inc.	1.64	1.63	1.30	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Lockheed Martin Corp.	1.33	1.31	1.23	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
RTX Corp.	1.22	1.20	1.23	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q3 2020 cálculo
Coeficiente de liquidez corriente = Activo circulante ÷ Pasivo corriente
= 20,865 ÷ 16,120 = 1.29

² Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Patrón de activos circulantes: Se observa una tendencia general de aumento en los activos circulantes a lo largo del período analizado. A partir de un valor de aproximadamente 15,352 millones de dólares en abril de 2015, los activos crecen de manera sostenida, alcanzando un pico cercano a 24,741 millones en junio de 2020. Este incremento sugiere una acumulación progresiva de recursos líquidos y equivalentes, que puede estar asociada a una estrategia de fortalecimiento de la liquidez o a la acumulación de inventarios y cuentas por cobrar.
Comportamiento del pasivo corriente: El pasivo corriente presenta variaciones, con periodos de incremento sostenido y ocasionales reducciones. Inicialmente, se mantiene relativamente estable alrededor de 13,112 millones en abril de 2015, pero experimenta un aumento notable en los años posteriores, llegando a un máximo de 18,014 millones en junio de 2019. Sin embargo, hacia finales del período, se presenta cierta estabilización y ligera reducción. Esto puede indicar esfuerzos por ajustar la estructura de pasivos a medida que los activos líquidos crecen, o cambios en la política de financiamiento a corto plazo.
Coeficiente de liquidez corriente: El ratio de liquidez corriente presenta fluctuaciones, aunque mantiene niveles relativamente adecuados para la operación continua de la empresa. Comienza en 1.25 en abril de 2015 y varía entre valores mínimos cercanos a 1.09 en marzo de 2019 y máximos cercanos a 1.37 en diciembre de 2016. La tendencia sugiere una gestión prudente de la liquidez, con períodos de mayor solidez en la capacidad de cubrir pasivos inmediatos y otros en los que dicha capacidad se reduce ligeramente. No se identifican riesgos significativos de iliquidez en los datos analizados, dado que el ratio se mantiene por encima de 1 en la mayoría de los períodos.

General Dynamics Corp., coeficiente de liquidez rápida, cálculo (datos trimestrales)

	27 sept 2020	28 jun 2020	29 mar 2020	31 dic 2019	29 sept 2019	30 jun 2019	31 mar 2019	31 dic 2018	30 sept 2018	1 jul 2018	1 abr 2018	31 dic 2017	1 oct 2017	2 jul 2017	2 abr 2017	31 dic 2016	2 oct 2016	3 jul 2016	3 abr 2016	31 dic 2015	4 oct 2015	5 jul 2015	5 abr 2015
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Efectivo y equivalentes	1,469)	2,300)	5,330)	902)	974)	702)	673)	963)	1,010)	1,862)	4,332)	2,983)	2,722)	1,856)	2,168)	2,334)	2,303)	1,899)	1,907)	2,785)	3,372)	4,032)	4,412)
Cuentas por cobrar	3,863)	3,515)	3,547)	3,544)	3,489)	3,673)	3,718)	3,759)	3,736)	3,874)	3,769)	3,617)	3,391)	3,690)	3,483)	3,611)	3,502)	3,539)	3,654)	3,446)	3,796)	3,595)	3,661)
Cuentas por cobrar no facturadas	8,143)	7,715)	7,938)	7,857)	8,077)	7,554)	7,367)	6,576)	7,564)	7,125)	5,865)	5,240)	5,609)	5,045)	4,557)	5,282)	5,213)	4,996)	4,705)	4,357)	4,215)	4,273)	4,444)
Total de activos rápidos	13,475)	13,530)	16,815)	12,303)	12,540)	11,929)	11,758)	11,298)	12,310)	12,861)	13,966)	11,840)	11,722)	10,591)	10,208)	11,227)	11,018)	10,434)	10,266)	10,588)	11,383)	11,900)	12,517)

Pasivo corriente	16,120)	16,606)	18,440)	16,801)	18,227)	18,014)	15,382)	14,739)	15,689)	16,573)	15,242)	13,099)	13,209)	13,503)	13,165)	12,846)	11,893)	12,135)	12,423)	12,445)	13,178)	12,708)	13,112)
Coeficiente de liquidez
Ratio de liquidez rápido¹	0.84	0.81	0.91	0.73	0.69	0.66	0.76	0.77	0.78	0.78	0.92	0.90	0.89	0.78	0.78	0.87	0.93	0.86	0.83	0.85	0.86	0.94	0.95
Referencia
Ratio de liquidez rápidoCompetidores²
Boeing Co.	0.42	0.47	0.30	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Caterpillar Inc.	1.01	0.98	0.91	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Eaton Corp. plc	0.63	0.57	0.68	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
GE Aerospace	1.01	0.97	0.91	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Honeywell International Inc.	1.27	1.26	0.93	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Lockheed Martin Corp.	1.08	1.04	0.96	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
RTX Corp.	0.84	0.75	0.81	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q3 2020 cálculo
Ratio de liquidez rápido = Total de activos rápidos ÷ Pasivo corriente
= 13,475 ÷ 16,120 = 0.84

² Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Patrón de activos rápidos: Desde el primer período hasta el último, se observa una tendencia general de incremento en el total de activos rápidos, pasando de 12,517 millones de dólares en abril de 2015 a 13,530 millones en junio de 2020. No obstante, se registran fluctuaciones intermedias, con períodos de disminución y recuperación, destacando un máximo parcial en marzo de 2019. Este comportamiento sugiere una cierta estabilidad en la composición de activos líquidos, aunque con variaciones en su nivel absoluto a lo largo del tiempo.
Pasivo corriente: Los pasivos corrientes han mostrado una tendencia al alza en la mayor parte del período analizado, con incrementos sostenidos desde 13,112 millones en abril de 2015 hasta alcanzar un pico de 18,414 millones en junio de 2020. A pesar de algunas caídas, en particular en diciembre de 2015 y finales de 2017, la línea general indica una ampliación en las obligaciones a corto plazo, lo cual podría reflejar financiamiento adicional, mayores necesidades de liquidez o cambios en las condiciones operativas de la empresa.
Ratio de liquidez rápida: El ratio de liquidez rápida ha presentado variaciones a lo largo del período, con una tendencia descendente desde niveles cercanos a 0.95 en 2015 a un mínimo de 0.66 en marzo de 2019. Posteriormente, en los períodos finales, el ratio muestra una recuperación gradual, alcanzando valores cercanos a 0.84 en diciembre de 2019 y en marzo de 2020. La disminución sostenida inicial indica una reducción en la capacidad de la empresa para cubrir sus pasivos corrientes mediante activos líquidos inmediatos. La recuperación posterior sugiere una mejora relativa en la gestión de liquidez, aunque en todos los períodos el ratio se mantiene por debajo de 1, indicando una dependencia significativa de financiamiento externo para cubrir obligaciones de corto plazo.

General Dynamics Corp., coeficiente de liquidez en efectivo, cálculo (datos trimestrales)

	27 sept 2020	28 jun 2020	29 mar 2020	31 dic 2019	29 sept 2019	30 jun 2019	31 mar 2019	31 dic 2018	30 sept 2018	1 jul 2018	1 abr 2018	31 dic 2017	1 oct 2017	2 jul 2017	2 abr 2017	31 dic 2016	2 oct 2016	3 jul 2016	3 abr 2016	31 dic 2015	4 oct 2015	5 jul 2015	5 abr 2015
Datos financieros seleccionados (US$ en millones)
Efectivo y equivalentes	1,469)	2,300)	5,330)	902)	974)	702)	673)	963)	1,010)	1,862)	4,332)	2,983)	2,722)	1,856)	2,168)	2,334)	2,303)	1,899)	1,907)	2,785)	3,372)	4,032)	4,412)
Activos totales en efectivo	1,469)	2,300)	5,330)	902)	974)	702)	673)	963)	1,010)	1,862)	4,332)	2,983)	2,722)	1,856)	2,168)	2,334)	2,303)	1,899)	1,907)	2,785)	3,372)	4,032)	4,412)

Pasivo corriente	16,120)	16,606)	18,440)	16,801)	18,227)	18,014)	15,382)	14,739)	15,689)	16,573)	15,242)	13,099)	13,209)	13,503)	13,165)	12,846)	11,893)	12,135)	12,423)	12,445)	13,178)	12,708)	13,112)
Coeficiente de liquidez
Ratio de liquidez en efectivo¹	0.09	0.14	0.29	0.05	0.05	0.04	0.04	0.07	0.06	0.11	0.28	0.23	0.21	0.14	0.16	0.18	0.19	0.16	0.15	0.22	0.26	0.32	0.34
Referencia
Ratio de liquidez en efectivoCompetidores²
Boeing Co.	0.29	0.35	0.16	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Caterpillar Inc.	0.37	0.35	0.27	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Eaton Corp. plc	0.13	0.09	0.08	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
GE Aerospace	0.70	0.70	0.67	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Honeywell International Inc.	0.87	0.87	0.51	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
Lockheed Martin Corp.	0.24	0.19	0.13	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—
RTX Corp.	0.28	0.20	0.25	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—	—

¹ Q3 2020 cálculo
Ratio de liquidez en efectivo = Activos totales en efectivo ÷ Pasivo corriente
= 1,469 ÷ 16,120 = 0.09

² Haga clic en el nombre del competidor para ver los cálculos.

Activos totales en efectivo: Se observa una tendencia general decreciente en los activos totales en efectivo a lo largo del período analizado. Desde valores elevados en torno a 4,4 mil millones de dólares en abril de 2015, la cifra disminuye progresivamente, alcanzando niveles cercanos a 1 mil millón de dólares hacia finales de 2018 y manteniéndose relativamente estable en los primeros meses de 2019. A partir de ese momento, los activos en efectivo muestran una disminución marcada, llegando a un valor mínimo cercano a 533 millones de dólares en septiembre de 2020, lo que indica una reducción significativa en la liquidez en efectivo en el período observado.
Pasivo corriente: El pasivo corriente presenta una tendencia estable con cierta variabilidad a lo largo del período. Los valores oscilan alrededor de 12,5 mil millones de dólares en 2015 y alcanzan picos superiores a 18 mil millones en 2019, especialmente en el tercer trimestre, cuando llega a 18,4 mil millones. Aunque existen momentos de disminución, como en 2018, la tendencia general sugiere un incremento en los pasivos corrientes en el largo plazo, lo cual podría reflejar un aumento en las obligaciones a corto plazo de la entidad.
Ratio de liquidez en efectivo: Este ratio refleja una tendencia decreciente en la capacidad de cubrir el pasivo corriente con efectivo, pasando de valores moderados de 0.34 en abril de 2015 a niveles muy bajos, cercanos a 0.04 y 0.05 en los últimos meses del período. La reducción en este ratio indica una disminución significativa en la liquidez en efectivo relativa a las necesidades de pago a corto plazo, sugiriendo una posible mayor dependencia de otros activos líquidos o de financiamiento externo para cumplir con sus obligaciones inmediatas.

General Dynamics Corp. (NYSE:GD)

Análisis de ratios de liquidez
Datos trimestrales

Ratios de liquidez (resumen)

Coeficiente de liquidez corriente

Ratio de liquidez rápido

Ratio de liquidez en efectivo

General Dynamics Corp. (NYSE:GD)

Análisis de ratios de liquidez Datos trimestrales

Ratios de liquidez (resumen)

Coeficiente de liquidez corriente

Ratio de liquidez rápido

Ratio de liquidez en efectivo

Análisis de ratios de liquidez
Datos trimestrales